Beta portfolia měří volatilitu vůči trhu.

Beta Portfolia

β_portfolia = Σ(w_i × β_i)

Kde w_i = váha každého aktiva

Interpretace

  • β = 1: pohybuje se jako trh
  • β > 1: volatilnější než trh
  • β < 1: méně volatilní
  • β < 0: pohybuje se opačným směrem

Příklad

  • Aktivum A: 60%, β = 1,2
  • Aktivum B: 40%, β = 0,8
  • β = 1,04