ETF срещу взаимни фондове: обяснение на основните разлики

Както ETF (борсово търгувани фондове), така и взаимните фондове обединяват парите на инвеститорите за закупуване на диверсифициран портфейл от ценни книжа. Но те се различават по начина, по който търгуват, данъчната си ефективност, разходите и гъвкавостта. Разбирането на тези разлики ви помага да изберете правилното средство за вашите инвестиционни цели.

Как търгуват

Характеристика ETF Взаимен фонд
Търговия Като запас, през целия ден Веднъж на ден в NAV
Ценообразуване Пазарна цена в реално време NAV в края на деня
Минимална инвестиция Цена на 1 акция (често $1–$500) Често $500–$3000
Видове поръчки Лимит, стоп, пазарни поръчки Само пазарни поръчки

Сравнение на разходите

Съотношения на разходите:

  • Индекс ETF: обикновено 0,03%–0,20%
  • Индексни взаимни фондове: обикновено 0,03%–0,50%
  • Активно управлявани средства: 0,50%–1,50%

Разходи за търговия:

  • ETFs: Може да има спредове купува-продава; без комисионна при повечето брокери сега
  • Взаимни фондове: Няма разпределение на офертата и търсенето, но някои имат натоварвания от продажби (преден или бек-енд)

Данъчна ефективност

ETF обикновено са по-ефективни от данъчна гледна точка от взаимните фондове поради механизма за „създаване/изкупуване в натура“. Когато големи инвеститори изкупуват обратно акции на ETF, ETF прехвърля ценни книжа, вместо да ги продава, като избягва разпределението на капиталови печалби.

Взаимните фондове могат да разпределят капиталови печалби на всички акционери, когато мениджърите продават ценни книжа - дори ако не сте продали вашите акции.

Кога да изберете всеки

Изберете ETF, когато:

  • Искате гъвкавост на търговията в рамките на деня
  • Данъчната ефективност е важна
  • Вие инвестирате еднократна сума

Изберете взаимни фондове, когато:

  • Искате автоматично осредняване на разходите в долари с дробни дялове
  • Предпочитате опростеното ценообразуване в края на деня
  • Вашият работодател 401(k) предлага само взаимни фондове

И двете могат да бъдат отлични дългосрочни инвестиции. Най-добрият избор зависи от вашето посредничество, тип инвестиционна сметка и лични предпочитания.

Използвайте нашия калкулатор за възвръщаемост на инвестициите, за да моделирате сценарии за растеж за всеки тип фонд.