Dividend yield is a key metric for income-focused investors and anyone evaluating dividend-paying stocks. It measures the annual return from dividends alone, expressed as a percentage of the stock's price. Understanding how to calculate and interpret dividend yield helps you identify attractive income opportunities and compare investments.
What Is Dividend Yield?
Dividend yield is the annual dividend paid by a company divided by the current stock price, expressed as a percentage. It shows what percentage return you're earning from dividends on your investment.
Dividend Yield = Annual Dividend ÷ Current Stock Price × 100%
Basic Calculation
Example 1: Simple Dividend Yield
Stock price: $100
Annual dividend: $4
Dividend yield = ($4 ÷ $100) × 100% = 4%
Example 2: Lower Yield Stock
Stock price: $250
Annual dividend: $3.75
Dividend yield = ($3.75 ÷ $250) × 100% = 1.5%
Example 3: Higher Yield Stock
Stock price: $80
Annual dividend: $6.40
Dividend yield = ($6.40 ÷ $80) × 100% = 8%
Quarterly Dividend to Annual
If you know the quarterly dividend, multiply by 4:
Annual Dividend = Quarterly Dividend × 4
Example:
Quarterly dividend: $0.50
Annual dividend: $0.50 × 4 = $2.00
Stock price: $50
Dividend yield = ($2.00 ÷ $50) × 100% = 4%
Dividend Yield Calculation Table
| স্টক | দাম | ত্রৈমাসিক বিভাগ | বার্ষিক বিভাগ | লভ্যাংশ ফলন |
|---|---|---|---|---|
| ক | $100 | $1.00 | $4.00 | 4.0% |
| খ | $50 | $0.50 | $2.00 | 4.0% |
| গ | $150 | $1.50 | $6.00 | 4.0% |
| ডি | $200 | $1.00 | $4.00 | 2.0% |
| ই | $75 | $1.50 | $6.00 | 8.0% |
ফরোয়ার্ড বনাম ট্রেইলিং ইয়েল্ড
ট্রেলিং ইয়েল্ড: গত 12 মাসে দেওয়া লভ্যাংশের উপর ভিত্তি করে
Trailing Yield = Last 12 Months of Dividends ÷ Current Price × 100%
ফরওয়ার্ড ইল্ড: প্রত্যাশিত ভবিষ্যতের লভ্যাংশের উপর ভিত্তি করে
Forward Yield = Expected Annual Dividend ÷ Current Price × 100%
উদাহরণ:
Stock price: $100
Last 12 months dividends: $4.00
Trailing yield: 4%
Expected annual dividend: $4.50 (company announced increase)
Forward yield: 4.5%
লভ্যাংশ বৃদ্ধির হার
সময়ের সাথে কিভাবে লভ্যাংশ বাড়ে তা ট্র্যাক করুন:
Dividend Growth Rate = (Current Dividend - Previous Dividend) ÷ Previous Dividend × 100%
উদাহরণ: 5-বছরের লভ্যাংশ বৃদ্ধি
| বছর | লভ্যাংশ | বৃদ্ধির হার |
|---|---|---|
| 2020 | $2.00 | - |
| 2021 | $2.20 | 10% |
| 2022 | $2.42 | 10% |
| 2023 | $2.66 | 10% |
| 2024 | $2.93 | 10% |
সেক্টর ডিভিডেন্ড ইল্ড তুলনা
বিভিন্ন সেক্টরের বিভিন্ন গড় ফলন রয়েছে:
| সেক্টর | সাধারণ ফলন পরিসীমা |
|---|---|
| ইউটিলিটিস | 3-5% |
| REITs | 4-6% |
| শক্তি | 3-5% |
| আর্থিক | 2-4% |
| শিল্প | 2-3% |
| প্রযুক্তি | 0.5-2% |
| ভোক্তা | 2-3% |
ডিভিডেন্ড ইয়েল্ড বনাম মোট রিটার্ন
লভ্যাংশের ফলন শুধুমাত্র রিটার্নের লভ্যাংশ অংশ প্রতিনিধিত্ব করে। মোট রিটার্ন মূল্য বৃদ্ধি অন্তর্ভুক্ত:
Total Return = Dividend Yield + Price Appreciation
উদাহরণ:
Stock purchased at $100
Current price: $110
Annual dividend: $4
Dividend yield: ($4 ÷ $100) × 100% = 4%
Price appreciation: ($110 - $100) ÷ $100 × 100% = 10%
Total return: 4% + 10% = 14%
লভ্যাংশ বিনিয়োগ থেকে আয়
লভ্যাংশ বিনিয়োগ থেকে বার্ষিক আয় গণনা করুন:
Annual Dividend Income = Number of Shares × Dividend Per Share
উদাহরণ:
Number of shares owned: 100
Dividend per share: $2.50
Annual income = 100 × $2.50 = $250
আপনি যদি একাধিক স্টকের মালিক হন:
| স্টক | শেয়ার | লভ্যাংশ | বার্ষিক আয় |
|---|---|---|---|
| ক | 50 | $2.00 | $100 |
| খ | 100 | $1.50 | $150 |
| গ | 25 | $4.00 | $100 |
| মোট | 175 | $350 |
সেফ ডিভিডেন্ড ইল্ড লেভেল
লভ্যাংশের ফলন মূল্যায়ন করার সময়, স্থায়িত্ব বিবেচনা করুন:
Dividend payout ratio = Annual dividend ÷ Net income
নিরাপদ পরিসীমা সাধারণত উপার্জনের 25-75%। আয় কমে গেলে উচ্চ অনুপাত ঝুঁকি হ্রাস করে।
উদাহরণ:
Annual earnings per share: $5.00
Annual dividend per share: $2.50
Payout ratio: $2.50 ÷ $5.00 = 50%
(Safe, sustainable level)
লভ্যাংশ ফলন লাল পতাকা
- অত্যন্ত উচ্চ ফলন (>10%): আর্থিক সঙ্কটের ইঙ্গিত দিতে পারে
- স্টকের দাম বাড়ছে, লভ্যাংশ কমছে: কোম্পানি পেআউট কমিয়ে দিচ্ছে
- অসঙ্গত লভ্যাংশ প্রদান: অস্থিরতার লক্ষণ
- উচ্চ পেআউট অনুপাত (>100%): লভ্যাংশ টেকসই নাও হতে পারে
বিশেষ লভ্যাংশ
কিছু কোম্পানি নিয়মিত পেমেন্টের বাইরে বিশেষ এককালীন লভ্যাংশ প্রদান করে। এগুলি আপনার ফলন গণনার মধ্যে অন্তর্ভুক্ত করা উচিত নয়।
ট্যাক্স বিবেচনা
বিভিন্ন লভ্যাংশের ধরন আলাদাভাবে ট্যাক্স করা হয়:
Qualified dividends: Taxed at lower capital gains rates (0%, 15%, or 20%)
Unqualified dividends: Taxed at ordinary income rates
উদাহরণ: করের প্রভাব
Annual dividends received: $1,000
Holding period: 1 year (qualifies for favorable rates)
Tax rate: 15% (qualified dividend rate)
After-tax income: $1,000 × (1 - 0.15) = $850
একটি লভ্যাংশ পোর্টফোলিও তৈরি করা
পোর্টফোলিও লভ্যাংশ আয় গণনা করুন:
Portfolio Income = Sum of (Shares × Dividend per Share) for all holdings
লভ্যাংশের স্টকগুলির কৌশলগত নির্বাচনের মাধ্যমে, আপনি অর্থপূর্ণ প্যাসিভ আয় তৈরি করে একটি পোর্টফোলিও তৈরি করতে পারেন।
আপনার লভ্যাংশের স্টকগুলির জন্য তাত্ক্ষণিকভাবে ফলন গণনা করতে এবং বিনিয়োগের তুলনা করতে আমাদের ডিভিডেন্ড ইয়েল্ড ক্যালকুলেটর ব্যবহার করুন।