What is Crypto Fear & Greed Index Calculator?
▾
Crypto Fear and Greed Index Calculator počítá složené skóre sentimentu od 0 (extrémní strach) do 100 (extrémní chamtivost) pomocí vážených vstupů včetně volatility trhu, dynamiky obchodování, sentimentu na sociálních sítích, dominance bitcoinů, objemu vyhledávání Google Trends a údajů z průzkumů. Tento index destiluje emocionální stav trhu s kryptoměnami do jediného čísla, které slouží jako protikladný ukazatel: extrémní strach často signalizuje nákupní příležitosti, zatímco extrémní chamtivost často předchází korekce. Index je inspirován indexem strachu a chamtivosti CNN pro tradiční akciové trhy, ale je přizpůsoben jedinečným charakteristikám kryptotrhů, kde jsou výkyvy sentimentu extrémnější a maloobchodní účast je vyšší. Kryptotrh je řízen zejména sentimentem, protože mnoho aktiv postrádá tradiční metriky oceňování (výdělky, dividendy, účetní hodnota), díky čemuž jsou cenové pohyby silně závislé na příběhu a emocích spíše než na fundamentech. Kalkulačka dekonstruuje index na jeho šest dílčích skóre, což vám umožní zjistit, které faktory ovlivňují celkový sentiment. Během prudkého poklesu cen může složka volatility číst extrémní strach, zatímco sentiment sociálních médií zůstává neutrální, což naznačuje, že strach je řízen spíše cenou než narativním. Naopak během spekulativní mánie mohou sociální média a Google Trends vykazovat extrémní chamtivost, zatímco volatilita je nízká, což naznačuje spokojenost. Historická analýza ukazuje, že index byl spolehlivým kontrariánským signálem v extrémech. Období, kdy index zůstal pod 20 (extrémní strach) déle než dva týdny, předcházela průměrným výnosům 40-80 % v následujících 6 měsících. Období, kdy se index držel nad 80 (extrémní chamtivost) déle než dva týdny, předcházela průměrným propadům o 20–40 %. Kalkulačka poskytuje tento historický kontext spolu s aktuálním čtením a pomáhá při rozhodování o načasování investic.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Vzorec
▾
Index strachu a chamtivosti = (skóre volatility x 25 %) + (skóre hybnosti x 25 %) + (skóre sociálních médií x 15 %) + (skóre dominance BTC x 10 %) + (skóre Google Trends x 10 %) + (skóre průzkumu x 15 %)
Skóre volatility = 100 – normalizovat (aktuální volatilita 30 dní / průměrná volatilita 90 dní)
Skóre hybnosti = normalizovat (aktuální cena / 30d SMA a objem / 30d průměrný objem)
Sociální skóre = normalizovat (vážené zmínky a sentiment sociálních médií)
Skóre dominance = 100 – normalizace (změna BTC.D za 30 dní)
Skóre trendů = normalizace (objem bitcoinů ve vyhledávání Google)
Zpracovaný příklad: Skóre volatility: 35 (středně obávaná, nadprůměrná volatilita). Moment: 55 (neutrální, cena blízko 30denního průměru). Sociální: 40 (mírně medvědí sentiment). Dominance: 60 (rostoucí dominance BTC = snížení rizika). Trendy: 45 (střední zájem o vyhledávání). Průzkum: 50 (neutrální). Index = (35 x 0,25) + (55 x 0,25) + (40 x 0,15) + (60 x 0,10) + (45 x 0,10) + (50 x 0,15) = 8,75 + 13,75 + 6,0 + 6,0 + 4,5 + ucha).Variable Legend
▾
| Symbol | Jméno | Jednotka | Popis |
|---|---|---|---|
| FGI | Index strachu a chamtivosti | score (0-100) | Složené skóre sentimentu, kde 0 je maximální strach a 100 je maximální chamtivost |
| V | Skóre volatility | score (0-100) | Normalizovaná míra současné volatility trhu vzhledem k historickému průměru |
| M | Skóre hybnosti | score (0-100) | Normalizovaná míra síly trendu cen a objemu |
| S | Sociální skóre | score (0-100) | Normalizovaná analýza sentimentu z platforem sociálních médií vážená podle zapojení |
| D | Skóre dominance BTC | score (0-100) | Proxy sentimentu založené na změnách podílu bitcoinové tržní kapitalizace (rostoucí dominance = strach) |
| T | Skóre Google Trends | score (0-100) | Normalizovaný objem vyhledávání výrazů souvisejících s bitcoiny |
How to Crypto Fear & Greed Index Calculator
▾
- 1Krok 1 – Složka volatility (váha 25 %) měří aktuální volatilitu ceny bitcoinu vůči jejímu nedávnému průměru. Když 30denní volatilita výrazně překročí 90denní průměr, trh se bojí (ostré cenové výkyvy naznačují paniku). Nízká volatilita ve srovnání s průměrem naznačuje samolibost nebo chamtivost. Skóre je normalizováno na 0-100, kde 0 je maximální strach (extrémní volatilita) a 100 je maximální chamtivost (neobvykle klidný trh).
- 2Krok 2 – Složka hybnosti trhu (25% váha) vyhodnocuje cenové a objemové trendy. Pokud je cena bitcoinu nad svým 30denním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA) a objem obchodů roste, sentiment je chamtivý (kupující dominují). Pokud je cena pod SMA s klesajícím objemem, sentiment je strašný. Komponenta se také zaměřuje na objem nákupu versus objem prodeje na hlavních burzách, aby posoudil směrové přesvědčení.
- 3Krok 3 – Složka sociálních médií (váha 15 %) analyzuje objem a sentiment diskusí o kryptoměnách na Twitteru/X, Redditu, Telegramu a Discordu. Algoritmy zpracování přirozeného jazyka klasifikují příspěvky jako býčí, medvědí nebo neutrální. Skóre zohledňuje jak objem zmínek (vysoká aktivita během mánií), tak poměr sentimentu (procento pozitivních versus negativních příspěvků). Během vrcholné chamtivosti mohou zmínky o kryptoměnách na Twitteru překročit 10x normální úrovně.
- 4Krok 4 – Složka dominance bitcoinu (váha 10 %) měří změnu podílu bitcoinového tržního stropu vzhledem k celkovému krypto trhu. Rostoucí dominance BTC obvykle ukazuje na rizikové chování (investoři přecházejí z altcoinů na bitcoiny kvůli bezpečnosti), což koreluje se strachem. Klesající dominance BTC naznačuje rizikové chování (investoři rotující do spekulativních altcoinů), které koreluje s chamtivostí.
- 5Krok 5 – Komponenta Google Trends (váha 10 %) sleduje objem vyhledávání výrazů souvisejících s bitcoiny. Nárůsty ve vyhledávání bitcoinů naznačují maloobchodní FOMO (chamtivost), zatímco vyhledávání bitcoinových havárií nebo kryptografických podvodů naznačuje strach. Absolutní objem vyhledávání je normalizován vzhledem k nedávné historii, aby se zohlednil sekulární pokles zájmu o vyhledávání bitcoinů, protože se stává běžnějším.
- 6Krok 6 – Složka průzkumu (váha 15 %) agreguje data z platforem pro průzkum kryptoměn a predikčních trhů. Některé implementace používají týdenní průzkumy StrawPoll mezi účastníky kryptoměn, zatímco jiné používají prediktivní tržní data z Polymarket nebo Kalshi jako proxy pro očekávání trhu. Tato složka zachycuje explicitní sentiment, který jsou účastníci trhu ochotni vyjádřit.
- 7Krok 7 – Všech šest složek je zváženo a sečteno, aby se získala konečná hodnota indexu od 0 do 100. Kalkulačka zobrazuje: celkovou hodnotu indexu a štítek (Extreme Fear 0-24, Fear 25-49, Neutral 50, Chamtivost 51-74, Extrémní chamtivost 75-100), index každé složky v porovnání s minulým časem, graf ukazující aktuální cenu rok a historické statistiky návratnosti pro aktuální zónu sentimentu.
Worked Examples
▾
Všech šest složek konverguje v extrémním strachu. Tato hodnota 12 se historicky vyskytla pouze během velkých událostí na trhu (krach COVID březen 2020 na indexu 8, kolaps FTX v listopadu 2022 na indexu 10, zákaz těžby v Číně červen 2021 na indexu 11). Každá z těchto epizod extrémního strachu předcházela 100%+ uzdravení během 12 měsíců. Kalkulačka to označí jako historicky vzácný opačný nákupní signál.
Hodnoty extrémní chamtivosti nad 85 byly historicky následovány korekcemi o 15-30 % během 1-3 měsíců. Vrchol roku 2021 dosáhl indexu 95 v listopadu, než bitcoin během následujících dvou měsíců klesl o 55 %. Extrémní chamtivost však může přetrvávat týdny během silných rally, takže to není přesný nástroj na měření času. Kalkulačka doporučuje spíše snížit velikost pozic a nastavit stop lossy než přímý prodej.
Celkový index je neutrální, ale analýza složek odhaluje napětí. Sociální média jsou velmi býčí, zatímco Google Trends upadá a průzkumy jsou pesimistické. Tato divergence naznačuje, že aktivní účastníci kryptoměn jsou býčí, ale širší veřejnost je nezainteresovaná. Takové odchylky se často vyřeší rozhodným pohybem kterýmkoli směrem během 2–4 týdnů.
Real-World Applications
▾
Kvantitativní krypto hedgeové fondy zahrnují Fear and Greed Index jako jeden vstup do vícefaktorových obchodních modelů. Výzkum společností jako Pantera Capital a Galaxy Digital ukázal, že přidání faktoru sentimentu k čistě technickým modelům zlepšuje výnosy upravené o riziko o 10–20 % ročně. Index se obvykle používá jako signál určující velikost pozice: pozice plné velikosti během extrémního strachu, snížené pozice během extrémní chamtivosti, přičemž přechodová zóna spouští postupné škálování.
Retailoví investoři používají index jako nástroj emoční disciplíny. Psychologická výzva investování do kryptoměn spočívá v tom, že extrémní strach se cítí jako nejhorší čas na nákup a extrémní chamtivost jako nejlepší čas na nákup, když opak je statisticky pravdou. Kontrolou indexu před rozhodnutím o obchodování mohou investoři potlačit své emocionální impulsy. Několik populárních aplikací DCA (Swan Bitcoin, River) integrovalo index, aby automaticky zvyšoval částky nákupu během strachu a snižoval během chamtivosti.
Krypto mediální společnosti a zpravodaje používají index jako denní metriku titulků. Publikace jako CoinDesk, The Block a Decrypt pravidelně odkazují na Index strachu a chamtivosti, protože poskytuje jednoduché a srozumitelné shrnutí trhu, které podporuje zapojení čtenářů. Index přistání na extrémních hodnotách (pod 10 nebo nad 90) se často stává virální událostí na sociálních sítích, která generuje značnou návštěvnost a diskusi.
Týmy pro řízení rizik na kryptoburzách a úvěrových platformách monitorují index, aby upravily požadavky na marži a rizikové parametry. Když index zasáhne extrémní chamtivost (nad 80), zvýší se pravděpodobnost prudké korekce a burzy mohou proaktivně snížit maximální páku, zvýšit požadavky na marži nebo zpřísnit likvidační prahy. Během extrémního strachu mohou zmírnit požadavky, aby se zabránilo zbytečným kaskádovým likvidacím, které by dále destabilizovaly trh.
Special Cases
▾
Během krachu COVID v březnu 2020 zasáhl kryptografický index strachu a chamtivosti
Během krachu COVID v březnu 2020 dosáhl kryptografický index strachu a chamtivosti 13. března historického minima 8, tedy ve stejný den, kdy se bitcoin propadl o 50 % z 8000 na 3800 dolarů za jediný den. Toto bylo nejextrémnější čtení strachu, jaké kdy bylo zaznamenáno. Investoři, kteří nakupovali v tomto extrému, by zaznamenali 1700% návrat k vrcholu z listopadu 2021. Rychlost krachu (50 % za jeden den) však z psychologického hlediska téměř znemožňovala nákup, což ilustruje zásadní výzvu kontrariánského investování: nejlepší příležitosti pociťují nejhorší. Chování indexu během býčího trhu v roce 2021 odhalilo důležitý vzorec: extrémní chamtivost může přetrvávat po dlouhou dobu během parabolických rally. Index se počátkem roku 2021 držel nad 75 více než 45 po sobě jdoucích dní, během kterých bitcoin vzrostl z 30 000 na 60 000 dolarů. Prodej při prvním signálu extrémní chamtivosti by zmeškal nejlepší část rally. To ukazuje, že extrémní chamtivost je lepším signálem pro snížení velikosti pozice než pro úplný odchod. Kalkulačka sleduje dobu trvání extrémních měření a ukazuje, že návratnost se snižuje, protože extrémní chamtivost přetrvává déle než 30 dní. Jedinečný jev nastává, když index vykazuje extrémní strach, zatímco on-chain metriky ukazují akumulaci dlouhodobými držiteli (často nazývanými chytré peníze). Tato divergence, kdy maloobchod propadá panice, ale institucionální a dlouhodobí investoři tiše nakupují, byla historicky nejsilnějším dostupným býčím signálem. Kalkulačka křížově odkazuje na index strachu a chamtivosti s veřejně dostupnými daty akumulace v řetězci, aby identifikovala tyto události divergence chytrých peněz, které se vyskytují přibližně 2-3krát za hlavní cyklus.
Historické návraty indexu strachu a chamtivosti podle zón (2018–2024)
▾
| Indexová zóna | Rozsah | Průměrný počet dní v roce | Prům. 30 d. Návrat vpřed | Prům. 90d dopředný návrat | Průměrná návratnost 180 d |
|---|---|---|---|---|---|
| Extrémní strach | 0-24 | 55-70 dní | +12 % | +28 % | +52 % |
| Strach | 25-49 | 100-130 dní | +5% | +14 % | +25 % |
| Neutrální | 50 | 15-25 dní | +2% | +8% | +15 % |
| Chamtivost | 51-74 | 80-100 dní | -1% | +3% | +8% |
| Extrémní chamtivost | 75-100 | 40-60 dní | -5% | -8% | -2% |
Frequently Asked Questions
▾
Co znamená extrémní strach a měl bych si ho koupit?
Extrémní strach (index pod 25) znamená, že na trhu dominuje panický prodej, vysoká volatilita a negativní sentiment. Historicky, nákup během extrémního strachu a držení po dobu 6-12 měsíců přinesl pozitivní výnosy asi 85% času s průměrným ziskem 50-80%. Extrémní strach však může zesílit, než se vrátí zpět, takže průměrování dolarových nákladů během období strachu je bezpečnější než jeden velký nákup.
Jak často dosahuje index extrémních hodnot?
Extrémní strach (pod 25) se vyskytuje přibližně 15-20 % času, zatímco extrémní chamtivost (nad 75) se vyskytuje přibližně 10-15 % času. Index tráví většinu času v pásmu strachu-neutrálu (25-55), což odráží, že kryptotrhy mají tendenci mít mírný strach z důvodu jejich spekulativní povahy. Trvalé extrémy trvající déle než dva týdny jsou vzácnější a vyskytují se 2-4krát ročně.
Lze s indexem manipulovat?
Jednotlivé složky lze ovlivnit: sentiment na sociálních sítích mohou manipulovat roboti, Google Trends lze hrát koordinovanými kampaněmi ve vyhledávání a průzkumy podléhají zkreslení vlastního výběru. Index je však přiměřeně robustní, protože kombinuje více nezávislých zdrojů dat a váží je, aby se snížil dopad jakékoli jednotlivé manipulované komponenty. Složky volatility a hybnosti, založené na skutečných tržních datech, jsou nejvíce odolné vůči manipulaci.
Funguje index pro medvědí trhy jinak než pro býčí trhy?
Ano. Během medvědích trhů má index tendenci oscilovat mezi strachem a extrémním strachem a zřídka dosáhne území chamtivosti. Krátká úlevová rallye, která tlačí index do neutrální polohy nebo chamtivost, často představují prodejní příležitosti spíše než začátek nového býčího trhu. Naopak během býčích trhů má index tendenci oscilovat mezi chamtivostí a extrémní chamtivostí, přičemž krátké poklesy ke strachu představují nákupní příležitosti. Kontext tržního cyklu je nezbytný pro správnou interpretaci indexu.
Jak se to liší od indexu strachu a chamtivosti CNN pro akcie?
Kryptoindex využívá různé komponenty přizpůsobené pro kryptotrhy: dominance BTC, sociální média specifická pro krypto a krypto Google Trends nahrazují burzovní ukazatele poměrů put/call, poptávky po nevyžádaných dluhopisech a šířky akcií. Kryptoindex je volatilnější a častěji dosahuje extrémů kvůli vyšší emoční intenzitě kryptotrhů. Akciový index zřídka klesne pod 10 nebo nad 90, zatímco kryptoindex dosahuje těchto úrovní několikrát za rok.
Mám změnit alokaci portfolia na základě indexu?
Index se nejlépe používá k úpravě velikosti a načasování pozice spíše než k zásadním rozhodnutím o alokaci. Pokud je vaším dlouhodobým cílem 10% kryptoměna, index by mohl navrhnout rychlejší nasazení této alokace během extrémního strachu a pomalejší během extrémní chamtivosti. Nemělo by se používat k provádění velkých změn alokace, jako je přechod z 10 % na 50 % kryptoměn, protože index zasáhl extrémní strach. Vhodnější jsou taktické úpravy o 20–30 % kolem vaší cílové alokace.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !
- !
- !
Pro Tip
Nastavte automatická upozornění, když index klesne pod 20 nebo stoupne nad 80. K těmto extrémním hodnotám dochází natolik zřídka (možná 6-10krát za rok), že jsou použitelné. Když obdržíte upozornění na strach, nasaďte dodatečný kapitál prostřednictvím DCA během následujících 2–4 týdnů, nikoli v jediném nákupu. Když obdržíte upozornění na chamtivost, zvažte odebrání 10–20 % zisku ze stolu. Tento systematický přístup odstraňuje emoce z rozhodovacího procesu.
Did you know?
Index strachu a chamtivosti kryptoměn zasáhl extrémní chamtivost (nad 90) 9. listopadu 2021, přesně v den, kdy Bitcoin dosáhl svého historického maxima 69 000 dolarů. Během 30 dnů bitcoin klesl na 42 000 dolarů (pokles o 39 %) a během 13 měsíců dosáhl 15 500 dolarů (pokles o 77 %). Tento jediný datový bod dokonale ilustruje protikladnou hodnotu indexu: když jsou naprosto všichni chamtiví, vrchol je často již in.
Regional Guides
▾
United States▾
Asia Pacific▾
Global▾
References
Read the full guide on how to use this calculator effectively
Číst více →Získejte týdenní matematické tipy
Připojte se k 12 000+ odběratelům, kteří každý týden dostávají tipy na kalkulačku.