Как да изчислим печалбата на акция (EPS)

Печалбата на акция (EPS) е един от най-широко използваните показатели в анализа на акциите. Той казва на инвеститорите колко печалба генерира една компания за всяка акция в обращение. По-високият EPS обикновено сигнализира за по-висока доходност и може да стимулира поскъпването на акциите.

Основната EPS формула

EPS = (Net Income − Preferred Dividends) / Weighted Average Common Shares Outstanding

Пример стъпка по стъпка

Финанси на компанията:

  • Нетни приходи: 10 милиона долара
  • Привилегировани дивиденти: $500 000
  • Среден брой акции в обращение: 4,75 милиона

EPS = ($10 000 000 − $500 000) / 4 750 000 = 9 500 000 $ / 4 750 000 = $2,00 на акция

Основен срещу разреден EPS

  • Основна печалба на акция: Използва действителни акции в обращение
  • Разредена печалба на акция: Предполага, че всички конвертируеми ценни книжа (опции, варанти, конвертируеми облигации) са упражнени, увеличавайки броя на акциите. Разреденият EPS винаги е ≤ Основен EPS и се счита за по-консервативната, важна цифра.

Разредена EPS формула:

Diluted EPS = (Net Income − Preferred Dividends) / (Basic Shares + Dilutive Securities)

Използване на EPS в оценката

Съотношението цена/печалба (P/E), един от най-разпространените показатели за оценка, използва EPS:

P/E Ratio = Stock Price / EPS

Ако дадена акция се търгува на $40 и EPS е $2,00, съотношението P/E е 20×, което означава, че инвеститорите плащат $20 за всеки $1 печалба.

Ръст на EPS

Растежът на EPS често е по-важен от абсолютното ниво на EPS. Компания, която расте EPS с 20% годишно, обикновено се оценява по-високо от тази с равна EPS на същото ниво.

Използвайте нашия калкулатор EPS, за да оцените всяка публично търгувана компания.