What is Tier 1 Capital Ratio Calculator?
▾
Коефициентът на капитал от първи ред е фундаментална мярка за финансовата сила и способността на банката да поема загуби, докато продължава да работи. Той представлява съотношението на основния капитал на банката — основно собствен капитал и неразпределена печалба — към нейните общи рисково претеглени активи (RWA). За разлика от обикновените коефициенти на ливъридж, които използват общите активи, коефициентът от първи ред претегля всяка категория активи според нейното ниво на кредитен риск: държавните ценни книжа получават 0% тегло (считани за безрискови), жилищните ипотеки 50%, а търговските заеми 100%. Този подход за претегляне на риска, разработен съгласно Базелските споразумения, гарантира, че банките държат повече капитал срещу по-рискови активи. Капиталът от първи ред е разделен на два компонента: базов собствен капитал от първи ред (CET1), който включва обикновени акции, неразпределена печалба и друг всеобхватен доход, и допълнителен капитал от първи ред (AT1), който включва постоянни инструменти като некумулативни привилегировани акции и условни конвертируеми облигации (CoCos). Регулаторите, включително Федералният резерв, OCC и FDIC, използват съотношението Tier 1 като основен индикатор за платежоспособността и системния риск на банката. Съгласно Базел III - международната регулаторна рамка, финализирана след финансовата криза от 2008 г. - банките в САЩ трябва да поддържат минимално съотношение CET1 от 4,5%, съотношение на капитал от първи ред от 6% и съотношение на общ капитал от 8%. Освен това банките трябва да поддържат буфер за запазване на капитала от 2,5% над тези минимуми, а глобално системно значимите банки (G-SIB) са изправени пред допълнителни такси от 1–3,5%. Банките, които са под регулаторните минимуми, са изправени пред ограничения за изплащане на дивиденти, обратно изкупуване на акции и бонуси, а в екстремни случаи могат да бъдат поставени под синдик. Разбирането и наблюдението на капитала от първи ред е от съществено значение за инвеститорите, оценяващи банковите акции, анализаторите, оценяващи системния риск, и регулаторите, гарантиращи финансовата стабилност.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Формула
▾
Изчисляване на съотношението на капитала от първи ред:
Стъпка 1: Идентифицирайте компонентите на капитала от първи ред на банката: добавете CET1 (обикновени акции, допълнителен внесен капитал, неразпределена печалба, AOCI) и AT1 (квалифицирани привилегировани акции, CoCo облигации) след регулаторни приспадания като репутация и нематериални активи.
Стъпка 2: Изчислете рисково претеглените активи, като приложите рисковите тегла на Базел III към всяка категория активи: 0% за държавни облигации, 20% за ценни книжа на агенции, 50% за жилищни ипотеки, 100% за търговски заеми и корпоративни облигации и 150% за необслужвани заеми.
Стъпка 3: Сумирайте всички рисково претеглени стойности на активите в целия баланс на банката, за да получите обща RWA.
Стъпка 4: Разделете капитала от първи ред на общите рисково претеглени активи и умножете по 100, за да получите съотношението на капитала от първи ред.
Стъпка 5: Отделно изчислете съотношението CET1, като разделите само капитала CET1 на RWA — това е съотношението, което се наблюдава най-стриктно.
Стъпка 6: Сравнете резултатите с регулаторните минимуми: CET1 ≥ 4,5%, Tier 1 ≥ 6%, общ капитал ≥ 8%, плюс 2,5% буфер за запазване.
Стъпка 7: Приложете допълнителни такси на G-SIB, ако е приложимо (1–3,5% допълнителен CET1 за системно значими банки) и оценете антицикличния капиталов буфер, определен от регулаторния орган на банката.
Всяка стъпка се основава на предишната, комбинирайки изчисленията на компонентите в цялостен резултат от съотношението на капитала от първи ред. Формулата улавя математическите зависимости, управляващи поведението на съотношението на капитала от първи ред.Variable Legend
▾
| Символ | Име | Единица | Описание |
|---|---|---|---|
| T1 | Капитал от първи ред | dollars ($) | Основен капитал, включително CET1 (обикновен собствен капитал, неразпределена печалба) и AT1 (отговарящи на изискванията привилегировани акции, CoCo облигации). |
| RWA | Рисково претеглени активи | dollars ($) | Общи банкови активи, коригирани с рискови тегла, присвоени на всеки клас активи съгласно указанията на Базел III. |
| CET1 | Базов собствен капитал от първи ред | dollars ($) | Капиталовият компонент с най-високо качество: обикновени акции, неразпределена печалба и друг всеобхватен доход, нетно от удръжките. |
| T1R | Съотношение на капитала от първи ред | percent (%) | Капитал от първи ред, разделен на рисково претеглени активи, изразени като процент. Минимално регулаторно изискване: 6%. |
| CCB | Буфер за запазване на капитала | percent (%) | Допълнителен буфер от 2,5% CET1 над минимума, предназначен да поеме загуби по време на икономически стрес. |
How to Tier 1 Capital Ratio Calculator
▾
- 1Идентифицирайте компонентите на капитала от първи ред на банката: добавете CET1 (обикновени акции, допълнителен внесен капитал, неразпределена печалба, AOCI) и AT1 (квалифицирани привилегировани акции, CoCo облигации) след регулаторни приспадания като репутация и нематериални активи.
- 2Изчислете рисково претеглените активи, като приложите рисковите тегла на Базел III към всяка категория активи: 0% за държавни облигации, 20% за ценни книжа на агенции, 50% за жилищни ипотеки, 100% за търговски заеми и корпоративни облигации и 150% за необслужвани заеми.
- 3Сумирайте всички рисково претеглени стойности на активите в целия баланс на банката, за да получите обща RWA.
- 4Разделете капитала от първи ред на общите рисково претеглени активи и умножете по 100, за да получите съотношението на капитала от първи ред.
- 5Отделно изчислете коефициента CET1, като разделите само капитала CET1 на RWA — това е най-стриктно наблюдаваният коефициент.
- 6Сравнете резултатите с регулаторните минимуми: CET1 ≥ 4,5%, Tier 1 ≥ 6%, общ капитал ≥ 8%, плюс 2,5% консервационен буфер.
- 7Приложете G-SIB допълнителни такси, ако е приложимо (1–3,5% допълнителен CET1 за системно значими банки) и оценете антицикличния капиталов буфер, определен от местния регулатор на банката.
Worked Examples
▾
Надвишава 6% минимум и 8,5% праг на консервационен буфер; класифициран като „Добре капитализиран“ от FDIC
Коефициентът на Tier 1 на тази общностна банка от 8,95% комфортно надвишава регулаторния минимум от 6% плюс изискването за буфер за запазване от 2,5% от 8,5%. Съгласно рамката за бързи коригиращи действия (PCA) на FDIC, банките със съотношения от първи ред над 8% се класифицират като „добре капитализирани“, най-високото обозначение, което означава, че не са изправени пред ограничения, свързани с PCA, върху дивиденти или дейности. Банките на Общността в този диапазон се считат за финансово стабилни от проверяващите.
И двата показателя надхвърлят минимумите плюс консервационния буфер; банката има капацитет за скромна възвръщаемост на капитала
Със съотношение CET1 от 8,06% (над 7% минимум + изискване за буфер) и съотношение от първи ред от 9,42%, тази регионална банка демонстрира стабилна капитализация. Излишъкът над регулаторните прагове – приблизително $2,4 милиарда в CET1 запас – осигурява капацитет за възвръщаемост на акционерите като дивиденти и обратно изкупуване. Програмата за стрес тестове на Федералния резерв (DFAST/CCAR) ще използва тези цифри като отправна точка за анализ на неблагоприятни и силно неблагоприятни сценарии.
Под 6% минимум — банката е изправена пред ограничения върху разпределението на капитала и дискреционните бонусни плащания
Коефициентът на капитал от първи ред от 5,83% пада под минимума от 6% по Базел III. Съгласно правилата за бързи коригиращи действия тази банка ще бъде класифицирана като „недостатъчно капитализирана“ и подлежи на задължителни ограничения, включително забрана за изплащане на дивиденти, ограничения върху растежа на активите и изискване за представяне на план за възстановяване на капитала. Регулаторите вероятно ще засилят надзора върху проверката и биха могли да ограничат определени дейности, докато капиталовата позиция не бъде възстановена.
Голям G-SIB, поддържащ значителен буфер над повишените изисквания; буферът за стрес тест осигурява допълнителна устойчивост
За глобално системно важна банка с 2,5% допълнителна такса за G-SIB, ефективният минимум CET1 е 4,5% + 2,5% буфер за запазване + 2,5% допълнителна такса за G-SIB = 9,5%. С действително съотношение CET1 от 12,4%, тази банка притежава приблизително $42 милиарда излишен капитал над общото си изискване. Този буфер е умишлен - големите банки се стремят към 100-200 базисни пункта над техните напрегнати капиталови изисквания, за да поддържат доверието на акционерите и да запазят капацитета си за неочаквани загуби.
Real-World Applications
▾
Анализ на капитала на банката: инвеститорите сравняват съотношението на капитала от първи ред между банките-сравнители, за да оценят относителната финансова сила и капацитета за възвръщаемост на капитала, което представлява важна област на приложение за съотношението на капитала от първи ред в професионален и аналитичен контекст, където точните изчисления на съотношението на капитала от първи ред директно подпомагат вземането на информирани решения, стратегическото планиране и оптимизирането на ефективността
Регулаторен преглед: банковите проверяващи използват съотношението от първи ред като основен показател при определянето на рейтинга на CAMELS, представлявайки важна област на приложение за съотношението на капитала от първи ред в професионален и аналитичен контекст, където точните изчисления на съотношението на капитала от първи ред директно подпомагат вземането на информирани решения, стратегическото планиране и оптимизирането на ефективността
Дю дилиджънс на M&A: придобиващите банки оценяват целевите коефициенти на капитал от първи ред, за да определят комбинираната капиталова адекватност след сливането, което представлява важна област на приложение за съотношението на капитала от първи ред в професионален и аналитичен контекст, където точните изчисления на съотношението на капитала от първи ред директно подпомагат вземането на информирани решения, стратегическото планиране и оптимизирането на ефективността
Анализ на рейтинга на облигации: агенциите за кредитен рейтинг включват коефициентите от първи ред в банковите кредитни рейтинги, засягащи разходите по заеми, представляващи важна област на приложение за съотношението на капитала от първи ред в професионален и аналитичен контекст, където точните изчисления на съотношението на капитала от първи ред директно подпомагат вземането на информирани решения, стратегическото планиране и оптимизирането на ефективността
Моделиране на стрес тестове: мениджърите на риска използват съотношението от първи ред като отправна точка за оценка на вътрешната капиталова адекватност (ICAAP), което представлява важна област на приложение за съотношението на капитал от първи ред в професионален и аналитичен контекст, където точните изчисления на съотношението на капитала от първи ред директно подпомагат вземането на информирани решения, стратегическото планиране и оптимизирането на ефективността
Special Cases
▾
Контрацикличен капиталов буфер (CCyB)
Регулаторите могат да активират CCyB от 0–2,5% допълнителен CET1 по време на периоди на прекомерен кредитен растеж, за да изградят системна устойчивост. Когато буферът се освободи по време на спад, той позволява на банките да поемат загуби, без да нарушават минимумите. CCyB в САЩ е определен на 0% от въвеждането му.
Временно отказване от AOCI
банките (институции без напреднал подход) в миналото са имали право да се откажат от включването на колебанията на натрупания друг всеобхватен доход (AOCI) в CET1, избягвайки нестабилността на пазарната оценка от портфейлите на облигации. Сривът на SVB през 2023 г., отчасти предизвикан от непризнати загуби по облигации, предизвика предложения за премахване на това неучастие за банки над $100 млрд.'}
Изключително големи или малки входни стойности в съотношението на капитала от ред 1 може да избутат ред 1
Изключително големи или малки входни стойности в съотношението на капитала от първи ред може да изтласкат изчисленията на съотношението на капитала от първи ред извън типичните оперативни диапазони. Въпреки че са математически валидни, резултатите от екстремни входни данни може да не отразяват реалистични сценарии за капиталовото съотношение от първи ред и трябва да се тълкуват предпазливо. В настройките за професионално съотношение на капитала от първи ред екстремните стойности често показват грешки в измерването, необичайни условия или крайни случаи, заслужаващи допълнителен анализ. Използвайте анализ на чувствителността, за да разберете как резултатите се променят в приемливи входни диапазони, вместо да разчитате на единични изчисления в екстремен случай.
Минимални капиталови изисквания на Базел III (прилагане в САЩ)
▾
| Капиталова мярка | Минимално съотношение | + Консервационен буфер | Ефективен минимум | Правилно капитализиран праг |
|---|---|---|---|---|
| Съотношение CET1 | 4,5% | +2,5% | 7,0% | 6,5% |
| Съотношение на ниво 1 | 6,0% | +2,5% | 8,5% | 8,0% |
| Коефициент на общ капитал | 8,0% | +2,5% | 10,5% | 10,0% |
| Коефициент на ливъридж (SLR) | 3,0% | N/A | 3,0% | 5,0% |
| G-SIB Допълнителна такса | 1,0–3,5% | Добавен към CET1 мин | Варира | Варира |
Frequently Asked Questions
▾
Каква е разликата между капитал от първи ред и капитал от втори ред?
Капиталът от първи ред представлява основният капитал на банката с най-високо качество, който е постоянно наличен за поемане на загуби: предимно обикновен собствен капитал, неразпределена печалба и квалифицирани некумулативни привилегировани акции. Капиталът от втори ред е допълнителен капитал с по-ниско качество, който може да поеме загуби само при сценарий на отпаднало предприятие (когато банката фалира). Ред 2 включва инструменти като подчинен дълг с минимален падеж от 5 години, определени конвертируеми инструменти и резерви за загуби по заеми до 1,25% от RWA. Съгласно Базел III капиталът от първи ред може да се отчита към съотношението на общия капитал (минимум 8%), но е ограничен до 100% от капитала от първи ред. Критичното разграничение е, че капиталът от първи ред може да поеме загуби, докато банката продължава да работи, докато капиталът от втори ред осигурява защита на кредиторите само по време на фалит.
Как се присвояват рисковите тегла на различните класове активи?
Съгласно стандартизирания подход на Базел III рисковите тегла се определят от регулаторите въз основа на кредитния риск на всеки клас активи. Депозити в брой и централна банка: 0%. Държавни облигации на ОИСР: 0%. Банкови резерви в централните банки: 0%. Жилищни ипотеки (съотношение стойност на заема под 80%): 35–50%. Търговски имоти: 100–150%. Корпоративни заеми (инвестиционен клас): 100%. Необезпечен потребителски кредит: 75–100%. Необслужвани кредити: 150%. Дялови инвестиции: 100–250%. Силно сложни или неликвидни активи: 150%+. Банките, използващи подхода, базиран на вътрешни рейтинги (IRB), могат да използват свои собствени модели за оценка на рисковите тегла, подлежащи на регулаторно одобрение и минимални прагове. Теглата на стандартизирания подход се актуализират съгласно правилата за „финализиране“ на Базел III (понякога наричани Базел IV), за да се намали променливостта между стандартизирания и IRB подхода.
Какво се случва, когато съотношението Tier 1 на банката падне под минимума?
Съгласно рамката на Федералния резерв за бързи коригиращи действия (PCA), задължителните и дискреционните надзорни действия се задействат, когато капиталовите съотношения намаляват. Банка със съотношение от първи ред под 6%, но над 4% се класифицира като „недокапитализирана“ — тя трябва да представи план за възстановяване на капитала, не може да увеличава активите си с повече от 5% без регулаторно одобрение и й е забранено да изплаща дивиденти или дискреционни бонуси. Под 4% от първи ред банката става „значително недостатъчно капитализирана“ и е изправена пред задължителни изисквания за набиране на капитал, ограничаване на междубанковите заеми и може да се наложи да издаде нови акции или да се слее с по-здрава институция. Под 2% Tier 1 (или неплатежоспособна), банката се класифицира като „критично недостатъчно капитализирана“ и регулаторите са длъжни да назначат синдик или квестор в рамките на 90 дни – ефективно поставяйки банката в режим на преструктуриране на FDIC.
Каква е разликата между коефициента на капитал от първи ред и коефициента на ливъридж?
Капиталовото съотношение от първи ред използва рисково претеглени активи в знаменателя, което означава, че дава кредит на банките за притежаване на нискорискови активи като държавни облигации. Коефициентът на допълнителния ливъридж (SLR) използва общата експозиция — общи активи плюс задбалансови позиции — без никакво рисково тегло. Това означава, че банка, силно инвестирана в държавни ценни книжа, би имала много по-висок коефициент на първи ред от коефициента на ливъридж, тъй като рисковото тегло от 0% на държавните облигации намалява драстично RWA, докато общата експозиция (за SLR) остава непроменена. Базел III изисква банките да поддържат SLR от поне 3%, а правилата на САЩ за подобрени SLR (eSLR) изискват 8-те най-големи банки да държат 5% (на ниво холдингово дружество) и 6% (на ниво застрахован депозитар). Коефициентът на ливъридж служи като предпазна мярка срещу прекомерен растеж на баланса дори при привидно нискорискови активи.
Как банките увеличават коефициента на капитал от първи ред?
Банките могат да подобрят съотношението си от първи ред чрез два едновременни лоста: увеличаване на числителя (капитал от първи ред) или намаляване на знаменателя (претеглени спрямо риска активи). Стратегиите за изграждане на капитал включват: запазване на печалбите вместо изплащане на дивиденти, емитиране на нов обикновен капитал (с намаление за съществуващите акционери), емитиране на квалифицирани AT1 инструменти като постоянни привилегировани акции или CoCo облигации и спиране на обратното изкупуване на акции. Стратегиите за намаляване на RWA включват: продажба или секюритизация на по-рискови кредитни портфейли, пренасочване на микса от активи към по-нискорискови активи (правителствени облигации вместо корпоративни заеми), намаляване на задбалансовите експозиции и използване на инструменти за намаляване на кредитния риск като гаранции или споразумения за обезпечение. Банките също намаляват регулаторните удръжки (положителна репутация, отсрочени данъчни активи), като избягват придобивания, които създават нематериални активи, или чрез генериране на облагаем доход за реализиране на отсрочени данъчни ползи.
Какво представляват стрес тестовете и каква е връзката им с капиталовите съотношения?
Стрес тестовете са регулаторни упражнения, които предвиждат как ще се променят капиталовите съотношения на банката при силно неблагоприятни икономически сценарии - обикновено 10% ниво на безработица, 50% спад на фондовия пазар и тежка рецесия. В САЩ Федералният резерв провежда годишни стрес тестове по силата на стрес теста на Dodd-Frank Act (DFAST) и Comprehensive Capital Analysis and Review (CCAR) за банки с активи над $100 милиарда. Федералният резерв моделира загубите на всяка банка в целия й портфейл при хипотетични сценарии и определя минималния коефициент на капитал, който банката би достигнала. Банките трябва да докажат, че дори при силно неблагоприятен сценарий, тяхното съотношение CET1 не пада под 4,5%. Резултатите от стрес теста определят стрес капиталовия буфер (SCB) на всяка банка, който се добавя към минималното изискване за CET1, което обикновено води до ефективни изисквания за CET1 от 7–10% за големите банки.
Как се различава съотношението на капитала от първи ред за международните банки?
Рамката Базел III определя глобален праг, но подробностите за изпълнението варират според юрисдикцията. Американските банки са обект на правила, издадени от Федералния резерв, OCC и FDIC, които включват Базел III с някои специфични за Америка модификации. Европейските банки следват Регламента за капиталовите изисквания (CRR) и Директивата за капиталовите изисквания (CRD), прилагайки Базел III в рамките на ЕС. Някои юрисдикции прилагат по-строги правила — например „Swiss Finish“ в Швейцария изисква най-големите банки в страната да поддържат коефициенти CET1 доста над Базелските минимуми. Банките на нововъзникващите пазари често се сблъскват със сходни минимуми, но може да имат различни дефиниции на квалифицираните капиталови инструменти. Базелският комитет за банков надзор (BCBS) публикува редовни доклади за мониторинг на прилагането, в които се оценява колко последователно страните членки прилагат рамката, подчертавайки оставащите международни различия.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !Объркване на съотношението на капитала от първи ред с простия ливъридж — рисковото претегляне на активите е критично разграничение, което може да накара тези съотношения да се различават значително.
- !Пренебрегване на удръжки от CET1 като репутация, други нематериални активи и излишни отсрочени данъчни активи, които намаляват регулаторния капитал под собствения капитал.
- !Използване на общи активи вместо рисково претеглени активи в знаменателя, което води до съотношение, което не е в съответствие с регулаторните определения.
- !Ако забравите да включите задбалансови експозиции (кредитни ангажименти, акредитиви, деривати) в изчисленията на RWA — те могат значително да увеличат RWA на банката.
- !Третиране на минималното съотношение като цел — благоразумното ръководство на банката цели съотношения доста над минимумите, за да осигури буфер за неочаквани загуби и регулаторно доверие.
Pro Tip
Съгласно Базел III минималният коефициент на базов собствен капитал от първи ред (CET1) е 4,5%. Банките обикновено се стремят към 10%+, за да осигурят буфер над минимума и да поддържат доверието на пазара.
Did you know?
По време на финансовата криза от 2008 г. няколко големи банки имаха коефициенти от първи ред, които изглеждаха адекватни според правилата на Базел I, но се оказаха недостатъчни – ключов двигател за основното преразглеждане на Базел III, което значително затегна капиталовите изисквания.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
References
Ratings & comments
Получавайте седмични съвети по математика
Присъединете се към 12 000+ абонати, които получават съвети за калкулатор всяка седмица.