কী Crypto Liquidation Price?
▾
ক্রিপ্টোকারেন্সি লিভারেজড ট্রেডিংয়ে, একটি লিকুইডেশন ঘটে যখন একজন ট্রেডারের জামানতের মূল্য এমন পর্যায়ে পড়ে যেখানে এটি আর লিভারেজড অবস্থানকে সমর্থন করতে পারে না এবং বিনিময় বা প্রোটোকল স্বয়ংক্রিয়ভাবে আমানতকৃত মার্জিনের বেশি ক্ষতি রোধ করতে অবস্থানটি বন্ধ করে দেয়। লিভারেজড ক্রিপ্টো ট্রেডিংয়ে লিকুইডেশন হল সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার ধারণা — এটি এমন একটি প্রক্রিয়া যার মাধ্যমে এক্সচেঞ্জগুলি নিজেদেরকে এবং বৃহত্তর বাজারকে দেউলিয়া হওয়া থেকে রক্ষা করে। যখন একজন ট্রেডার একটি লিভারেজড পজিশন খোলে (যেমন, 10× লং বিটকয়েন), তখন তারা পূর্ণ পজিশন ভ্যালুর একটি ভগ্নাংশ জামানত (মার্জিন) হিসাবে রাখে এবং এক্সচেঞ্জ কার্যকরভাবে বাকিটা ধার দেয়। লিকুইডেশন প্রাইস হল সেই বাজারমূল্য যেখানে বাকি মার্জিনটি কাগজের ক্ষতির দ্বারা গ্রাস করা হয়, যা জোরপূর্বক বন্ধের ট্রিগার করে। লিকুইডেশন মেকানিক্স বোঝা অত্যাবশ্যক কারণ ক্রিপ্টো মার্কেটগুলি অত্যন্ত অস্থির এবং এক দিনে 10-20% যেতে পারে, এমনকি মাঝারি লিভারেজকে অত্যন্ত বিপজ্জনক করে তোলে। চিরস্থায়ী ফিউচার চুক্তিতে 100× (বা কিছু অফশোর প্ল্যাটফর্মে উচ্চতর) পর্যন্ত ক্রিপ্টো লিভারেজ পাওয়া যায়, যেগুলোর মেয়াদ শেষ হয় না এবং এটি লিভারেজড ক্রিপ্টো ট্রেডিংয়ের জন্য প্রধান উপকরণ। লিভারেজড ক্রিপ্টো ফিউচার অফার করে এমন প্রধান প্ল্যাটফর্মের মধ্যে রয়েছে Binance Futures, Bybit, OKX, dYdX (বিকেন্দ্রীভূত), এবং CME বিটকয়েন ফিউচার (নিয়ন্ত্রিত)। লিকুইডেশন ক্যাসকেডস — যেখানে লিভারেজড পজিশনের জোরপূর্বক বন্ধের ফলে দাম দ্রুত কমে যায় যা ফিডব্যাক লুপে আরও লিকুইডেশনের সূত্রপাত করে — ক্রিপ্টো মার্কেট ক্র্যাশের একটি প্রধান চালক। ফেব্রুয়ারি 2021 বিটকয়েন ক্র্যাশ $58,000 থেকে $43,000 24 ঘন্টার মধ্যে ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ জুড়ে প্রায় $10 বিলিয়ন লিকুইডেশনের সাথে ছিল। আংশিক লিকুইডেশন, যা স্বাস্থ্য ফ্যাক্টরকে থ্রেশহোল্ডের উপরে পুনরুদ্ধার করার জন্য যথেষ্ট অবস্থানের কাছাকাছি, এখন Aave (DeFi ঋণ) এবং প্রধান কেন্দ্রীভূত এক্সচেঞ্জ সহ অত্যাধুনিক প্ল্যাটফর্মগুলিতে সাধারণ।
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
সূত্র
▾
প্রযোজ্য সূত্র এবং ইনপুটগুলির জন্য ক্যালকুলেটর ইন্টারফেস দেখুন
যেখানে প্রতিটি পরিবর্তনশীল স্বাস্থ্য এবং চিকিৎসা ডোমেনে একটি নির্দিষ্ট পরিমাপযোগ্য পরিমাণের প্রতিনিধিত্ব করে। পরিচিত মান প্রতিস্থাপন করুন এবং অজানার জন্য সমাধান করুন। বহু-পদক্ষেপ গণনার জন্য, প্রথমে অভ্যন্তরীণ অভিব্যক্তিগুলি মূল্যায়ন করুন, তারপরে ক্রিয়াকলাপের মানক ক্রম ব্যবহার করে ফলাফলগুলি একত্রিত করুন৷চলক বর্ণনা
▾
| প্রতীক | নাম | একক | বিবরণ |
|---|---|---|---|
| L_price | লিকুইডেশন মূল্য | USD | যে সম্পদের মূল্য মার্জিন শেষ হয়ে গেছে এবং অবস্থান জোর করে বন্ধ করা হয়েছে। |
| Entry_price | প্রবেশ মূল্য | USD | প্রযোজ্য মুদ্রায় আর্থিক মূল্য বা মূল্য, মূল্যায়ন করা আইটেম বা পরিষেবার আর্থিক মূল্যের প্রতিনিধিত্ব করে |
| Leverage | লিভারেজ একাধিক | times (×) | অবস্থানের আকার থেকে মার্জিনের অনুপাত: 10× মানে $1 মার্জিন নিয়ন্ত্রণ করে অবস্থানের $10। |
| Margin | প্রাথমিক মার্জিন | USD or percent | অবস্থান খোলার জন্য জামানত পোস্ট করা হয়েছে; অবস্থানের আকার / লিভারেজ সমান। |
| MM_rate | রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন হার | percent | অবস্থান খোলা রাখার জন্য ন্যূনতম মার্জিন অনুপাত প্রয়োজন; বিনিময় দ্বারা পরিবর্তিত হয় (সাধারণত 0.5-2%)। |
| Liquidation_fee | লিকুইডেশন ফি | percent | লিকুইডেশনের পরে অবস্থানের আকারের উপর ফি চার্জ করা হয়; ব্যবসায়ীর জন্য চূড়ান্ত পুনরুদ্ধার হ্রাস করে। |
কীভাবে Crypto Liquidation Price
▾
- 1প্রবেশমূল্য, দিকনির্দেশ (দীর্ঘ/সংক্ষিপ্ত), লিভারেজ এবং জমাকৃত প্রাথমিক মার্জিন নির্ধারণ করুন।
- 2এক্সচেঞ্জের রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন হার (MM_rate) চিহ্নিত করুন, সাধারণত অবস্থানের মানের 0.5-2%।
- 3একটি দীর্ঘ অবস্থানের জন্য: লিকুইডেশন মূল্য = প্রবেশ × (1 − 1/লিভারেজ + MM_rate)।
- 4একটি সংক্ষিপ্ত অবস্থানের জন্য: লিকুইডেশন মূল্য = এন্ট্রি × (1 + 1/লিভারেজ − MM_rate)।
- 5লিকুইডেশনের দূরত্ব গণনা করুন: দূরত্ব% = |প্রবেশ − লিকুইডেশন| / এন্ট্রি × 100।
- 6বাফার মূল্যায়ন করুন: নিশ্চিত করুন যে দাম প্রত্যাশিত অস্থিরতার সময় লিকুইডেশানে পৌঁছাতে পারে না।
- 7ধারাবাহিকভাবে মার্জিন অনুপাত পর্যবেক্ষণ করুন: মার্জিন অনুপাত = মার্জিন / (পজিশন_আকার × | বর্তমান_মূল্য/এন্ট্রি − 1|)।
সমাধান করা উদাহরণ
▾
10× লিভারেজে লিকুইডেশন ট্রিগার করতে দাম মাত্র 9.5% কমতে হবে
10× লিভারেজে, ট্রেডার একটি $67,000 অবস্থান নিয়ন্ত্রণ করে যার মার্জিনে $6,700 আছে। যদি বিটকয়েন 9.5% থেকে $60,635 এ নেমে যায়, মার্জিন শেষ হয়ে যায় (মাইনাস মেইনটেন্যান্স মার্জিন বাফার) এবং এক্সচেঞ্জ পজিশনটি লিকুইডেট করে। রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন হার 0.5% ($335) অবশ্যই লিকুইডেশনের সময়ে অ্যাকাউন্টে থাকতে হবে — ট্রেডার আসলে শূন্য মান পৌঁছানোর আগেই তাদের মার্জিন হারায়। বিটকয়েনে একটি 10% দৈনিক মূল্য সরানো, যা সাধারণ, এই অবস্থানটিকে সম্পূর্ণরূপে পরিত্যাগ করবে।
ETH 4.5% বেড়ে গেলে শর্ট পজিশন লিকুইডেট হয়; 20× লিভারেজ এ চরম ঝুঁকি
ETH-এ $3,500-এ একটি 20× সংক্ষিপ্ত অবস্থান যদি ETH মাত্র 4.5% বেড়ে $3,657.50 হয়। এই ক্ষুদ্র বাফার মানে এমনকি সাধারণ ইন্ট্রাডে দামের ওঠানামা লিকুইডেশন ট্রিগার করতে পারে। অবস্থানের আকার হল $3,500 × 20 = $70,000 মূল্যের ETH, মার্জিনে মাত্র $3,500 দ্বারা নিয়ন্ত্রিত৷ প্রফেশনাল ট্রেডাররা এই ধরনের চরম লিভারেজ ব্যবহার করে সাধারণত লিকুইডেশনের আগে প্রস্থান করার জন্য হার্ড স্টপ-লস সেট করে লিকুইডেশন প্রাইসের উপরে (লিকুইডেশন ফি সাধারণত স্বাভাবিক প্রস্থানের বিনিময় ফি থেকে বেশি)।
Aave-শৈলী overcollateralized ঋণ; LTV এবং লিকুইডেশন থ্রেশহোল্ড দ্বারা নির্ধারিত বাফার
Aave-এর ধার দেওয়া প্রোটোকলের মধ্যে, যখন সমান্তরাল মান × লিকুইডেশন থ্রেশহোল্ড ধার করা মূল্যের নিচে নেমে আসে তখন অবস্থানটি বাতিল হয়ে যায়। $7,000 ETH সমান্তরাল এবং $5,000 USDC ধার নিয়ে, স্বাস্থ্য ফ্যাক্টর হল (7,000 × 0.825) / 5,000 = 1.155৷ লিকুইডেশন ট্রিগার করার জন্য ETH অবশ্যই $3,030 (একটি 13.4% হ্রাস) এ পড়তে হবে। লিকুইডেটররা ঋণ পরিশোধের জন্য 5-10% বোনাস পায়, দ্রুত লিকুইডেশনকে উৎসাহিত করে যা প্রোটোকলকে খারাপ ঋণ থেকে রক্ষা করে।
পজিশন সাইজিং ঝুঁকি সহনশীলতা দিয়ে শুরু হয়, তারপর নিরাপদ লিভারেজ লাভ করে
ট্রেডার যদি লিকুইডেশন প্রোটেকশন শুরু হওয়ার আগে তাদের সর্বোচ্চ ক্ষতি $500 (অ্যাকাউন্টের 5%) এ সীমাবদ্ধ রাখতে চায়, এবং বিটকয়েন বাস্তবে দিনে 10% সরাতে পারে, তাহলে নিরাপদ লিভারেজ হল 1/0.10 = 10×। এটি এন্ট্রির 9-10% নীচে একটি লিকুইডেশন তৈরি করে। 5% পতনে স্টপ-লস সেট করা (লিকুইডেশনের আগে) $10,000 অ্যাকাউন্টে ক্ষতিকে $500-এ সীমাবদ্ধ করবে - উদ্দেশ্যমূলক ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা ফলাফল। লিভারেজ নির্ধারণের জন্য গ্রহণযোগ্য ঝুঁকি থেকে পিছিয়ে কাজ করা হল পেশাদার পদ্ধতি; 'সর্বোচ্চ উপলব্ধ লিভারেজ' থেকে কাজ করা জুয়াড়ির পদ্ধতি।
বাস্তব প্রয়োগ
▾
স্বাস্থ্য ও চিকিৎসার পেশাদাররা গণনা যাচাই করতে, গাণিতিক ত্রুটিগুলি কমাতে এবং সম্মতির উদ্দেশ্যে সহকর্মী, ক্লায়েন্ট বা নিয়ন্ত্রক সংস্থাগুলির সাথে নথিভুক্ত, নিরীক্ষিত এবং ভাগ করা যেতে পারে এমন ধারাবাহিক ফলাফল তৈরি করতে তাদের আদর্শ বিশ্লেষণাত্মক কর্মপ্রবাহের অংশ হিসাবে লিকুইডেশন প্রাইস ক্যালক ব্যবহার করে।
বিশ্ববিদ্যালয়ের অধ্যাপক এবং প্রশিক্ষকরা কোর্স উপকরণ, হোমওয়ার্ক অ্যাসাইনমেন্ট এবং পরীক্ষার প্রস্তুতির সংস্থানগুলিতে লিকুইডেশন প্রাইস ক্যালক অন্তর্ভুক্ত করে, যা শিক্ষার্থীদের ম্যানুয়াল গণনা পরীক্ষা করতে, ইনপুট-আউটপুট সম্পর্ক সম্পর্কে অন্তর্দৃষ্টি তৈরি করতে এবং পাটিগণিতের পরিবর্তে ধারণাগত বোঝার উপর ফোকাস করতে দেয়।
পরামর্শদাতা এবং উপদেষ্টারা ক্লায়েন্ট মিটিংয়ের সময় বিভিন্ন পরিস্থিতিতে দ্রুত মডেল করার জন্য লিকুইডেশন প্রাইস ক্যালক ব্যবহার করেন, কি-যদি প্রশ্নগুলির রিয়েল-টাইম অন্বেষণ সক্ষম করে যেগুলি অন্যথায় বিস্তারিত স্প্রেডশীট-ভিত্তিক বিশ্লেষণ এবং প্রতিবেদনের জন্য অফিসে ফিরে যেতে হবে।
ব্যক্তিগত ব্যবহারকারীরা ব্যক্তিগত পরিকল্পনার সিদ্ধান্তের জন্য লিকুইডেশন প্রাইস ক্যালকের উপর নির্ভর করে — বিকল্পগুলির তুলনা করা, পরিষেবা প্রদানকারীদের কাছ থেকে প্রাপ্ত কোটগুলি যাচাই করা, তৃতীয় পক্ষের গণনা পরীক্ষা করা এবং একটি গুরুত্বপূর্ণ সিদ্ধান্তের পিছনের সংখ্যাগুলি সঠিকভাবে এবং ধারাবাহিকভাবে গণনা করা হয়েছে বলে আস্থা তৈরি করা।
বিশেষ ক্ষেত্র
▾
অনুশীলনে, এই প্রান্তের ক্ষেত্রে সাবধানতার সাথে বিবেচনা করা প্রয়োজন কারণ মানক অনুমানগুলি নাও থাকতে পারে। ক্রিপ্টো লিকুইডেশন প্রাইস ক্যালকুলেটর ক্যালকুলেশনে এই পরিস্থিতির মুখোমুখি হওয়ার সময়, অনুশীলনকারীদের সীমানা শর্তগুলি যাচাই করা উচিত, বিভাজন-বাই-শূন্য ঝুঁকি পরীক্ষা করা উচিত এবং এই চরম অবস্থার অধীনে মডেলের অনুমানগুলি বৈধ কিনা তা বিবেচনা করা উচিত।
অনুশীলনে, এই প্রান্তের ক্ষেত্রে সাবধানতার সাথে বিবেচনা করা প্রয়োজন কারণ মানক অনুমানগুলি নাও থাকতে পারে। ক্রিপ্টো লিকুইডেশন প্রাইস ক্যালকুলেটর ক্যালকুলেশনে এই পরিস্থিতির মুখোমুখি হওয়ার সময়, অনুশীলনকারীদের সীমানা শর্তগুলি যাচাই করা উচিত, বিভাজন-বাই-শূন্য ঝুঁকি পরীক্ষা করা উচিত এবং এই চরম অবস্থার অধীনে মডেলের অনুমানগুলি বৈধ কিনা তা বিবেচনা করা উচিত।
অনুশীলনে, এই প্রান্তের ক্ষেত্রে সাবধানতার সাথে বিবেচনা করা প্রয়োজন কারণ মানক অনুমানগুলি নাও থাকতে পারে। ক্রিপ্টো লিকুইডেশন প্রাইস ক্যালকুলেটর ক্যালকুলেশনে এই পরিস্থিতির মুখোমুখি হওয়ার সময়, অনুশীলনকারীদের সীমানা শর্তগুলি যাচাই করা উচিত, বিভাজন-বাই-শূন্য ঝুঁকি পরীক্ষা করা উচিত এবং এই চরম অবস্থার অধীনে মডেলের অনুমানগুলি বৈধ কিনা তা বিবেচনা করা উচিত।
ক্রিপ্টোকারেন্সি এক্সচেঞ্জ লিকুইডেশন প্যারামিটার (2024)
▾
| বিনিময় | সর্বোচ্চ লিভারেজ | রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন (BTC) | লিকুইডেশন ফি | মোড |
|---|---|---|---|---|
| বিনান্স ফিউচার | 125× | 0.5% | 0.50% | বিচ্ছিন্ন/ক্রস |
| বাইবিট চিরস্থায়ী | 100× | 0.5% | 0.50% | বিচ্ছিন্ন/ক্রস |
| OKX ফিউচার | 100× | 0.5% | 0.50% | বিচ্ছিন্ন/ক্রস |
| dYdX (DeFi) | 20× | 3.0% | 1.50% | ক্রস (DeFi) |
| Aave (DeFi ঋণ) | N/A | 82.5% LT (ETH) | লিকুইডেটরকে 5-10% বোনাস | ক্রস-সম্পদ |
| সিএমই বিটকয়েন ফিউচার | ~10× | ~8% (নিয়ন্ত্রিত) | বিনিময় ফি শুধুমাত্র | নিয়ন্ত্রিত |
সচরাচর জিজ্ঞাসা
▾
ক্রিপ্টো মার্কেটে লিকুইডেশন ক্যাসকেডের সময় কী ঘটে?
একটি লিকুইডেশন ক্যাসকেড ঘটে যখন দ্রুত মূল্য হ্রাস মার্জিন কল এবং বাধ্যতামূলক লিকুইডেশনকে ট্রিগার করে, যার বাস্তবায়ন মূল্যকে আরও নিচের দিকে চালিত করে, প্রতিক্রিয়া লুপে আরও লিকুইডেশন ট্রিগার করে। লিভারেজড লং পজিশনে বৃহৎ উন্মুক্ত আগ্রহ সহ এক্সচেঞ্জে, একটি উল্লেখযোগ্য মূল্য হ্রাস কয়েক মিনিটের মধ্যে বিলিয়ন ডলার জোরপূর্বক বিক্রির সূত্রপাত করতে পারে। মার্চ 2020 কোভিড ক্র্যাশ আংশিকভাবে ক্যাসকেড লিকুইডেশনের কারণে 24 ঘন্টার মধ্যে বিটকয়েন $8,000 থেকে $3,800 এ নেমে এসেছে। এক্সচেঞ্জ লিকুইডেশন ইঞ্জিনগুলি সাধারণত বাজার মূল্যে সঞ্চালন করে, ক্যাসকেডিং প্রভাবে অবদান রাখে এবং ক্ষণস্থায়ী মূল্যের স্থানচ্যুতি তৈরি করে।
বিচ্ছিন্ন এবং ক্রস মার্জিন মোড মধ্যে পার্থক্য কি?
বিচ্ছিন্ন মার্জিন মোডে, শুধুমাত্র একটি নির্দিষ্ট অবস্থানের জন্য মনোনীত মার্জিন ঝুঁকির মধ্যে থাকে — একটি অবস্থানের তরলতা অন্যান্য তহবিলকে প্রভাবিত করে না। ক্রস মার্জিন মোডে, ট্রেডিং অ্যাকাউন্টে সমস্ত উপলব্ধ তহবিল সমস্ত পজিশনের জন্য মার্জিন হিসাবে কাজ করে, স্বতন্ত্র পজিশনের জন্য লিকুইডেশনের ঝুঁকি কমায় কিন্তু একটি খারাপ ট্রেডকে পুরো অ্যাকাউন্টটি নষ্ট করে দেয়। বিচ্ছিন্ন মার্জিন প্রারম্ভিক ব্যবসায়ীদের জন্য নিরাপদ; ক্রস মার্জিন অত্যাধুনিক ব্যবসায়ীদের দ্বারা ব্যবহৃত হয় যারা বাফার হিসাবে অন্যান্য অবস্থান থেকে অতিরিক্ত মূলধন ব্যবহার করে লিকুইডেশন সম্ভাবনা কমাতে চায়।
ফান্ডিং রেট কিভাবে চিরস্থায়ী ফিউচারে লিকুইডেশনের সাথে ইন্টারঅ্যাক্ট করে?
চিরস্থায়ী ফিউচার চুক্তিগুলি প্রতি 8 ঘন্টায় লং এবং শর্টের মধ্যে প্রদত্ত তহবিল হার ব্যবহার করে যাতে ফিউচার মূল্য স্পট মূল্যের সাথে নোঙর করা যায়। যখন অনেক ট্রেডার দীর্ঘ হয় (বুলিশ সেন্টিমেন্ট), ফান্ডিং রেট ইতিবাচক হয় — লংস পে শর্টস। উচ্চ ইতিবাচক তহবিল (0.1%+ প্রতি 8 ঘন্টা = 109%+ বার্ষিক) সম্ভাব্য লিকুইডেশন ঝুঁকির বাইরে লিভারেজড লংগুলির জন্য একটি অতিরিক্ত খরচ তৈরি করে। মূল্যের উপর ভিত্তি করে লাভজনক বলে মনে হয় এমন একটি অবস্থান আসলে ফান্ডিং রেট পেমেন্টের মাধ্যমে অর্থ হারাতে পারে, ধীরে ধীরে মার্জিন ভারসাম্য হ্রাস করে এবং কার্যকর লিকুইডেশন মূল্যকে কাছাকাছি নিয়ে যায়।
একটি আংশিক লিকুইডেশন কি এবং এটি কিভাবে কাজ করে?
একটি সম্পূর্ণ পজিশনকে একবারে লিকুইডেট করার পরিবর্তে (যা বাজারের উল্লেখযোগ্য প্রভাব তৈরি করে), অত্যাধুনিক এক্সচেঞ্জ এবং DeFi প্রোটোকল আংশিক লিকুইডেশন বাস্তবায়ন করে যা রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন থ্রেশহোল্ডের উপরে অবস্থানের স্বাস্থ্য ফ্যাক্টর পুনরুদ্ধার করার জন্য প্রয়োজনীয় ন্যূনতম পরিমাণকে বন্ধ করে। Aave-তে, লিকুইডেটররা প্রতি লিকুইডেশনে অস্বাস্থ্যকর অবস্থানের 50% পর্যন্ত বন্ধ করতে পারে, তারা যে জামানত বাজেয়াপ্ত করে তার উপর বোনাস পায়। এই মৃদু দৃষ্টিভঙ্গি বাজারের প্রভাবকে হ্রাস করে এবং ব্যবসায়ীকে সম্ভাব্য পুনরুদ্ধারের অনুমতি দেয় যদি দাম স্থিতিশীল হয়, যদিও এখনও খারাপ ঋণ জমা হওয়া থেকে প্রোটোকলকে রক্ষা করে।
কিভাবে ব্যবসায়ীরা লিকুইডেশন থেকে রক্ষা করতে পারেন?
লিকুইডেশন ঝুঁকি পরিচালনার মূল কৌশল: (1) আরও বাফার তৈরি করতে নিম্ন লিভারেজ (20-50× এর পরিবর্তে 2-5×) ব্যবহার করুন; (2) স্টপ-লস অর্ডারগুলি উপরে (শর্টসের জন্য) বা নীচে (দীর্ঘ সময়ের জন্য) বাধ্যতামূলক লিকুইডেশনের আগে স্বেচ্ছায় প্রস্থান করার জন্য লিকুইডেশন মূল্য সেট করুন; (3) তহবিলের হার নিরীক্ষণ করুন এবং চরম ইতিবাচক তহবিলের সময়কালে উচ্চ লিভারেজড দীর্ঘ অবস্থানে থাকা এড়িয়ে চলুন; (4) পজিশনে মার্জিন যোগ করুন যদি দাম আপনার বিরুদ্ধে চলে যায় এবং আপনি এখনও বিশ্বাস করেন; (5) উচ্চ-অস্থিরতা ইভেন্টগুলির (ফেড সিদ্ধান্ত, সিপিআই ডেটা, প্রধান প্রোটোকল ঘোষণা) এর মাধ্যমে লিভারেজড অবস্থানগুলি এড়িয়ে চলুন যখন ফাঁক ঘটতে পারে। বেশিরভাগ অভিজ্ঞ ব্যবসায়ীরা 10× এর উপরে লিভারেজকে অত্যন্ত অনুমানমূলক হিসাবে বিবেচনা করে।
বীমা তহবিল কী এবং কীভাবে এটি সামাজিক ক্ষতির বিরুদ্ধে রক্ষা করে?
যখন একটি পজিশন লিকুইডেট হয় এবং এক্সিকিউশন প্রাইস লিকুইডেশন প্রাইসের (দ্রুত মার্কেটে স্লিপেজ) থেকে খারাপ হয়, তখন এক্সচেঞ্জ ক্ষতির সম্মুখীন হয়। এটি কভার করার জন্য, এক্সচেঞ্জগুলি একটি বীমা তহবিল বজায় রাখে যা লাভজনক লিকুইডেশন থেকে ছোট অবদান দ্বারা অর্থায়িত হয়। বীমা তহবিল অপর্যাপ্ত হলে, কিছু এক্সচেঞ্জ 'অটো-ডিলিভারেজিং' (ADL) প্রয়োগ করে — স্বয়ংক্রিয়ভাবে ক্ষতি পূরণের জন্য সবচেয়ে লাভজনক বিরোধী অবস্থানগুলি হ্রাস করে। ADL কে শেষ অবলম্বনের একটি বৈশিষ্ট্য হিসাবে বিবেচনা করা হয় কারণ এটি লাভজনক ব্যবসায়ীদের শাস্তি দেয় যারা কোন ভুল করেনি।
ডিফাই লিকুইডেশনগুলি কীভাবে কেন্দ্রীভূত বিনিময় লিকুইডেশন থেকে আলাদা?
DeFi লিকুইডেশন অন-চেইনে ঘটে থাকে স্মার্ট কন্ট্রাক্টের মাধ্যমে থার্ড-পার্টি লিকুইডেশন বট দ্বারা সম্পাদিত, কেন্দ্রীয় এক্সচেঞ্জ সিস্টেম দ্বারা নয়। DeFi-তে যে কেউ লিকুইডেটর হতে পারে — বটগুলি স্বাস্থ্যের থ্রেশহোল্ডের নীচে অবস্থানের জন্য Aave, Compound, এবং MakerDAO-এর মতো প্রোটোকলগুলি ক্রমাগত নিরীক্ষণ করে এবং লিকুইডেশন বোনাস অর্জনের জন্য লিকুইডেটেশন চালায়। এটি কার্যকর করার গতির জন্য অপ্টিমাইজ করা একটি প্রতিযোগিতামূলক বট ইকোসিস্টেম তৈরি করে। DeFi লিকুইডেশন স্বচ্ছ (সমস্ত অন-চেইন), নন-কাস্টোডিয়াল, এবং আপনার প্রান্তিক অবস্থান পরিচালনার জন্য একটি কেন্দ্রীভূত বিনিময়ে বিশ্বাসের প্রয়োজন হয় না।
এড়ানোর সাধারণ ভুল
▾
- !এমনকি 5-10% প্রতিকূল চাল (ক্রিপ্টোতে সাধারণ) তরলতা ট্রিগার করে তা না বুঝেই সর্বাধিক লিভারেজ পজিশন খোলা।
- !সমস্ত অ্যাকাউন্ট তহবিল একটি ট্রেডের লিকুইডেশনের ঝুঁকিতে রয়েছে তা না বুঝে ক্রস মার্জিন মোড ব্যবহার করা।
- !লিভারেজড পজিশন ইকোনমিক্সে ফান্ডিং রেট পেমেন্টের জন্য অ্যাকাউন্টিং না করা - স্থায়ীভাবে 50-100%+ বার্ষিক খরচ যোগ করতে পারে।
- !লিকুইডেশন মূল্যে ঠিক স্টপ-লস সেট করা — এক্সিকিউশন স্লিপেজ মানে স্টপ ফায়ারের আগে আপনাকে লিকুইডেট করা হবে।
- !ফি প্রভাব উপেক্ষা করা: লিকুইডেশন ফি (0.5%) প্লাস মার্জিন রক্ষণাবেক্ষণের প্রয়োজনীয়তা তাত্ত্বিক লিকুইডেশন গণিতের বিপরীতে প্রকৃত মূলধন পুনরুদ্ধারকে হ্রাস করে।
প্রো টিপ
একটি ব্যবহারিক নিয়ম: আপনার লিকুইডেশন দূরত্ব (প্রবেশ থেকে লিকুইডেশন পর্যন্ত শতাংশ) কমপক্ষে 3× হওয়া উচিত সম্পদের জন্য আপনার প্রত্যাশিত দৈনিক অস্থিরতা। ~2.5% দৈনিক ভলিউম সহ বিটকয়েনের জন্য, একটি 10× লিভারেজ পজিশনের একটি 9.5% বাফার রয়েছে — শুধুমাত্র 3.8× দৈনিক ভলিউম। নিরাপত্তার জন্য, দীর্ঘমেয়াদী হোল্ডের জন্য 5× বা নিম্ন লিভারেজ ব্যবহার করুন এবং স্পষ্টভাবে সংজ্ঞায়িত স্টপ-লস সহ স্বল্পমেয়াদী সুইং ট্রেডের জন্য উচ্চতর লিভারেজ সংরক্ষণ করুন।
আপনি কি জানেন?
2021 সালের মে মাসে এক দিনে, আনুমানিক $8.6 বিলিয়ন ক্রিপ্টোকারেন্সি লিকুইডেশন ঘটেছিল কারণ বিটকয়েন $58,000 থেকে $30,000-এ নেমে এসেছিল - সেই সময়ে ক্রিপ্টো ইতিহাসের বৃহত্তম এক-দিনের লিকুইডেশন ইভেন্ট। ক্যাসকেডটি মূলত 10×-20× লিভারেজড লং পজিশনের দ্বারা চালিত হয়েছিল যা পূর্ববর্তী ষাঁড়ের বাজারের সময় খোলা হয়েছিল যেগুলি সমস্ত তাদের লিকুইডেশন মূল্যকে আঘাত করেছিল কারণ সমর্থন স্তরের মাধ্যমে ক্রমান্বয়ে দাম কমে গিয়েছিল।
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
তথ্যসূত্র
Ratings & comments
সাপ্তাহিক গণিত টিপস পান
১২,০০০+ সদস্যদের সাথে যোগ দিন যারা প্রতি সপ্তাহে ক্যালকুলেটর টিপস পান।