ما هو Tier 1 Capital Ratio Calculator?
▾
من منظور خزينة الشركات وإدارة مخاطر المؤسسات، تعد نسبة رأس المال من المستوى الأول الأداة التشخيصية النهائية لتقييم المخاطر المصرفية للأطراف المقابلة. وهو يقيس قوة رأس المال الأساسي للمؤسسة المالية مقابل أصولها المرجحة بالمخاطر (RWA)، والتي تعمل بمثابة حاجز ضد الخسائر غير المتوقعة. بالنسبة للشركات التي تدير حسابات رواتب كبيرة، أو خطوط ائتمان، أو تمويل منظم، فإن الشراكة مع بنك منخفض رأس المال تؤدي إلى مخاطر تشغيلية شديدة. وإذا تآكلت احتياطيات رأس المال لدى البنك، فإن قدرته على تقديم الائتمان أو تلبية طلبات السحب أثناء أزمة السيولة تتعرض للخطر. يتجاوز هذا المقياس نسبة الرافعة المالية الأساسية عن طريق تعديل قاسم المخاطر. وبدلا من معاملة جميع الأصول على قدم المساواة، يقوم الإطار بتعيين أوزان المخاطر على أساس تقلب فئة الأصول واحتمال التخلف عن السداد. على سبيل المثال، يحمل النقد والديون السيادية وزن مخاطر بنسبة 0٪، في حين تحمل قروض الشركات والعقارات التجارية وزن مخاطر بنسبة 100٪ أو أعلى. وبالتالي، فإن نسبة رأس المال من المستوى الأول توفر صورة واقعية للغاية لملاءة البنك تحت الضغط، مما يعكس صورة المخاطر الحقيقية لمحافظ القروض والاستثمارات الأساسية. وبالنسبة لصانعي القرار في الشركات، فإن مراقبة هذه النسبة هو واجب ائتماني. وبموجب إطار بازل 3، تفرض الجهات التنظيمية حدًا أدنى صارمًا، بما في ذلك نسبة الطبقة الأولى من الأسهم العادية (CET1) بنسبة 4.5% ونسبة إجمالية للطبقة الأولى تبلغ 6.0%، تكملها نسبة احتياطية للحفاظ على رأس المال بنسبة 2.5%. إن فهم هذه الحدود يسمح لفرق تمويل الشركات بإجراء العناية الواجبة الصارمة على شركائهم المصرفيين، مما يضمن بقاء رأس مال الشركة لدى مؤسسات قادرة على الصمود في وجه عواصف الاقتصاد الكلي.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
الصيغة
▾
نسبة رأس المال من المستوى الأول (%) = (رأس المال من المستوى الأول / الأصول المرجحة بالمخاطر) * 100
أين:
- الطبقة 1 من رأس المال = الطبقة 1 للأسهم العادية (CET1) + الطبقة الإضافية 1 (AT1) - الخصومات التنظيمية
- الأصول المرجحة بالمخاطر (RWA) = مجموع (قيمة الأصول * وزن المخاطر التنظيمية)شرح المتغيرات
▾
| رمز | الاسم | وحدة | الوصف |
|---|---|---|---|
| T1 | رأس المال من المستوى الأول | dollars ($) | رأس المال التنظيمي الأساسي، الذي يتكون من رأس المال العادي من المستوى 1 (CET1) ورأس المال الإضافي من المستوى 1 (AT1)، صافي الخصومات التنظيمية مثل الشهرة. |
| RWA | الأصول المرجحة بالمخاطر | dollars ($) | القيمة الإجمالية لأصول البنك والتعرضات خارج الميزانية العمومية، معدلة بالخفض أو بالزيادة بناءً على عوامل ترجيح المخاطر التنظيمية. |
| CET1 | الأسهم العادية الطبقة 1 | dollars ($) | رأس المال عالي الجودة الذي يمتص الخسائر، ويتكون في المقام الأول من الأسهم العادية والأرباح المحتجزة والدخل الشامل الآخر المتراكم (AOCI). |
| T1R | نسبة رأس المال من المستوى الأول | percent (%) | النسبة المئوية لرأس المال الأساسي مقارنة بالأصول المرجحة بالمخاطر، المستخدمة لتقييم الملاءة المالية والامتثال التنظيمي. |
| CCB | احتياطي الحفاظ على رأس المال | percent (%) | وسادة رأسمالية إلزامية بنسبة 2.5% مبنية بالكامل من رأس مال فئة CET1، مصممة لضمان قدرة البنوك على استيعاب الخسائر أثناء دورات الضغط دون خرق الحد الأدنى. |
كيفية Tier 1 Capital Ratio Calculator
▾
- 1قم بتجميع مكونات حقوق الملكية الأساسية للبنك، بما في ذلك الأسهم العادية والأرباح المحتجزة والأسهم المفضلة المؤهلة، ثم طرح الخصومات التنظيمية مثل الشهرة وأصول الضرائب المؤجلة.
- 2تصنيف محفظة أصول البنك بالكامل (بما في ذلك القروض والأوراق المالية والالتزامات خارج الميزانية العمومية) وتطبيق النسب المئوية لوزن المخاطر التنظيمية المحددة في إرشادات بازل 3.
- 3اضرب القيمة الاسمية لكل فئة من الأصول في وزن المخاطر المحدد لها (على سبيل المثال، 0% لأذون الخزانة، و50% للقروض العقارية السكنية، و100% للقروض التجارية).
- 4قم بجمع القيم المرجحة للمخاطر الناتجة لحساب إجمالي الأصول المرجحة للمخاطر (RWA) للبنك.
- 5قم بتقسيم صافي رأس المال فئة 1 على إجمالي الأصول المرجحة بالمخاطر.
- 6اضرب الناتج في 100 للتعبير عن نسبة رأس المال من المستوى الأول النهائية كنسبة مئوية.
- 7قارن النسبة المحسوبة مع الحد الأدنى التنظيمي (6% الطبقة 1، بالإضافة إلى احتياطي الحفاظ على رأس المال بنسبة 2.5%) لتقييم السلامة المالية للبنك.
أمثلة محلولة
▾
يتجاوز بشكل مريح عتبة 8.5% (6.0% كحد أدنى + 2.5% احتياطي)، مما يشير إلى وسادة رأسمالية قوية.
يقوم فريق خزانة الشركة بتقييم هذا البنك متوسط السوق للحصول على تسهيلات ائتمانية متجددة بقيمة 50 مليون دولار. يؤدي تقسيم رأس مال البنك من المستوى الأول البالغ 450 مليون دولار على أصوله المرجحة بالمخاطر البالغة 3.8 مليار دولار إلى الحصول على نسبة 11.84% من رأس مال المستوى الأول. ويتجاوز هذا بشكل مريح عتبة 8.5% (6.0% كحد أدنى + 2.5% احتياطي)، مما يصنف البنك على أنه "ذو رأس مال جيد". ويمكن لفريق الخزانة المضي قدمًا بثقة، مع العلم أن البنك لديه رأس مال قوي لدعم التزاماته الإقراضية.
يقل عن هدف 8.5% بما في ذلك احتياطي الحفاظ على رأس المال، مما يشير إلى قيود محتملة على توزيع رأس المال.
An enterprise CFO reviews a regional banking partner holding the company's main operating accounts. يمتلك البنك 1.2 مليار دولار أمريكي في CET1 و300 مليون دولار أمريكي في AT1 (إجمالي المستوى 1 بقيمة 1.5 مليار دولار أمريكي) مقابل 18.5 مليار دولار أمريكي في الأصول المرجحة بالمخاطر (RWA). تبلغ نسبة الطبقة الأولى الناتجة 8.11%، وهي أعلى من الناحية الفنية من الحد الأدنى القانوني البالغ 6.0% ولكنها أقل من الهدف البالغ 8.5% بما في ذلك احتياطي الحفاظ على رأس المال. وبالتالي، فإن نسبة CET1 للبنك البالغة 6.49% أقل من النسبة المطلوبة البالغة 7.0% (4.5% + 2.5% احتياطي). ويشير هذا إلى قيود تنظيمية محتملة على توزيعات رأس مال البنك، مما دفع المدير المالي إلى تنويع ودائع الشركات.
ينخفض إلى أقل من الحد الأدنى التنظيمي البالغ 6.0%، مما يؤدي إلى اتخاذ إجراءات تصحيحية فورية من قبل الهيئات التنظيمية.
خلال فترة الانكماش الاقتصادي، تزيد القروض التجارية المتعثرة للبنك، مما يؤدي إلى رفع الأصول المرجحة بالمخاطر إلى 3.2 مليار دولار أمريكي، بينما تؤدي عمليات الشطب إلى تقليل رأس المال من المستوى الأول إلى 180 مليون دولار أمريكي. تنخفض نسبة المستوى 1 المحسوبة البالغة 5.63% عن الحد الأدنى التنظيمي البالغ 6.0%. وبموجب إرشادات الإجراء التصحيحي الفوري (PCA)، ستقوم الجهات التنظيمية بتصنيف هذه المؤسسة على أنها "ذات رأس مال منخفض". بالنسبة للشركاء من الشركات، يشير هذا إلى مخاطر عالية، حيث يواجه البنك قيودًا فورية على نمو الأصول، وتوزيعات الأرباح، وعمليات الاستحواذ.
تحافظ على فائض رأسمالي ضخم قدره 13.09 مليار دولار أمريكي فوق المتطلبات التنظيمية المعززة، مما يدل على مرونة عالمية المستوى.
تقوم شركة متعددة الجنسيات باختيار بنك حفظ عالمي. أعلن البنك عن 42 مليار دولار أمريكي في CET1 و8 مليار دولار أمريكي في AT1، مقابل 340 مليار دولار أمريكي في RWA. ويؤدي هذا إلى نسبة الطبقة 1 بنسبة 14.71% ونسبة حقوق المساهمين إلى حقوق المساهمين 1 بنسبة 12.35%. نظرًا لأن هذا البنك ذو أهمية نظامية عالميًا (G-SIB) ويخضع لرسوم إضافية بنسبة 1.5%، فإن الحد الأدنى الفعال لـ CET1 هو 8.5% (4.5% + 2.5% احتياطي + 1.5% رسوم إضافية). مع CET1 بنسبة 12.35%، يحتفظ البنك بفائض رأسمالي ضخم قدره 13.09 مليار دولار فوق المتطلبات التنظيمية المعززة، مما يدل على مرونة مالية على مستوى عالمي.
تطبيقات عملية
▾
العناية الواجبة لخزانة الشركة: يقوم المسؤولون الماليون بتقييم نسب رأس المال من المستوى الأول للشركاء المصرفيين المحتملين قبل إيداع أموال الشركة أو إنشاء خطوط ائتمان.
تقييم مخاطر الطرف المقابل: تستخدم فرق إدارة المخاطر النسبة لوضع حدود التعرض للمعاملات المشتقة وتحوط العملات الأجنبية مع البنوك الشريكة.
إدارة المحافظ الاستثمارية: يقوم محللو الأسهم والمستثمرون المؤسسيون بمراقبة اتجاهات المستوى الأول لتقييم تقييمات أسهم البنوك والتنبؤ بارتفاع أرباح الأسهم أو عمليات إعادة شراء الأسهم.
عمليات الاندماج والاستحواذ: تقوم فرق تطوير الشركات بتحليل الرسملة المصرفية المستهدفة لحساب ضخ رأس المال المطلوب بعد الاندماج للوفاء بالمعايير التنظيمية.
حالات خاصة
▾
تقلبات AOCI في بيئات أسعار الفائدة المرتفعة
وبموجب اتفاقية بازل 3، يتم تسجيل الخسائر غير المحققة في محفظة السندات المتاحة للبيع (AFS) الخاصة بالبنك ضمن الدخل الشامل الآخر المتراكم (AOCI)، مما يقلل بشكل مباشر من رأس مال CET1. بالنسبة للبنوك التي لم تختار عدم المشاركة في هذه المعاملة، فإن الارتفاع السريع في أسعار الفائدة يمكن أن يسبب خسائر ورقية هائلة في محافظ السندات، مما يؤدي إلى انخفاض حاد في نسب رأس المال من المستوى الأول على الرغم من عدم حدوث حالات تخلف عن السداد الفعلية.
تأثير الالتزامات خارج الميزانية العمومية
لا توجد العديد من خطوط ائتمان الشركات وخطابات الاعتماد في الميزانية العمومية للبنك ولكنها لا تزال تحمل عوامل تحويل الائتمان (CCF) بموجب قواعد بازل. إذا حدث ذعر في الشركة وقام العديد من العملاء بسحب خطوط الائتمان الخاصة بهم في وقت واحد، فإن هذه العناصر خارج الميزانية العمومية تتحول إلى قروض في الميزانية العمومية، مما يؤدي إلى تضخيم الأصول المرجحة بالمخاطر بسرعة وسحب نسبة رأس المال من المستوى الأول إلى الأسفل.
تفعيل احتياطي رأس المال لمواجهة التقلبات الدورية (CCyB).
وفي فترات التوسع الائتماني المفرط، يمكن للجهات التنظيمية الوطنية تفعيل احتياطي رأس المال لمواجهة التقلبات الدورية بما يصل إلى 2.5% في رأس المال العادي (CET1) الإضافي. وهذا يؤدي بشكل فعال إلى رفع الحد الأدنى التنظيمي للبنوك العاملة في تلك الولاية القضائية، مما يتطلب من أمناء خزانة الشركات تعديل معايير السلامة الخاصة بهم إلى أعلى خلال فترات الازدهار الاقتصادي.
ملخص إطار عمل بازل 3 لرأس المال التنظيمي
▾
| فئة رأس المال | الحد الأدنى القانوني | احتياطي الحفاظ على رأس المال | استهداف عتبة ذات رأس مال جيد | مستوى عمل مخاطر الشركات |
|---|---|---|---|---|
| الأسهم العادية الطبقة 1 (CET1) | 4.5% | +2.5% | 7.0% | أقل من 6.5% |
| نسبة رأس المال من المستوى الأول | 6.0% | +2.5% | 8.5% | أقل من 8.0% |
| نسبة إجمالي رأس المال | 8.0% | +2.5% | 10.5% | أقل من 10.0% |
| نسبة الرافعة المالية (SLR) | 3.0% | N/A | 5.0% | أقل من 4.0% |
أسئلة شائعة
▾
كيف تؤثر نسبة رأس المال من المستوى الأول للبنك على ودائع الشركات الخاصة بشركتي؟
في حين أن مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) تؤمن ودائع الشركات بما يصل إلى 250 ألف دولار، فإن الأرصدة النقدية التي تتجاوز هذا الحد تتعرض لمخاطر إعسار البنوك. يشير البنك الذي يتمتع بنسبة عالية من رأس المال من المستوى الأول (عادةً ما يزيد عن 12%) إلى وجود وسادة أسهم قوية قادرة على استيعاب حالات التخلف عن سداد القروض دون المخاطرة بأموال المودعين. تساعد مراقبة هذا المقياس مديري الخزانة على اختيار شركاء مصرفيين آمنين للحسابات الشاملة والنقد التشغيلي.
ما هو تأثير الأعمال إذا كانت نسبة المستوى الأول لبنك الإقراض الرئيسي الخاص بنا أقل من الحد الأدنى التنظيمي؟
إذا انخفضت نسبة بنك الإقراض الخاص بك إلى ما دون الحدود التنظيمية، فإنه يدخل منطقة "نقص رأس المال" ويواجه قيودًا تنظيمية فورية على نمو الأصول وتمديد الائتمان. وهذا يعني أن البنك قد يقوم بتجميد خطوط الائتمان المتجددة غير المستخدمة، أو رفض طلبات تجديد القروض، أو زيادة تكاليف الاقتراض للحفاظ على رأسماله. لحماية عملياتك التجارية، يجب عليك إنشاء تسهيلات ائتمانية احتياطية مع مؤسسات ذات رأس مال أفضل.
لماذا يجب على المحلل المالي للشركات أن ينظر إلى نسبة المستوى 1 بدلاً من نسبة الرافعة المالية البسيطة؟
تقوم نسبة الرافعة المالية البسيطة بتقييم رأس المال مقابل إجمالي الأصول غير المرجحة، والتي يمكن أن تحريف صورة المخاطر الفعلية للبنك من خلال معاملة سندات الخزانة الآمنة مثل القروض العقارية التجارية المتقلبة. تعمل نسبة رأس المال من المستوى الأول على حل هذه المشكلة عن طريق ترجيح الأصول وفقًا لمخاطرها الائتمانية، مما يوفر تمثيلًا أكثر دقة لقدرة البنك على البقاء في ظل الضغوط المالية. يستخدم المحللون كلا المقياسين جنبًا إلى جنب للتأكد من أن البنك لا يخفي ممارسات الإقراض عالية المخاطر وراء ميزانية عمومية كبيرة.
كيف تؤثر التغيرات في بيئة الاقتصاد الكلي على نسبة رأس المال من المستوى الأول للبنك؟
في حالة الركود، يؤدي ارتفاع حالات التخلف عن السداد في الشركات إلى قيام البنوك بشطب القروض، مما يقلل بشكل مباشر من أرباحها المحتجزة ورأس المال من المستوى الأول. وفي الوقت نفسه، يمكن أن يؤدي تخفيض التصنيف الائتماني للقروض الحالية إلى دفع تلك الأصول إلى فئات ذات وزن مخاطر أعلى، مما يزيد من القاسم (RWA). وهذا التأثير المزدوج - انخفاض رأس المال وارتفاع الأصول المرجحة بالمخاطر - يمكن أن يؤدي إلى انخفاض سريع في نسبة الطبقة الأولى للبنك، مما يجعل المراقبة المبكرة أمرًا بالغ الأهمية للشركاء من الشركات.
كيف يمكن للبنك تحسين نسبة رأس المال من المستوى الأول بسرعة لطمأنة العملاء من الشركات؟
يمكن للبنوك تعزيز نسبة الطبقة الأولى إما عن طريق زيادة رأس المال الأساسي أو عن طريق تقليص أصولها المرجحة بالمخاطر. ولزيادة رأس المال، يجوز لهم وقف عمليات إعادة شراء الأسهم، أو خفض مدفوعات الأرباح، أو إصدار أسهم عادية أو مفضلة جديدة. وبدلاً من ذلك، يمكنهم خفض الأصول المرجحة بالمخاطر بسرعة عن طريق بيع محافظ القروض عالية المخاطر، أو توريق الأصول، أو تحويل مزيج استثماراتهم نحو الديون السيادية المرجحة بنسبة 0٪.
ما هو الفرق بين رأس مال CET1 ورأس المال الإضافي من المستوى 1 (AT1) في هذه الحسابات؟
يمثل المستوى الأول للأسهم العادية (CET1) أعلى جودة على الإطلاق لرأس المال، ويتكون من الأسهم العادية والأرباح المحتجزة، والتي تمتص الخسائر على الفور باعتبارها "منشأة مستمرة". يتكون رأس المال الإضافي من المستوى 1 (AT1) من الأسهم المفضلة غير التراكمية والسندات المشروطة القابلة للتحويل (CoCos) التي يمكن تخفيضها أو تحويلها إلى أسهم إذا انخفض رأس المال إلى ما دون مشغل محدد. في حين أن كلاهما يشكلان رأس المال من المستوى الأول، فإن المنظمين يركزون بشكل صارم على CET1 لأنه يمثل حقوق ملكية خالصة.
كيف ترتبط اختبارات الضغط التنظيمية السنوية بنسب رأس المال من المستوى الأول للبنوك الكبرى؟
تحاكي اختبارات الإجهاد التنظيمية، مثل اختبار CCAR الخاص بالاحتياطي الفيدرالي، فترات الركود الاقتصادي الحاد لتوضيح مقدار انخفاض رأس مال البنك من المستوى الأول تحت الضغط. تحدد نتائج هذه الاختبارات احتياطي رأس المال الإجهادي (SCB) الخاص بالبنك، والذي يتم إضافته إلى الحد الأدنى من متطلبات CET1 الخاصة به. وبالنسبة لأمناء خزانة الشركات، فإن أداء البنك في اختبارات الضغط هذه يوفر نظرة استشرافية حول ما إذا كان البنك قادراً على النجاة من أزمة نظامية دون الحاجة إلى الإنقاذ.
أخطاء شائعة يجب تجنبها
▾
- !الاعتماد فقط على حقوق الملكية ذات القيمة الدفترية بدلاً من رأس المال التنظيمي من المستوى الأول، والذي يتجاهل الخصومات الحاسمة مثل الشهرة والأصول غير الملموسة.
- !بافتراض أن نسبة المستوى 1 عالية تضمن السيولة؛ يمكن أن يتمتع البنك برأس مال كبير ولكنه لا يزال يعاني من نقص السيولة إذا كانت أصوله مقيدة بقروض غير سائلة طويلة الأجل.
- !استخدام إجمالي الأصول غير المرجحة بدلاً من الأصول المرجحة بالمخاطر، وهو ما يفشل في التقاط مخاطر دفتر القروض الأساسي للبنك.
- !تجاهل تأثير الالتزامات والالتزامات خارج الميزانية العمومية، والتي يمكن أن تعمل على توسيع الأصول المرجحة بالمخاطر بسرعة أثناء أزمة الائتمان.
نصيحة احترافية
عند إدارة الودائع النقدية للشركات التي تتجاوز حد مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) البالغ 250.000 دولار أمريكي، تأكد دائمًا من أن البنك الذي تتعامل معه يحتفظ بنسبة رأس مال من المستوى 1 أعلى بكثير من عتبة بازل III "ذات رأس المال الجيد" البالغة 8.5%. استهدف مؤسسات المستوى الأول بنسبة 12% أو أعلى لتقليل مخاطر الطرف المقابل النظامية أثناء فترات الركود الاقتصادي.
هل تعلم؟
تعود جذور مفهوم أصول ترجيح المخاطر إلى اتفاقية بازل الأولى لعام 1988. قبل ذلك، كان يتم الحكم على البنوك على أساس نسب الرافعة المالية البسيطة. وقد أدى هذا إلى خلق حافز ضار: فقد تجنبت البنوك السندات الحكومية الآمنة ذات العائد المنخفض لصالح القروض التجارية ذات العائد المرتفع والمخاطر العالية لأن كلاً منها يتطلب نفس القدر من رأس المال التنظيمي. لقد أحدث ترجيح المخاطر ثورة في نماذج مخاطر خزانة الشركات الحديثة.
المراجع
Ratings & comments
احصل على نصائح الرياضيات الأسبوعية
انضم إلى مشتركي 12,000+ الذين يحصلون على نصائح حول الآلة الحاسبة كل أسبوع.