IBNR Reserve Calculator

Professionelle inden for finans og udlån bruger Ibnr Reserves som en del af deres standard analytiske workflow til at verificere beregninger, reducere aritmetiske fejl og producere konsistente resultater, der kan dokumenteres, revideres og deles med kolleger, kunder eller regulerende organer med henblik på compliance.

Universitetsprofessorer og instruktører inkorporerer Ibnr Reserves i kursusmaterialer, hjemmeopgaver og eksamensforberedelsesressourcer, hvilket giver eleverne mulighed for at kontrollere manuelle beregninger, opbygge intuition om input-output relationer og fokusere på begrebsforståelse frem for aritmetik.

Konsulenter og rådgivere bruger Ibnr Reserves til hurtigt at modellere forskellige scenarier under kundemøder, hvilket muliggør realtidsudforskning af what-if-spørgsmål, der ellers ville kræve at vende tilbage til kontoret for detaljeret regnearksbaseret analyse og rapportering.

Individuelle brugere stoler på Ibnr Reserves til personlige planlægningsbeslutninger - sammenligne muligheder, bekræfte tilbud modtaget fra tjenesteudbydere, kontrollere tredjepartsberegninger og opbygge tillid til, at tallene bag en vigtig beslutning er blevet beregnet korrekt og konsekvent.

Hvad er forskellen mellem IBNR og sagsreserver?

Sagsreserver (også kaldet sagsestimater eller specifikke reserver) er individuelle reserver fastsat af skadesregulerende for hvert indberettet, åbent krav baseret på justeringsmandens vurdering af kravets endelige værdi. Sagsreserver repræsenterer forsikringsselskabets bedste skøn over det beløb, det i sidste ende vil betale for at afvikle hvert specifikt kendt krav. IBNR-reserver er ikke forbundet med nogen specifik identificeret skade — de er aggregerede statistiske estimater, der dækker to kategorier: (1) rene IBNR — skader, der allerede er indtruffet, men som endnu ikke er blevet rapporteret til forsikringsselskabet (fordringshaveren har endnu ikke indgivet et krav, eller den forsikrede har endnu ikke indberettet tabet), og (2) udviklingsreserver — i tilfælde af, at den oprindelige reserver er ugunstige i tilfælde af, at den forventede fremtidige reserveudvikling ofte er konservativ (ca. undervurdere de endelige skadesomkostninger, især tidligt i en skades levetid). Samlede erstatningsreserver = Sagsreserver + IBNR. IBNR er i sagens natur mere usikker end sagsreserver og kræver aktuarmæssig vurdering snarere end individuel skadevurdering.

Hvilke forsikringsselskaber har de største IBNR-reserver?

IBNR-reserverne er størst (i forhold til præmien) for longtail-ansvarslinjer - forsikringsprodukter, hvor der er en lang tidsforskydning mellem opståen af ​​et tab og dets endelige afvikling. De mest IBNR-intensive linjer omfatter: arbejdsskadeerstatning (livsvarige medicinske fordele for alvorlige skader, 20+ års udviklingshaler), medicinsk fejlbehandling (komplekse retssager, 5-10 års udvikling), kommercielt generelt ansvar (toksisk tort, miljøkrav kan udvikle sig over årtier), professionelt ansvar (direktører og ansvarshavere, især for masseansvarskrav, fejl og produkter), asbest, lægemidler og nye ansvarsteorier). Short-tail linjer som personlig auto fysisk skade eller ejendomsskade har minimal IBNR, fordi de fleste skader bliver rapporteret og afgjort inden for dage til uger efter hændelsen, hvilket efterlader lidt plads til urapporterede tab.

Hvad er kædestigemetoden, og hvad er dens begrænsninger?

Kæde-ladder-metoden (også kaldet udviklingsmetoden eller link ratio-metoden) er den mest udbredte IBNR-estimeringsteknik. Den fremskriver fremtidige tab ved at anvende observerede historiske alder-til-alder udviklingsfaktorer på aktuelle tab. Dens primære fordele er enkelhed, gennemsigtighed og afhængighed af faktiske virksomhedsdata. Dens begrænsninger er væsentlige: Metoden forudsætter implicit, at fremtidig udvikling nøjagtigt vil afspejle den historiske udvikling - en antagelse, der går i stykker, når: forretningsbogen ændrer karakter eller størrelse, praksis for erstatning af erstatningskrav ændrer sig, juridiske eller retlige miljøer skifter (social inflation), eller dataene indeholder anomalier eller afvigelser. Kædestigen er især upålidelig for umodne ulykkesår med få måneders udvikling (hvor tilfældige udsving i tidlige data giver ekstremt ustabile fremskrivninger), for nye eller voksende brancher med utilstrækkelige historiske data, og for brancher, hvor individuelle store skader kan forvrænge udviklingsfaktorer. De fleste aktuarer bruger kædestige i kombination med andre metoder til at triangulere et mere pålideligt skøn.

Hvad er Bornhuetter-Ferguson-metoden, og hvornår foretrækkes den?

Bornhuetter-Ferguson (BF)-metoden, udviklet af Ron Bornhuetter og Ronald Ferguson i 1972, blander kæde-stigeprojektionen med et a priori forventet tabsestimat. BF IBNR er lig med de forventede ultimative tab ganget med procentdelen af ​​tab, der endnu ikke er rapporteret (1 − 1/CDF). Denne blanding betyder, at når data er umodne (CDF er stor), vægter BF-resultatet meget i retning af a priori-forventningen. Efterhånden som mere udvikling bliver tilgængelig, vægter BF-resultatet i stigende grad faktiske data. BF-metoden foretrækkes, når: ulykkesåret er umodent (12-24 måneder udviklet), bogføringen er ny eller vokser hurtigt, det historiske udviklingsmønster er ustabilt eller upålideligt, eller når et stort individuelt krav forvrænger kædestigens skøn. BF-metodens vigtigste begrænsning er dens afhængighed af kvaliteten af ​​a priori-tabsforholdet - hvis ELR i sig selv er dårligt estimeret, vil BF-resultatet være skævt i overensstemmelse hermed.

Hvordan bruger tilsynsmyndigheder og ratingbureauer IBNR-reserver i finansielle analyser?

IBNR-reserver er blandt de mest undersøgte poster i forsikringsselskabernes finansielle analyse, fordi deres tilstrækkelighed afgør, om et forsikringsselskabs rapporterede overskud nøjagtigt afspejler dets sande finansielle stilling. Statens forsikringsmyndigheder kræver årlig certificering af en kvalificeret aktuar om, at reserverne mindst er på det minimum, der er specificeret under relevante aktuarstandarder. NAIC's risikobaserede kapital (RBC)-formel inkluderer en reserveudviklingsrisikokomponent, der opkræver yderligere påkrævet kapital for forsikringsselskaber med historie om ugunstig reserveudvikling. Ratingbureauer, herunder AM Best, vurderer eksplicit reservetilstrækkeligheden i deres vurderinger af finansiel styrke - virksomheder med utilstrækkelige reserver får lavere ratings. Ved regulatoriske undersøgelser gennemgår statens uafhængige aktuar det afgivende selskabs tabstrekantdata og kan kræve reservestyrkelse, hvis den udpegede aktuars skøn vurderes at være utilstrækkelige. Reserveredundans (over-reservation) er mindre almindeligt kritiseret, men er relevant i skattemæssig henseende - for store reserver skaber skattefradrag, der ikke er begrundet i forventede fremtidige betalinger.

Hvad er den aktuarmæssige udtalelse om reserver, og hvem skal levere den?

Amerikanske forsikringsbestemmelser kræver, at hvert skadeforsikringsselskab indgiver en årlig erklæring om en aktuarmæssig udtalelse, der er underskrevet af en kvalificeret aktuar (typisk en Fellow of the Casualty Actuarial Society eller Fellow of Society of Actuaries med passende kvalifikationer til ejendomsskade). Den udpegede aktuar afgiver en udtalelse om, hvorvidt forsikringsselskabets reserver er: (a) mindst lig med det lovbestemte minimum (den aktuarmæssige vurdering minimum), (b) tilstrækkelige til at dække forventede fremtidige betalinger på et højt konfidensniveau (kvalificeret udtalelse), eller (c) underlagt en af ​​flere ugunstige kvalifikationer, hvis reserver ikke kan understøttes. Store forsikringsselskaber er også forpligtet til at indsende et Statement of Actuarial Opinion Memorandum (SAOM), der giver den fulde dokumentation, der understøtter aktuarens mening. Denne kombination af regulatoriske krav og professionel ansvarlighed gør IBNR-reservetilstrækkelighed til et af de strengest undersøgte aspekter af forsikringsselskabernes finansielle rapportering.

Hvad er "social inflation", og hvordan påvirker det IBNR-reserverne?

Social inflation refererer til tendensen med stigende erstatningsomkostninger drevet ikke af medicinsk eller økonomisk inflation, men af ​​samfundsmæssige faktorer: udviklende juridiske teorier, der udvider sagsøgtes ansvar, større jurydomme og forlig påvirket af sagsøgerens advokattaktik og nukleare domme, udvidelse af gruppesøgsmål til nye industrier og mere aggressive retssagersstrategier. Social inflation påvirker IBNR-reserver ved at gøre historiske udviklingsmønstre til mindre pålidelige forudsigere for fremtidig udvikling - ældre tabstrekanter blev udviklet i et mindre retstvist miljø, og anvendelse af deres udviklingsfaktorer på nuværende forretning undervurderer fremtidig udvikling. Aktuarer adresserer social inflation ved at: anvende kvalitative trendjusteringer på historiske udviklingsfaktorer, bruge nyere dataunderperioder med højere vægt, konsultere juridiske ekspertudtalelser om nye ansvarstendenser og tilføje eksplicitte belastningsfaktorer for kendte områder af social inflation (kommerciel bil, professionelt ansvar, generelt ansvar).