উন্নত অর্থ ও ব্যবসা

MEV Loss Calculator

Swap Amount ($)

Slippage (%)

Trades / Month

কী MEV Loss Calculator?

▾

একটি ম্যাক্সিমাল এক্সট্র্যাক্টেবল ভ্যালু (MEV) লস ক্যালকুলেটর অনুমান করে যে লুকানো খরচ ক্রিপ্টোকারেন্সি ব্যবসায়ীদের হয় যখন বট ব্লকচেইন ব্লকের মধ্যে তাদের লেনদেনের ক্রম শোষণ করে। MEV সেই মুনাফাকে বোঝায় যা ব্লক প্রযোজক (ব্যালিডেটর, মাইনার) এবং বিশেষ অনুসন্ধানকারী বটরা ব্লকে অন্তর্ভুক্ত হওয়ার আগে কৌশলগতভাবে সন্নিবেশ, পুনর্বিন্যাস বা সেন্সরিং লেনদেনের মাধ্যমে বের করতে পারে। সাধারণ ব্যবহারকারীদের প্রভাবিত করে এমন MEV-এর সবচেয়ে সাধারণ রূপ হল স্যান্ডউইচ আক্রমণ, যেখানে একটি বট মেমপুলে একটি মুলতুবি DEX অদলবদল শনাক্ত করে, ব্যবহারকারীর বাণিজ্যের আগে একটি ক্রয় আদেশ দেয় (সামনে চলমান) এবং একটি বিক্রয় আদেশ পরে (ব্যাক-রানিং), ব্যবহারকারীর নিজস্ব লেনদেনের কারণে মূল্য আন্দোলন থেকে লাভ হয়। MEV বিকেন্দ্রীভূত অর্থায়নের সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য লুকানো খরচ হয়ে উঠেছে। শুধুমাত্র 2023 সালে, গবেষকরা অনুমান করেছেন যে Ethereum-এ MEV তে $680 মিলিয়নের বেশি আহরণ করা হয়েছিল, স্যান্ডউইচ আক্রমণগুলি মোটের প্রায় 60% এর জন্য দায়ী। অবশিষ্ট MEV আসে লিকুইডেশন স্নাইপিং (লিকুইডেশন বোনাসের জন্য আন্ডারকোলেট্রালাইজড ডিফাই পজিশনকে লিকুইডেট করার জন্য বট রেসিং), সালিসি (বট DEX-এর মধ্যে দামের অসঙ্গতি সনাক্ত করে এবং সংশোধনমূলক বাণিজ্য সম্পাদন করে), এবং জাস্ট-ইন-টাইম (JIT) লিকুইডিটি অ্যাটাক (বটগুলি অবিলম্বে কেন্দ্রীভূত বাণিজ্যের চারপাশে কেন্দ্রীভূত বাণিজ্য এবং ক্যাপচার লিমিটেড প্রদান করে। প্রত্যাহার)। গড় DEX ব্যবসায়ীর জন্য, MEV ক্ষতি প্রত্যাশিত চেয়ে খারাপ এক্সিকিউশন মূল্য হিসাবে প্রকাশ পায়। ইউনিসপ্যাপে $10,000 ETH-টু-USDC অদলবদল জমা দেওয়া ব্যবহারকারী USDC-তে কমপক্ষে $9,950 পাওয়ার আশা করে 0.5% স্লিপেজ সহনশীলতা সেট করতে পারে। একটি স্যান্ডউইচ বট এই মুলতুবি লেনদেন শনাক্ত করে, ব্যবহারকারীর আগে ETH ক্রয় করে (মূল্য বাড়ায়), ব্যবহারকারীর বাণিজ্য উচ্চ মূল্যে সম্পাদন করতে দেয় এবং তারপর ব্যবহারকারীর বাণিজ্যের পরে ETH বিক্রি করে (স্ফীত মূল্য ক্যাপচার করে)। ব্যবহারকারী প্রত্যাশিত $9,975 এর পরিবর্তে $9,925 পায়, স্যান্ডউইচ বটের কাছে প্রায় $50 হারায়। এই নিষ্কাশন বেশিরভাগ ব্যবহারকারীদের কাছে অদৃশ্য কারণ এটি স্বাভাবিক স্লিপেজ সহনশীলতার মধ্যে ঘটে। ক্যালকুলেটর ব্যবহারকারীদের তাদের ঐতিহাসিক MEV ক্ষয়ক্ষতি পরিমাপ করতে, পরিকল্পিত বাণিজ্যের জন্য সম্ভাব্য MEV এক্সপোজারের পূর্বাভাস দিতে এবং MEV-সুরক্ষিত RPCs (Flashbots Protect, MEV ব্লকার, Cowswap), ব্যক্তিগত লেনদেন পুল এবং সর্বোত্তম স্লিপেজ সেটিংস সহ সুরক্ষা কৌশলগুলি মূল্যায়ন করতে সহায়তা করে। বিকেন্দ্রীভূত এক্সচেঞ্জে উল্লেখযোগ্য পরিমাণ কার্যকর করা যেকোনো ব্যবসায়ীর জন্য MEV বোঝা অপরিহার্য।

Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.

সূত্র

▾

f(x)

স্যান্ডউইচ অ্যাটাক কস্ট = ফ্রন্ট-রান প্রাইস ইমপ্যাক্ট + ব্যাক-রান লাভ এক্সট্রাকশন
ফ্রন্ট-রান ইমপ্যাক্ট = ট্রেড সাইজ x (ফ্রন্ট-রানের পরে দাম - আগে দাম) / আগে দাম
ব্যাক-রান এক্সট্রাকশন = বট বাই অ্যামাউন্ট x (ব্যবহারকারীর এক্সিকিউশন মূল্য - ন্যায্য বাজার মূল্য)

মোট MEV ক্ষতি = প্রকৃত নির্বাহের মূল্য - MEV ছাড়া সেরা উপলব্ধ মূল্য) x ট্রেড ভলিউম
MEV ক্ষতি শতাংশ = MEV ক্ষতি / ট্রেড ভলিউম x 100

প্রত্যাশিত MEV ক্ষতি = ট্রেড সাইজ x স্লিপেজ সহনশীলতা x MEV সম্ভাব্যতা x নিষ্কাশন দক্ষতা
বার্ষিক MEV খরচ = প্রতি ট্রেডে গড় MEV ক্ষতি x প্রতি বছর ট্রেড

কাজের উদাহরণ: ব্যবহারকারী ইউনিসপ V3-তে USDC-এর জন্য 0.5% স্লিপেজ সহনশীলতার সাথে 10 ETH ($35,000) অদলবদল করে।
MEV ছাড়া ন্যায্য মূল্য: 1 ETH = $3,500 = 35,000 USDC প্রত্যাশিত৷
স্যান্ডউইচ বট ফ্রন্ট-রান: 5 ETH কিনছে, দাম ঠেলে $3,508 (+0.23%)।
ব্যবহারকারী $3,508/ETH-এ নির্বাহ করে, 35,000 এর পরিবর্তে 34,920 USDC গ্রহণ করে।
বট ব্যাক-রান: $3,508 = $17,540 এ 5 ETH বিক্রি করে, সামনের রান থেকে লাভ $3,500 = $17,500 এ।
বট লাভ: $40 (মাইনাস গ্যাস ~$8 = $32 নেট)।
ব্যবহারকারীর MEV ক্ষতি: 35,000 - 34,920 = $80 (বাণিজ্য মূল্যের 0.23%)।
দ্রষ্টব্য: ব্যবহারকারীর মোট ক্ষতি ($80) বট-এর লাভ ($32) ছাড়িয়েছে কারণ অবশিষ্ট $48 স্থায়ী মূল্যের প্রভাব (বাজার নির্মাতার ক্ষতি)।

চলক বর্ণনা

▾

প্রতীক	নাম	একক	বিবরণ
P_fair	ন্যায্য বাজার মূল্য	currency per token	যে এক্সিকিউশন মূল্য ব্যবহারকারী এমইভি নিষ্কাশন ছাড়াই পেতেন, যে কোনও সামনের দৌড়ের আগে পুল অবস্থার উপর ভিত্তি করে
P_actual	প্রকৃত এক্সিকিউশন মূল্য	currency per token	ব্যবহারকারী প্রকৃতপক্ষে যে মূল্য পেয়েছেন তা প্রাকৃতিক মূল্যের প্রভাব এবং MEV-চালিত মূল্যের হেরফের উভয়কেই প্রতিফলিত করে
S_tol	স্লিপেজ সহনশীলতা	percentage	সর্বাধিক মূল্যের বিচ্যুতি ব্যবহারকারী গ্রহণ করতে ইচ্ছুক, যা MEV নিষ্কাশনের উপরের সীমা নির্ধারণ করে
TV	ট্রেড ভলিউম	currency (USD)	DEX অদলবদলের মোট ডলার মূল্য, যা সম্পূর্ণ MEV ক্ষতির পরিমাণ নির্ধারণ করে
L	পুল তারল্য	currency (TVL in USD)	DEX লিকুইডিটি পুলে লক করা মোট মান, যা প্রাকৃতিক মূল্যের প্রভাব এবং MEV লাভজনকতা নির্ধারণ করে
G	গ্যাস খরচ	currency (USD)	স্যান্ডউইচ লেনদেনের জন্য লেনদেন ফি, যা ন্যূনতম লাভজনক MEV নিষ্কাশন থ্রেশহোল্ড সেট করে

কীভাবে MEV Loss Calculator

▾

1ধাপ 1 - MEV দুর্বলতা মূল্যায়ন করতে ব্যবহারকারীর ট্রেড প্যারামিটার বিশ্লেষণ করুন। MEV এক্সপোজার নির্ধারণের প্রাথমিক কারণগুলি হল: DEX পুলের তরলতার সাথে সম্পর্কিত ট্রেড সাইজ (বড় ট্রেডগুলি বেশি দামের প্রভাব তৈরি করে, যা বটগুলির জন্য স্যান্ডউইচের জন্য আরও লাভজনক), স্লিপেজ সহনশীলতা সেটিং (উচ্চ সহনশীলতা বটগুলিকে আরও মূল্য বের করতে দেয়), এবং টোকেন পেয়ার লেনদেন করা হয় (প্রধান জোড়া যেমন ETH/USDC, অতিরিক্ত প্রতিযোগীতা, ইউএসডিসি-এর মতো বড় জুটি। জোড়া কম প্রতিযোগিতা আছে কিন্তু ট্রেড প্রতি উচ্চ নিষ্কাশন)। ক্যালকুলেটর টার্গেট পুলের উপর ব্যবহারকারীর ট্রেড সাইজের প্রত্যাশিত মূল্যের প্রভাব অনুমান করে।
2ধাপ 2 - স্যান্ডউইচ আক্রমণের এক্সপোজারের সম্ভাব্যতা এবং মাত্রা অনুমান করুন। সব DEX ব্যবসা স্যান্ডউইচ করা হয় না. Flashbots-এর গবেষণা ইঙ্গিত করে যে $1,000-এর উপরে Ethereum mainnet DEX লেনদেনের প্রায় 30-40% কিছু MEV নিষ্কাশনের সাপেক্ষে। বাণিজ্যের আকার, স্লিপেজ সহনশীলতা এবং বাণিজ্য রুটের পূর্বাভাসের সাথে সম্ভাবনা বৃদ্ধি পায়। ক্যালকুলেটর ঐতিহাসিক মেম্পুল ডেটা এবং MEV বট প্রতিযোগিতার বর্তমান অবস্থা ব্যবহার করে একটি স্যান্ডউইচ আক্রমণের সম্ভাবনাকে মডেল করে। $500-এর নিচে ট্রেডের জন্য, স্যান্ডউইচিংয়ের গ্যাস খরচ প্রায়শই সম্ভাব্য লাভকে ছাড়িয়ে যায়, যা ছোট ব্যবসাকে তুলনামূলকভাবে নিরাপদ করে তোলে।
3ধাপ 3 - স্লিপেজ সহনশীলতার উপর ভিত্তি করে তাত্ত্বিক সর্বাধিক নিষ্কাশন গণনা করুন। একটি স্যান্ডউইচ বট দুটি স্যান্ডউইচ লেনদেনের গ্যাস খরচ বিয়োগ করে সর্বাধিক ব্যবহারকারীর স্লিপেজ সহনশীলতা বের করতে পারে। ব্যবহারকারী যদি $10,000 ট্রেডে 0.5% স্লিপেজ সেট করে, তাহলে সর্বোচ্চ নিষ্কাশন হল $50 বিয়োগ প্রায় $8-15 গ্যাস খরচ = $35-42 সর্বাধিক বট লাভ। ব্যবহারকারীর ক্ষতি সর্বদা বটের লাভের চেয়ে বেশি হয় কারণ স্যান্ডউইচ স্থায়ী বাজারের প্রভাবও তৈরি করে (মূল্য আন্দোলন যা কারও উপকারে আসে না)। ক্যালকুলেটর ব্যবহারকারীর প্রত্যাশিত ক্ষতি এবং বটের প্রত্যাশিত লাভ উভয়ই দেখায়, ডেডওয়েট লস হাইলাইট করে।
4ধাপ 4 - MEV সুরক্ষা কৌশল এবং তাদের কার্যকারিতা মূল্যায়ন করুন। ক্যালকুলেটর বিভিন্ন সুরক্ষা পদ্ধতির অধীনে ব্যবহারকারীর প্রত্যাশিত MEV ক্ষতির তুলনা করে। Flashbots Protect লেনদেন সরাসরি ব্লক নির্মাতাদের কাছে পাঠায়, পাবলিক মেম্পুলকে বাইপাস করে এবং স্যান্ডউইচ বটগুলিকে অন্তর্ভুক্ত করার আগে লেনদেন দেখতে বাধা দেয়। MEV ব্লকার (CoW প্রোটোকল দ্বারা) একটি ব্যক্তিগত অর্ডার ফ্লো নিলামের মাধ্যমে লেনদেন রুট করে যেখানে অনুসন্ধানকারীরা ব্যবহারকারীর বাণিজ্য সম্পাদনের অধিকারের জন্য বিড করে, MEV এর একটি অংশ ব্যবহারকারীকে রিবেট হিসাবে ফেরত দেয়। CoW প্রোটোকল ব্যাচ নিলাম ব্যবহার করে যা স্যান্ডউইচিংয়ের জন্য কাঠামোগতভাবে প্রতিরোধী। বৈধকারীদের দ্বারা অফার করা ব্যক্তিগত RPCs সম্পূর্ণরূপে মেমপুলের এক্সপোজার দূর করে।
5ধাপ 5 - একটি প্রদত্ত ওয়ালেট ঠিকানার জন্য ঐতিহাসিক MEV ক্ষতি গণনা করুন। Ethereum (বা অন্যান্য EVM চেইন) এ ব্যবহারকারীর লেনদেনের ইতিহাস বিশ্লেষণ করে, ক্যালকুলেটর ব্লকের সময় উপলব্ধ তাত্ত্বিক সেরা মূল্যের সাথে ব্যবহারকারীর নির্বাহ মূল্যের সাথে তুলনা করে স্যান্ডউইচ করা লেনদেনগুলি সনাক্ত করে৷ EigenPhi, Flashbots Explorer, এবং MEV ব্লকারের ড্যাশবোর্ডের মত টুলগুলি এই ডেটা প্রদান করে। ক্যালকুলেটর ব্যবহারকারীকে তাদের ক্রমবর্ধমান MEV এক্সপোজার দেখাতে এবং প্যাটার্ন সনাক্ত করতে সময়কাল, টোকেন জোড়া এবং DEX দ্বারা ঐতিহাসিক ক্ষতিগুলিকে একত্রিত করে (যেমন নির্দিষ্ট টোকেন জোড়ায় ধারাবাহিকভাবে স্যান্ডউইচ করা)।
6ধাপ 6 - লেনদেন ব্যর্থতা এড়াতে MEV কমাতে স্লিপেজ সেটিংস অপ্টিমাইজ করুন। স্লিপেজ খুব কম সেট করা (0.1%) MEV এক্সপোজারকে কমিয়ে দেয় কিন্তু নিশ্চিতকরণের সময় দাম সরে গেলে লেনদেনটি ফেরত যাওয়ার সম্ভাবনা বাড়ায়, গ্যাস নষ্ট করে। স্লিপেজ খুব বেশি (1-5%) সেট করা MEV নিষ্কাশনকে আরও লাভজনক করে তোলে এবং আরও বট মনোযোগ আকর্ষণ করে। ক্যালকুলেটর টোকেন পেয়ারের ঐতিহাসিক অস্থিরতা, বর্তমান পুলের তরলতা এবং বাণিজ্যের আকারের উপর ভিত্তি করে একটি সর্বোত্তম স্লিপেজ সেটিং সুপারিশ করে। বেশিরভাগ ETH/stablecoin অদলবদলের জন্য, 0.3-0.5% স্লিপেজ সেরা ব্যালেন্স প্রদান করে।
7ধাপ 7 - একটি বিস্তৃত MEV খরচ বিশ্লেষণ তৈরি করুন যা দেখানো হয়েছে: পরিকল্পিত বাণিজ্যের জন্য প্রত্যাশিত MEV ক্ষতি (ডলার এবং ভিত্তি পয়েন্টে), প্রস্তাবিত সুরক্ষা কৌশল, MEV সুরক্ষা ব্যবহার থেকে আনুমানিক সঞ্চয়, সর্বোত্তম স্লিপেজ সেটিং, DEX এক্সিকিউশন বনাম সেন্ট্রালাইজড এক্সচেঞ্জ এক্সিকিউশনের তুলনা (যেখানে MEV বিদ্যমান নেই) এবং ব্যবহারকারীর বার্ষিক প্রজেক্টের ট্রেডিং খরচের উপর ভিত্তি করে MEV খরচ। উচ্চ-ভলিউম ব্যবসায়ীদের জন্য ($1M+ বার্ষিক), বার্ষিক MEV খরচ $5,000-$20,000 ছাড়িয়ে যেতে পারে, যা MEV সুরক্ষা কৌশলগুলিকে অত্যন্ত সার্থক করে তোলে।

সমাধান করা উদাহরণ

▾

উদাহরণ 1বৃহৎ ETH-USDC স্যান্ডউইচ ইউনিসঅ্যাপে

প্রদত্ত:Uniswap V3 (Ethereum Mainnet), USDC এর জন্য 20 ETH বিক্রি করুন, $70,000, 0.5%, ETH/USDC 0.05% পুলে $50M TVL, কোনটিই নয় (পাবলিক মেম্পুল)

ফলাফল:MEV ছাড়া দামের প্রত্যাশিত প্রভাব: 0.14% ($98)। স্যান্ডউইচ বট ফ্রন্ট-রান অতিরিক্ত প্রভাব: 0.12% ($84)। মোট এক্সিকিউশন খরচ: 0.26% ($182)। বট লাভ: ~$60 (গ্যাসের পরে)। ব্যবহারকারী MEV ক্ষতি: $84। Flashbots Protect-এর সাথে: প্রত্যাশিত ক্ষতি কমে $98 হয়েছে (শুধুমাত্র দামের প্রভাব, স্যান্ডউইচ নয়)। MEV সঞ্চয়: $84।

এই $70,000 ট্রেড থ্রেশহোল্ডের উপরে যেখানে স্যান্ডউইচ আক্রমণ বটদের জন্য লাভজনক। 0.14% প্রাকৃতিক মূল্যের প্রভাব অনিবার্য (এটি পুল মূল্যের বাণিজ্যের ফলে হয়), কিন্তু স্যান্ডউইচ আক্রমণ থেকে অতিরিক্ত 0.12% বিশুদ্ধ নিষ্কাশন। Flashbots Protect ব্যবহার করলে স্যান্ডউইচ কম্পোনেন্ট সম্পূর্ণভাবে মুছে যাবে, এই একক ট্রেডে $84 সাশ্রয় হবে। প্রতিদিন এই আকারের অদলবদল সম্পাদনকারী একজন ব্যবসায়ীর জন্য, MEV সুরক্ষা থেকে বার্ষিক সঞ্চয় $30,000 ছাড়িয়ে যাবে।

উদাহরণ 2স্যান্ডউইচ থ্রেশহোল্ডের নিচে ছোট বাণিজ্য

প্রদত্ত:Uniswap V3 (আর্বিট্রাম), USDC দিয়ে 0.5 ETH কিনুন, $1,750, 0.3%, $20M TVL, কোনটিই নয়

ফলাফল:প্রত্যাশিত মূল্য প্রভাব: 0.01% ($0.18)। স্যান্ডউইচের লাভজনকতা: স্যান্ডউইচের জন্য গ্যাস খরচ ($0.50-1.00 আর্বিট্রামে) সম্ভাব্য নিষ্কাশন ($5.25 সর্বাধিক) ছাড়িয়ে গেছে। স্যান্ডউইচ সম্ভাবনা: <5%। প্রত্যাশিত MEV ক্ষতি: ~$0.25। সুপারিশ: এই ট্রেড সাইজের জন্য MEV সুরক্ষার প্রয়োজন নেই।

লেয়ার 2 নেটওয়ার্কে ছোট ব্যবসা সাধারণত স্যান্ডউইচ আক্রমণ থেকে নিরাপদ কারণ সম্ভাব্য নিষ্কাশন ($1,750 এ 0.3% স্লিপেজে $5.25) স্যান্ডউইচের জন্য প্রয়োজনীয় দুটি অতিরিক্ত লেনদেনের খরচ কমই কভার করে। ইথেরিয়াম মেইননেটে, যেখানে গ্যাস বেশি ব্যয়বহুল, লাভজনক স্যান্ডউইচিংয়ের থ্রেশহোল্ড আরও বেশি (প্রতি বাণিজ্যে প্রায় $5,000-$10,000)। ব্যবহারকারীরা যারা ছোট ব্যবসা চালাচ্ছেন তারা নিরাপদে MEV উদ্বেগ উপেক্ষা করতে পারেন, যদিও MEV-সুরক্ষিত RPC ব্যবহার করা এখনও ভাল অভ্যাস কারণ এতে কোন খরচ হয় না।

উদাহরণ 3উচ্চ MEV ঝুঁকি সহ ইলিকুইড টোকেন বাণিজ্য

প্রদত্ত:Uniswap V2 (Ethereum Mainnet), ETH সহ 50,000 PEPE কিনুন, $5,000, 3% (ইলিকুইড টোকেনের জন্য উচ্চ স্লিপেজ প্রয়োজন), $500K TVL, কিছুই নয়

ফলাফল:প্রত্যাশিত মূল্য প্রভাব: 1.0% ($50)। স্যান্ডউইচ নিষ্কাশন সম্ভাবনা: 2.0% ($100) পর্যন্ত 3% স্লিপেজ সহনশীলতা দেওয়া হয়। স্যান্ডউইচ সম্ভাবনা: 85% (উচ্চ স্লিপেজ সহ পুলের আকারের তুলনায় উচ্চ মূল্যের বাণিজ্য)। প্রত্যাশিত MEV ক্ষতি: $85। MEV ব্লকারের সাথে: প্রত্যাশিত ক্ষতি $50 কমেছে (শুধুমাত্র মূল্যের প্রভাব)। কার্যকর সঞ্চয়: $85।

ইলিকুইড টোকেন ট্রেডগুলি MEV নিষ্কাশনের জন্য সবচেয়ে ঝুঁকিপূর্ণ কারণ উচ্চ স্লিপেজ সহনশীলতা প্রয়োজন (প্রত্যাবর্তন এড়াতে) স্যান্ডউইচ বটগুলিকে একটি বড় লাভের উইন্ডো দেয়৷ 3% স্লিপেজ সেটিং বটকে $5,000 ট্রেড থেকে $150 পর্যন্ত বের করতে দেয়, যা গ্যাস খরচের পরে অত্যন্ত লাভজনক। ইলিকুইড টোকেন লেনদেনকারী ব্যবহারকারীদের সর্বদা MEV সুরক্ষা (ফ্ল্যাশবটস প্রোটেক্ট বা MEV ব্লকার) ব্যবহার করা উচিত এবং মূল্যের প্রভাব কমাতে একাধিক ব্লকের উপর কার্যকর করা বৃহৎ ট্রেডগুলিকে ছোট ছোট টুকরোতে ভাঙ্গার কথা বিবেচনা করা উচিত। বিকল্পভাবে, 1 ইঞ্চি বা CoW প্রোটোকলের মতো অ্যাগ্রিগেটরগুলিতে সীমিত অর্ডারগুলি সম্পূর্ণরূপে মেমপুলের এক্সপোজার এড়ান।

উদাহরণ 4CoW প্রোটোকল ব্যাচ নিলামের মাধ্যমে MEV রিবেট

প্রদত্ত:CoW প্রোটোকল (Ethereum Mainnet), USDC-এর জন্য 5 ETH বিক্রি করুন, $17,500, N/A (গরু সীমা অর্ডার ব্যবহার করে), অন্তর্নির্মিত (ব্যাচ নিলাম, কোন মেম্পুল এক্সপোজার)

ফলাফল:CoW প্রোটোকল কাকতালীয়-অফ-ওয়ান্টস (CoW): ইউএসডিসি-এর সাথে ETH কেনার অন্য ব্যবহারকারীর সাথে মিলে যায়। 5 ETH এর মধ্যে 3টির জন্য কোন AMM প্রয়োজন নেই, মিলিত অংশে মূল্যের প্রভাব শূন্য। অবশিষ্ট 2 ETH সমাধানকারী অপ্টিমাইজেশান সহ Uniswap V3 এর মাধ্যমে রাউট করা হয়েছে। মোট এক্সিকিউশন: Uniswap থেকে $12.50 (0.07%) ভালো। MEV ক্ষতি: $0 (ব্যাচ নিলাম হল স্যান্ডউইচ-প্রুফ)। সমাধানকারী প্রতিযোগিতার উদ্বৃত্ত: $8.75 মূল্যের উন্নতি হিসাবে ব্যবহারকারীর কাছে ফিরে এসেছে।

CoW প্রোটোকল মৌলিকভাবে ব্যাচ নিলামের মাধ্যমে MEV বাদ দেয়। ক্রমাগতভাবে ব্যবসা চালানোর পরিবর্তে (যেখানে অর্ডার করা গুরুত্বপূর্ণ এবং এমইভি তৈরি করে), CoW একটি ব্যাচ সময়ের মধ্যে সমস্ত অর্ডার সংগ্রহ করে এবং একক ক্লিয়ারিং মূল্যে একযোগে সেগুলি নিষ্পত্তি করে। সমাধানকারীরা সর্বোত্তম কার্য সম্পাদনের জন্য প্রতিযোগিতা করে এবং যেকোন উদ্বৃত্ত (ব্যবহারকারীর সীমা মূল্যের চেয়ে মূল্যের উন্নতি) আংশিকভাবে ব্যবহারকারীকে ফেরত দেওয়া হয়। এই বাণিজ্যের জন্য, CoW প্রোটোকল একটি অরক্ষিত ইউনিস্যাপ অদলবদল ($12.50 মূল্যের উন্নতি + $8.75 সল্ভার উদ্বৃত্তে) এর চেয়ে $21.25 ভাল এক্সিকিউশন প্রদান করেছে, কেন MEV-সচেতন এক্সিকিউশন প্ল্যাটফর্মগুলি বাজারের অংশীদারিত্ব অর্জন করছে তা প্রদর্শন করে।

বাস্তব প্রয়োগ

▾

🏗️

ফ্ল্যাশবট, নেতৃস্থানীয় MEV গবেষণা এবং অবকাঠামো কোম্পানি, তার MEV-বুস্ট রিলে সিস্টেমের মাধ্যমে 80% এর বেশি ইথেরিয়াম ব্লক প্রক্রিয়া করে। ব্লক বিল্ডার যারা Flashbots ব্যবহার করে তারা সবচেয়ে লাভজনক ব্লক তৈরি করতে প্রতিযোগিতা করে লেনদেনের অর্ডার দিয়ে MEV এক্সট্রাকশন বাড়ানোর সময় ভ্যালিডেটরদের কাছে মূল্যের একটি অংশ প্রদান করে। Flashbots Protect, ব্যবহারকারী-মুখী পণ্য, $50 বিলিয়নেরও বেশি লেনদেন প্রক্রিয়া করেছে এবং লঞ্চের পর থেকে ব্যবহারকারীদের আনুমানিক $500 মিলিয়ন MEV ক্ষতি সাশ্রয় করেছে। কোম্পানি ব্যবহারকারীর সঞ্চয়ের পরিমাণ নির্ধারণ করতে এবং ব্যক্তিগত লেনদেন জমা দেওয়ার মূল্য প্রস্তাব প্রদর্শন করতে MEV ক্ষতির হিসাব ব্যবহার করে।

🔬

জাম্প ক্রিপ্টো, উইন্টারমিউট এবং DRW কাম্বারল্যান্ডের মতো সংস্থাগুলিতে প্রাতিষ্ঠানিক ডিফাই ট্রেডিং ডেস্কগুলি তাদের কার্যকর করার কৌশলগুলিকে অপ্টিমাইজ করতে অত্যাধুনিক MEV মডেলিং ব্যবহার করে৷ এই সংস্থাগুলি DEX-এ দৈনিক মিলিয়ন ডলার বাণিজ্য করে এবং প্রতিটি বাণিজ্যে 0.1-2% MEV ট্যাক্স বহন করতে পারে না। তারা কাস্টম স্মার্ট চুক্তি স্থাপন করে যা MEV-প্রতিরোধী প্রোটোকলের সাথে ইন্টারঅ্যাক্ট করে, ব্লক নির্মাতাদের সাথে ব্যক্তিগত অর্ডার ফ্লো চুক্তি ব্যবহার করে এবং MEV এক্সপোজার কমাতে একাধিক ব্লক এবং একাধিক DEX জুড়ে বৃহৎ ব্যবসা বিভক্ত করে। MEV ক্যালকুলেটর এই ডেস্কগুলিকে বিভিন্ন রাউটিং কৌশলগুলির জন্য এক্সিকিউশন খরচ অনুমান করতে এবং প্রতিটি অর্ডারের জন্য সর্বোত্তম বাণিজ্য-বিভাজন পদ্ধতি নির্ধারণ করতে সহায়তা করে।

📊

ডিফাই গভর্নেন্স অংশগ্রহণকারীরা প্রোটোকল ডিজাইনের সিদ্ধান্তগুলি মূল্যায়ন করতে MEV বিশ্লেষণ ব্যবহার করে। যখন Uniswap কাস্টমাইজযোগ্য হুকগুলির সাথে Uniswap V4 প্রস্তাব করেছিল যা MEV-প্রতিরোধী বৈশিষ্ট্যগুলি অন্তর্ভুক্ত করতে পারে, তখন গভর্নেন্স ভোটাররা প্রস্তাবটির প্রভাব মূল্যায়ন করার জন্য ব্যবহারকারীদের জন্য প্রত্যাশিত MEV হ্রাস বিশ্লেষণ করেছিলেন। একইভাবে, যখন ইথেরিয়াম প্রুফ-অফ-স্টেকে স্থানান্তরিত হয় এবং MEV খনি শ্রমিকদের থেকে যাচাইকারীদের কাছে স্থানান্তরিত হয়, তখন MEV ক্যালকুলেটর MEV গতিবিদ্যার পরিবর্তনের পরিমাপ করতে সাহায্য করেছিল: ভ্যালিডেটর MEV (MEV-বুস্টের মাধ্যমে) আরও সংগঠিত এবং আংশিকভাবে অগ্রাধিকার ফি এর মাধ্যমে প্রোটোকলে ফিরে আসে, যখন MEV সীমার বাইরে ছিল। এই পরিমাণগত বিশ্লেষণগুলি গুরুত্বপূর্ণ প্রশাসনিক সিদ্ধান্তগুলিকে অবহিত করে।

🏥

এসইসি, সিএফটিসি এবং ইউরোপীয় সিকিউরিটিজ অ্যান্ড মার্কেটস অথরিটি (এসএমএ) এর নিয়ন্ত্রক গবেষকরা বিকেন্দ্রীভূত বাজারে একটি সম্ভাব্য বাজার ম্যানিপুলেশন সমস্যা হিসাবে এমইভি অধ্যয়ন করেন। MEV স্যান্ডউইচ আক্রমণ এবং ঐতিহ্যবাহী বাজারে সামনের দিকে চলার মধ্যে সমান্তরাল (যা বেআইনি) বিকেন্দ্রীভূত বাজার ম্যানিপুলেশন নিয়ন্ত্রিত করা উচিত কিনা তা নিয়ে প্রশ্ন উত্থাপন করে। MEV ক্যালকুলেটর নিষ্কাশনের স্কেল ($680M+ 2023), খুচরা ব্যবসায়ীদের উপর প্রভাব (প্রতি বাণিজ্য 0.1-2%), এবং প্রশমন কৌশলগুলির কার্যকারিতা প্রদর্শন করে এই নিয়ন্ত্রক আলোচনার জন্য পরিমাণগত প্রমাণ প্রদান করে। নিয়ন্ত্রকদের কাছে জমা দেওয়া বেশ কিছু একাডেমিক কাগজপত্র এই ক্যালকুলেটরের মতো MEV গণনা পদ্ধতি ব্যবহার করে।

বিশেষ ক্ষেত্র

▾

ইথেরিয়াম মার্জ (সেপ্টেম্বর 2022) এর দ্বারা মৌলিকভাবে MEV গতিশীলতা পরিবর্তন করেছে

ইথেরিয়াম মার্জ (সেপ্টেম্বর 2022) খনি শ্রমিকদের থেকে যাচাইকারীদের মধ্যে ব্লক উত্পাদন স্থানান্তর করে MEV গতিবিদ্যাকে মৌলিকভাবে পরিবর্তন করেছে। কাজের প্রমাণের অধীনে, খনি শ্রমিকরা কোনো স্বচ্ছতা ছাড়াই ব্যক্তিগতভাবে MEV উত্তোলন করতে পারে। MEV-বুস্টের সাথে প্রুফ-অফ-স্টেকের অধীনে, ব্লক নির্মাণ প্রক্রিয়া বিল্ডার (যারা MEV সর্বাধিক করার জন্য ব্লক তৈরি করে) এবং প্রস্তাবকদের (যারা সর্বোচ্চ-মূল্যের ব্লক নির্বাচন করেন) মধ্যে বিভক্ত করা হয়। এই বিচ্ছেদ ব্লক স্পেসের জন্য একটি প্রতিযোগিতামূলক বাজার চালু করেছে যা অগ্রাধিকার ফি-এর মাধ্যমে বৈধকারীদের (এবং এক্সটেনশন দ্বারা, ETH স্টেকারদের) MEV-এর একটি উল্লেখযোগ্য অংশ ফেরত দেয়। Flashbots রিপোর্ট করে যে MEV-বুস্ট প্রায় 90% নিষ্কাশিত MEV বৈধকারীদের কাছে ফেরত দেয়, যেখানে 100% খনি শ্রমিকরা প্রাক-মার্জন ধরে রেখেছিল। তবে, মোট এমইভি আহরণের পরিমাণ কমেনি; শুধুমাত্র বিতরণ পরিবর্তিত হয়েছে. অর্ডার ফ্লো নিলাম (OFAs) একটি উদীয়মান দৃষ্টান্ত উপস্থাপন করে যেখানে ব্যবহারকারীরা বটদের কাছে হারানোর পরিবর্তে তাদের নিজস্ব MEV থেকে প্রকৃতপক্ষে লাভ করতে পারে। একটি OFA-তে, ব্যবহারকারীর লেনদেন পাবলিক মেমপুলে পাঠানো হয় না বরং তা অনুসন্ধানকারী/সমাধানকারীদের একটি প্রতিযোগিতামূলক সেটের কাছে নিলাম করা হয় যারা ব্যবসা চালানোর অধিকারের জন্য বিড করে। বিজয়ী দরদাতা বাণিজ্য সম্পাদন করে এবং MEV এর একটি অংশ ব্যবহারকারীকে রিবেট হিসাবে ফেরত দেয়। এমইভি ব্লকার (কাউ প্রোটোকল দ্বারা) এবং এমইভি শেয়ার (ফ্ল্যাশবট দ্বারা) এই মডেলটি বাস্তবায়ন করে। প্রারম্ভিক তথ্য দেখায় যে OFAs ব্যবহারকারীদের কাছে MEV এর 30-70% ফেরত দেয়, যা পূর্বে একটি বিশুদ্ধ খরচ ছিল একটি আংশিক আয়ের উৎসে রূপান্তর করে। স্যান্ডউইচ আক্রমণে একজন ব্যবহারকারী প্রতি বাণিজ্যে $50 হারায় তার পরিবর্তে OFA রিবেটে প্রতি বাণিজ্যে $15-35 পেতে পারে। ইথেরিয়াম ফাউন্ডেশন এবং বৃহত্তর গবেষণা সম্প্রদায় এনক্রিপ্ট করা মেম্পুল এবং থ্রেশহোল্ড এনক্রিপশনের মাধ্যমে প্রোটোকল-স্তরের MEV প্রশমনের অন্বেষণ করছে। এই ডিজাইনগুলি মুলতুবি থাকা লেনদেনগুলিকে এনক্রিপ্ট করবে যাতে কেউ (ব্লক নির্মাতা সহ) ব্লকের জন্য প্রতিশ্রুতিবদ্ধ হওয়ার আগে সেগুলি পড়তে না পারে, মৌলিকভাবে সামনে-চলমান এবং স্যান্ডউইচ আক্রমণগুলিকে নির্মূল করে৷ শাটার নেটওয়ার্ক এবং SUAVE (একক ইউনিফাইড অকশন ফর ভ্যালু এক্সপ্রেশন) এর মতো প্রকল্পগুলি এই প্রযুক্তির প্রাথমিক সংস্করণগুলি বাস্তবায়ন করছে৷ সফল হলে, এনক্রিপ্ট করা মেমপুলগুলি ব্যবহারকারী-সাইড এমইভি সুরক্ষা সরঞ্জামগুলির প্রয়োজনীয়তা সম্পূর্ণভাবে দূর করবে, যদিও তারা এনক্রিপশন কী পরিচালনা এবং এনক্রিপশন কমিটির বিশ্বাসের অনুমানগুলির চারপাশে নতুন জটিলতা প্রবর্তন করে।

প্রকার এবং স্কেল দ্বারা MEV নিষ্কাশন (ইথেরিয়াম মেইননেট, 2023-2024)

▾

MEV প্রকার	বর্ণনা	মোট MEV এর শেয়ার	প্রভাবিত ট্রেড প্রতি গড় ক্ষতি	সুরক্ষা উপলব্ধ	বার্ষিক আয়তন
স্যান্ডউইচ আক্রমণ	ফ্রন্ট-রান + ব্যাক-রান ব্যবহারকারী অদলবদল	~60%	বাণিজ্য মূল্যের 0.1-2.0%	Flashbots Protect, MEV ব্লকার, CoW প্রোটোকল	$400M+
লিকুইডেশন স্নাইপিং	আন্ডারকোলেট্রালাইজড পজিশনগুলোকে লিকুইডেট করার দৌড়	~15%	লিকুইডেশন বোনাস (5-10%)	উন্নত জামানত ব্যবস্থাপনা	$100M+
DEX আরবিট্রেজ	পুলের মধ্যে মূল্যের পার্থক্য সংশোধন করা	~20%	পরোক্ষ (বাজার দক্ষতা উন্নত করে)	স্বতন্ত্র ব্যবহারকারীদের জন্য ক্ষতিকর নয়	$140M+
জেআইটি লিকুইডিটি	ব্যবহারকারী বাণিজ্যের চারপাশে তারল্য সন্নিবেশ করান	~5%	বাণিজ্য মূল্যের 0.01-0.05%	ন্যূনতম (সাধারণত সৌম্য)	$40M+

সচরাচর জিজ্ঞাসা

▾

একটি স্যান্ডউইচ আক্রমণ কি এবং এটি কিভাবে কাজ করে?

একটি স্যান্ডউইচ আক্রমণ একই ব্লকের মধ্যে ক্রমানুসারে সম্পাদিত তিনটি লেনদেন জড়িত। প্রথমত, আক্রমণকারীর বট মেমপুলে আপনার মুলতুবি অদলবদল শনাক্ত করে এবং আপনার (ফ্রন্ট-রান) ঠিক আগে একই টোকেনের জন্য একটি ক্রয় লেনদেন জমা দেয়, দাম বাড়িয়ে দেয়। দ্বিতীয়ত, আপনার অদলবদল এখন-উচ্চ মূল্যে কার্যকর হয়, দামকে আরও উপরে ঠেলে দেয়। তৃতীয়ত, আক্রমণকারী আপনার (ব্যাক-রানের) পরেই একটি বিক্রয় লেনদেন জমা দেয়, স্ফীত মূল্য থেকে লাভ করে। আক্রমণকারীর দুটি লেনদেনের মধ্যে আপনার লেনদেন স্যান্ডউইচ হওয়ার কারণে আক্রমণটির নামকরণ করা হয়েছে। আক্রমণকারীর মুনাফা আসে নিম্ন প্রাক-সামনে-চালিত মূল্যে কেনা এবং আপনার-বাণিজ্য-পরবর্তী দামে বিক্রি করার মাধ্যমে। আপনার ক্ষতি হল আপনি যে মূল্য পেয়েছেন এবং সামনের রান ছাড়া আপনি যে মূল্য পেতেন তার মধ্যে পার্থক্য।

এটা বুঝতে না পেরে আমি কতটা MEV হারাচ্ছি?

গবেষণা পরামর্শ দেয় যে Ethereum মেইননেটের গড় DEX ট্রেডার $1,000-এর উপরে ব্যবসায় MEV-এর কাছে ট্রেড ভ্যালুর প্রায় 0.1-0.5% হারায়। সক্রিয় DeFi ব্যবহারকারীদের জন্য প্রতি সপ্তাহে $5,000 এর গড় আকার সহ 5-10টি ট্রেড সম্পাদন করে, বার্ষিক MEV ক্ষতি প্রায় $1,300-$13,000। যে ব্যবহারকারীরা ইলিকুইড টোকেন ট্রেড করেন, উচ্চ স্লিপেজ সহনশীলতা সেট করেন বা MEV সুরক্ষা ছাড়াই বৃহৎ ব্যবসা চালান তাদের জন্য মোট পরিমাণ বেশি। আপনি EigenPhi বা Flashbots Explorer-এ আপনার ওয়ালেট ঠিকানা লিখে আপনার ঐতিহাসিক MEV ক্ষয়ক্ষতি পরীক্ষা করতে পারেন, যা স্যান্ডউইচ আক্রমণ শনাক্ত করতে এবং ক্ষতির পরিমাণ নির্ণয় করতে অতীতের লেনদেন বিশ্লেষণ করে।

ফ্ল্যাশবট কি সম্পূর্ণরূপে MEV মুছে দেয়?

Flashbots Protect আপনার লেনদেনকে পাবলিক মেমপুলে প্রকাশ না করে সরাসরি ব্লক নির্মাতাদের কাছে পাঠিয়ে স্যান্ডউইচ আক্রমণ দূর করে। যাইহোক, এটি MEV এর সব ধরনের বাদ দেয় না। আপনার লেনদেন এখনও সালিসি-ভিত্তিক MEV (যেখানে বটগুলি আপনার ট্রেডের দ্বারা সৃষ্ট মূল্যের অসঙ্গতিগুলি সনাক্ত করে এবং পরবর্তী ব্লকগুলিতে সেগুলিকে সংশোধন করে) এবং JIT তারল্য MEV (যেখানে তরলতা প্রদানকারীরা সোয়াপ ফি ক্যাপচার করতে আপনার ট্রেডের চারপাশে ঘনীভূত তারল্য সন্নিবেশ করান) এর অধীন হতে পারে। স্যান্ডউইচ উপাদান, যা সাধারণত MEV-এর 60-70% খুচরা ব্যবসায়ীদের প্রভাবিত করে, সম্পূর্ণরূপে বাদ দেওয়া হয়। অবশিষ্ট MEV প্রকারগুলিকে সাধারণত কম ক্ষতিকারক হিসাবে বিবেচনা করা হয় কারণ তারা বিশুদ্ধভাবে ব্যবসায়ীদের কাছ থেকে আহরণের পরিবর্তে বাজারের দক্ষতা উন্নত করে।

MEV কি লেয়ার 2 নেটওয়ার্কে একটি সমস্যা?

MEV লেয়ার 2 নেটওয়ার্কে বিদ্যমান কিন্তু ইথেরিয়াম মেইননেটের তুলনায় কম স্কেলে। L2 ব্লকের সময় কম (আর্বিট্রামে 250ms, অপটিমিজম-এ 2 সেকেন্ড) বটগুলিকে বিশ্লেষণ এবং স্যান্ডউইচ লেনদেন করার জন্য কম সময় দেয়। L2 গ্যাসের খরচ কম, যা বট গ্যাসের খরচ কমায় কিন্তু ন্যূনতম লাভজনক নিষ্কাশনও কম করে (বট ছোট ব্যবসাকে লক্ষ্য করে)। বেশিরভাগ L2 তে কেন্দ্রীভূত সিকোয়েন্সারগুলি তাত্ত্বিকভাবে MEV এর সাথে জড়িত বা প্রতিরোধ করতে পারে। আরবিট্রাম সময়-ভিত্তিক লেনদেন আদেশ প্রয়োগ করেছে (প্রথমে-আসলে-প্রথমে-সেবাপ্রাপ্ত) যা অগ্রাধিকার-গ্যাস-নিলাম আদেশের তুলনায় MEV হ্রাস করে। সামগ্রিকভাবে, একই ট্রেড প্যারামিটারের জন্য L2s-এ MEV ক্ষতি সমতুল্য L1 ক্ষতির 30-50% অনুমান করা হয়।

কেন MEV বট বিদ্যমান এবং তারা কি বৈধ?

MEV বট বিদ্যমান কারণ পাবলিক মেমপুলের স্বচ্ছতা এবং ব্লকচেইন লেনদেনের নির্ধারক ক্রম শোষণযোগ্য তথ্য অসামঞ্জস্য তৈরি করে। বটগুলি অত্যাধুনিক ট্রেডিং ফার্ম এবং স্বতন্ত্র বিকাশকারীদের দ্বারা পরিচালিত হয় যারা MEV সুযোগগুলি সনাক্ত করতে এবং শোষণ করতে অবকাঠামোতে (ব্যক্তিগত নোড, সহ-অবস্থান, কাস্টম অ্যালগরিদম) বিনিয়োগ করে। বৈধতা অস্পষ্ট: প্রথাগত সিকিউরিটিজ মার্কেটে ফ্রন্ট-রানিং অবৈধ, ব্লকচেইন লেনদেনগুলি নিয়ন্ত্রিত মধ্যস্থতাকারী ছাড়াই অনুমতিহীন নেটওয়ার্কগুলিতে ঘটে। কোনো এখতিয়ার স্পষ্টভাবে পাবলিক ব্লকচেইনে MEV নিষ্কাশনকে অপরাধী করেনি, যদিও নিয়ন্ত্রক মনোযোগ বাড়ছে। ক্রিপ্টো ইন্ডাস্ট্রি MEV কে স্বচ্ছ, অনুমতিহীন লেনদেনের অনিবার্য পরিণতি হিসেবে গ্রহণ করেছে এবং প্রয়োগের পরিবর্তে প্রোটোকল ডিজাইনের মাধ্যমে প্রশমনের দিকে মনোনিবেশ করেছে।

MEV এবং slippage মধ্যে পার্থক্য কি?

স্লিপেজ হল প্রত্যাশিত এক্সিকিউশন মূল্য এবং প্রকৃত এক্সিকিউশন মূল্যের মধ্যে মোট পার্থক্য। এর দুটি উপাদান রয়েছে: প্রাকৃতিক মূল্যের প্রভাব (একটি এএমএমের তারল্য বক্ররেখার বিপরীতে ট্রেডিংয়ের অন্তর্নিহিত খরচ, পুল তারল্যের তুলনায় ট্রেডের আকারের সমানুপাতিক) এবং এমইভি নিষ্কাশন (বট ম্যানিপুলেশন থেকে অতিরিক্ত খরচ)। প্রাকৃতিক মূল্যের প্রভাব অনিবার্য এবং MEV সুরক্ষা নির্বিশেষে সমস্ত AMM ট্রেডে প্রযোজ্য। সুরক্ষা কৌশলগুলির মাধ্যমে MEV নিষ্কাশন এড়ানো যায়। ক্যালকুলেটর এই উপাদানগুলিকে আলাদা করে ব্যবহারকারীদের দেখাতে যে তাদের স্লিপেজের কতটা এএমএম ট্রেডিং এর অনিবার্য খরচ বনাম MEV শোষণের পরিহারযোগ্য খরচ।

এড়ানোর সাধারণ ভুল

▾

!DEX ট্রেডারদের মধ্যে সবচেয়ে প্রচলিত ভুল হল প্রতি ট্রেডের সাথে সামঞ্জস্য করার পরিবর্তে অতিরিক্ত উচ্চ স্লিপেজ সহনশীলতাকে ডিফল্ট হিসাবে সেট করা। অনেক ব্যবহারকারী তাদের DEX ইন্টারফেসে এককালীন কনফিগারেশন হিসাবে 1-5% স্লিপেজ সেট করে এবং কখনই এটি সামঞ্জস্য করে না, এমনকি তরল টোকেন জোড়ার জন্য যেগুলির জন্য শুধুমাত্র 0.1-0.3% স্লিপেজ প্রয়োজন হয়। উচ্চ স্লিপেজ সহনশীলতা সরাসরি MEV নিষ্কাশন বাড়ায়: $10,000 ট্রেডে একটি 3% স্লিপেজ সেটিং স্যান্ডউইচ বটকে বলে যে তারা $300 পর্যন্ত লাভ তুলতে পারে। 30 ডলারে একই ট্রেড ক্যাপ এক্সট্রাকশনে 0.3% স্লিপেজ কমানো, MEV এক্সপোজারে 10x হ্রাস। সর্বোত্তম পদ্ধতি হল নির্দিষ্ট ট্রেড সফল হওয়ার জন্য প্রয়োজনীয় ন্যূনতম স্লিপেজ সেট করা: Uniswap V3-তে প্রধান জোড়াগুলির জন্য 0.1-0.3%, মাঝারিভাবে তরল টোকেনের জন্য 0.5-1.0% এবং দ্রুত গতিশীল বাজারের সময় শুধুমাত্র খুব তরল বা অস্থির টোকেনের জন্য 1-3%।
!একটি দ্বিতীয় গুরুতর ভুল অনুমান করা হচ্ছে যে MEV শুধুমাত্র Ethereum mainnet এ ঘটে এবং লেয়ার 2 নেটওয়ার্ক নিরাপদ। যদিও কম লেনদেন খরচ (যা স্যান্ডউইচিংয়ের লাভজনকতা হ্রাস করে) এবং দ্রুত ব্লকের সময় (যা বটগুলিকে প্রতিক্রিয়া জানানোর সময়কে কমিয়ে দেয়) কারণে L2-এ MEV কম গুরুতর, তখনও সমস্ত L2 নেটওয়ার্কে MEV বিদ্যমান। আরবিট্রাম, অপটিমিজম, এবং বেস সকলেরই সক্রিয় MEV বট রয়েছে, যদিও সংকুচিত ব্লকের সময় এবং কম গ্যাস খরচের কারণে প্রতি ট্রেডের নিষ্কাশন ছোট। বেশিরভাগ L2-এর কেন্দ্রীভূত সিকোয়েন্সারগুলি তাত্ত্বিকভাবে MEV নিষ্কাশনে নিজেদের নিয়োজিত করতে পারে (সিকোয়েন্সার MEV), যদিও আজ পর্যন্ত কেউই তা প্রমাণিত হয়নি। ব্যবহারকারীদের এখনও L2s-এ MEV সুরক্ষা ব্যবহার করা উচিত, বিশেষ করে $5,000-এর উপরে ট্রেডের জন্য।
!তৃতীয় একটি সাধারণ ভুল হল MEV নিষ্কাশনের সাথে প্রাকৃতিক মূল্যের প্রভাবকে বিভ্রান্ত করা এবং সমস্ত স্লিপেজকে বট কার্যকলাপের জন্য দায়ী করা। যখন একজন ব্যবহারকারী একটি পুলে $100,000 ETH লেনদেন করে যার $10M তারল্য থাকে, তখন ট্রেড নিজেই যান্ত্রিকভাবে মূল্যকে প্রায় 1% করে (এটি কর্মক্ষেত্রে স্বয়ংক্রিয় বাজার নির্মাতার ধ্রুবক পণ্যের সূত্র)। এই মূল্য প্রভাব MEV নয়; এটি একটি AMM এর তারল্যের বিপরীতে ট্রেড করার মৌলিক খরচ। MEV হল বট দ্বারা আরোপিত অতিরিক্ত খরচ যা সামনের দিকে এবং পিছনের বাণিজ্য চালায়। দুটিকে একত্রিত করার ফলে ব্যবহারকারীরা তাদের MEV ক্ষতির অতিরিক্ত মূল্যায়ন করে। ক্যালকুলেটর যত্ন সহকারে সঠিক ক্ষতির অ্যাট্রিবিউশন প্রদানের জন্য MEV নিষ্কাশন (সুরক্ষা কৌশলগুলির মাধ্যমে এড়ানো যায়) থেকে প্রাকৃতিক মূল্য প্রভাব (অনিবার্য, ট্রেড সাইজের সমানুপাতিক এবং পুল তারল্য) আলাদা করে।

💡

প্রো টিপ

সবচেয়ে সহজ এবং সবচেয়ে কার্যকরী MEV সুরক্ষা হল আপনার ওয়ালেটের ডিফল্ট RPC পাবলিক Ethereum RPC থেকে Flashbots Protect (rpc.flashbots.net) এ স্যুইচ করা। এই পরিবর্তনটি 30 সেকেন্ড সময় নেয়, কোন খরচ হয় না এবং স্বয়ংক্রিয়ভাবে একটি ব্যক্তিগত চ্যানেলের মাধ্যমে আপনার সমস্ত লেনদেন রুট করে যা স্যান্ডউইচ আক্রমণ প্রতিরোধ করে। বড় ব্যবসায় সর্বাধিক সুরক্ষার জন্য ($10,000+), স্ট্যান্ডার্ড DEX-এর পরিবর্তে CoW প্রোটোকল ব্যবহার করুন, কারণ এর ব্যাচ নিলাম প্রক্রিয়াটি শুধুমাত্র স্যান্ডউইচ আক্রমণ নয়, সমস্ত ধরনের MEV-এর জন্য কাঠামোগতভাবে প্রতিরোধী। বড় অদলবদলের জন্য আপনার ডিফল্ট RPC এবং CoW প্রোটোকল হিসাবে Flashbots Protect-এর সংমিশ্রণ গড় DeFi ব্যবসায়ীর জন্য MEV এক্সপোজারের প্রায় 90% বাদ দেয়।

⭐

আপনি কি জানেন?

ইথেরিয়ামের ইতিহাসে সবচেয়ে লাভজনক একক MEV লেনদেন 9 নভেম্বর, 2021-এ হয়েছিল, যখন একটি অনুসন্ধানকারী বট একাধিক DeFi প্রোটোকল জুড়ে একটি একক ব্লকে $1 মিলিয়নের বেশি আয় করে একটি জটিল সালিসি চালায়। লেনদেনের মধ্যে Aave-তে একটি ভুল মূল্যের লিকুইডেশন সনাক্ত করা, লিকুইডেশন কার্যকর করা, তিনটি DEX জুড়ে ফলস্বরূপ মূল্যের প্রভাবকে সালিশ করা এবং সমগ্র ক্রমটিকে একটি একক পারমাণবিক লেনদেনে অপ্টিমাইজ করা জড়িত। বটটি লেনদেনের অগ্রাধিকারের জন্য খনি শ্রমিককে $150,000 গ্যাস ফি প্রদান করেছে, একটি লেনদেন থেকে প্রায় $850,000 বিশুদ্ধ মুনাফা যা নিশ্চিত করতে 12 সেকেন্ডেরও কম সময় নেয়।

Regional Guides

▾

United States▾

MEV-এর প্রতি মার্কিন নিয়ন্ত্রক মনোযোগ বৃদ্ধি পাচ্ছে, SEC কমিশনার হেস্টার পিয়ার্স এবং CFTC কর্মকর্তারা প্রকাশ্যে আলোচনা করছেন যে MEV স্যান্ডউইচ আক্রমণ বাজারের কারসাজি গঠন করে কিনা। ডিফাই এনফোর্সমেন্টের উপর SEC-এর ফোকাস এখনও নির্দিষ্টভাবে MEV বটকে লক্ষ্য করেনি, তবে সামনে-চালনার বিচারের আইনি কাঠামো সিকিউরিটিজ আইনের অধীনে বিদ্যমান (যদি জড়িত টোকেনগুলিকে সিকিউরিটি হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা হয়)। ফ্ল্যাশবট-এ মার্কিন-ভিত্তিক MEV গবেষকরা নিয়ন্ত্রকদের সাথে সক্রিয় সংলাপ বজায় রাখেন। মার্কিন প্রাতিষ্ঠানিক DeFi অংশগ্রহণকারীদের তাদের সর্বোত্তম সম্পাদনের বাধ্যবাধকতার অংশ হিসাবে ক্রমবর্ধমানভাবে MEV সুরক্ষার প্রয়োজন হয়, যা প্রচলিত বাজারে সর্বোত্তম সম্পাদন অর্জনের জন্য ব্রোকারদের প্রয়োজনীয়তার অনুরূপ।

European Union▾

EU MiCA রেগুলেশন স্পষ্টভাবে MEV-কে সম্বোধন করে না, কিন্তু মার্কেট অ্যাবিউজ রেগুলেশন (MAR) ফ্রেমওয়ার্ক যা প্রথাগত বাজারে প্রযোজ্য তা তাত্ত্বিকভাবে নিয়ন্ত্রিত DeFi প্ল্যাটফর্মগুলিতে MEV নিষ্কাশন কভার করার জন্য প্রসারিত করা যেতে পারে। ইউনিভার্সিটি অফ কেমব্রিজ এবং ইটিএইচ জুরিখের মতো প্রতিষ্ঠানের ইউরোপীয় গবেষকরা প্রভাবশালী এমইভি গবেষণা প্রকাশ করেছেন যা ইইউ নীতি উন্নয়ন এবং প্রোটোকল ডিজাইন উভয়কেই অবহিত করে। ইউরোপীয় ডিফাই ইকোসিস্টেম গোপনীয়তা-সংরক্ষণ এবং CoW প্রোটোকলের মতো MEV-প্রতিরোধী প্রোটোকলের পক্ষে থাকে (মূলত জার্মানিতে Gnosis টিম দ্বারা তৈরি)।

Asia Pacific▾

এশিয়া প্যাসিফিকের MEV গতিশীলতা শক্তিশালী BNB চেইন ইকোসিস্টেম দ্বারা প্রভাবিত, যেখানে স্যান্ডউইচ আক্রমণ প্রচলিত কিন্তু ইথেরিয়ামের তুলনায় কম অধ্যয়ন করা হয়। BNB চেইনের উচ্চতর থ্রুপুট এবং নিম্ন গ্যাসের খরচ MEV অর্থনৈতিক গণনাকে পরিবর্তন করে: বটগুলি লাভজনকভাবে ছোট ব্যবসায় স্যান্ডউইচ করতে পারে ($200+), কিন্তু প্রতি-বাণিজ্য নিষ্কাশন কম। কোরিয়ান এবং জাপানি DEX ব্যবহারকারীরা, যারা এশিয়ান টাইম জোনে সক্রিয়ভাবে বাণিজ্য করে যখন ইথেরিয়াম গ্যাস সাধারণত কম থাকে, তারা ইউএস/ইইউ ব্যবসায়ীদের তুলনায় ভিন্ন এমইভি প্যাটার্নের অভিজ্ঞতা লাভ করে। MEV সুরক্ষা সরঞ্জামগুলি এশিয়ান বাজারে কম ব্যবহৃত হয়, আংশিকভাবে ডকুমেন্টেশনে ভাষার বাধা এবং ধারণা হিসাবে MEV সম্পর্কে কম সচেতনতার কারণে।

তথ্যসূত্র

📖কঠিনতা:উন্নত

শুধুমাত্র তথ্যের উদ্দেশ্যে। এই টুলটি আর্থিক পরামর্শ নয়। বিনিয়োগ বা আর্থিক সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে একজন যোগ্য আর্থিক পরামর্শদাতার সাথে পরামর্শ করুন।

Deep Dive

Read the full guide on how to use this calculator effectively