কী Present Value of Annuity?
▾
একটি বার্ষিক একটি আর্থিক চুক্তি যার অধীনে একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য বা সারাজীবনের জন্য নিয়মিত বিরতিতে পেমেন্টের একটি সিরিজ করা হয়। একটি বার্ষিক মূল্যের বর্তমান মূল্য হল সেই সমস্ত ভবিষ্যত অর্থপ্রদানের বর্তমান একমাস-সমতুল্য — আজকের টাকার পরিমাণ যা, যদি প্রদত্ত ডিসকাউন্ট হারে বিনিয়োগ করা হয়, তাহলে বার্ষিক দ্বারা প্রতিশ্রুত অর্থপ্রদানের প্রবাহ ঠিক হবে৷ বর্তমান মূল্য বোঝা বীমা, পেনশন এবং আর্থিক পরিকল্পনার জন্য মৌলিক কারণ এটি আজকে প্রাপ্ত একমুঠো অর্থ এবং ভবিষ্যতের অর্থপ্রদানের একটি প্রবাহ বা দুটি ভিন্ন অর্থপ্রদানের স্ট্রীমের মধ্যে অর্থপূর্ণ তুলনা করার অনুমতি দেয়। বর্তমান মূল্য ধারণা অর্থের সময় মূল্যকে মূর্ত করে — আজ প্রাপ্ত একটি ডলার ভবিষ্যতে প্রাপ্ত ডলারের চেয়ে বেশি মূল্যবান কারণ আজকের ডলার বিনিয়োগ করা যেতে পারে এবং আয় উপার্জন করতে পারে। বর্তমান মূল্যের সূত্রটি একটি ডিসকাউন্ট রেট ব্যবহার করে প্রতিটি ভবিষ্যত পেমেন্টকে বর্তমানের কাছে ছাড় দেয় যা হয় মূলধনের সুযোগ খরচ বা বীমাকারী বা পেনশন তহবিল দ্বারা ব্যবহৃত সুদের হার অনুমানকে প্রতিফলিত করে। সময়ের দৃষ্টিকোণ থেকে দুটি প্রধান ধরনের অ্যানুইটি রয়েছে: একটি সাধারণ বার্ষিক (বা বার্ষিক-বকেয়া) প্রতিটি সময়ের শেষে অর্থপ্রদান করে, যখন একটি বার্ষিক বকেয়া শুরুতে অর্থপ্রদান করে। পার্থক্যটি বর্তমান মানকে ঠিক একটি সময়ের ডিসকাউন্ট ফ্যাক্টর দ্বারা প্রভাবিত করে। বীমা এবং পেনশন প্রসঙ্গে, বর্তমান মূল্য গণনাগুলি একক-প্রিমিয়াম তাত্ক্ষণিক বার্ষিক (SPIAs) মূল্য নির্ধারণের জন্য, পেনশনের বাধ্যবাধকতাগুলিকে মূল্য দিতে, কাঠামোগত নিষ্পত্তির মানগুলি গণনা করতে, মৃত্যুর হারকে অন্তর্ভুক্ত করে এমন জীবন বার্ষিক পণ্যগুলির মূল্য নির্ধারণ করতে এবং সংজ্ঞায়িত বেনিফিট পেনশন সুবিধাগুলির একমুঠো সমতুল্য নির্ধারণ করতে ব্যবহৃত হয়৷ অ্যাকচুয়ারিরা বেঁচে থাকার সম্ভাবনাগুলিকে অন্তর্ভুক্ত করে মৌলিক সূত্রকে প্রসারিত করে, অ্যাকচুয়ারিয়াল বর্তমান মান তৈরি করে — সম্ভাব্যতা-ভারিত বর্তমান মান যা সমস্ত প্রতিশ্রুত অর্থপ্রদান পাওয়ার আগে একজন বার্ষিকের মৃত্যু হতে পারে এমন ঝুঁকির জন্য দায়ী।
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
সূত্র
▾
বর্তমান মূল্য বার্ষিক হিসাব:
ধাপ 1: অর্থপ্রদানের পরিমাণ (PMT), মেয়াদের সংখ্যা (n), এবং প্রতি পিরিয়ড (r) ছাড়ের হার সনাক্ত করুন।
ধাপ 2: একটি সাধারণ বার্ষিক (সময়ের শেষে অর্থপ্রদান), সূত্রটি ব্যবহার করুন: PV = PMT × [1 − (1 + r)^(-n)] / r।
ধাপ 3: বকেয়া বার্ষিকীর জন্য (সময়ের শুরুতে অর্থপ্রদান), সাধারণ বার্ষিক ফলাফলকে (1 + r) দ্বারা গুণ করুন।
ধাপ 4: ধ্রুবক বৃদ্ধির হার g সহ ক্রমবর্ধমান বার্ষিকতার জন্য, ব্যবহার করুন: PV = PMT / (r − g) × [1 − ((1 + g)/(1 + r))^n]।
ধাপ 5: চিরস্থায়ীতার জন্য (অসীম অর্থপ্রদান), সূত্রটি সহজ করে: PV = PMT/r।
ধাপ 6: মৃত্যুহার অন্তর্ভুক্ত একটি জীবন বার্ষিকীর জন্য, অ্যাচুয়ারিয়াল বর্তমান মান ব্যবহার করুন: প্রতিটি অর্থকে সেই সময়ের জন্য বেঁচে থাকার সম্ভাবনা দ্বারা গুণ করুন, তারপর বর্তমান মূল্যে ছাড় করুন।
ধাপ 7: সমস্ত ছাড় পাওয়া ব্যক্তিগত অর্থপ্রদানের যোগফল গণিত বর্তমান মূল্যের সমান তা নিশ্চিত করে ফলাফল যাচাই করুন।
প্রতিটি ধাপ পূর্বের উপর তৈরি করে, উপাদান গণনাগুলিকে একটি ব্যাপক বর্তমান মূল্যের বার্ষিক ফলাফলে একত্রিত করে। সূত্র বর্তমান মূল্য বার্ষিক আচরণ নিয়ন্ত্রণ গাণিতিক সম্পর্ক ক্যাপচার.চলক বর্ণনা
▾
| প্রতীক | নাম | একক | বিবরণ |
|---|---|---|---|
| PV | বর্তমান মান | dollars ($) | বর্তমান একমাস মূল্য সমগ্র ভবিষ্যত পেমেন্ট স্ট্রীমের সমতুল্য, r হারে ছাড়। |
| PMT | পর্যায়ক্রমিক অর্থপ্রদান | dollars ($) | বার্ষিক প্রবাহে প্রতিটি নিয়মিত অর্থপ্রদানের পরিমাণ (একটি স্তরের বার্ষিকীর জন্য ধ্রুবক ধরে নেওয়া হয়)। |
| r | ডিসকাউন্ট রেট | percent (%/period) | ভবিষ্যতের অর্থপ্রদানকে বর্তমান মূল্যে রূপান্তর করতে ব্যবহৃত সময়ের প্রতি সুদ বা ছাড়ের হার; অর্থের সময় মূল্য প্রতিফলিত করে। |
| n | সময়কালের সংখ্যা | periods | অ্যানুইটি স্ট্রীমে মোট অর্থপ্রদানের সময়কালের সংখ্যা (মাস, বছর বা ত্রৈমাসিক)। |
| FV | ভবিষ্যত মান | dollars ($) | অর্থপ্রদানের মেয়াদ শেষে সমস্ত বার্ষিক অর্থপ্রদানের সঞ্চিত মূল্য, r হারে চক্রবৃদ্ধি। |
কীভাবে Present Value of Annuity
▾
- 1অর্থপ্রদানের পরিমাণ (PMT), সময়কালের সংখ্যা (n), এবং প্রতি পিরিয়ড (r) ছাড়ের হার সনাক্ত করুন।
- 2একটি সাধারণ বার্ষিক (সময়ের শেষে অর্থপ্রদান), সূত্রটি ব্যবহার করুন: PV = PMT × [1 − (1 + r)^(-n)] / r।
- 3একটি বার্ষিক বকেয়া (পিরিয়ডের শুরুতে অর্থপ্রদান), সাধারণ বার্ষিক ফলাফলকে (1 + r) দ্বারা গুণ করুন।
- 4ধ্রুবক বৃদ্ধির হার g সহ ক্রমবর্ধমান বার্ষিকতার জন্য, ব্যবহার করুন: PV = PMT / (r − g) × [1 − ((1 + g)/(1 + r))^n]।
- 5চিরস্থায়ীতার জন্য (অসীম অর্থপ্রদান), সূত্রটি সহজ করে: PV = PMT/r।
- 6মৃত্যুহার অন্তর্ভুক্ত একটি জীবন বার্ষিকের জন্য, অ্যাকচুয়ারিয়াল বর্তমান মান ব্যবহার করুন: প্রতিটি অর্থকে সেই সময়ের জন্য বেঁচে থাকার সম্ভাবনা দ্বারা গুণ করুন, তারপর বর্তমান মূল্যে ছাড় করুন।
- 7সমস্ত ছাড়প্রাপ্ত পৃথক অর্থপ্রদানের যোগফল গণিত বর্তমান মূল্যের সমান তা নিশ্চিত করে ফলাফল যাচাই করুন।
সমাধান করা উদাহরণ
▾
যদি আপনার ব্যক্তিগত ডিসকাউন্ট রেট (বিনিয়োগ রিটার্নের প্রত্যাশা) 5.05% এর উপরে হয়, তাহলে একক যোগান নিন; তার নিচে, বার্ষিক মূল্য আরও মূল্যবান
5% ডিসকাউন্ট রেটে 20 বছরের জন্য $50,000/বছরের বর্তমান মূল্য $623,111 এর সমান, যা $620,000 একক অফার থেকে সামান্য বেশি। সিদ্ধান্তটি বিজয়ীর একক পরিমাণ বিনিয়োগ করার ক্ষমতার উপর নির্ভর করে। বিজয়ী যদি 5.05% বা তার বেশি হারে বিনিয়োগ করতে পারেন, তাহলে একক পরিমাণ এবং স্ব-পরিচালিত বিনিয়োগ সমান বা ভালো ফলাফল দেয়। বেশিরভাগ আর্থিক উপদেষ্টারা লটারি বিজয়ীদের পরামর্শ দেন যে করের পরের ফলাফলের মডেল করার জন্য একজন আর্থিক পরিকল্পনাকারীর সাথে পরামর্শ করুন, কারণ অনেক এখতিয়ারে একক অর্থ বনাম বার্ষিক অর্থপ্রদানের ক্ষেত্রে রাষ্ট্রীয় কর ভিন্নভাবে প্রযোজ্য।
এটি হল 65 বছর বয়সে পেনশনের বাধ্যবাধকতার বর্তমান মূল্য - একটি একমুঠো ক্রয় অফারের সাথে তুলনা করার জন্য দরকারী
300 মাসে মাসিক ডিসকাউন্ট রেটকে 4%/12 = 0.3333%/মাসে রূপান্তর করা হলে, $3,500/মাসের বর্তমান মূল্য হল প্রায় $654,848৷ পেনশন প্ল্যান যদি একমুঠো বাইআউটের অফার করে, তাহলে এই অফারটির সাথে এই সংখ্যার তুলনা করলে তা দ্রুত প্রকাশ করে যে বাইআউটটি ন্যায্য মূল্য কিনা। পেনশন বাইআউট অফারগুলি প্রায়ই অ্যাচুয়ারিয়াল মানের তুলনায় ছাড় দেওয়া হয়, যা পরিকল্পনার দায় কমানোর ইচ্ছাকে প্রতিফলিত করে। $654,848 এর নিচে একটি অফার (4% ডিসকাউন্ট রেট ব্যবহার করে) ন্যায্য মূল্যের নিচে হতে পারে, যদিও উপযুক্ত ডিসকাউন্ট রেট বিতর্কিত।
SPIA এর জন্য ব্রেকইভেন বয়স: 84.6 বছর। বীমাকারীর বিরুদ্ধে বাজিতে 'জিততে' বার্ষিককে অবশ্যই 84+ বছর অতিক্রম করতে হবে
$200,000 প্রিমিয়াম এবং $1,050/মাস পেমেন্ট থেকে পিছিয়ে কাজ করলে, বার্ষিকের উহ্য অভ্যন্তরীণ রিটার্নের হার প্রায় 246 মাস (20.5 বছর) পেমেন্ট অনুমান করে। 65 বছর বয়সে, একজন পুরুষের আয়ু আনুমানিক 18-19 বছর (বয়স 83-84) হয়, যার অর্থ অন্তর্নিহিত মূল্য কিছুটা রক্ষণশীল। অ্যানুইটির মৃত্যুহার পুলিং সুবিধা — বীমাকারী বহু বার্ষিক জুড়ে দীর্ঘায়ু ঝুঁকি পুল করে — মানে যারা আয়ুষ্কালের বাইরে বেঁচে থাকে তারা তাদের অর্থ প্রদানের চেয়ে বেশি পায়, যারা তাড়াতাড়ি মারা যায় তাদের দ্বারা ভর্তুকি। এই দীর্ঘায়ু বীমা ফাংশন হল জীবন বার্ষিকীর প্রাথমিক মূল্য প্রস্তাব।
এছাড়াও: এই ভবিষ্যত একমুঠো পিভি 30 বছর আগের 6% মূল্যে ছাড় দেওয়া হয়েছে = $87,538 - সেই ভবিষ্যত সঞ্চয়ের আজকের মূল্য
$500/মাস, 360 পিরিয়ড এবং 0.5% মাসিক হার সহ একটি বার্ষিক সূত্রের ভবিষ্যত মান ব্যবহার করে, 30 বছর পর জমা হওয়া সঞ্চয় $502,257 এ পৌঁছায়। এটি নিয়মিত অবদানে যৌগিক বৃদ্ধির শক্তিকে চিত্রিত করে। আপনার অবসরকালীন সঞ্চয়ের বাধ্যবাধকতার বিনিময়ে যদি আপনাকে আজ $87,538 অফার করা হয়, তাহলে সেটি হবে 6% ছাড়ের হারে গাণিতিকভাবে সমতুল্য। বর্তমান এবং ভবিষ্যতের মান গণনা বর্তমান এবং ভবিষ্যতের যোগফলের মধ্যে এই সরাসরি তুলনা করার অনুমতি দেয়।
বাস্তব প্রয়োগ
▾
পেনশন মূল্যায়ন: অ্যাকচুয়ারিরা আর্থিক বিবৃতি প্রতিবেদনের জন্য সংজ্ঞায়িত সুবিধা পেনশন বাধ্যবাধকতার বর্তমান মূল্য গণনা করে, পেশাদার এবং বিশ্লেষণাত্মক প্রসঙ্গে বর্তমান মূল্য বার্ষিকীর জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ আবেদন ক্ষেত্রকে প্রতিনিধিত্ব করে যেখানে সঠিক বর্তমান মূল্য বার্ষিক হিসাব সরাসরি অবহিত সিদ্ধান্ত গ্রহণ, কৌশলগত পরিকল্পনা এবং কর্মক্ষমতা অপ্টিমাইজেশানকে সমর্থন করে।
ব্যক্তিরা ব্যক্তিগত বর্তমান মূল্য বার্ষিকী পরিকল্পনা, বাজেট এবং সিদ্ধান্ত গ্রহণের জন্য বর্তমান মূল্য বার্ষিকী ব্যবহার করে, মোটামুটি অনুমানের পরিবর্তে গাণিতিক কঠোরতার দ্বারা সমর্থিত জ্ঞাত পছন্দগুলিকে সক্ষম করে, যা উল্লেখযোগ্য বর্তমান মূল্য বার্ষিক-সম্পর্কিত জীবনের সিদ্ধান্তগুলির জন্য বিশেষভাবে মূল্যবান।
বীমা পণ্যের মূল্য নির্ধারণ: বীমাকারীরা প্রত্যাশিত সুবিধার বর্তমান মূল্য ব্যবহার করে বার্ষিক পণ্যগুলির জন্য প্রিমিয়াম সমতুল্য গণনা করে, পেশাদার এবং বিশ্লেষণাত্মক প্রসঙ্গে বর্তমান মূল্য বার্ষিকীর জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ আবেদনের ক্ষেত্র প্রতিনিধিত্ব করে যেখানে সঠিক বর্তমান মূল্য বার্ষিক হিসাব সরাসরি অবহিত সিদ্ধান্ত গ্রহণ, কৌশলগত পরিকল্পনা এবং কর্মক্ষমতা অপ্টিমাইজেশানকে সমর্থন করে।
লটারি পুরস্কার বিশ্লেষণ: আর্থিক পরিকল্পনাকারীরা ট্যাক্স অপ্টিমাইজেশানের জন্য লটারি বার্ষিক অর্থপ্রদানের PV গণনা করে, পেশাদার এবং বিশ্লেষণাত্মক প্রেক্ষাপটে বর্তমান মূল্য বার্ষিকীর জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ আবেদন ক্ষেত্রকে প্রতিনিধিত্ব করে যেখানে সঠিক বর্তমান মূল্য বার্ষিক গণনা সরাসরি অবহিত সিদ্ধান্ত গ্রহণ, কর্মক্ষমতা পরিকল্পনা এবং কর্মক্ষমতা পরিকল্পনাকে সমর্থন করে।
অবসরকালীন আয় পরিকল্পনা: আর্থিক উপদেষ্টাগণ একটি নির্দিষ্ট মাসিক আয়ের প্রবাহে তহবিল দেওয়ার জন্য অবসর গ্রহণের সময় কত মূলধনের প্রয়োজন তা গণনা করে, পেশাদার এবং বিশ্লেষণাত্মক প্রসঙ্গে বর্তমান মূল্য বার্ষিকীর জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ আবেদন ক্ষেত্রকে প্রতিনিধিত্ব করে যেখানে সঠিক বর্তমান মূল্য বার্ষিক হিসাব সরাসরি অবহিত সিদ্ধান্ত গ্রহণ, কৌশলগত পরিকল্পনা এবং কর্মক্ষমতা অপ্টিমাইজেশানকে সমর্থন করে।
বিশেষ ক্ষেত্র
▾
{'কেস': 'চিরস্থায়ী — অসীম অর্থপ্রদানের প্রবাহ', 'বর্ণনা': 'একটি চিরস্থায়ী অর্থ চিরতরে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ অর্থ প্রদান করে — কোনো পরিপক্কতার তারিখ নেই। বর্তমান মান PV = PMT/r-এ সরলীকৃত করে। 5% ডিসকাউন্ট রেটে একটি $1,000/বছরের চিরস্থায়ী মূল্য আজ $20,000। পছন্দের স্টক লভ্যাংশ এবং নির্দিষ্ট এনডাউমেন্ট ফান্ড পেআউটগুলি চিরস্থায়ী হিসাবে মডেল করা হয়৷'}
বর্তমান মূল্য বার্ষিকীতে, বর্তমান মূল্যের বার্ষিক ফলাফল ব্যাখ্যা করার সময় এই দৃশ্যের অতিরিক্ত সতর্কতা প্রয়োজন। স্ট্যান্ডার্ড সূত্র এই প্রান্ত ক্ষেত্রে উপস্থিত সমস্ত কারণের জন্য সম্পূর্ণরূপে অ্যাকাউন্ট নাও হতে পারে, এবং পরিপূরক বিশ্লেষণ বা বিশেষজ্ঞের পরামর্শের প্রয়োজন হতে পারে। পেশাগত সর্বোত্তম অনুশীলনের মধ্যে রয়েছে ডকুমেন্টিং অনুমান, সংবেদনশীলতা বিশ্লেষণ এবং ক্রস-রেফারেন্সিং ফলাফল বিকল্প পদ্ধতির সাথে যখন বর্তমান মূল্য বার্ষিক হিসাব অ-মানক অঞ্চলে পড়ে।
{'কেস': 'লাইফ কন্টিনজেন্ট অ্যানুইটি প্রাইসিং', 'বিবরণ': 'বীমা কোম্পানির দ্বারা নির্ধারিত জীবন বার্ষিকীর জন্য, অ্যাকচুয়ারিরা মানমৃত্যুর টেবিলের উপর ভিত্তি করে কমিউটেশন ফাংশন ফ্রেমওয়ার্ক ব্যবহার করে (যেমন, SOA 2012 Individual Annuity Mortality table) যাতে Vcoporating সুদ এবং AP উভয়েরই হিসাব করা হয়। ফলাফল হল খরচ এবং লাভের জন্য লোড করার আগে নেট একক প্রিমিয়াম।'}
ডিসকাউন্ট রেট এবং মেয়াদ অনুসারে $1,000/মাস বার্ষিকের বর্তমান মূল্য
▾
| ডিসকাউন্ট রেট | 10 বছর | 20 বছর | 30 বছর | জীবন (65 বছর বয়সী পুরুষ, প্রায়) |
|---|---|---|---|---|
| 2% | $108,977 | $197,928 | $270,471 | $188,000 |
| 4% | $98,771 | $165,024 | $209,461 | $163,000 |
| 5% | $94,281 | $151,525 | $186,282 | $152,000 |
| 6% | $90,073 | $139,581 | $166,791 | $141,000 |
| 8% | $82,421 | $119,554 | $136,283 | $122,000 |
সচরাচর জিজ্ঞাসা
▾
একটি সাধারণ বার্ষিকী এবং একটি বার্ষিক বকেয়া মধ্যে পার্থক্য কি?
একটি সাধারণ বার্ষিক (যাকে বার্ষিক-ইন-বকেয়াও বলা হয়) প্রতিটি অর্থপ্রদানের সময়ের শেষে তার পর্যায়ক্রমিক অর্থপ্রদান করে। মাসের শেষে বকেয়া বন্ধকী পেমেন্ট হল একটি উদাহরণ — আপনি টাকা ধার করেন, এটি এক মাসের জন্য ব্যবহার করেন, তারপর মাসের শেষে অর্থ প্রদান করেন। একটি বার্ষিক বকেয়া প্রতিটি সময়ের শুরুতে অর্থপ্রদান করে। ভাড়া সাধারণত একটি বার্ষিক বকেয়া হয় — আপনি ভাড়া সময়কালের শুরুতে অর্থ প্রদান করেন। একটি বার্ষিক বকেয়া একটি সমতুল্য সাধারণ বার্ষিকীর চেয়ে সামান্য বেশি মূল্যবান কারণ প্রতিটি অর্থপ্রদান এক সময় আগে প্রাপ্ত হয়, যা চক্রবৃদ্ধি বা বিনিয়োগের একটি অতিরিক্ত সময়ের অনুমতি দেয়। একটি বার্ষিক বকেয়া বর্তমান মূল্য (1 + r) দ্বারা গুণিত একটি সাধারণ বার্ষিকের বর্তমান মূল্যের সমান, যেখানে r হল পিরিয়ড ডিসকাউন্ট রেট৷ বন্ধকী, ঋণ, এবং বীমা পণ্য জড়িত অধিকাংশ আর্থিক গণনার জন্য, সাধারণ বার্ষিকতা হল ডিফল্ট কনভেনশন যদি না অন্যথায় বলা হয়।
বার্ষিক মূল্যায়নের জন্য আমার কোন ডিসকাউন্ট রেট ব্যবহার করা উচিত?
উপযুক্ত ছাড়ের হার গণনার উদ্দেশ্যের উপর নির্ভর করে। বীমা এবং পেনশন অ্যাকচুয়ারিয়াল মূল্যায়নের জন্য, নিয়ন্ত্রকেরা সাধারণত প্রচলিত ট্রেজারি বা বিনিয়োগ-গ্রেড বন্ডের ফলনের উপর ভিত্তি করে প্রমিত ডিসকাউন্ট রেটগুলি নির্দিষ্ট করে — এগুলি ঐতিহাসিকভাবে 4-6% পরিসরে ছিল, যদিও 2010-এর দশকে তারা 2-3%-এ সংকুচিত হয়েছিল। ব্যক্তিগত আর্থিক সিদ্ধান্তের জন্য যেমন একটি পেনশনের একমুঠো অঙ্কের সাথে বার্ষিকতার তুলনা করা, উপযুক্ত হার হল আপনার সুযোগের খরচ — তুলনামূলক ঝুঁকির বিনিয়োগের মাধ্যমে আপনি একমুঠো অর্থে যে রিটার্ন অর্জন করতে পারেন। রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীদের জন্য, 3-5% উপযুক্ত হতে পারে; যারা ইক্যুইটি বাজারের ঝুঁকির সাথে আরামদায়ক তাদের জন্য, 6-8% প্রযোজ্য হতে পারে। একটি উচ্চ ডিসকাউন্ট রেট ব্যবহার করা বার্ষিক মূল্যের বর্তমান মূল্য হ্রাস করে, যার ফলে একমাস পরিমাণ আরও আকর্ষণীয় দেখায়। নিম্ন হার বর্তমান মূল্য বৃদ্ধি করে, বার্ষিক নির্বাচনের পক্ষে। কোনো একক সর্বজনীনভাবে সঠিক হার নেই — এটি অবশ্যই সিদ্ধান্ত গ্রহণকারীর নির্দিষ্ট পরিস্থিতি এবং ঝুঁকি সহনশীলতাকে প্রতিফলিত করে।
একটি অ্যাচুয়ারিয়াল বর্তমান মান কী এবং এটি কীভাবে নিয়মিত পিভি থেকে আলাদা?
একটি নিয়মিত বর্তমান মূল্য গণনা অনুমান করে যে সমস্ত নির্ধারিত অর্থপ্রদান অবশ্যই গৃহীত হবে — এটি সময়ের জন্য ছাড় দেয় কিন্তু মৃত্যুর ঝুঁকি বা অন্যান্য আকস্মিক পরিস্থিতির জন্য নয়। একটি অ্যাকচুয়ারিয়াল প্রেজেন্ট ভ্যালু (APV) অতিরিক্তভাবে প্রতিটি পেমেন্টের তারিখে বেঁচে থাকার (বা অন্যান্য আকস্মিকতা) সম্ভাবনাকে অন্তর্ভুক্ত করে, প্রতিটি পেমেন্টকে প্রকৃত অর্থে প্রদান করা হওয়ার সম্ভাবনা দ্বারা ওজন করে। লাইফ অ্যানুইটির জন্য, APV অ্যাকচুয়ারিয়াল লাইফ টেবিল ব্যবহার করে — বৃহৎ জনসংখ্যার মৃত্যুর অধ্যয়ন থেকে প্রাপ্ত পরিসংখ্যান সারণী — প্রতিটি ভবিষ্যত পেমেন্ট সময়ের জন্য বেঁচে থাকার সম্ভাবনা নির্ধারণ করতে। একটি লাইফ অ্যানুইটির APV একই পেমেন্ট স্ট্রিমের নিয়মিত PV থেকে কম কারণ কিছু বার্ষিক সমস্ত পেমেন্ট পাওয়ার আগেই মারা যাবে। APV এর উপর ভিত্তি করে বীমাকারীদের মূল্য বার্ষিকী এবং লাভ এবং খরচের জন্য একটি লোডিং। একটি জীবন বার্ষিকী এবং একটি নির্দিষ্ট সময়ের বার্ষিকী বা একক যোগফলের মধ্যে ন্যায্য তুলনা করার জন্য APV বোঝা অপরিহার্য।
একটি অবিলম্বে বার্ষিক বনাম একটি বিলম্বিত বার্ষিকী কি?
একটি তাৎক্ষণিক বার্ষিক (বিশেষত একটি একক প্রিমিয়াম তাত্ক্ষণিক বার্ষিকী, বা SPIA) প্রিমিয়াম পেমেন্টের এক সময়ের মধ্যে (সাধারণত এক মাস) অর্থপ্রদান করা শুরু করে। ক্রেতা একটি একক অর্থ প্রদান করে এবং অবিলম্বে পর্যায়ক্রমিক আয় পেতে শুরু করে — সাধারণত অবসরপ্রাপ্তরা জমাকৃত সঞ্চয়কে গ্যারান্টিযুক্ত আজীবন আয়ে রূপান্তর করে ব্যবহার করে। একটি বিলম্বিত বার্ষিকী একটি সঞ্চয় পর্বের সময় তহবিল জমা করে, আয়ের পেমেন্ট ভবিষ্যতের তারিখ থেকে শুরু হয় (সাধারণত অবসর গ্রহণ)। জমাকরণ পর্যায়ে, তহবিল কর-বিলম্বিত ভিত্তিতে বৃদ্ধি পায়। বিলম্বিত বার্ষিক স্থির (গ্যারান্টিযুক্ত সুদের হার), পরিবর্তনশীল (বাজার সাব-অ্যাকাউন্টে বিনিয়োগ) বা ফিক্সড-ইনডেক্সড (ফ্লোর গ্যারান্টি সহ একটি বাজার সূচকের সাথে আবদ্ধ) হতে পারে। বিলম্বিত বার্ষিকীগুলি প্রাথমিকভাবে বীমা বৈশিষ্ট্য সহ সঞ্চয়কারী যানবাহন; তাৎক্ষণিক বার্ষিকী প্রাথমিকভাবে আয় বণ্টনের হাতিয়ার।
কীভাবে মুদ্রাস্ফীতি বার্ষিক অর্থপ্রদানের প্রকৃত মূল্যকে প্রভাবিত করে?
স্থায়ী বার্ষিক অর্থপ্রদান মূল্যস্ফীতির কারণে সময়ের সাথে সাথে ক্রয় ক্ষমতা হারায়। একটি $3,000/মাস বার্ষিক মূল্য যা আজ উদার বলে মনে হচ্ছে 20 বছরে যথেষ্ট কম কিনবে যদি মুদ্রাস্ফীতি বার্ষিক গড় 3% হয় — আজকের ডলারে এর প্রকৃত মূল্য হবে প্রায় $1,661/মাস। এই মুদ্রাস্ফীতি ক্ষয় একটি নির্দিষ্ট বার্ষিক আয়ের উপর নির্ভরশীল অবসরপ্রাপ্তদের জন্য একটি উল্লেখযোগ্য ঝুঁকি। মুদ্রাস্ফীতির ঝুঁকি কমানোর বিকল্পগুলির মধ্যে রয়েছে: মুদ্রাস্ফীতি-সূচীকৃত বার্ষিকী (সিপিআই-এর সাথে অর্থপ্রদান বৃদ্ধি, যদিও তারা কম শুরু হয়), বার্ষিক খরচ-অফ-লিভিং অ্যাডজাস্টমেন্ট রাইডার (সাধারণত 1-3% এর নির্দিষ্ট শতাংশ বৃদ্ধি), ইক্যুইটি সাব-অ্যাকাউন্ট সহ পরিবর্তনশীল বার্ষিকীতে বিনিয়োগ (রিটার্নগুলি পৃথক ঝুঁকি বজায় রাখতে পারে তবে বিনিয়োগের পাশাপাশি বিনিয়োগের ভিন্নতা বজায় রাখতে পারে) একটি ছোট তাৎক্ষণিক বার্ষিক। সামাজিক নিরাপত্তা সুবিধা, যা মুদ্রাস্ফীতির সাথে সূচিত হয়, বেশিরভাগ অবসরপ্রাপ্তদের জন্য আংশিক মুদ্রাস্ফীতি সুরক্ষা প্রদান করে।
একটি নির্দিষ্ট এবং পরিবর্তনশীল বার্ষিক মধ্যে পার্থক্য কি?
একটি নির্দিষ্ট বার্ষিক সঞ্চয় পর্বের সময় একটি নির্দিষ্ট, গ্যারান্টিযুক্ত সুদের হার প্রদান করে এবং বিতরণ পর্বের সময় নিশ্চিত আয়ের অর্থ প্রদান করে। বীমা কোম্পানি বিনিয়োগ ঝুঁকি বহন করে। একটি পরিবর্তনশীল অ্যানুইটি অন্তর্নিহিত বিনিয়োগ সাব-অ্যাকাউন্টের (মিউচুয়াল ফান্ডের মতো) কর্মক্ষমতার উপর ভিত্তি করে জমা হওয়া মূল্য এবং ভবিষ্যতের অর্থপ্রদানকে ওঠানামা করতে দেয়। পলিসিহোল্ডার বিনিয়োগের ঝুঁকি বহন করে কিন্তু উর্ধ্বগতিতেও অংশগ্রহণ করে। পরিবর্তনশীল বার্ষিকীতে সাধারণত একটি গ্যারান্টিযুক্ত ন্যূনতম মৃত্যু সুবিধা অন্তর্ভুক্ত থাকে — যদি পলিসিধারী মারা যান, তাহলে সুবিধাভোগীরা অন্তত মূল প্রিমিয়াম পাবেন (বা কখনও কখনও সর্বোচ্চ অ্যাকাউন্টের মান পৌঁছেছেন), এমনকি যদি বিনিয়োগের কর্মক্ষমতা নেতিবাচক হয়। পরিবর্তনশীল বার্ষিক স্থির থেকে বেশি ব্যয়বহুল, মোট বার্ষিক খরচ (বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা এবং বীমা চার্জ) প্রায়ই 1.5-3.5% হয়, যা সরাসরি মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের তুলনায় দীর্ঘমেয়াদী নেট রিটার্ন উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস করতে পারে।
তাৎক্ষণিক বার্ষিকী কেনার জন্য কখন এটি আর্থিক অর্থবোধ করে?
তাত্ক্ষণিক বার্ষিকতা নির্দিষ্ট পরিস্থিতিতে আর্থিক অর্থবোধ করে। এগুলি সেই ব্যক্তিদের জন্য সবচেয়ে উপযুক্ত যারা: দীর্ঘায়ু ঝুঁকির সম্মুখীন (দীর্ঘ জীবনের একটি পারিবারিক ইতিহাস), সীমিত অন্যান্য গ্যারান্টিযুক্ত আয়ের উত্স (ছোট সামাজিক নিরাপত্তা, কোন পেনশন নেই), তাদের সঞ্চয় থেকে বাঁচতে উদ্বিগ্ন, তাদের সম্পদের জন্য কোন উত্তরাধিকারী বা এস্টেট পরিকল্পনার লক্ষ্য নেই, এবং সর্বাধিক প্রত্যাশিত সম্পদ সঞ্চয়ের উপর গ্যারান্টিযুক্ত আয়ের নিশ্চিততার মানসিক সুবিধাকে মূল্য দেয়৷ অ্যানুইটির মৃত্যুহার পুলিং প্রভাব - যেখানে যারা তাড়াতাড়ি মারা যায় তারা কার্যকরভাবে যারা দীর্ঘজীবি হয় তাদের ভর্তুকি দেয় - এর অর্থ হল দীর্ঘজীবী ব্যক্তিরা স্ব-পরিচালিত বিনিয়োগ থেকে মোট অর্থপ্রদানের তুলনায় যথেষ্ট পরিমাণে বেশি পান, যখন তাড়াতাড়ি মারা যান তারা কম পান। বার্ষিকতা সাধারণত এমন ব্যক্তিদের জন্য কম উপযুক্ত হয় যাদের জীবন প্রত্যাশা সীমিত করে উল্লেখযোগ্য স্বাস্থ্য চ্যালেঞ্জ রয়েছে, যাদের অন্যান্য উত্স থেকে বড় গ্যারান্টিযুক্ত আয় রয়েছে (সামাজিক নিরাপত্তা, পেনশন), বা যারা উত্তরাধিকারীদের কাছে সম্পদ স্থানান্তরকে অগ্রাধিকার দেয়।
এড়ানোর সাধারণ ভুল
▾
- !মাসিক অর্থপ্রদানের সাথে সরাসরি বার্ষিক ডিসকাউন্ট রেট ব্যবহার করা — সর্বদা মিলে যাওয়া সময়ের হারে রূপান্তর করুন: মাসিক হার = বার্ষিক হার / 12।
- !বকেয়া বার্ষিকীর সাথে সাধারণ বার্ষিকীকে বিভ্রান্ত করে — পিরিয়ডের শেষে পেমেন্ট বনাম পিরিয়ডের শুরুতে বর্তমান মানকে একটি পিরিয়ডের ডিসকাউন্ট ফ্যাক্টর দ্বারা পরিবর্তন করে।
- !স্থির বার্ষিক আয়ের মূল্যায়ন করার সময় মুদ্রাস্ফীতি উপেক্ষা করা — একটি নির্দিষ্ট $3,000/মাস আজ আরামদায়ক মনে হচ্ছে কিন্তু 3% মুদ্রাস্ফীতিতে 20 বছরে উল্লেখযোগ্যভাবে কম ক্রয় ক্ষমতা থাকবে।
- !ভুল সংখ্যক পিরিয়ড ব্যবহার করা — মেয়াদটি বছর বা মাসে কিনা এবং হার সেই সময়ের এককের সাথে মেলে কিনা তা দুবার চেক করুন।
- !কাঠামোগত পার্থক্যকে স্বীকৃতি না দিয়ে একটি নির্দিষ্ট বার্ষিক পিভি (যা নয়) এর সাথে একটি জীবন বার্ষিক পিভি (যা মৃত্যুহার অন্তর্ভুক্ত করে) তুলনা করা — মৃত্যুহার লোডিং একটি বাস্তব অর্থনৈতিক বৈশিষ্ট্য, ত্রুটি নয়।
প্রো টিপ
ডিসকাউন্ট রেট বাড়ার সাথে সাথে বার্ষিকের বর্তমান মূল্য হ্রাস পায়। যখন সুদের হার কম হয়, তখন বার্ষিক মূল্য আরও ব্যয়বহুল বলে মনে হয় কারণ ভবিষ্যত অর্থপ্রদানগুলি কম ভারীভাবে ছাড় দেওয়া হয়।
আপনি কি জানেন?
'বার্ষিক' শব্দটি ল্যাটিন 'অ্যানুস' (বছর) থেকে এসেছে। প্রাচীনতম নথিভুক্ত বার্ষিক চুক্তিগুলির মধ্যে একটি রোমান সময়ের তারিখ - রোমান সৈন্যরা সামরিক পরিষেবার জন্য ক্ষতিপূরণ হিসাবে বার্ষিক প্রাপ্তি পেনশনের একটি প্রাথমিক রূপ।
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
তথ্যসূত্র
Read the full guide on how to use this calculator effectively
আরও পড়ুন →সাপ্তাহিক গণিত টিপস পান
১২,০০০+ সদস্যদের সাথে যোগ দিন যারা প্রতি সপ্তাহে ক্যালকুলেটর টিপস পান।