Franking Credits Calculator Australia

يستثمر قسم الخزانة في إحدى شركات التصنيع مبلغ 500000 دولار أمريكي في صندوق استثمار متداول للأسهم الأسترالية صريح بالكامل، ويتوقع عائدًا نقديًا بنسبة 4.5٪. وهذا يترجم إلى أرباح نقدية قدرها 22,500 دولار. مع معدل الصريحة للشركات بنسبة 30%، يتم حساب رصيد الصريحة بمبلغ 22,500 دولار أمريكي × (0.30 / (1 - 0.30)) = 9,642.86 دولار أمريكي. إجمالي الأرباح للأغراض الضريبية هو 22,500 دولار + 9,642.86 دولار = 32,142.86 دولار. وبمعدل ضريبة الشركات البالغ 30%، ستكون الضريبة على هذا المبلغ الإجمالي 32,142.86 دولارًا × 0.30 = 9,642.86 دولارًا. بعد تطبيق رصيد الصريحة بقيمة 9,642.86 دولارًا كتعويض، يكون صافي الضريبة المستحقة هو 0 دولار. وهذا يوضح كيف أن الاعتمادات الصريحة تعزز بشكل كبير العائد بعد الضريبة على استثمارات الأسهم الأسترالية للكيانات الشركاتية، مما يجعلها ذات قدرة تنافسية عالية مقابل البدائل الأخرى ذات الدخل الثابت أو البدائل غير الصريحة من خلال الإلغاء الفعال لمزيد من الضرائب على دخل توزيعات الأرباح.

وقد حصل صندوق SMSF، الذي يمر بمرحلة التقاعد بالكامل، على أرباح نقدية بقيمة 45000 دولار، تمت مصادقتها بالكامل بمعدل ضريبة الشركات البالغ 30%. معدل ضريبة SMSF في مرحلة التقاعد هو 0%. رصيد الصريحة المرفق هو 45,000 دولار أمريكي × (0.30 / (1 - 0.30)) = 19,285.71 دولار أمريكي. نظرًا لأن معدل الضريبة لدى SMSF يبلغ 0٪، فإن التزاماتها الضريبية على إجمالي أرباح الأسهم (45000 دولار + 19285.71 دولارًا = 64285.71 دولارًا) هي 0 دولار. ولذلك يتم استرداد كامل رصيد الصكوك البالغ 19,285.71 دولارًا أمريكيًا نقدًا بواسطة ATO. يؤدي هذا إلى إجمالي التدفق النقدي لـ SMSF بقيمة 45,000 دولار (أرباح نقدية) + 19,285.71 دولارًا (استرداد الائتمان الصريح) = 64,285.71 دولارًا. يسلط هذا المثال الضوء على الميزة الكبيرة التي توفرها ائتمانات الصريحة للكيانات المعفاة من الضرائب، مما يعزز بشكل كبير دخلها الفعلي ويدعم التخطيط القوي للتقاعد.

ينصح محلل مالي العميل بمعدل ضريبة هامشية يبلغ 47٪ مع الأخذ في الاعتبار السهم أ (5٪ عائد صريح بالكامل بمعدل 30٪ للشركات) والسهم ب (6٪ عائد غير صريح). بالنسبة لاستثمار بقيمة 100000 دولار في السهم أ، تبلغ الأرباح النقدية 5000 دولار. رصيد الصك هو 5,000 دولار × (0.30 / 0.70) = 2,142.86 دولار. إجمالي الأرباح هو 7،142.86 دولارًا. الضريبة بنسبة 47% هي 3,357.14 دولارًا. بعد الائتمان البالغ 2,142.86 دولارًا، يبلغ صافي الضريبة المستحقة 1,214.28 دولارًا. صافي النقد بعد الضريبة هو 5000 دولار - 1214.28 دولار = 3785.72 دولار، بعائد 3.79٪. بالنسبة للمخزون B، يتم فرض ضريبة على الأرباح غير المقيدة بقيمة 6000 دولار بنسبة 47٪، مما يؤدي إلى ضريبة بقيمة 2820 دولارًا. يبلغ صافي النقد بعد خصم الضرائب 3,180 دولارًا، ويحقق عائدًا يبلغ 3.18%. على الرغم من العائد النقدي المرتفع للسهم B، يقدم السهم A عائدًا ممتازًا بعد خصم الضرائب بسبب الاعتمادات الصريحة، وهو أمر بالغ الأهمية لتحسين محافظ العملاء ذوي القيمة العالية.

حصل مالك أعمال التجزئة، الذي يعمل كمتداول وحيد، على أرباح نقدية قدرها 1200 دولار، مصادق عليها بالكامل بمعدل ضريبة الشركات بنسبة 25٪ (من كيانات المعدل الأساسي). يبلغ معدل الضريبة الهامشية الشخصية للمالك، بما في ذلك ضريبة الرعاية الطبية، 34.5%. رصيد الصريحة المرفق هو 1,200 دولار × (0.25 / (1 - 0.25)) = 400 دولار. إجمالي الأرباح هو 1200 دولار + 400 دولار = 1600 دولار. عند معدل الضريبة الهامشية للمالك البالغ 34.5%، ستكون الضريبة على هذا المبلغ الإجمالي 1600 دولار × 0.345 = 552 دولارًا. بعد تطبيق رصيد الصريحة بقيمة 400 دولار كتعويض، فإن صافي الضريبة الإضافية المستحقة هو 552 دولارًا - 400 دولار = 152 دولارًا. وهذا يوضح كيف تقلل الاعتمادات الصريحة من العبء الضريبي الإضافي للأفراد الذين يتجاوز معدلهم الهامشي معدل الضريبة على الشركات الذي تم عنده صرف الأرباح، ولكنها قد لا تلغيها بالكامل، مما يؤكد الحاجة إلى تخطيط ضريبي شخصي دقيق.

إعادة هيكلة الشركات وفصلها

خلال عمليات إعادة هيكلة الشركات أو عمليات الانفصال، يمكن أن تصبح معالجة وإمكانية نقل اعتمادات الصريحة معقدة. عندما تقوم الشركة الأم بتفكيك شركة تابعة، فإن اعتمادات الصريحة المتراكمة من قبل الكيان الأصلي قد يتم أو لا يتم تمريرها بشكل متناسب إلى الكيانات الجديدة أو مباشرة إلى المساهمين. يجب على قادة الأعمال ومستشاريهم الضريبيين مراجعة خطة الدمج المحددة وأحكام ATO بدقة لفهم كيفية إدارة حسابات الصريحة وكيفية الحفاظ على استحقاقات الائتمان الصريحة أو تغييرها. يمكن أن يؤدي التفسير الخاطئ إلى عدم كفاءة ضريبية كبيرة أو التزامات غير متوقعة لكل من كيان الشركة ومساهميها.

تأثير تغيير معدلات الضرائب على الشركات

شهد معدل الضريبة على الشركات في أستراليا تعديلات، خاصة بالنسبة "لكيانات المعدل الأساسي". وفي الوقت الحالي، تدفع الشركات التي يبلغ حجم مبيعاتها الإجمالية أقل من 50 مليون دولار ودخل سلبي أقل من 80% ضريبة شركات بنسبة 25%، في حين تدفع شركات أخرى 30%. يؤثر فرق السعر هذا بشكل مباشر على الحد الأقصى للائتمان الصريح القابل للحجز (25/75 مقابل 30/70 من الأرباح النقدية). بالنسبة للمهنيين الماليين الذين يديرون المحافظ الاستثمارية أو يقدمون المشورة بشأن سياسة توزيع الأرباح، فإن التحديد الدقيق لمعدل ضريبة الشركات للكيان الذي يدفع أرباح الأسهم أمر بالغ الأهمية. سيؤدي تطبيق معدل الصراح بشكل خاطئ إلى حسابات إجمالية غير صحيحة، مما يؤدي إلى تشويه العوائد الفعلية وربما يؤدي إلى دفع الضرائب بشكل أقل أو زائد للمستثمر النهائي.

الاعتمادات الصريحة على عمليات إعادة شراء الأسهم خارج السوق

تقوم الشركات في بعض الأحيان بإعادة شراء الأسهم خارج السوق حيث تقوم بإعادة شراء أسهمها الخاصة من المساهمين. يمكن أن تكون عمليات إعادة الشراء هذه صريحة، مما يعني أن جزءًا من سعر إعادة الشراء يتم التعامل معه على أنه أرباح صريحة للأغراض الضريبية. يمكن أن تكون هذه الآلية فعالة للغاية من حيث الضرائب بالنسبة للمساهمين، وخاصة أولئك الذين ينتمون إلى شريحة ضريبية منخفضة أو الكيانات المعفاة من الضرائب مثل صناديق SMSF في مرحلة التقاعد، حيث يمكنهم الحصول على استرداد نقدي لائتمانات الصريحة. يجب على أمناء خزائن الشركات والمستشارين الماليين تحليل الشروط المحددة لعمليات إعادة الشراء هذه لفهم عنصر الصريحة وقدرته على تعزيز قيمة المساهمين أو تحسين هياكل رأس المال.