Insurance Loss Ratio Calculator

Професионалистите във финансите и кредитирането използват Loss Ratio Calc като част от техния стандартен аналитичен работен процес, за да проверят изчисленията, да намалят аритметичните грешки и да изведат последователни резултати, които могат да бъдат документирани, одитирани и споделени с колеги, клиенти или регулаторни органи за целите на съответствието.

Университетските професори и инструктори включват Loss Ratio Calc в материалите за курса, задачите за домашна работа и ресурсите за подготовка за изпити, което позволява на студентите да проверяват ръчните изчисления, да изграждат интуиция относно връзките вход-изход и да се фокусират върху концептуалното разбиране, а не върху аритметиката.

Консултантите и съветниците използват Loss Ratio Calc за бързо моделиране на различни сценарии по време на срещи с клиенти, позволявайки проучване в реално време на въпроси „какво ако“, които иначе биха изисквали връщане в офиса за подробен анализ и докладване, базирани на електронни таблици.

Индивидуалните потребители разчитат на Loss Ratio Calc за лични решения за планиране - сравняване на опции, проверка на оферти, получени от доставчици на услуги, проверка на изчисления на трети страни и изграждане на увереност, че числата зад важно решение са изчислени правилно и последователно.

Каква е разликата между съотношение на платени и понесени загуби?

Коефициентът на изплатени загуби се изчислява, като се използват само парични средства, действително изплатени на ищците през периода — той изключва всички резерви за открити (отчетени, но неуредени) претенции и неотчетени искове. Коефициентът на понесени загуби използва понесени загуби, които се равняват на изплатените загуби плюс промяната в общите резерви (резерви за дела за отворени искове плюс резерви на IBNR). Коефициентите на възникнали са по-точни, тъй като уреждането на застрахователните искове често отнема месеци или години, а съотношението на изплатените суми подценява истинската цена на искове, възникнали през текущия период. За застраховка при злополука (отговорност, обезщетение на работниците), където развитието на исковете обхваща много години, изплатените съотношения могат да бъдат значително по-ниски от възникналите съотношения в ранните години на развитие. Регулаторите и анализаторите почти винаги се фокусират върху коефициентите на понесени загуби за оценка на ефективността на подписването.

Какво е „добро“ комбинирано съотношение за застраховател на имущество и злополука?

Целевият комбиниран коефициент зависи от бизнеса, инвестиционната среда и стратегическите цели на компанията. В днешната среда повечето търговски линии и специализирани застрахователи се стремят към комбиниран коефициент от 93–97%, като 3–7% печалба от застраховане се допълва от доход от инвестиции. Превозвачите на лични линии (автомобили, собственици на жилища) често работят при комбинирани съотношения от 96–102%, като разчитат повече на доходите от инвестиции. Животозастрахователите и здравните застрахователи използват различни показатели – коефициентът на медицински загуби (MLR) за здравно осигуряване е упълномощен от ACA да бъде най-малко 80–85% (което означава, че поне 80–85% от премията трябва да се изразходва за искове за здравни грижи), като останалите 15–20% покриват административни разходи и печалба. Комбинирано съотношение под 90% обикновено се счита за отлично представяне на подписването; над 105% показва, че компания губи пари от застрахователни операции и потенциално застрашава рентабилността дори при приходи от инвестиции.

Каква е разликата между законовото комбинирано съотношение и GAAP?

Застрахователните компании отчитат финансови резултати при две счетоводни рамки с различни комбинирани изчисления на коефициента. Съгласно Законовите счетоводни принципи (SAP), използвани за държавно регулаторно отчитане, комисионните на агентите и другите разходи за придобиване на полици се отчитат незабавно, когато са записани (без отсрочване). Съгласно общоприетите счетоводни принципи (GAAP), използвани за финансово отчитане на публични компании, разходите за придобиване се капитализират като актив с отсрочени разходи за придобиване на полица (DPAC) и се амортизират за периода на полицата. Комбинираните коефициенти на GAAP обикновено са с 2–5 пункта по-ниски от комбинираните коефициенти на SAP за развиващи се компании (тъй като отлагането на DAC прехвърля някои разходи към бъдещи периоди) и с 2–5 пункта по-високи за западащи компании. Комбинираното съотношение на GAAP също се изчислява, като се използва спечелената премия в знаменателя, докато съотношението на разходите на SAP може да използва записана премия - създавайки разлики в сравнимостта. Анализаторите трябва да уточнят коя основа използват, когато обсъждат комбинираните съотношения.

Как презастраховането влияе на коефициента на загуба на компанията?

Презастраховането трансформира брутния (преди презастраховане) коефициент на загуба в нетния (след презастраховане) коефициент на загуба чрез отстъпване на част от загубите на презастрахователите. Съгласно споразумение за споделяне на квота както загубите, така и премиите се цедират пропорционално — коефициентът на нетната загуба е равен на коефициента на брутна загуба (еднакъв процент се прилага и за двете). Съгласно договорите за превишаване на загубите се преотстъпват само големи загуби над задържането — коефициентът на нетната загуба е по-нисък от брутния в годините на катастрофа (когато договорите XL плащат), но е подобен в нормалните години (когато малко загуби надвишават задържането). Нетният комбиниран коефициент се изчислява, като се използва нетната спечелена премия в знаменателя и нетните понесени загуби плюс нетните разходи за подписване (след получена комисионна за цедиране) в числителя. Катастрофното презастраховане може драстично да намали нетния комбиниран коефициент в лоши години, осигурявайки стабилност на приходите, която позволява на застрахователите да поддържат стабилни цени и операции през застрахователния цикъл.

Каква е разликата между съотношението на загубите и съотношението на доходите при животозастраховането?

Концепцията за съотношението на загубите се прилага най-пряко за застраховането на имущество при злополука. Животозастраховането и здравното осигуряване използват аналогична метрика, наречена съотношение на обезщетенията — общите обезщетения на притежателите на полици (искове при смърт, анюитетни плащания, обезщетения за инвалидност, здравни искове), разделени на спечелената премия. За здравно осигуряване ACA налага минимално съотношение на медицински загуби (MLR) от 80% за индивидуални планове и планове за малки групи и 85% за планове за големи групи, което означава, че застрахователите трябва да изразходват поне 80–85% от премията за искове за здравни грижи. Застрахователите, които падат под прага на MLR, трябва да издадат отстъпки за премиите на притежателите на полици. При животозастраховането коефициентите на доходите варират значително в зависимост от продукта — срочният живот има много ниски коефициенти на доходи (обикновено 30–50%), тъй като малко притежатели на полици умират по време на срока, докато анюитетите се доближават до 100%, тъй като са предназначени да изплащат почти цялата натрупана премия като обезщетения.

Как меките и твърди пазарни цикли влияят на коефициентите на загуби?

Застрахователната индустрия преживява циклични периоди на ценообразуване, известни като меки пазари (когато капацитетът е изобилен и лихвите спадат) и твърди пазари (когато капацитетът е ограничен и лихвите се увеличават). В мек пазар, конкурентният натиск кара премиалните ставки под актюерски посочените нива, което кара коефициентите на загуби да пълзят нагоре, тъй като полиците с подценени цени водят до по-високи коефициенти на загуби. Когато комбинираните коефициенти се повишат над 100% за няколко години, капиталът напуска пазара, капацитетът се стяга и ценообразуването се подобрява - преминаване към твърд пазар, където лихвите се увеличават по-бързо от тенденциите на загубите, водейки коефициентите на загуби надолу и комбинираните коефициенти под 100%. Този цикличен модел, понякога наричан „цикъл на застраховане“, се наблюдава повече от век. Тенденциите на коефициента на загуба са ключов водещ индикатор, използван от анализатори и актюери за прогнозиране кога пазарният цикъл се превръща от мек в твърд.

Какво причинява развитието на резервите и как то влияе на коефициента на загуби?

Развитие на резерва възниква, когато действителната крайна цена на искове се различава от първоначалните оценки на резерва. Благоприятно развитие (наричано също излишък на резерв) възниква, когато окончателното уреждане на искове струва по-малко от първоначално резервираното — това намалява съотношението на понесените загуби през годината на развитие, увеличавайки отчетената печалба. Неблагоприятно развитие (дефицит на резерв) възниква, когато исковете в крайна сметка струват повече от резервираните — това увеличава съотношението на понесените загуби през годината на развитие, намалявайки отчетената печалба. Честите причини за неблагоприятно развитие включват: по-тежки от очакваното наранявания при искове за отговорност, инфлация на медицинските разходи, надвишаваща очакванията, неочаквани резултати от съдебни спорове, нововъзникващи теории за отговорност (напр. опиоидна криза, замърсяване с PFAS) и социална инфлация. Адекватността на резервите е една от най-внимателно разглежданите области в одитите на застрахователните компании, регулаторните прегледи и анализите на рейтинговите агенции.