What is Franking Credits Calculator Australia?
▾
Австралийската система Franking Credits е крайъгълен камък за оптимизиране на възвръщаемостта на инвестициите и управление на данъчни задължения за фирми, финансови специалисти и лица с висока нетна стойност. Това не е просто данъчна отстъпка; това е стратегически механизъм, предназначен да елиминира двойното данъчно облагане на печалбите на компаниите. Когато австралийска корпорация генерира печалба, тя първо изпълнява задълженията си за корпоративен данък. Впоследствие, когато част от тези печалби след облагане с данъци се разпределят като дивидент на акционерите, се прикрепя кредит за франкиране. Този кредит представлява вече платения данък на корпоративно ниво, като на практика признава, че компанията е предплатила данък от името на своите акционери.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Формула
▾
Общият дивидент = паричен дивидент + кредит за франкиране; Франкинг кредит = паричен дивидент × (ставка на корпоративния данък / (1 - ставка на корпоративния данък)); Данък на акционерите = (Общ дивидент × пределна ставка) – Франкиращ кредитVariable Legend
▾
| Символ | Име | Единица | Описание |
|---|---|---|---|
| cashDividend | Получен паричен дивидент | — | Действителното парично разпределение, получено от компанията. Това е основният компонент за изчисляване на кредита за франкиране и разбиране на непосредственото въздействие върху ликвидността за акционера. |
| frankingCredit | Приложен кредит за франкиране | — | Данъчният кредит, свързан с дивидента, представляващ вече платения корпоративен данък. Тази стойност е от решаващо значение за определяне на брутния подлежащ на оценка доход и впоследствие на данъчното приспадане или възстановяване. |
| grossedUpDividend | Брутни дивиденти | — | Сумата от паричния дивидент и кредита за франкиране. Тази обща сума е сумата, включена в подлежащия на оценка доход и формира основата за изчисляване на данъчното задължение на акционера преди компенсиране. |
| marginalTaxRate | Пределна данъчна ставка на акционера | — | Приложимата ставка на личния или корпоративния данък върху доходите на акционера, включително всички съответни такси. Тази ставка е от съществено значение за изчисляване на окончателния дължим или възстановим данък след компенсирането на кредита за франкиране. |
| frankingRate | Коефициент на корпоративно франкиране | — | Ставката на корпоративния данък, при която компанията, изплащаща дивиденти, е платила данък върху разпределената печалба (напр. 25% или 30%). Този процент диктува максималния кредит за франкиране, който може да бъде прикрепен и е от решаващо значение за точни изчисления на брутната сума. |
How to Franking Credits Calculator Australia
▾
- 1**Корпоративна печалба и плащане на данъци:** Австралийска компания генерира подлежаща на оценка печалба и изпълнява задълженията си за корпоративен данък, обикновено 25% или 30%. Това данъчно плащане изгражда салдото по франкиращата сметка на компанията, което означава нейния капацитет да франкира бъдещи дивиденти.
- 2**Декларация за дивиденти и франкиране:** Бордът на компанията декларира разпределение на дивиденти, като избира да прикачи кредити за франкиране до максимума, наличен от неговата сметка за франкиране. Това означава съотношението на вече платения корпоративен данък върху разпределената печалба, повишавайки нейната привлекателност за чувствителните към данъци инвеститори.
- 3**Разписка и известие на акционера: ** Акционерите получават паричния дивидент заедно с подробно извлечение за дивидента, което изрично разбива сумата на кредита за франкиране. Тази декларация е критичен документ за точно финансово отчитане и спазване на данъчното законодателство.
- 4**Бруто нагоре за оценим доход:** Акционерът или неговият данъчен счетоводител изчислява „брутния“ дивидент чрез добавяне на паричния дивидент и кредита за франкиране. Тази обща брутна сума след това се включва в подлежащия на оценка доход на акционера за данъчни цели, образувайки основата за изчисляване на данъка.
- 5**Приложение за данъчно компенсиране:** Данъчното задължение на акционера се изчислява върху брутния дивидент по неговата пределна ставка на данъка върху дохода. След това кредитът за франкиране действа като пряк данъчен компенсатор, намалявайки изчисления дължим данък, като по този начин оптимизира нетната възвръщаемост.
- 6**Механизъм за възстановяване:** Ако сумата на кредита за франкиране надвишава общото задължение за данък върху дохода на акционера, Австралийската данъчна служба (ATO) обработва излишъка като възстановяване на пари в брой. Тази уникална функция значително подобрява декларациите след облагане с данъци за субекти с ниски данъци като SMSFs в пенсионна фаза или лица с минимален облагаем доход.
- 7**Съответствие с правилата за държане:** За да се класират за кредити за франкиране, инвеститорите трябва да се придържат към „правилото за 45-дневно държане“ (или 15 дни за привилегировани акции), като гарантират, че акциите се държат „под риск“ за определения период около датата на бившия дивидент. Неспазването води до отнемане на кредита, което оказва влияние върху очакваната доходност от инвестиции.
Worked Examples
▾
Финансовият отдел на производствена фирма инвестира $500 000 в напълно франкиран австралийски ETF, като очаква 4,5% парична доходност от дивиденти. Това означава паричен дивидент от $22 500. При 30% корпоративен процент на франкиране кредитът за франкиране се изчислява като $22 500 × (0,30 / (1 - 0,30)) = $9 642,86. Брутният дивидент за данъчни цели е $22 500 + $9 642,86 = $32 142,86. При корпоративната данъчна ставка на фирмата от 30%, данъкът върху тази брутна сума ще бъде $32 142,86 × 0,30 = $9 642,86. След прилагане на кредита за франкиране от $9 642,86 като компенсация, нетният дължим данък е $0. Това демонстрира как франкиращите кредити значително подобряват възвръщаемостта след облагане с данъци на австралийските капиталови инвестиции за корпоративни субекти, което ги прави силно конкурентни спрямо други алтернативи с фиксиран доход или нефранкирани алтернативи чрез ефективно елиминиране на допълнителен данък върху доходите от дивиденти.
SMSF, изцяло в пенсионна фаза, получи $45 000 в парични дивиденти, изцяло франкирани с 30% корпоративен данък. Данъчната ставка на SMSF в пенсионна фаза е 0%. Прикрепеният кредит за франкиране е $45 000 × (0,30 / (1 - 0,30)) = $19 285,71. Тъй като SMSF има данъчна ставка от 0%, неговото данъчно задължение върху брутния дивидент ($45 000 + $19 285,71 = $64 285,71) е $0. Следователно целият кредит за франкиране от $19 285,71 се възстановява като пари от ATO. Това води до общ приток на пари за SMSF от $45 000 (паричен дивидент) + $19 285,71 (възстановяване на кредит за франкиране) = $64 285,71. Този пример подчертава значителното предимство, което франкиращите кредити предоставят на освободените от данъци субекти, значително повишавайки ефективния им доход и подкрепяйки стабилното планиране на пенсионирането.
Финансов анализатор съветва клиент с 47% пределна данъчна ставка, като се има предвид Акция A (5% напълно франкирана доходност при 30% корпоративна ставка) и Акция B (6% нефранкирана доходност). За инвестиция от $100 000 в акции A паричният дивидент е $5000. Кредитът за франкиране е $5000 × (0,30 / 0,70) = $2142,86. Общият дивидент е $7,142.86. Данък при 47% е $3,357.14. След кредита от $2142,86 нетният дължим данък е $1214,28. Нетните парични средства след облагане с данъци са $5000 - $1214,28 = $3785,72, което дава доходност от 3,79%. За акция B нефранкиран дивидент от $6000 се облага с 47%, което води до данък $2820. Нетните парични средства след облагане с данъци са $3180, което дава доходност от 3,18%. Въпреки по-високата доходност на акция B, акция A предлага превъзходна възвръщаемост след облагане с данъци благодарение на кредитите за франкиране, критични за оптимизиране на клиентски портфейли с висока нетна стойност.
Собственик на бизнес на дребно, работещ като едноличен търговец, получи 1200 щатски долара дивиденти в брой, изцяло франкирани при 25% корпоративен данък (от субекти с основна ставка). Личната пределна данъчна ставка на собственика, включително таксата за Medicare, е 34,5%. Прикрепеният кредит за франкиране е $1200 × (0,25 / (1 - 0,25)) = $400. Брутният дивидент е $1200 + $400 = $1600. При 34,5% пределна данъчна ставка на собственика, данъкът върху тази брутна сума ще бъде $1600 × 0,345 = $552. След прилагане на кредита за франкиране от $400 като компенсация, нетният допълнителен дължим данък е $552 - $400 = $152. Това демонстрира как кредитите за франкиране намаляват, но може и да не премахнат напълно допълнителната данъчна тежест за лица, чиято пределна ставка надвишава ставката на корпоративния данък, при която е франкиран дивидентът, подчертавайки необходимостта от точно лично данъчно планиране.
Real-World Applications
▾
**Корпоративно финансово планиране и инвестиционен анализ:** Корпоративен финансов екип използва калкулатора, за да оцени истинската възвръщаемост след данъчно облагане на австралийски капиталови инвестиции, държани в портфейла на съкровищницата на компанията, като оптимизира разпределението на капитала и сравнява доходността с други класове активи.
**Управление на благосъстоянието и оптимизация на портфейла на клиента:** Мениджърът на богатството използва този инструмент, за да моделира различни сценарии за инвестиции в австралийски капитал за клиенти с висока нетна стойност, демонстрирайки данъчната ефективност на франкираните дивиденти и адаптирайки препоръките за портфейла към индивидуалните пределни данъчни ставки.
**Прогноза за стратегическия доход на SMSF:** Попечител или администратор на SMSF използва калкулатора, за да прогнозира точно общия паричен приход, включително възстановявания на кредити за франкиране, от своите австралийски дялови участия, информирайки стратегиите за изплащане на пенсии и управление на ликвидността.
**Спазване на данъчното законодателство и отчитане за бизнеса:** Данъчен счетоводител използва калкулатора, за да провери доходите от дивиденти и правото на франкиране на кредити за бизнес клиенти, като гарантира прецизно отчитане в годишните данъчни декларации и максимизира допустимите възстановявания.
**Проверка на сливанията и придобиванията:** По време на дейностите по сливания и придобивания финансовите анализатори използват изчисления на франкиращи кредити, за да разберат данъчните последици от политиките за дивиденти на целевата компания или потенциални салда по сметки за франкиране, оказващи влияние върху оценката и структурирането на сделката.
Special Cases
▾
Корпоративни преструктурирания и разделяния
По време на корпоративно преструктуриране или разделяне, третирането и възможността за прехвърляне на франкиращи кредити може да стане сложно. Когато дружеството-майка раздели дъщерно дружество, кредитите за франкиране, натрупани от първоначалното предприятие, могат или не могат да бъдат предадени пропорционално на новите предприятия или директно на акционерите. Бизнес лидерите и техните данъчни съветници трябва щателно да прегледат конкретната схема за разделяне и решенията на ATO, за да разберат как се управляват сметките за франкиране и как се запазват или променят кредитните права за франкиране. Погрешното тълкуване може да доведе до значителна данъчна неефективност или неочаквани задължения както за юридическото лице, така и за неговите акционери.
Въздействие на промяната на ставките на корпоративния данък
Ставката на корпоративния данък в Австралия претърпя корекции, особено за „субекти с основна ставка“. В момента компании с общ оборот под $50 милиона и пасивен доход под 80% плащат 25% корпоративен данък, докато други плащат 30%. Тази разлика в курса пряко влияе върху максималния кредит за франкиране, който може да бъде прикрепен (25/75 спрямо. 30/70 от паричния дивидент). За финансовите специалисти, управляващи портфейли или съветващи относно дивидентната политика, точното определяне на ставката на корпоративния данък на предприятието, изплащащо дивиденти, е от първостепенно значение. Неправилно приложен процент на франкиране ще доведе до неправилни брутни изчисления, изкривяване на ефективните печалби и потенциално водещо до под или надплащане на данък за крайния инвеститор.
Франкиране на кредити при обратно изкупуване на акции извън пазара
Компаниите понякога извършват обратно изкупуване на акции извън пазара, когато изкупуват обратно собствените си акции от акционерите. Тези обратно изкупуване могат да бъдат франкирани, което означава, че част от цената на обратно изкупуване се третира като франкиран дивидент за данъчни цели. Този механизъм може да бъде много ефективен от данъчна гледна точка за акционерите, особено тези в ниска данъчна група или освободени от данъци субекти като SMSFs в пенсионна фаза, тъй като те могат да получат възстановяване на пари в брой за кредитите за франкиране. Корпоративните касиери и финансовите съветници трябва да анализират специфичните условия на такива обратно изкупуване, за да разберат компонента на франкирането и неговия потенциал за повишаване на стойността на акционерите или оптимизиране на капиталовите структури.
Референтни данни за Франкинг кредити в Австралия
▾
| Пределна ставка на акционера | Брутен дивидент | Данък върху бруто | По-малко кредит за франкиране | Нетен данък/възстановяване |
|---|---|---|---|---|
| 0% | 1000 долара | $0 | $300 | + $300 възстановяване |
| 19% | 1000 долара | $190 | $300 | + $110 възстановяване |
| 32,5% | 1000 долара | 325 долара | $300 | - $25 за плащане |
| 37% | 1000 долара | 370 долара | $300 | - $70 платени |
| 47% | 1000 долара | $470 | $300 | - $170 за плащане |
Frequently Asked Questions
▾
Как франкиращите кредити стратегически повишават възвръщаемостта за корпоративните инвеститори?
Франкиращите кредити значително повишават ефективната доходност за корпоративните инвеститори чрез елиминиране на двойното данъчно облагане. За компания, инвестираща излишния си капитал в австралийски акции, получените кредити за франкиране действат като пряко данъчно прихващане срещу нейните собствени корпоративни данъчни задължения. Това означава, че инвестицията генерира по-висока възвръщаемост без данъци в сравнение с еквивалентен нефранкиран или международен дивидент, което прави франкираните австралийски акции изключително привлекателен компонент от инвестиционната стратегия на корпоративната хазна.
Какви са основните разлики между напълно франкираните и частично франкираните дивиденти от бизнес гледна точка?
Напълно франкираният дивидент показва, че компанията е платила максималния корпоративен данък върху разпределената печалба, като по този начин прикрепя пълния франкиран кредит. Частично франкираният дивидент предполага, че само част от основната печалба е била обложена с корпоративната ставка, което води до по-нисък кредит. За инвеститорите разбирането на това разграничение е от жизненоважно значение за точните прогнози за приходите и данъчното планиране, тъй като пряко влияе върху брутния подлежащ на оценка доход и крайната сума на данъчното приспадане или възстановяване, оказвайки влияние върху ефективната доходност.
Могат ли кредитите за франкиране да генерират възстановяване на пари в брой за моя бизнес или SMSF?
Да, абсолютно. За субекти с данъчна ставка, по-ниска от ставката на корпоративния данък, при която е франкиран дивидентът, кредитите за франкиране могат да доведат до възстановяване на пари в брой от ATO. Това е съществена полза за освободени от данъци субекти като SMSF в пенсионна фаза (0% данъчна ставка) или лица с ниски облагаеми доходи. За бизнеса, ако кредитите за франкиране надвишават общото им данъчно задължение за дадена година, превишението може да бъде възстановено, осигурявайки значителна инжекция на паричен поток.
Как правилото за 45-дневно задържане влияе върху корпоративните инвестиционни решения?
Правилото за 45-дневно държане налага акциите да се държат „изложени на риск“ най-малко 45 дни около датата на бивш дивидент, за да отговарят на изискванията за кредити за франкиране. За корпоративни трезори или активни портфолио мениджъри това правило е критично. Предотвратява "отнемане на дивиденти" и означава, че краткосрочните стратегии за търговия около датите на дивидентите могат да доведат до отнемане на ценни кредити за франкиране, като по този начин намаляват очакваната ефективна възвръщаемост и изискват внимателно определяне на времето на капиталовите транзакции.
Приложими ли са франкиращите кредити за дивиденти от международни дъщерни дружества или инвестиции?
Не, кредитите за франкиране са изключително обвързани с дивиденти, изплатени от австралийски местни компании, които са платили австралийски корпоративен данък. Дивидентите, получени от задгранични компании или международни дъщерни дружества, не носят франкинг кредити. Въпреки че чуждестранните данъчни кредити могат да се прилагат съгласно отделни международни данъчни правила, те работят по различен начин и не предлагат същия механизъм за възстановяване на пари в брой, което изисква отделен анализ за диверсификация на глобалното портфолио.
Как трябва да се отчитат кредитите за франкиране във финансовите отчети и данъчните декларации?
За финансовото отчитане полученият паричен дивидент обикновено се признава като приход. Въпреки това, за данъчни цели, както паричният дивидент, така и кредитът за франкиране трябва да бъдат включени в подлежащия на оценка доход (брутния дивидент). След това кредитът за франкиране се изисква като данъчно компенсиране, което намалява данъчното задължение. Точното отчитане, обикновено улеснено от годишни отчети за дивиденти, е от решаващо значение за спазването и максимизирането на данъчните облекчения.
Какви стратегически съображения произтичат от салдото по сметката на компанията?
Сметката за франкиране на компанията проследява натрупаните плащания на корпоративен данък, които могат да бъдат предадени като кредити за франкиране. Доброто салдо по франкираната сметка сигнализира способността на компанията да изплаща франкирани дивиденти, което може да повиши нейната привлекателност за инвеститорите, особено за данъчно чувствителните субекти. За корпоративните управителни съвети управлението на салдото по сметката за франкиране е стратегическо решение, което влияе върху дивидентната политика, управлението на капитала и в крайна сметка стойността за акционерите.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !**Неправилно прилагане на корпоративни данъчни ставки:** Често срещан пропуск е да не се определи правилната корпоративна данъчна ставка (25% за субекти с основна ставка срещу 30% за други) при изчисляване на кредита за франкиране. Това пряко влияе върху брутната сума и последващото данъчно прихващане или възстановяване, което води до неточни финансови прогнози и потенциално подплащане на данъци или пропуснати възможности за възстановяване.
- !**Пренебрегване на правилото за 45-дневно държане при управление на портфейл:** За активни инвеститори или корпоративни финансови операции, управляващи краткосрочни капиталови позиции, пренебрегването на „правилото за 45-дневно държане“ може да доведе до отнемане на франкиращи кредити. Това значително намалява ефективната доходност на изплащащите дивиденти австралийски акции, подкопавайки очакваната възвръщаемост и оказвайки влияние върху показателите за представяне на портфейла.
- !**Подценяване на стойността на франкиращите кредити в инвестиционните сравнения:** Когато оценяват австралийските капиталови инвестиции спрямо международни или нефранкирани алтернативи, много професионалисти не успяват да определят адекватно допълнителната стойност, осигурена от франкиращите кредити. Това води до сравнение „ябълки с портокали“, което потенциално води до неоптимални решения за разпределение на капитала чрез подценяване на истинската доходност след облагане с данъци на франкираните австралийски дивиденти.
Pro Tip
Когато сравнявате австралийски капиталови инвестиции, винаги изчислявайте „общата“ доходност, за да сравните ефективно с нефранкирани или международни дивиденти. За напълно франкиран дивидент от компания с 30% данъчна ставка, просто разделете паричния дивидент на 0,70, за да разкриете истинския му еквивалент преди данъци. Тази стандартизирана метрика осигурява ясна оценка „ябълки за ябълки“, критична за стабилни решения за разпределение на портфолио.
Did you know?
Австралийската система за начисляване на дивиденти, въведена през 1987 г. от правителството на Хоук-Кийтинг, беше пионерски ход в световен мащаб. Неговата основна цел беше да стимулира вътрешните инвестиции чрез премахване на пречките от двойно данъчно облагане върху печалбите на компаниите. Тази промяна в политиката значително повлия на структурата на австралийските капиталови пазари, насърчавайки силна култура на инвестиране на дивиденти и създавайки уникално предимство за местните акционери и пенсионни фондове в сравнение с класическите данъчни системи, преобладаващи в много други развити икономики.
References
Read the full guide on how to use this calculator effectively
Прочети повече →Получавайте седмични съвети по математика
Присъединете се към 12 000+ абонати, които получават съвети за калкулатор всяка седмица.