কী Expected Loss Calculator?
▾
প্রত্যাশিত ক্ষতি (ইএল) হল গড় (গড়) ক্রেডিট ক্ষতি যা একজন ঋণদাতা একটি নির্দিষ্ট সময়ের দিগন্তে, সাধারণত এক বছর ধরে ঋণের পোর্টফোলিও থেকে অনুভব করার আশা করে। এটি ক্রেডিট লস বন্টনের পরিসংখ্যানগত কেন্দ্রীয় প্রবণতা — একটি ব্যাংকের (ক্রেডিট ব্যবসা করার খরচ হিসাবে) যে পরিমাণ অপ্রত্যাশিত টেইল লসের জন্য মূলধন রাখা হয় তার জন্য প্রবিধান করা উচিত। মৌলিক বেসেল ক্রেডিট রিস্ক ফর্মুলা হল: EL = PD × LGD × EAD, যেখানে PD হল ডিফল্টের সম্ভাব্যতা, LGD হল ডিফল্ট দেওয়া ক্ষতি (একটি ভগ্নাংশ হিসাবে), এবং EAD হল ডিফল্টে এক্সপোজার (ডিফল্টের সময় বকেয়া ব্যালেন্স)। PD (প্রোবাবিলিটি অফ ডিফল্ট) সেই সম্ভাবনাকে প্রতিনিধিত্ব করে যে ঋণগ্রহীতা দিগন্তের মধ্যে অর্থ প্রদান করতে ব্যর্থ হবে। LGD (লস দেওয়া ডিফল্ট) হল বকেয়া পরিমাণের ভগ্নাংশ যা শেষ পর্যন্ত পুনরুদ্ধারের প্রচেষ্টা, সমান্তরাল লিকুইডেশন এবং দেউলিয়া হওয়ার প্রক্রিয়ার পরে হারিয়ে যায় — সাধারণত 20-80% জামানত এবং ঋণ জ্যেষ্ঠতার উপর নির্ভর করে। ইএডি (ডিফল্টে এক্সপোজার) হল ডিফল্টের সময়ে প্রত্যাশিত বকেয়া ব্যালেন্স, যা ঘূর্ণায়মান সুবিধার জন্য বর্তমান টানা ব্যালেন্স থেকে আলাদা হতে পারে। দুটি সম্পর্কিত কিন্তু স্বতন্ত্র কাঠামোতে প্রত্যাশিত ক্ষতির একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা রয়েছে: (1) IFRS 9 / US GAAP CECL এর অধীনে ব্যাঙ্কিং বইয়ের বিধান, যেখানে বিধানগুলি ক্রেডিট পর্যায়ে নির্ভর করে জীবনকাল বা 12-মাসের EL প্রতিফলিত করতে হবে; এবং (2) বাসেল নিয়ন্ত্রক মূলধন, যেখানে EL-কে বিধানগুলির সাথে তুলনা করা হয় — বিধানগুলি EL-এর বেশি হলে, উদ্বৃত্ত প্রয়োজনীয় মূলধন হ্রাস করে; বিধান কম হলে, ঘাটতি মূলধন থেকে কাটা হয়. এই সারিবদ্ধকরণ নিশ্চিত করে যে ব্যাঙ্কগুলির অ্যাকাউন্টিং বিধানগুলি তাদের নিয়ন্ত্রক মূলধনের প্রয়োজনীয়তার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ। অপ্রত্যাশিত ক্ষতি (UL) হল EL-এর চারপাশে অস্থিরতা - ক্রেডিট ক্ষতি বন্টনের আদর্শ বিচ্যুতি। নিয়ন্ত্রক মূলধন (ব্যাসেল IRB-এর অধীনে) UL (বিশেষত, 99.9 তম পার্সেন্টাইল ক্ষতি বিয়োগ EL) এর বিরুদ্ধে রাখা হয়, EL এর বিরুদ্ধে নয়, কারণ EL মূল্য এবং বিধান দ্বারা আবৃত করা উচিত৷ অর্থনৈতিক মূলধন অভ্যন্তরীণ ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার জন্য এমনকি উচ্চতর আত্মবিশ্বাসের স্তরে (99.97%) ক্ষতি কভার করে। পোর্টফোলিও EL-এর জন্য, স্বতন্ত্র ঋণ EL-এর যোগফল রৈখিকভাবে (EL হল সংযোজন), কিন্তু অপ্রত্যাশিত ক্ষতি সংযোজন নয় — এটি বৈচিত্র্য থেকে লাভবান হয়। এই কারণেই পোর্টফোলিও ক্রেডিট রিস্ক মডেলিংয়ের জন্য পোর্টফোলিও UL এবং অর্থনৈতিক মূলধন গণনা করার জন্য পারস্পরিক সম্পর্ক অনুমান প্রয়োজন, যদিও EL নিজেই সহজবোধ্য।
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
সূত্র
▾
EL = PD × LGD × EAD
UL (একক ঋণ) = EAD × LGD × √(PD × (1 − PD))
EL (পোর্টফোলিও) = Σ EL_i = Σ PD_i × LGD_i × EAD_iচলক বর্ণনা
▾
| প্রতীক | নাম | একক | বিবরণ |
|---|---|---|---|
| PD | ডিফল্টের সম্ভাবনা | % | সময়ের দিগন্তের মধ্যে ঋণগ্রহীতার ডিফল্ট হওয়ার আনুমানিক সম্ভাবনা (সাধারণত বাসেল মূলধনের জন্য 1 বছর)। |
| LGD | লস দেওয়া ডিফল্ট | % | ডিফল্ট ঘটলে EAD হারানোর প্রত্যাশিত শতাংশ; 1 বিয়োগ পুনরুদ্ধারের হার। জামানত এবং জ্যেষ্ঠতার উপর নির্ভর করে। |
| EAD | ডিফল্ট এ এক্সপোজার | USD | খেলাপি সময়ে প্রত্যাশিত বকেয়া ঋণ ব্যালেন্স; ঘূর্ণায়মান ক্রেডিট জন্য, প্রত্যাশিত ড্রডাউন অন্তর্ভুক্ত। |
| EL | প্রত্যাশিত ক্ষতি | USD | EL = PD × LGD × EAD; গড় ক্রেডিট ক্ষতি বিধান খরচ; ঋণ মূল্য এবং বিধান দ্বারা আবৃত করা উচিত. |
| UL | অপ্রত্যাশিত ক্ষতি | USD | EL এর চারপাশে ক্রেডিট ক্ষতির মানক বিচ্যুতি; মূলধন সংরক্ষণের প্রয়োজন — UL = EAD × LGD × √(PD × (1−PD))। |
কীভাবে Expected Loss Calculator
▾
- 1অভ্যন্তরীণ ক্রেডিট মডেল, বাহ্যিক রেটিং, বা বাসেল IRB অনুমান ব্যবহার করে প্রতিটি ঋণগ্রহীতার জন্য PD অনুমান করুন।
- 2LGD নির্ধারণ করুন: সুরক্ষিত ঋণের জন্য, LGD নির্ভর করে সমান্তরাল মূল্য, লিকুইডেশন খরচ এবং পুনরুদ্ধারের সময়। সিনিয়র অসুরক্ষিত: 40-60%। সিনিয়র সুরক্ষিত: 20-40%।
- 3EAD গণনা করুন: মেয়াদী ঋণের জন্য, EAD = বর্তমান বকেয়া ব্যালেন্স। ঘূর্ণায়মান ক্রেডিট এর জন্য, EAD = টানা ব্যালেন্স + ক্রেডিট রূপান্তর ফ্যাক্টর × আনড্রন প্রতিশ্রুতি।
- 4প্রতিটি এক্সপোজারের জন্য পৃথক EL গণনা করুন: EL = PD × LGD × EAD।
- 5মোট পোর্টফোলিও প্রত্যাশিত ক্ষতির জন্য পোর্টফোলিও জুড়ে EL এর সমষ্টি।
- 6প্রকৃত বিধানের সাথে মোট EL তুলনা করুন: বিধানগুলি EL ছাড়িয়ে গেলে, উদ্বৃত্ত মূলধনের প্রয়োজনীয়তা হ্রাস করে। বিধান কম হলে, ঘাটতি মূলধন থেকে কাটা হয়।
- 7ঋণের মূল্য নির্ধারণের জন্য EL ব্যবহার করুন: ন্যূনতম স্প্রেড = EL / (1 − PD) প্লাস অপ্রত্যাশিত ক্ষতির জন্য মূলধনের খরচ।
সমাধান করা উদাহরণ
▾
খুব কম EL — বিনিয়োগ গ্রেড; UL হল 13× EL
EL = 0.0015 × 0.40 × $10,000,000 = $6,000। $10M বিনিয়োগ-গ্রেড লোনে প্রত্যাশিত ক্রেডিট ক্ষতি প্রতি বছর মাত্র $6,000 - ব্যালেন্সের 0.06%। এটি ঋণের ক্রেডিট স্প্রেডে পুনরুদ্ধার করা উচিত। UL = $10M × 0.40 × √(0.0015 × 0.9985) = $10M × 0.40 × 0.03873 = $154,920৷ অপ্রত্যাশিত ক্ষতি আনুমানিক 25× EL, প্রতিফলিত করে যে ডিফল্টগুলি বিরল, যখন সেগুলি ঘটে তখন ক্ষতি উল্লেখযোগ্য। বাসেল IRB-এর অধীনে নিয়ন্ত্রক মূলধন এই রেটিং-এর জন্য EAD-এর প্রায় 1.5-3% হবে, যা 99.9% আত্মবিশ্বাসে অপ্রত্যাশিত ক্ষতি কভার করবে।
EL/EAD=2.2% — অবশ্যই ঋণের মূল্যে পুনরুদ্ধার করতে হবে
EL = 0.04 × 0.55 × $2,000,000 = $44,000। UL = $2M × 0.55 × √(0.04 × 0.96) = $2M × 0.55 × 0.196 = $215,600। 220 বিপিএস স্প্রেড ফ্লোর (শুধু EL-এর জন্য) মানে প্রত্যাশিত লোকসানের জন্যও ঋণের মূল্য SOFR + 220 bps ন্যূনতম হতে হবে। UL-তে মূলধনের খরচ যোগ করা (ধরুন 8% মূলধনের উপর 15% ROE): মূলধন = 8% × $2M = $160K; মূলধন খরচ = 15% × $160K = $24K/yr; আরও 120 bps যোগ করে। ন্যূনতম ঋণ স্প্রেড = প্রায় 340 bps — সাধারণ BB কর্পোরেট ঋণ স্প্রেডের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ।
রিয়েল এস্টেট জামানত থেকে কম LGD মাঝারি PD থাকা সত্ত্বেও EL হ্রাস করে
প্রতি-লোন EL = 0.012 × 0.25 × $250,000 = $750৷ পোর্টফোলিও EL = 1,000 × $750 = $750,000। EL পোর্টফোলিওর % = $750K / $250M = 0.30%। 25% এর কম LGD (একটি বন্ধকের নিরাপত্তাকে প্রতিফলিত করে — এমনকি ডিফল্ট বন্ধকী সম্পত্তি বিক্রির মাধ্যমে 75% পুনরুদ্ধার করে) পোর্টফোলিও EL তুলনামূলকভাবে কম রাখে। IFRS 9 বিধানের জন্য: পর্যায় 1 ঋণ (কোন উল্লেখযোগ্য ক্রেডিট অবনতি নেই) 12-মাসের EL = 0.30% = $750K বিধান প্রয়োজন। যদি অর্থনৈতিক অবস্থার অবনতি হয় এবং ঋণ 2 পর্যায় চলে যায়, তাহলে আজীবন EL (5+ বছর) প্রয়োজন হবে।
ঘূর্ণায়মান সুবিধাগুলি ডিফল্টের আগে প্রচণ্ডভাবে নিচে নেমে আসে — CCF এর জন্য সামঞ্জস্য করে
EAD = আঁকা + (CCF × আনড্রন) = $2,000,000 + (0.75 × $3,000,000) = $2,000,000 + $2,250,000 = $4,250,000। EL = 0.03 × 0.60 × $4,250,000 = $76,500। 75% এর ক্রেডিট কনভার্সন ফ্যাক্টর (CCF) অভিজ্ঞতামূলক পর্যবেক্ষণকে প্রতিফলিত করে যে সমস্যাগ্রস্ত ঋণগ্রহীতারা খেলাপি হওয়ার আগে ঘূর্ণায়মান সুবিধাগুলির উপর প্রবলভাবে আকৃষ্ট করে — অনাজিত প্রতিশ্রুতিগুলিকে বকেয়া ঋণে পরিণত করে। ব্যাসেল প্রমিত পদ্ধতির অধীনে প্রতিশ্রুতিগুলি ঘোরানোর জন্য 75% এর CCF নির্ধারণ করে এবং AIRB-এর অধীনে অভ্যন্তরীণ অনুমানের অনুমতি দেয়।
বাস্তব প্রয়োগ
▾
ব্যাঙ্কগুলির জন্য IFRS 9 / CECL ঋণ ক্ষতির বিধান
বাসেল IRB ক্রেডিট ঝুঁকি মূলধন গণনা
ঋণের মূল্য নির্ধারণ এবং ক্রেডিট সিদ্ধান্তের জন্য RAROC বিশ্লেষণ
CLO এবং ক্রেডিট পোর্টফোলিও কাঠামোগত পণ্য ঝুঁকি বিশ্লেষণ
অভ্যন্তরীণ ক্রেডিট ঝুঁকি রিপোর্টিং এবং পোর্টফোলিও পর্যবেক্ষণ ড্যাশবোর্ড
বিশেষ ক্ষেত্র
▾
অনুশীলনে, এই প্রান্তের ক্ষেত্রে সাবধানতার সাথে বিবেচনা করা প্রয়োজন কারণ মানক অনুমানগুলি নাও থাকতে পারে। প্রত্যাশিত ক্ষতির ক্যালকুলেটর গণনায় এই পরিস্থিতির মুখোমুখি হওয়ার সময়, অনুশীলনকারীদের সীমানা শর্তগুলি যাচাই করা উচিত, শূন্য ঝুঁকি দ্বারা বিভাজন পরীক্ষা করা উচিত এবং এই চরম অবস্থার অধীনে মডেলের অনুমানগুলি বৈধ কিনা তা বিবেচনা করা উচিত।
অনুশীলনে, এই প্রান্তের ক্ষেত্রে সাবধানতার সাথে বিবেচনা করা প্রয়োজন কারণ মানক অনুমানগুলি নাও থাকতে পারে। প্রত্যাশিত ক্ষতির ক্যালকুলেটর গণনায় এই পরিস্থিতির মুখোমুখি হওয়ার সময়, অনুশীলনকারীদের সীমানা শর্তগুলি যাচাই করা উচিত, শূন্য ঝুঁকি দ্বারা বিভাজন পরীক্ষা করা উচিত এবং এই চরম অবস্থার অধীনে মডেলের অনুমানগুলি বৈধ কিনা তা বিবেচনা করা উচিত।
অনুশীলনে, এই প্রান্তের ক্ষেত্রে সাবধানতার সাথে বিবেচনা করা প্রয়োজন কারণ মানক অনুমানগুলি নাও থাকতে পারে। প্রত্যাশিত ক্ষতির ক্যালকুলেটর গণনায় এই পরিস্থিতির মুখোমুখি হওয়ার সময়, অনুশীলনকারীদের সীমানা শর্তগুলি যাচাই করা উচিত, শূন্য ঝুঁকি দ্বারা বিভাজন পরীক্ষা করা উচিত এবং এই চরম অবস্থার অধীনে মডেলের অনুমানগুলি বৈধ কিনা তা বিবেচনা করা উচিত।
সম্পদ শ্রেণী এবং জ্যেষ্ঠতা দ্বারা সাধারণ EL পরামিতি
▾
| সম্পদ শ্রেণী | সাধারণ পিডি রেঞ্জ | সাধারণ এলজিডি | সাধারণ EL/EAD | মূলধনের তীব্রতা |
|---|---|---|---|---|
| ইনভেস্টমেন্ট গ্রেড কর্পোরেট | 0.05-0.50% | ৩৫-৪৫% | 0.02-0.23% | Low |
| সাব-ইনভেস্টমেন্ট গ্রেড কর্পোরেট | 1-10% | 45-65% | 0.45-6.5% | উচ্চ |
| সিনিয়র সিকিউরড কমার্শিয়াল RE | 0.50-2.0% | 20-35% | 0.10-0.70% | পরিমিত |
| আবাসিক বন্ধক | 0.50-3.0% | 15-30% | 0.08-0.90% | নিম্ন-মধ্যম |
| এসএমই (সিনিয়র সিকিউরড) | 2-8% | 30-50% | 0.60-4.0% | মাঝারি-উচ্চ |
| ভোক্তা ক্রেডিট কার্ড | 2-8% | 70-90% | 1.40-7.20% | উচ্চ |
| লিভারেজড লোন (বি-রেটেড) | 4-8% | 40-60% | 1.60-4.80% | উচ্চ |
সচরাচর জিজ্ঞাসা
▾
প্রত্যাশিত ক্ষতি এবং অপ্রত্যাশিত ক্ষতির মধ্যে পার্থক্য কী?
প্রত্যাশিত ক্ষতি (EL) হল সময়ের সাথে প্রত্যাশিত গড় ক্রেডিট ক্ষতি — ক্রেডিট ক্ষতি বিতরণের গড়। এটি ঋণ মূল্য (ক্রেডিট স্প্রেড) এবং ঋণ ক্ষতি বিধান দ্বারা আবৃত করা উচিত. অপ্রত্যাশিত ক্ষতি (UL) হল গড়ের চারপাশে ক্রেডিট ক্ষতির পরিবর্তনশীলতা - র্যান্ডম ডিফল্ট ক্লাস্টারিং এবং সিস্টেমিক কারণগুলির কারণে ক্ষতির বন্টনের মানক বিচ্যুতি এবং লেজ। অপ্রত্যাশিত ক্ষতির বিরুদ্ধে মূলধন ধরা হয়, বিশেষ করে বাসেল IRB-এর অধীনে 99.9 তম শতাংশ ক্ষতি এবং EL-এর মধ্যে পার্থক্য। মৌলিক নীতি: EL হল ঋণ দেওয়ার খরচ (মূল্যের মাধ্যমে পুনরুদ্ধার করা), UL হল ঝুঁকি (মূলধন দ্বারা আচ্ছাদিত)।
কিভাবে IFRS 9 প্রত্যাশিত ক্ষতি ব্যবহার করে?
IFRS 9 (কার্যকর 2018) একটি প্রত্যাশিত ক্রেডিট লস (ECL) মডেলের সাথে IAS 39 খরচ হওয়া ক্ষতির মডেলকে প্রতিস্থাপন করেছে। IFRS 9-এর অধীনে: স্টেজ 1 সম্পদের (উৎপত্তির পর থেকে কোনও উল্লেখযোগ্য ক্রেডিট অবনতি নেই) একটি 12-মাসের ECL বিধানের প্রয়োজন (পরবর্তী 12 মাসে ডিফল্ট ইভেন্ট থেকে EL সম্ভব)। পর্যায় 2 সম্পদের (উল্লেখযোগ্য ক্রেডিট অবনতি) আজীবন ECL বিধানের প্রয়োজন (ইন্সট্রুমেন্টের অবশিষ্ট জীবনের উপর EL)। পর্যায় 3 সম্পদ (ইতিমধ্যেই ডিফল্ট) শুধুমাত্র নেট বহন মানের উপর স্বীকৃত সুদের সাথে পূর্ণ আজীবন ECL প্রয়োজন। IFRS 9-এর দূরদর্শী প্রকৃতির জন্য PD এবং LGD অনুমানের মধ্যে সামষ্টিক-অর্থনৈতিক পূর্বাভাস (জিডিপি, বেকারত্ব, বাড়ির দাম) অন্তর্ভুক্ত করা প্রয়োজন।
CECL মডেল কি এবং এটি কিভাবে IFRS 9 থেকে আলাদা?
বর্তমান প্রত্যাশিত ক্রেডিট লস (CECL) স্ট্যান্ডার্ড (ASU 2016-13, 2020 থেকে বড় মার্কিন ব্যাঙ্কগুলির জন্য কার্যকর) মার্কিন GAAP সংস্থাগুলিকে বেশিরভাগ আর্থিক সম্পদের উদ্ভবের সময় আজীবন প্রত্যাশিত ক্ষতি স্বীকার করতে হবে — IFRS 9-এর দুই-বালতি পদ্ধতির চেয়ে বেশি রক্ষণশীল৷ CECL-এর অধীনে, বর্তমান এবং পূর্বাভাসিত অর্থনৈতিক অবস্থাকে অন্তর্ভুক্ত করে, সমস্ত ঋণ 1 দিন থেকে তাদের সম্পূর্ণ চুক্তিভিত্তিক জীবনের প্রত্যাশিত ক্ষতির জন্য বিধান করা হয়। এটি পুরানো খরচ হওয়া ক্ষতির মডেলের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে উচ্চতর বিধান তৈরি করে, বিশেষ করে বন্ধকের মতো দীর্ঘমেয়াদী সম্পদের জন্য। CECL IFRS 9-এর দ্বৈত-বালতি কাঠামোকে বাদ দেয়, সমস্ত ঋণে একক আজীবন ECL প্রয়োগ করে।
কিভাবে এলজিডি অনুশীলনে নির্ধারিত হয়?
LGD প্রাথমিকভাবে নির্ভর করে: (1) সমান্তরাল গুণমান এবং কভারেজ — উচ্চ-মানের সমান্তরাল (বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট, সরঞ্জাম) সহ সুরক্ষিত ঋণের এলজিডি 20-40% আছে; অসুরক্ষিত ঋণের এলজিডি 50-75%; (2) মূলধন কাঠামোতে জ্যেষ্ঠতা — সিনিয়র সুরক্ষিত > সিনিয়র অসুরক্ষিত > অধস্তন > ইকুইটি; (3) শিল্প — আরও বাস্তব সম্পদের শিল্প (রিয়েল এস্টেট, ইউটিলিটি) সফ্টওয়্যার বা পেশাদার পরিষেবাগুলির চেয়ে বেশি পুনরুদ্ধার করে; (৪) সামষ্টিক অর্থনৈতিক অবস্থা — এলজিডি মন্দায় বৃদ্ধি পায় যখন সমান্তরাল মূল্য হ্রাস পায় এবং ক্রেতার জন্য প্রতিযোগিতা হ্রাস পায়; (5) আইনি এখতিয়ার — দেউলিয়া আইন এবং প্রয়োগের দক্ষতার উপর ভিত্তি করে দেশে পুনরুদ্ধারের হার উল্লেখযোগ্যভাবে পরিবর্তিত হয়।
ব্যালেন্স-শীট-এর বাইরের আইটেমগুলির জন্য ক্রেডিট রূপান্তর ফ্যাক্টর কী?
ক্রেডিট কনভার্সন ফ্যাক্টর (CCF) ব্যালেন্স-শীট বহির্ভূত এক্সপোজারকে ক্রেডিট-সমতুল্য অন-ব্যালেন্স-শীট পরিমাণে রূপান্তর করে। বেসেল প্রমিত পদ্ধতির অধীনে: প্রতিশ্রুতিবদ্ধ কিন্তু অপরিবর্তিত ঘূর্ণায়মান ক্রেডিট সুবিধা সঙ্গে পরিপক্কতা > 1 বছর: 75% CCF; পরিপক্কতার সাথে প্রতিশ্রুতি ≤ 1 বছর: 25% CCF; শর্তহীনভাবে বাতিলযোগ্য অঙ্গীকার: 10% CCF; ক্রেডিট অক্ষর: 100% CCF; কর্মক্ষমতা বন্ড: 50% CCF। AIRB-এর অধীনে, ব্যাঙ্কগুলি অভ্যন্তরীণভাবে CCF অনুমান করে৷ ঘূর্ণায়মান সুবিধার জন্য উচ্চ CCF (75%) প্রতিফলিত করে যে ঋণগ্রহীতারা তাদের আর্থিক অবস্থার অবনতি হওয়ার সাথে সাথে নিয়মতান্ত্রিকভাবে ক্রেডিট লাইন আঁকেন - যখন ডিফল্ট সম্ভাবনা সর্বোচ্চ হয় তখন প্রতিশ্রুতি সম্পূর্ণরূপে সুনির্দিষ্টভাবে আঁকা হয়।
ঋণের মূল্য এবং RAROC-এ কীভাবে EL ব্যবহার করা হয়?
ঋণের মূল্য নির্ধারণ একটি ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন ফ্রেমওয়ার্ক ব্যবহার করে: সমস্ত ক্রেডিট স্প্রেড অবশ্যই পুনরুদ্ধার করতে হবে: (1) প্রত্যাশিত ক্ষতি (EL = PD × LGD) — বিধান খরচ; (2) নিয়ন্ত্রক মূলধনের উপর রিটার্ন — নিয়ন্ত্রক মূলধন (ব্যাসেল IRB-এর অধীনে কর্পোরেট ঋণের জন্য EAD-এর প্রায় 8-12%) অবশ্যই ব্যাঙ্কের হার্ডল রেট (সাধারণত 12-15% ROE); (3) তহবিল খরচ (SOFR/LIBOR প্লাস ব্যাঙ্ক-নির্দিষ্ট তহবিল স্প্রেড); (4) অপারেটিং খরচ এবং ওভারহেড. রিস্ক-অ্যাডজাস্টেড রিটার্ন অন ক্যাপিটাল (RAROC) = (রাজস্ব − EL − অপারেটিং খরচ) / অর্থনৈতিক মূলধন। RAROC ব্যাঙ্কের হার্ডল রেটকে ছাড়িয়ে গেলে, ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ লাভযোগ্যতা নিশ্চিত করলেই ঋণের উদ্ভব হওয়া উচিত।
কেন পোর্টফোলিও EL রৈখিকভাবে যোগ করে কিন্তু পোর্টফোলিও UL করে না?
EL একটি রৈখিক প্রত্যাশা: E[L_portfolio] = Σ E[L_i] = Σ EL_i। ব্যক্তিগত ঋণ খেলাপির মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্ক নির্বিশেষে এই সংযোজন ধারণ করে। অপ্রত্যাশিত ক্ষতি (মান বিচ্যুতি) সংযোজনযোগ্য নয় কারণ: Var[L_portfolio] = Σ_i Var[L_i] + 2 Σ_{i<j} Cov[L_i, L_j]। কোভেরিয়েন্স পদগুলি ডিফল্ট পারস্পরিক সম্পর্ককে প্রতিফলিত করে — যখন ঋণগ্রহীতারা পারস্পরিক সম্পর্কযুক্ত হয়, তখন পোর্টফোলিও ভেরিয়েন্স পৃথক ভিন্নতার যোগফলকে ছাড়িয়ে যায়। বৈচিত্র্যকরণ (নিম্ন পারস্পরিক সম্পর্ক) পোর্টফোলিও UL কে স্বতন্ত্র UL-এর যোগফলের নীচে কমিয়ে দেয়, যে কারণে বৈচিত্রপূর্ণ ঋণ পোর্টফোলিওগুলিতে কেন্দ্রীভূত একক-নাম পোর্টফোলিওগুলির তুলনায় EAD-এর প্রতি ডলার কম মূলধনের প্রয়োজন হয়৷ এই গাণিতিক সম্পত্তি ঋণ বৈচিত্র্যের মূলধন সুবিধা চালায়।
এড়ানোর সাধারণ ভুল
▾
- !EL কে নিয়ন্ত্রক মূলধনের প্রয়োজনের পরিমাণ হিসাবে বিবেচনা করা — মূলধন অপ্রত্যাশিত ক্ষতির বিরুদ্ধে রাখা হয়, প্রত্যাশিত ক্ষতি নয়।
- !IFRS 9 প্রভিশনিংয়ের জন্য থ্রু-দ্য-সাইকেল PD ব্যবহার করা — IFRS 9-এর জন্য পয়েন্ট-ইন-টাইম, অগ্রগামী PD অনুমান প্রয়োজন।
- !জামানত, জ্যেষ্ঠতা, এবং অর্থনৈতিক চক্র অবস্থানের জন্য সামঞ্জস্য না করে একটি নির্দিষ্ট LGD প্রয়োগ করা।
- !অপরিবর্তিত ঘূর্ণায়মান প্রতিশ্রুতির জন্য CCF-কে উপেক্ষা করা — EAD এবং সেইজন্য EL-কে অপরিবর্তিত ধারণক্ষমতার সুবিধার জন্য উপেক্ষা করে।
- !কোভেরিয়েন্স ম্যাট্রিক্স থেকে কম্পিউট করার পরিবর্তে পোর্টফোলিও UL-এর সংক্ষিপ্তকরণ — পোর্টফোলিও মূলধন গণনার জন্য সর্বদা UL-কে বৈচিত্র্যময় করুন।
প্রো টিপ
PD ব্যান্ড এবং LGD বালতি দ্বারা আপনার লোন পোর্টফোলিও জুড়ে একটি EL তাপ মানচিত্র তৈরি করুন। EL (উচ্চ PD × উচ্চ LGD) এর সর্বোচ্চ ঘনত্বের কোষগুলি তাদের ব্যক্তিগত ঋণের আকার নির্বিশেষে সর্বাধিক যাচাই-বাছাই এবং সবচেয়ে কঠোর ক্রেডিট তদারকির যোগ্য।
আপনি কি জানেন?
ব্যাসেল আই অ্যাকর্ড (1988), যা প্রথম আন্তর্জাতিকভাবে সমন্বিত ব্যাঙ্কের মূলধনের প্রয়োজনীয়তা প্রবর্তন করেছিল, কোনও সুস্পষ্ট PD × LGD কাঠামো ছাড়াই সমতল ঝুঁকির ওজন ব্যবহার করেছিল। সাফল্য আসে Basel II (2004), যা EL = PD × LGD × EAD ব্যবহার করে অভ্যন্তরীণ রেটিং-ভিত্তিক পদ্ধতির প্রবর্তন করে। এটি ব্যাংকগুলিকে শেষ পর্যন্ত প্রকৃত ঋণগ্রহীতার ঝুঁকির সাথে মূলধন বরাদ্দকে সারিবদ্ধ করার অনুমতি দেয় - একটি রূপান্তর যা বাস্তবায়নে এক দশক ধরে একাডেমিক গবেষণা এবং আন্তর্জাতিক নিয়ন্ত্রক আলোচনার সময় নেয়।
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
তথ্যসূত্র
সাপ্তাহিক গণিত টিপস পান
১২,০০০+ সদস্যদের সাথে যোগ দিন যারা প্রতি সপ্তাহে ক্যালকুলেটর টিপস পান।