CDI Return Calculator
Hvad er Brazil CDI Return Calculator?
▾
CDI (Certificado de Depósito Interbancário) er Brasiliens primære interbankindlånsrente, der bruges af banker til at låne penge til hinanden natten over. Den følger nøje SELIC-renten (den brasilianske centralbanks dag-til-dag-styringsrente) og fungerer som benchmark for næsten alle renteinvesteringer i Brasilien. De fleste brasilianske fastforrentede produkter - CDB (Certifikat for Bankindskud), LCI (Real Estate Credit Notes), LCA (Agribusiness Credit Notes), LCI'er og RDB'er - er angivet som en procentdel af CDI snarere end en fast rente. For eksempel vil en CDB ved 100 % CDI give ca. CDI-raten; en CDB på 120% CDI giver 20% mere end CDI. CDI har historisk set været højt i Brasilien - i midten af 2024 var det cirka 10,4% årligt - hvilket afspejler Brasiliens strukturelt højere rentemiljø sammenlignet med udviklede økonomier. Indkomstskat på fastforrentede afkast i Brasilien bruger en regressiv tabel: 22,5% på gevinster fra investeringer holdt op til 180 dage, 20% fra 181 til 360 dage, 17,5% fra 361 til 720 dage og 15% på gevinster holdt i mere end 720 dage. IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) — en skat på finansielle transaktioner — gælder for tidlige hævninger inden for de første 30 dage til kurser, der falder fra 96 % på dag 1 til 0 % fra dag 30. LCI- og LCA-investeringer er fritaget for indkomstskat for individuelle investorer, hvilket gør dem særligt attraktive ved tilsvarende eller lavere CDI-procenter. CDB'er er det standard skattepligtige benchmark; LCI/LCA på 80 % CDI kan økonomisk svare til en CDB på 97 % CDI efter at have overvejet skattefritagelsen.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Formel
▾
Bruttoafkast = Hovedstol × CDI-sats × (CDI-procent / 100) × dage / 360; Nettoafkast (skattepligtigt) = Bruttoafkast × (1 - IR-sats); Effektiv sammenlignelig sats: LCI/LCA-sats × 100 % = CDB-afgiftspligtig sats × (1 - IR-sats); CDI til SELIC-forhold ≈ 99,8-100 %Variabelbeskrivelse
▾
| Symbol | Navn | Enhed | Beskrivelse |
|---|---|---|---|
| principal | Investeret beløb | — | Beløb investeret i renteproduktet, som er en nøgleparameter i den brasilianske cdi return calc-beregning, der direkte påvirker det endelige beregnede resultat |
| cdiRate | Nuværende årlige CDI | — | Aktuel årlig CDI-rate (ca. lig med SELIC), som er en nøgleparameter i den brasilianske cdi return calc-beregning, der direkte påvirker det endelige beregnede resultat |
| cdiPercent | CDI-procenten | — | CDI-procenten af investeringen (f.eks. 100 %, 110 %, 88 %) |
| holdingDays | Antal dage | — | Antal dage investeringen holdes — bestemmer IR-renteniveauet |
| irRate | Indkomstskattesats: | — | Indkomstskattesats: 22,5% (≤180d), 20% (181-360d), 17,5% (361-720d), 15% (>720d) |
Sådan Brazil CDI Return Calculator
▾
- 1Identificer investeringsproduktet: CDB (afgiftspligtig), LCI (fritaget) eller LCA (fritaget) og den tilbudte CDI-procent.
- 2Tjek den aktuelle CDI-kurs offentliggjort dagligt af CETIP/B3.
- 3Beregn bruttoafkastet: hovedstol × CDI-sats × procent af CDI × beholdningsperiode i dage / 360.
- 4For afgiftspligtige produkter (CDB) skal du anvende den gældende IR-sats baseret på opbevaringsperiode (22,5 %, 20 %, 17,5 % eller 15 %).
- 5For LCI/LCA beholdes det fulde bruttoafkast uden indkomstskat.
- 6Tjek for IOF ved udbetalinger inden for de første 30 dage - undgå tidlig indløsning af fastforrentede investeringer.
- 7Sammenlign LCI/LCA versus CDB ved hjælp af den ækvivalente afkastformel for at bestemme, hvilken der giver det bedre efter skat afkast.
Løste eksempler
▾
Holdt 361-720 dage = 17,5% IR rate; IR tilbageholdt ved kilden af banken
R$50.000 × 10,4 % = R$5.200 brutto. IR ved 17,5% = R$910. Netto = R$5.200 - R$910 = R$4.290. Nettoudbytte = 8,58%.
LCI er IR-fritaget; 88 % CDI skattefrit = bedre end 100 % CDI efter 17,5 % afgift
LCI: R$50K × 10,4% × 88% = R$4.576 netto (ingen skat). CDB 100 % netto: R$4.290. LCI vinder med R$286.
IOF plus IR på kortfristede indløsninger gør tidlige exits meget kostbare
IOF = R$100 × 50 % = R$50. Efter IOF: R$50 gevinst. IR 22,5 % på R$50 = R$11,25. Netto = R$50 - R$11,25 = R$38,75.
Enhver LCI over 85 % CDI slår en CDB ved 100 % CDI holdt i 2+ år
CDB-netto = 100 % × (1-15 %) = 85 % CDI-ækvivalent. LCI ved 85% CDI = samme netto. LCI ved 87% CDI = bedre.
Praktiske anvendelser
▾
En investor, der sammenligner en CDB på 105 % CDI versus en LCI på 90 % CDI for at afgøre, hvilket afkast efter skat for en 12-måneders horisont. Denne applikation bruges almindeligvis af fagfolk, der har brug for præcise kvantitative analyser for at understøtte beslutningstagning, budgettering og strategisk planlægning på deres respektive områder
En finansiel rådgiver, der forklarer en kunde, hvorfor LCI/LCA altid bør overvejes før CDB, når satserne er sammenlignelige. Branchepraktikere er afhængige af denne beregning for at benchmarke ydeevne, sammenligne alternativer og sikre overholdelse af etablerede standarder og regulatoriske krav
En pensionist, der beregner den månedlige indkomst fra R$500.000 investeret med 100 % CDI efter indkomstskat, for at planlægge leveomkostninger. Akademiske forskere og studerende bruger denne beregning til at validere teoretiske modeller, fuldføre kursusopgaver og udvikle en dybere forståelse af de underliggende matematiske principper
En universitetsstuderende, der vælger mellem en daglig likviditets-CDB (85 % CDI) og en 6-måneders CDB (105 % CDI) for en nødfond. Finansanalytikere og planlæggere indarbejder denne beregning i deres arbejdsgange for at producere nøjagtige prognoser, evaluere risikoscenarier og præsentere datadrevne anbefalinger til interessenter
En revisor, der beregner IR-tilbageholdelsen på en kundes årlige CDB-indløsninger til IRPF-erklæringen.. Denne applikation bruges almindeligvis af fagfolk, der har brug for præcise kvantitative analyser for at understøtte beslutningstagning, budgettering og strategisk planlægning inden for deres respektive områder
Særlige tilfælde
▾
CDB med likviditet (Liquidez Diária)
{'title': 'CDB with Liquidity (Liquidez Diária)', 'body': 'Nogle CDB'er tilbyder daglig likviditet (resgate diário), hvilket tillader indløsning til enhver tid. Disse tilbyder dog typisk lavere CDI-procenter (80-95%) sammenlignet med fastlåste CDB'er (95-115%). Afvejningen mellem likviditet og højere satser er en vigtig investeringsbeslutning, især for nødfondsallokering.'} Når de støder på dette scenarie i brasilianske cdi return calc-beregninger, bør brugere verificere, at deres inputværdier falder inden for det forventede interval, for at formlen giver meningsfulde resultater. Out-of-range input kan føre til matematisk gyldige, men praktisk talt meningsløse output, der ikke afspejler virkelige forhold.
Tesouro Direto vs CDB
{'title': 'Tesouro Direto vs CDB', 'body': 'Tesouro Direto er den brasilianske statsobligationsplatform tilgængelig for detailinvestorer. Tesouro SELIC-obligationer fungerer på samme måde som CDB ved 100 % SELIC/CDI, men er udstedt af den føderale regering (nul kreditrisiko). Tesouro Direto er underlagt den samme IR-regressive tabel som CDB, men har ingen FGC-grænse – den støttes af regeringen selv.'}
Prefixado (Pre-Fixed) Investeringer
{'title': 'Prefixado (Pre-Fixed) Investments', 'body': 'I stedet for CDI-linked (post-fixed) investeringer kan investorer vælge præfixerede instrumenter, hvor det årlige afkast er låst fast på købstidspunktet. Forudfastsatte CDB'er beskytter mod CDI-rentenedsættelser, men underperformer, hvis CDI stiger. Beslutningen mellem post-fixed og pre-fixed afhænger af renteforventningerne.'}
Indeks til bl.a. IPCA
{'title': 'Indexado ao IPCA', 'body': 'IPCA-indekserede instrumenter (Tesouro IPCA+, CDB IPCA+) betaler en fast præmie over det officielle inflationsindeks. Disse beskytter mod inflation og er velegnede til langsigtede mål. Ligesom andre renteprodukter er de underlagt den samme IR-regressive tabel baseret på holdeperiode.'} Når de støder på dette scenarie i brasilianske cdi return calc-beregninger, bør brugere verificere, at deres inputværdier falder inden for det forventede interval, for at formlen giver meningsfulde resultater. Out-of-range input kan føre til matematisk gyldige, men praktisk talt meningsløse output, der ikke afspejler virkelige forhold.
Brasilien Cdi Return Calc referencedata
▾
| Holdperiode | IR rate | Eksempel: 10,4% CDI Brutto | Netto udbytte |
|---|---|---|---|
| Op til 180 dage | 22,5 % | R$10.400 brutto på R$100K | R$8.060 netto = 8,06 % |
| 181 til 360 dage | 20,0 % | R$10.400 brutto på R$100K | R$8.320 netto = 8,32 % |
| 361 til 720 dage | 17,5 % | R$10.400 brutto på R$100K | R$8.580 netto = 8,58 % |
| Over 720 dage | 15,0 % | R$10.400 brutto på R$100K | R$8.840 netto = 8,84 % |
| LCI/LCA (enhver periode) | 0 % fritaget | R$10.400 brutto på R$100K | 10.400 R$ netto = 10,40 % |
Ofte stillede spørgsmål
▾
Hvad er CDI-satsen, og hvor kan jeg finde den?
CDI er en dag-til-dag interbankrente offentliggjort dagligt af B3 (tidligere CETIP). Den følger nøje SELIC-kursen fastsat af Copom (Banco Centrals pengepolitiske komité). CDI kan findes på B3-webstedet, større investeringsplatforme eller finansielle nyhedsportaler. I midten af 2024 var det cirka 10,4 % årligt.
Hvad er forskellen mellem CDB og LCI/LCA?
En CDB (Certificado de Depósito Bancário) er et bankindskudsbevis — det er skattepligtigt, med IR anvendt ved kilden baseret på opbevaringsperiode. LCI'er (Letras de Crédito Imobiliário) og LCA'er (Letras de Crédito do Agronegócio) er kreditinstrumenter, der understøtter ejendoms- eller landbrugssektorer — de er undtaget fra IR for individuelle investorer, hvilket gør dem mere attraktive til tilsvarende satser.
Er min investering beskyttet, hvis banken går konkurs?
CDB-, LCI- og LCA-investeringer op til R$250.000 pr. CPF pr. institution er beskyttet af FGC (Fundo Garantidor de Créditos) - Brasiliens indskudsforsikringsækvivalent. Dette dækker op til R$1 million pr. CPF på tværs af alle FGC-beskyttede institutioner inden for en 4-årig periode. Denne beskyttelse gør bankrenteprodukter meget sikre for beløb inden for grænsen.
Hvad er IOF, og hvordan virker det?
IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) er en skat på finansielle transaktioner, herunder førtidig indløsning af fastforrentede investeringer inden for de første 30 dage. IOF-satsen falder hver dag fra 96 % på dag 1 til 0 % fra dag 30 og fremefter. Efter 30 dage gælder ingen IOF. IOF gælder på bruttoavancen før indkomstskat.
Hvad er "come-cotas" og gælder det for CDI-investeringer?
Come-cotas er en halvårlig skatteopkrævningsmekanisme, der anvendes på rentefonde (FIF'er) i maj og november med 15 % eller 20 % på optjente gevinster. Direkte CDB-, LCI- og LCA-investeringer er IKKE underlagt come-cotas - skat opkræves kun ved indløsning. Fonde, der investerer i disse instrumenter (ikke de direkte produkter), kan være underlagt come-cotas.
Er CDB-afkast erklæret i IRPF?
IR på CDB-afkast tilbageholdes ved kilden af banken - investoren modtager automatisk nettobeløbet. CDB-investeringen og afkastet skal stadig angives i den årlige IRPF i afsnittet 'Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva'. Da IR allerede tilbageholdes, skal der ikke betales yderligere skat ved årsopgørelsen.
Hvad sker der med CDI-investeringer, hvis SELIC-raten falder?
CDI følger SELIC tæt. Hvis Copom sænker SELIC-renten, falder CDI tilsvarende, hvilket reducerer afkastet på CDI-linkede investeringer fra det tidspunkt fremad. Post-fixede CDI-investeringer justeres dynamisk - de tjener den aktuelle CDI-sats hver dag. Forudfastsatte CDB-investeringer til en låst kurs påvirkes ikke af efterfølgende SELIC-ændringer.
Kan udlændinge investere i CDI-relaterede produkter i Brasilien?
Ikke-residente udlændinge kan investere i brasilianske faste indtægter gennem specifikke regulerede kanaler (Resolução 4.373 eller udenlandske direkte investeringskonti). Indkomst eftergivet i udlandet skal indeholde kildeskat. Reglerne er komplekse og kræver en lokal depotbank eller bank for at lette investeringen. Dette er en vigtig overvejelse, når du arbejder med brasilianske cdi return calc-beregninger i praktiske applikationer. Svaret afhænger af de specifikke inputværdier og den kontekst, som beregningen anvendes i.
Almindelige fejl at undgå
▾
- !Indløsning af CDB-investeringer inden 30 dage, pådrager sig både IOF og den højeste 22,5% IR-sats, hvilket gør det effektive afkast meget lavt.
- !Sammenligning af LCI/LCA-satser med CDB-satser uden at justere for skattefritagelsen — LCI på 87 % CDI er bedre end CDB med 100 % CDI i de fleste holdperioder.
- !Ignorerer FGC-grænsen på R$250.000 pr. institution og koncentrerer alle opsparinger i én bank.
- !Forveksler CDI (interbankrente) med SELIC — de er meget tætte, men ikke identiske; altid kontrollere, hvilket benchmark der gælder.
- !At vælge daglig likviditets-CDB på 85 % CDI, når en nødfond bedre kunne holdes i en 100 % CDI-CDB med 30 dages varsel.
- !Ikke at angive CDB og andre faste indkomstpositioner i den årlige IRPF Bens e Direitos sektion - selvom IR tilbageholdes ved kilden, er erklæring obligatorisk.
Pro Tip
For holdeperioder over 2 år falder IR-satsen til 15%. Kombiner dette med viden om LCI/LCA-skattefritagelse for altid at beregne efter-IR-ækvivalentsatsen, før du sammenligner to faste indkomstprodukter. Produktet med det højeste nettoafkast efter skat for din forventede beholdningsperiode er altid det rigtige valg.
Vidste du?
Brasilien har haft nogle af verdens højeste realrenter i årtier. SELIC-raten toppede med 26,5 % i 2003, og så sent som i 2022-2024 var mellem 10-13,75 %. Dette høje rentemiljø gør brasilianske rentesatser unikt attraktive efter globale standarder - mens europæiske investorer tjener næsten nul på opsparing, tjener brasilianere tocifrede afkast på statsgaranterede instrumenter.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
Referencer
Read the full guide on how to use this calculator effectively
Læs mere →Få ugentlige matematiktips
Slut dig til 12.000+ abonnenter, der får lommeregnertips hver uge.