Loan Loss Provision Calculator

Професионалистите във финансите и кредитирането използват Loan Loss Provision като част от стандартния си аналитичен работен процес, за да проверят изчисленията, да намалят аритметичните грешки и да изведат последователни резултати, които могат да бъдат документирани, одитирани и споделени с колеги, клиенти или регулаторни органи за целите на съответствието.

Университетските професори и инструктори включват предоставянето на загуба от заеми в материалите за курса, задачите за домашна работа и ресурсите за подготовка за изпити, което позволява на студентите да проверяват ръчните изчисления, да изграждат интуиция относно връзките вход-изход и да се фокусират върху концептуалното разбиране, а не върху аритметиката.

Консултантите и съветниците използват Loan Loss Provision за бързо моделиране на различни сценарии по време на срещи с клиенти, като позволяват проучване в реално време на въпроси „какво ако“, които иначе биха изисквали връщане в офиса за подробен анализ и докладване, базирани на електронни таблици.

Индивидуалните потребители разчитат на Loan Loss Provision за лични решения за планиране — сравняване на опции, проверка на оферти, получени от доставчици на услуги, проверка на изчисления на трети страни и изграждане на увереност, че числата зад важно решение са изчислени правилно и последователно.

Каква е разликата между провизията и надбавката?

Тези термини са свързани, но се отнасят за различни позиции във финансовия отчет. Провизията за кредитни загуби е разход в отчета за доходите — такса срещу печалбите за текущия период. Това е сумата, която ръководството смята, че трябва да бъде добавена към резервите въз основа на текущото качество на портфейла и икономическите прогнози. Надбавката за кредитни загуби (ACL) е балансов контраактив, който се натрупва с течение на времето — той представлява общите очаквани кредитни загуби, включени в съществуващия кредитен портфейл. Връзката е: Краен ACL = Начален ACL + Предоставяне − Нетни разплащания. Мислете за ACL като кофа и провизията като количеството, което се излива за всяко тримесечие, докато разплащанията са източената вода, тъй като се признават действителните загуби.

Какво е CECL и как се различава от стария модел на понесени загуби?

CECL означава Current Expected Credit Loss, счетоводен стандарт, издаден от FASB (ASC 326), който замени по-стария модел на понесени загуби за повечето финансови институции в САЩ от 2020 г. за големите публични банки. Съгласно стария модел на понесени загуби банките можеха да признаят провизиите за загуби по кредити само когато загубата е била понесена — тоест, когато има обективно доказателство, че конкретен заем няма да бъде изплатен изцяло. Това създаде модели на „твърде малко, твърде късно“ провизиране, при които банките бяха недостатъчно резервирани, навлизайки в рецесия. Съгласно CECL банките трябва да оценят и резервират за пълния срок на очакваните кредитни загуби за всички финансови активи при възникване, като включват прогнозни икономически прогнози. Това създава по-големи квоти предварително, но по-гладко провизиране през целия кредитен цикъл, което теоретично прави печалбите на банките по-малко променливи и резервите по-точни.

Как икономическите прогнози влияят на провизиите за загуби по кредити?

CECL изисква от банките да включат разумни и приемливи икономически прогнози в своите оценки на очакваните загуби. Ключовите макроикономически променливи, които определят прогнозите за загубите, включват: темпове на растеж на БВП, нива на безработица, индекси на цените на жилищата (за ипотечни портфейли), нива на незаетост на търговски недвижими имоти и специфични за индустрията показатели за концентрирани сектори. Когато икономическите перспективи се влошат – както се случи драстично през Q1 2020 в началото на пандемията от COVID-19 – банките трябва незабавно да изградят резерви, като записват големи разходи за провизии, дори преди да настъпят действителни неизпълнения. Само през първото тримесечие на 2020 г. големите банки в САЩ общо записаха над 30 милиарда долара разходи за провизии, тъй като преразгледаха своите икономически сценарии надолу. Когато икономическите перспективи се подобрят, банките могат да променят провизиите чрез „освобождаване на провизии“, добавяйки към приходите.

Какъв е нормалният процент на таксуване за банките в САЩ?

Нетните проценти на изплащане варират значително според вида на заема и икономическия цикъл. За банковата индустрия на САЩ като цяло годишните нетни проценти на изплащане в миналото са били средно 0,5–0,8% от общите заеми в нормални икономически периоди. По време на финансовата криза от 2008–2009 г. отчисленията в индустрията достигнаха своя връх над 2,5% от заемите. По вид заем: нетните плащания по кредитна карта обикновено са 3–6% годишно; автокредити 0,5–1,5%; търговски и промишлени заеми 0,3–0,8%; жилищни ипотеки 0,1–0,5% в нормални периоди (увеличават се рязко по време на жилищни спадове); търговски имоти 0,2–0,6%. Федералният резерв събира и публикува тримесечни данни за изплащане и просрочие по категория заеми за всички институции, застраховани от FDIC, като предоставя надежден показател за сравнение.

Какъв е коефициентът на покритие и защо има значение?

Коефициентът на покритие (или коефициентът на покритие на резервите) се изчислява като надбавката за кредитни загуби, разделена на общия брой необслужвани заеми (NPL). Той измерва колко пъти резервът на банката може да поеме целия й портфейл от необслужвани кредити. Коефициент на покритие над 1,0x (100%) означава, че банката е резервирала повече от баланса на своите необслужвани кредити, което предполага висока адекватност на резервите. Коефициент под 1,0x означава, че провизията е по-малка от необслужваните заеми, което може да сигнализира за неадекватност на резерва или оптимистични допускания за загуба. По време на нормални икономически периоди добре управляваните банки обикновено поддържат коефициенти на покритие от 1,5x–2,5x. Регулаторите и анализаторите разглеждат внезапните спадове в коефициентите на покритие като тревожни знамена, тъй като те могат да показват или нарастващи проблеми с кредитното качество, или оптимистични допускания на ръководството за загуби, които биха могли да доведат до бъдещи изненади в печалбите.

Как провизиите влияят на капиталовите съотношения на банката?

Провизиране има пряко и значително въздействие върху капиталовите съотношения по два канала. Първо, разходите за провизии намаляват нетния доход, което намалява неразпределената печалба - компонент на капитала от първи ред. Провизия от 100 милиона щатски долара в среда с 25% данъчна ставка намалява приходите след облагане с 75 милиона щатски долара, като директно намалява капитала CET1. Второ, съгласно CECL, част или цялата надбавка за кредитни загуби може да бъде изключена от капитала от първи ред и вместо това да се отчете (с ограничения) в капитала от втори ред, което се отразява на изчисляването на капиталовите съотношения, претеглени спрямо риска. Банковите регулатори предоставиха правило за поетапен капиталов преход на CECL, което позволява на банките да добавят обратно 25% от увеличението на резерва на CECL Day-1 към регулаторния капитал за период от 3 години, намалявайки непосредственото капиталово въздействие от приемането.

Защо банките понякога освобождават резерви и това признак ли е за сила?

Освобождаването на провизии се случва, когато прогнозната необходима надбавка намалее - или защото икономическите условия са се подобрили, заемите са изплатени или банката е подобрила кредитната си перспектива. Когато възникнат освобождавания, се записват отрицателни разходи за провизии, което увеличава отчетените печалби. През 2021 г. големите банки в САЩ освободиха десетки милиарди в резерви от ерата на COVID, докато икономиката се възстановяваше по-бързо от очакваното, значително увеличавайки отчетената печалба на акция. Анализаторите и инвеститорите гледат на освобождаването на резерви с известна предпазливост — те увеличават приходите за текущото тримесечие, но не представляват истинско оперативно подобрение (не са генерирани нови приходи). Някои анализатори изчисляват „нетен приход преди провизиране“ (PPNR), за да оценят оперативната ефективност независимо от шума от провизиите, разглеждайки разходите за провизии и изданията като присъщо циклични и подлежащи на преценка на ръководството.