Když hledáte úvěr nebo hypotéku, uvidíte dvě sazby: úrokovou sazbu a RPSN (Roční procentní sazbu nákladů). Jsou to různá čísla a jejich záměna vás může stát tisíce.
Stručná odpověď
Úroková sazba = cena za vypůjčení jistiny, vyjádřená jako procento ročně.
RPSN = skutečné roční náklady na úvěr, včetně úroků a poplatků, vyjádřené jako procento.
RPSN je vždy vyšší nebo rovno úrokové sazbě. Pokud jsou totožné, úvěr nemá žádné poplatky.
Proč existuje RPSN
Věřitelé dříve inzerovali nízké úrokové sazby a pak úvěry zatěžovali body, poplatky za zřízení, poplatky zprostředkovatelů a náklady na uzavření. Dlužníci nemohli spravedlivě porovnávat úvěry. Zákon o pravdivém půjčování (TILA) v USA vyžaduje, aby věřitelé zveřejňovali RPSN, aby spotřebitelé mohli spravedlivě porovnávat nabídky.
Co vstupuje do RPSN
RPSN obvykle zahrnuje:
- Nominální úrokovou sazbu
- Poplatky za zřízení
- Diskontní body (každý bod = 1 % z úvěru)
- Poplatky hypotečního zprostředkovatele
- Náklady na uzavření, které věřitel kontroluje
- Pojistné na hypotéku (pokud je požadováno)
RPSN nezahrnuje:
- Pojištění titulu
- Poplatky za odhad
- Náklady na inspekci domu
- Předplacené položky (úschova pro daně/pojištění)
Vzorec
RPSN = [(poplatky + celkové úroky) / (jistina × doba úvěru v letech)] × 100
U hypoték se RPSN vypočítává přesněji metodou IRR (Vnitřní míra výnosnosti) — nalezením sazby, při které se současná hodnota všech splátek rovná čisté výši úvěru.
Praktický příklad
Scénář: Hypotéka 300 000 $, úroková sazba 6,5 %, 30 let, poplatky věřitele 4 500 $.
Krok 1: Vypočítejte měsíční splátku při uvedené sazbě. Měsíční sazba = 6,5 %/12 = 0,5417 % Měsíční splátka = 1 896,20 $
Krok 2: Najděte efektivní výši úvěru (jistina minus poplatky). Čistý úvěr = 300 000 $ − 4 500 $ = 295 500 $
Krok 3: Najděte sazbu, při které 295 500 $ = SH 360 splátek po 1 896,20 $. Vyžaduje iteraci (Newtonova-Raphsonova metoda), čímž se získá: Měsíční sazba RPSN ≈ 0,5593 %
Krok 4: Anualizujte. RPSN = 0,5593 % × 12 = 6,71 %
Úvěr inzerovaný za 6,5 % skutečně stojí 6,71 % ročně, když jsou zahrnuta i poplatky.
Kdy RPSN klame
RPSN předpokládá, že si úvěr ponecháte po celou dobu jeho splatnosti. U hypoték většina lidí refinancuje nebo prodá do 7–10 let — takže skutečné efektivní náklady závisí na tom, jak dlouho skutečně úvěr držíte.
Příklad: Porovnáváte dvě 30leté hypotéky na úvěr 300 000 $:
| Možnost | Sazba | Body/Poplatky | RPSN | Měsíční splátka |
|---|---|---|---|---|
| Úvěr A | 6,5 % | 0 $ | 6,50 % | 1 896 $ |
| Úvěr B | 6,0 % | 6 000 $ | 6,25 % | 1 799 $ |
Úvěr B má nižší RPSN a nižší měsíční splátku. Ale platíte 6 000 $ předem.
Bod zvratu: 6 000 $ ÷ (1 896 $ − 1 799 $) = 62 měsíců (5,2 roku).
Pokud prodáte nebo refinancujete před 5,2 lety, úvěr A byl ve skutečnosti levnější navzdory vyššímu RPSN.
RPSN u kreditních karet
U kreditních karet RPSN = úroková sazba (standardní výpočet poplatky nezahrnuje). Klíčové rozdíly:
Denní periodická sazba = RPSN ÷ 365. U karty s 22% RPSN: DPS = 22/365 = 0,0603 % denně.
Složené úrokování: Kreditní karty úročí denně ve většině případů, díky čemuž je efektivní roční sazba o něco vyšší než uváděné RPSN.
Efektivní roční sazba při 22% RPSN složeném denně: (1 + 0,22/365)^365 − 1 = 24,6 %
Proto vás držení zůstatku na kartě s 22% RPSN ve skutečnosti stojí přibližně 24,6 % ročně.
Pravidlo pro hypotéku: RPSN vs. úroková sazba
- RPSN výrazně vyšší než sazba (rozdíl 0,5 %+): vysoké poplatky — porozhlédněte se nebo vyjednávejte
- RPSN blízko sazby (rozdíl 0,1 % nebo méně): úvěr s nízkými poplatky — sazba je blízko skutečných nákladů
- RPSN rovné sazbě: žádné poplatky vůbec (u hypoték vzácné)
Výpočet RPSN
Naše kalkulačka RPSN vám umožní zadat výši úvěru, úrokovou sazbu, poplatky a dobu splácení pro výpočet skutečného RPSN — abyste mohli porovnávat nabídky úvěrů za stejných podmínek.