Beregning af aktieafkast er afgørende for, at investorer kan evaluere investeringsresultater og sammenligne forskellige aktier. At forstå, hvordan man beregner simple afkast, årlige afkast og samlet afkast inklusive udbytte hjælper dig med at træffe informerede investeringsbeslutninger og spore porteføljens ydeevne.
Hvad er aktieafkast?
Aktieafkast måler fortjeneste eller tab ved at investere i en aktie, udtrykt i procent. Det tegner sig for kursstigning og modtaget udbytte. Et positivt afkast indikerer overskud; et negativt afkast indikerer et tab.
Simpel returformel
Den grundlæggende formel til beregning af aktieafkast:
Return = (Ending Price - Beginning Price + Dividends) ÷ Beginning Price
Return % = Return × 100%
Eksempel 1: Lager med kun prisstigning
Purchase price: $50
Selling price: $65
Dividends: $0
Return = ($65 - $50 + $0) ÷ $50 = $15 ÷ $50 = 0.30
Return % = 30%
Eksempel 2: Lager med prisfald
Purchase price: $100
Current price: $85
Dividends received: $5
Return = ($85 - $100 + $5) ÷ $100 = -$10 ÷ $100 = -0.10
Return % = -10%
Eksempel 3: Aktie med udbytteindkomst
Purchase price: $80
Selling price: $88
Dividends received: $4
Return = ($88 - $80 + $4) ÷ $80 = $12 ÷ $80 = 0.15
Return % = 15%
Annualiseret afkast
For investeringer, der holdes længere eller kortere end et år, beregnes det årlige afkast:
Annualized Return = (1 + Total Return)^(1 ÷ Years) - 1
Eksempel: Investering holdt 3 år
Beginning value: $1,000
Ending value: $1,400
Period: 3 years
Total Return = ($1,400 - $1,000) ÷ $1,000 = 0.40 (40%)
Annualized = (1 + 0.40)^(1/3) - 1 = 1.40^0.333 - 1 = 0.119 or 11.9%
Eksempler på lagerreturtabel
| Køb | Strøm | Udbytte | Samlet afkast | Afkast % |
|---|---|---|---|---|
| $50 | $60 | $2 | $12 | 24% |
| $100 | $95 | $3 | -$2 | -2% |
| $25 | $40 | $1 | $16 | 64% |
| $200 | $210 | $10 | $20 | 10% |
| $75 | $65 | $0 | -$10 | -13.3% |
Samlet afkast med flere udbytter
Når en aktie udbetaler udbytte flere gange i løbet af din beholdningsperiode, skal du tilføje alt udbytte:
Total Return = (Ending Price - Beginning Price + Sum of All Dividends) ÷ Beginning Price
Eksempel: Aktier holdt 2 år med kvartalsvise udbytte
Purchase price: $80
Selling price: $92
Quarterly dividends: $0.50 × 8 quarters = $4
Total Return = ($92 - $80 + $4) ÷ $80 = $16 ÷ $80 = 0.20
Return % = 20%
Udbytte
Adskil udbyttekomponenten fra det samlede afkast:
Dividend Yield = Annual Dividends ÷ Current Stock Price × 100%
Price Appreciation = (Ending Price - Beginning Price) ÷ Beginning Price × 100%
Total Return = Dividend Yield + Price Appreciation
Eksempel:
Stock price: $100
Annual dividend: $3
Ending price after 1 year: $110
Dividend Yield = $3 ÷ $100 = 3%
Price Appreciation = ($110 - $100) ÷ $100 = 10%
Total Return = 3% + 10% = 13%
Sammenligning af investeringsresultater
| Lager | Køb | Sælger | Udbytte | Retur | Afkast % |
|---|---|---|---|---|---|
| EN | $100 | $125 | $5 | $30 | 30% |
| B | $50 | $72 | $2 | $24 | 48% |
| C | $200 | $240 | $10 | $50 | 25% |
Aktie B har den højeste afkastprocent, selvom aktie A havde den højeste absolutte fortjeneste.
Annualiseret afkast med forskellige tidsperioder
6 months: Annualized = (1 + Return)^(12/6) - 1 = (1 + Return)^2 - 1
2 years: Annualized = (1 + Return)^(1/2) - 1
5 years: Annualized = (1 + Return)^(1/5) - 1
Eksempel: 6-måneders returret
6-month return: 8%
Annualized = (1.08)^2 - 1 = 1.1664 - 1 = 0.1664 or 16.64%
Indvirkning af timing på returnering
Eksempel: Dollar-omkostningsgennemsnit
Month 1: Buy $100 at $50/share → 2 shares
Month 2: Buy $100 at $40/share → 2.5 shares
Month 3: Buy $100 at $45/share → 2.22 shares
Total cost: $300
Total shares: 6.72 shares
Average cost per share: $44.64
If current price is $50:
Total value: $336
Return: ($336 - $300) ÷ $300 = 12%
Skattejusterede afkast
Husk, at investeringsafkast ofte er underlagt skat:
After-Tax Return = Return × (1 - Tax Rate)
Eksempel:
Investment return: 20%
Tax rate: 20%
After-tax return: 20% × (1 - 0.20) = 16%
Overvejelser fra den virkelige verden
Ved beregning af faktiske aktieafkast:
- Regnskab for gebyrer og provisioner
- Overvej skat på kapitalgevinster
- Medtag alle udbytter og udlodninger
- Juster for aktieopdelinger
- Faktor i geninvesteret udbytte til langsigtede sammenligninger
Sammenligning med benchmarks
Sammenlign altid dine aktieafkast med relevante benchmarks:
S&P 500 average annual return: ~10%
If your stock returned 8%, it underperformed
If your stock returned 15%, it outperformed
Brug vores Stock Return Calculator til øjeblikkeligt at beregne afkast for din investeringsportefølje.