IBNR Reserve Calculator

Професионалистите във финансите и кредитирането използват Ibnr Reserves като част от стандартния си аналитичен работен процес, за да проверят изчисленията, да намалят аритметичните грешки и да изведат последователни резултати, които могат да бъдат документирани, одитирани и споделени с колеги, клиенти или регулаторни органи за целите на съответствието.

Университетските професори и инструктори включват Ibnr Reserves в материалите за курса, задачите за домашна работа и ресурсите за подготовка за изпити, което позволява на студентите да проверяват ръчните изчисления, да изграждат интуиция относно връзките вход-изход и да се фокусират върху концептуалното разбиране, а не върху аритметиката.

Консултантите и съветниците използват Ibnr Reserves за бързо моделиране на различни сценарии по време на срещи с клиенти, позволявайки проучване в реално време на въпроси „какво ако“, които иначе биха изисквали връщане в офиса за подробен анализ и докладване, базирани на електронни таблици.

Индивидуалните потребители разчитат на Ibnr Reserves за лични решения за планиране — сравняване на опции, проверка на оферти, получени от доставчици на услуги, проверка на изчисления на трети страни и изграждане на увереност, че числата зад важно решение са изчислени правилно и последователно.

Каква е разликата между IBNR и резервите за случаи?

Резервите за казуси (наричани също оценки на казуси или специфични резерви) са индивидуални резерви, определени от коригиращите искове за всяка отчетена отворена претенция въз основа на оценката на коригиращия за крайната стойност на иска. Резервите за казуси представляват най-добрата оценка на застрахователя за сумата, която в крайна сметка ще плати за уреждане на всяка конкретна известна претенция. IBNR резервите не са свързани с нито един конкретен идентифициран иск — те са обобщени статистически оценки, обхващащи две категории: (1) чист IBNR — искове, които вече са възникнали, но все още не са докладвани на застрахователя (ищецът все още не е подал иск или застрахованият все още не е съобщил загубата) и (2) резерви за развитие — очакваното бъдещо неблагоприятно развитие на резервите за случаи (тъй като първоначалните резерви за случаи често са консервативни и подценени крайните разходи по иска, особено в началото на живота на иска). Общи резерви за искове = Резерви за дела + IBNR. IBNR по своята същност е по-несигурен от резервите за случаи и изисква актюерска оценка, а не индивидуална оценка на иска.

Кои застрахователни линии имат най-големите IBNR резерви?

IBNR резервите са най-големи (спрямо премията) за дълги линии на отговорност — застрахователни продукти, при които има дълъг период от време между възникването на загуба и нейното окончателно уреждане. Най-интензивните линии на IBNR включват: обезщетения на работниците (доживотни медицински обезщетения за тежки наранявания, 20+ години опашки за развитие), медицинска злоупотреба (сложни съдебни спорове, 5–10 години развитие), търговска обща отговорност (токсични деликтни права, екологични претенции могат да се развиват в продължение на десетилетия), професионална отговорност (директори и служители, грешки и пропуски) и отговорност за продукти (особено масови искове за деликт за азбест, фармацевтични продукти и нововъзникващи теории за отговорност). Линии с къса опашка като лични, автомобилни, физически щети или имуществени щети имат минимален IBNR, тъй като повечето искове се докладват и уреждат в рамките на дни до седмици след настъпването, оставяйки малко място за неотчетени загуби.

Какво представлява методът на верижната стълба и какви са неговите ограничения?

Методът на верижната стълба (наричан още метод на развитие или метод на съотношението на връзките) е най-широко използваната техника за оценка на IBNR. Той предвижда бъдещи загуби чрез прилагане на наблюдавани исторически фактори за развитие от възраст до възраст към настоящи понесени загуби. Основните му предимства са простота, прозрачност и разчитане на действителни фирмени данни. Неговите ограничения са значителни: методът имплицитно предполага, че бъдещото развитие ще отразява точно историческото развитие - предположение, което се разпада, когато: бизнес книгата се промени по характер или размер, практиките за уреждане на искове се променят, правната или съдебна среда се променя (социална инфлация) или данните съдържат аномалии или извънредни стойности. Верижната стълба е особено ненадеждна за незрели години на злополука с няколко месеца развитие (където произволни колебания в ранните данни създават изключително нестабилни прогнози), за нови или разрастващи се бизнес линии с недостатъчно исторически данни и за линии, при които отделни големи искове могат да изкривят факторите за развитие. Повечето актюери използват верижна стълба в комбинация с други методи за триангулиране на по-надеждна оценка.

Какво представлява методът на Bornhuetter-Ferguson и кога се предпочита?

Методът на Bornhuetter-Ferguson (BF), разработен от Ron Bornhuetter и Ronald Ferguson през 1972 г., съчетава проекцията на верижната стълба с априорна оценка на очакваната загуба. BF IBNR е равен на очакваните крайни загуби, умножени по процента на загубите, които все още не са отчетени (1 − 1/CDF). Това смесване означава, че когато данните са незрели (CDF е голям), BF резултатът тежи силно към априорните очаквания. Тъй като повече разработки стават достъпни, резултатът от BF все повече претегля действителните данни. Методът BF се предпочита, когато: годината на произшествието е незряла (разработени 12–24 месеца), портфейлът е нов или се разраства бързо, историческият модел на развитие е променлив или ненадежден, или когато голяма индивидуална претенция изкривява оценката на верижната стълба. Ключовото ограничение на метода BF е зависимостта му от качеството на априорното съотношение на загуби — ако самият ELR е лошо оценен, резултатът от BF ще бъде съответно предубеден.

Как регулаторите и рейтинговите агенции използват резервите на IBNR във финансовия анализ?

Резервите на IBNR са сред най-внимателно разглежданите елементи във финансовия анализ на застрахователните компании, тъй като тяхната адекватност определя дали отчетеният излишък на застрахователя точно отразява истинското му финансово състояние. Държавните застрахователни регулатори изискват годишно удостоверяване от квалифициран актюер, че резервите са поне на минимума, посочен в съответните актюерски стандарти. Формулата на базирания на риска капитал (RBC) на NAIC включва рисков компонент за развитие на резерви, който начислява допълнителен необходим капитал за застрахователи с история на неблагоприятно развитие на резервите. Рейтинговите агенции, включително AM Best, изрично оценяват адекватността на резервите в рейтингите си за финансова стабилност — компаниите с недостатъчни резерви получават по-ниски рейтинги. При регулаторни прегледи независимият актюер на държавата преглежда данните за триъгълника на загубите на цедентската компания и може да изисква укрепване на резерва, ако оценките на назначения актюер се считат за недостатъчни. Излишъкът от резерви (прекомерно резервиране) е по-рядко критикуван, но е уместен за данъчни цели — прекомерните резерви създават данъчни приспадания, които не са оправдани от очакваните бъдещи плащания.

Какво представлява актюерското становище относно резервите и кой трябва да го предостави?

Застрахователните разпоредби на САЩ изискват всяка застрахователна компания за имуществени злополуки да подава годишен отчет за актюерско становище, подписан от квалифициран актюер (обикновено член на Актюерското дружество за злополуки или член на Обществото на актюерите с подходяща квалификация за имуществени злополуки). Назначеният актюер предоставя становище дали резервите на застрахователя са: (a) поне равни на законоустановения минимум (минимумът на актюерското мнение), (b) достатъчни за покриване на очаквани бъдещи плащания при високо ниво на сигурност (квалифицирано мнение) или (c) подлежат на една от няколко неблагоприятни квалификации, ако адекватността на резервите не може да бъде подкрепена. От големите застрахователни компании също се изисква да подадат Декларация за актюерско становище (SAOM), предоставяща пълната документация, подкрепяща становището на актюера. Тази комбинация от регулаторни изисквания и професионална отчетност прави адекватността на резервите на IBNR един от най-стриктно проверяваните аспекти на финансовото отчитане на застрахователните компании.

Какво е „социална инфлация“ и как тя засяга резервите на IBNR?

Социалната инфлация се отнася до тенденцията на увеличаване на разходите за искове, движена не от медицинска или икономическа инфлация, а от обществени фактори: развиващи се правни теории, които разширяват отговорността на ответника, по-големи присъди на съдебни заседатели и споразумения, повлияни от тактиката на адвоката на ищеца и ядрени присъди, разширяване на груповите съдебни искове към нови индустрии и по-агресивни стратегии за съдебни спорове. Социалната инфлация засяга резервите на IBNR, като прави моделите на историческо развитие по-малко надеждни предсказатели за бъдещо развитие - по-старите триъгълници на загубите са разработени в по-малко спорна среда и прилагането на техните фактори за развитие към текущия бизнес подценява бъдещото развитие. Актюерите се занимават със социалната инфлация чрез: прилагане на корекции на качествени тенденции към факторите на историческото развитие, използване на по-скорошни подпериоди с данни с по-висока тежест, консултиране на правни експертни становища относно нововъзникващи тенденции в задълженията и добавяне на изрични фактори на натоварване за известни области на социална инфлация (търговски автомобили, професионална отговорност, обща отговорност).