শেয়ার প্রতি আয় (ইপিএস) কীভাবে গণনা করবেন
শেয়ার প্রতি আয় (EPS) হল স্টক বিশ্লেষণে সর্বাধিক ব্যবহৃত মেট্রিকগুলির মধ্যে একটি। এটি বিনিয়োগকারীদের বলে যে একটি কোম্পানি প্রতিটি অসামান্য শেয়ারের জন্য কতটা মুনাফা তৈরি করে। উচ্চতর ইপিএস সাধারণত শক্তিশালী লাভের ইঙ্গিত দেয় এবং স্টকের মূল্য বৃদ্ধি করতে পারে।
মৌলিক ইপিএস সূত্র
EPS = (Net Income − Preferred Dividends) / Weighted Average Common Shares Outstanding
ধাপে ধাপে উদাহরণ
কোম্পানির আর্থিক:
- নিট আয়: $10 মিলিয়ন
- পছন্দের লভ্যাংশ: $500,000
- গড় শেয়ার বকেয়া: 4.75 মিলিয়ন
EPS = ($10,000,000 - $500,000) / 4,750,000 = $9,500,000 / 4,750,000 = $2.00 প্রতি শেয়ার
বেসিক বনাম পাতলা ইপিএস
- বেসিক ইপিএস: বকেয়া প্রকৃত শেয়ার ব্যবহার করে
- ডাইলুটেড ইপিএস: অনুমান করে যে সমস্ত রূপান্তরযোগ্য সিকিউরিটিজ (বিকল্প, ওয়ারেন্ট, রূপান্তরযোগ্য বন্ড) ব্যবহার করা হয়, শেয়ারের সংখ্যা বৃদ্ধি করে। মিশ্রিত ইপিএস সর্বদা ≤ বেসিক ইপিএস হয় এবং এটি আরও রক্ষণশীল, গুরুত্বপূর্ণ চিত্র হিসাবে বিবেচিত হয়।
পাতলা EPS সূত্র:
Diluted EPS = (Net Income − Preferred Dividends) / (Basic Shares + Dilutive Securities)
মূল্যায়নে ইপিএস ব্যবহার করা
মূল্য-থেকে-আয় (P/E) অনুপাত, সবচেয়ে সাধারণ মূল্যায়ন মেট্রিকগুলির মধ্যে একটি, EPS ব্যবহার করে:
P/E Ratio = Stock Price / EPS
যদি একটি স্টক $40 এ ট্রেড করে এবং EPS হয় $2.00, তাহলে এর P/E অনুপাত হয় 20×—অর্থাৎ বিনিয়োগকারীরা প্রতি $1 উপার্জনের জন্য $20 প্রদান করে।
ইপিএস বৃদ্ধি
EPS বৃদ্ধি প্রায়ই পরম EPS স্তরের চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ। একটি কোম্পানি প্রতি বছর EPS 20% বৃদ্ধি করে, সাধারণত একই স্তরে ফ্ল্যাট EPS সহ একটি কোম্পানির চেয়ে বেশি মূল্যবান হয়।
যেকোনো পাবলিকলি ট্রেড করা কোম্পানির মূল্যায়ন করতে আমাদের ইপিএস ক্যালকুলেটর ব্যবহার করুন।