Social Security Break-Even Calculator

Social Security Claiming Age Break-Even Calculator sammenligner de kumulative livstidsydelser modtaget ved forskellige kravsaldre for at bestemme den alder, hvor et senere krav overhaler et tidligere krav i samlede indsamlede dollars. Den grundlæggende afvejning er ligetil: At kræve, at du er 62 år, starter betalinger hurtigere, men til et permanent reduceret månedligt beløb, mens forsinkelse til 67 eller 70 betyder, at du giver afkald på flere års checks, men modtager en større betaling for resten af ​​dit liv. Break-even-alderen er det tidspunkt, hvor de højere månedlige betalinger fra forsinkelse har opvejet alle de betalinger, du gik glip af ved at vente. For en arbejder født i 1960 eller senere, der sammenligner alder 62 med alder 70, falder break-even typisk mellem 80 og 82 år i nominelle dollartermer. Denne analyse er en af ​​de vigtigste økonomiske beregninger, en pensionist kan udføre, fordi sociale sikringsydelser er inflationsjusterede livsvarige livrenter, der ikke kan replikeres til sammenlignelige omkostninger på det private marked. Beslutningen er irreversibel efter 12 måneders modtagelse af ydelsen, og den økonomiske forskel mellem den bedste og den værste kravalder for en given person kan overstige 100.000 USD over et helt liv. Den break-even-rammen blev populær af finansielle planlæggere i 1990'erne og er stadig den mest intuitive måde at danne ramme om kravbeslutningen på, selvom mere sofistikerede analyser, der inkorporerer nutidsværdidiskontering, efterladtefordele og skatteinteraktioner, siden er blevet udviklet. Hvem bruger denne lommeregner? Individuelle pensionister, der beslutter, hvornår de skal anmelde, finansielle rådgivere, der kører scenarier for kunder, par, der evaluerer koordinerede kravstrategier, og politiske forskere, der studerer påstandsadfærdsmønstre, er alle afhængige af break-even-analyse. Social Security Administration selv leverer online værktøjer, der implicit bruger break-even logik, og de fleste pensionsplanlægningssoftware inkluderer denne sammenligning som en kernefunktion. Break-even-beregningen har betydning, fordi de fleste amerikanere kræver social sikring langt tidligere end den økonomisk optimale alder. Omtrent 30 procent af de berettigede arbejdstagere hævder ved 62, den tidligst mulige alder, og færre end 10 procent venter til de er 70. Forskning fra National Bureau of Economic Research tyder på, at størstedelen af ​​pensionister ville drage økonomisk fordel af at forsinke, men alligevel adfærdsmæssige faktorer såsom tabaversion, usikkerhed om lang levetid, og den umiddelbare appel til at kræve 10 personer, der kræves tidligt. En klar break-even-analyse hjælper med at skære igennem disse skævheder med konkrete tal.

Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.

1. 1Bestem dit primære forsikringsbeløb (PIA), som er den månedlige ydelse, du ville modtage ved din fulde pensionsalder (FRA). Du kan finde dette på din Social Security Statement på ssa.gov eller ved at bruge SSA Retirement Estimator. PIA er den baseline, hvorfra alle justeringer for krav-alder beregnes, så den skal være så nøjagtig som muligt, for at break-even-analysen er meningsfuld.
2. 2Beregn den månedlige ydelse ved hver ansøgeralder, du ønsker at sammenligne. For alder 62 med FRA på 67 er reduktionen cirka 30 procent, så det månedlige beløb er PIA gange 0,70. For en alder af 67 er beløbet den fulde PIA. For en alder af 70 tilføjer forsinkede pensionskreditter 24 procent, så beløbet er PIA gange 1,24. Du kan også beregne mellemaldre ved at bruge måned-for-måned reduktion og kreditformler offentliggjort af SSA.
3. 3Byg en akkumuleret fordelstabel, der sporer de samlede beløb, der er modtaget i hver alder fra hvert scenarie med krav. Start hvert scenarie ved den ansøgte alder med nul kumulative ydelser, og tilføj derefter 12 gange den månedlige ydelse for hvert efterfølgende år. Det tidlige skadesscenarie vil have et forspring på flere års betalinger, mens det sene skadesscenarie vil vise nul indtil den senere erstatningsalder og derefter vokse hurtigere om året.
4. 4Identificer overgangspunktet, hvor den akkumulerede total fra det senere krav overstiger den akkumulerede total fra den tidligere fordring. Dette er break-even-alderen. I den standard-nominelle dollar-sammenligning mellem alderen 62 og 70 år forekommer denne overgang typisk omkring alderen 80 til 82. Mellem alderen 62 og 67 år er break-even generelt omkring alderen 78 til 80. Disse intervaller antager standardreduktions- og kreditplanerne for en person med FRA på 67.
5. 5Inkorporer eventuelt en diskonteringsrente for at udføre en nutidsværdianalyse. En dollar modtaget i en alder af 62 er mere værd end en dollar modtaget i en alder af 70 på grund af tidsværdien af ​​penge. Når du diskonterer fremtidige ydelser med en sats som 3 procent om året, skifter break-even-alderen senere, typisk til alderen 83 til 85 eller derover. Dette gør argumentet for tidlige krav lidt stærkere fra et rent investeringsperspektiv, selvom det ignorerer forsikringsværdien af ​​højere livstidsbetalinger.
6. 6Faktor i konsekvenserne for ægtefælle- og efterladteydelser for ægtepar. Hvis den højere lønmodtager udskyder til 70, maksimeres efterladteydelsen for den efterlevende ægtefælle. Dette udvider effektivt break-even-analysen ud over et enkelt liv, fordi den forsinkede ydelse fortsætter med at udbetale til den højere sats, efter at den ene ægtefælle dør. For mange ægtepar gør hensynet til efterladteydelsen alene at udskyde den højere lønmodtagers ydelse økonomisk overlegen, selvom break-even på single-livsbasis virker marginal.
7. 7Gennemgå resultaterne i sammenhæng med dit personlige helbred, familiens levetid, andre indkomstkilder og skattesituation. Break-even-beregningen giver et matematisk svar, men den rigtige beslutning involverer også subjektive faktorer. En arbejdstager med en alvorlig helbredstilstand og ingen pårørende kan med rimelighed gøre krav tidligt, selvom break-even-analysen favoriserer forsinkelse, mens en rask arbejdstager med en ægtefælle, der vil stole på efterladteydelser, kan have stærke grunde til at vente.

• !Den mest almindelige fejl i break-even analyse er at ignorere tidsværdien af ​​penge fuldstændigt. En simpel sammenligning af nominelle dollars behandler en dollar modtaget i en alder af 62 identisk med en dollar modtaget i en alder af 85, hvilket er økonomisk ukorrekt. Hvis den tidlige kravstiller investerer de modtagne fordele i venteperioden, vokser disse midler over tid. En ordentlig analyse bør enten diskontere fremtidige fordele til nutidsværdi eller modellere investeringen af ​​tidlige fordele for at se, hvordan porteføljeværdien sammenlignes med de yderligere fordele ved at forsinke. Uden denne justering overvurderer break-even-analysen systematisk fordelen ved at forsinke, fordi den ignorerer alternativomkostningerne ved at give afkald på tidlige betalinger.
• !Mange mennesker udfører break-even-analyser på basis af et enkelt liv uden at tage hensyn til ægtefælle- og efterladteydelser. For ægtepar påvirker den højere lønmodtagers afgørelse ikke kun deres egen ydelse, men også den efterladteydelse, som den lavtlønnede ægtefælle vil modtage efter den højere lønmodtagers død. Fordi kvinder lever længere end mænd i gennemsnit og er mere tilbøjelige til at være den efterlevende ægtefælle, repræsenterer efterladteydelsen ofte den mest værdifulde komponent i sagsbeslutningen. En single-life break-even, der viser marginal fordel for tidligt krav, kan vende fuldstændigt, når efterladteydelser er inkluderet, især hvis den lavere indtjenende ægtefælle er yngre.
• !En anden hyppig fejl er at behandle break-even-alderen som en forudsigelse af, hvornår du vil dø snarere end som en beslutningsramme. Break-even-alderen er ikke et dødelighedsestimat; det er den tærskel, over hvilken forsinkelse var det bedste økonomiske valg. Da ingen kender deres nøjagtige dødsdato, bør beslutningen udformes i form af sandsynlighed. Ifølge Social Security aktuarmæssige tabeller har en 62-årig mand en chance på omkring 55 procent for at leve over 80, og en 62-årig kvinde har en chance på omkring 65 procent. Når der er en bedre end lige sandsynlighed for at overskride break-even-alderen, og ulempen ved at tage fejl er relativt beskeden, er forsinkelse ofte det statistisk foretrukne valg.