Loan Loss Provision Calculator

Fachleute im Finanz- und Kreditwesen nutzen Loan Loss Provision als Teil ihres standardmäßigen analytischen Arbeitsablaufs, um Berechnungen zu überprüfen, Rechenfehler zu reduzieren und konsistente Ergebnisse zu erzielen, die dokumentiert, geprüft und zu Compliance-Zwecken mit Kollegen, Kunden oder Aufsichtsbehörden geteilt werden können.

Universitätsprofessoren und Dozenten integrieren die Kreditausfallvorsorge in Kursmaterialien, Hausaufgaben und Ressourcen zur Prüfungsvorbereitung, sodass Studierende manuelle Berechnungen überprüfen, ein Gespür für Input-Output-Beziehungen entwickeln und sich auf konzeptionelles Verständnis statt auf Arithmetik konzentrieren können.

Berater und Berater nutzen Loan Loss Provision, um bei Kundenbesprechungen schnell verschiedene Szenarien zu modellieren und so Was-wäre-wenn-Fragen in Echtzeit zu untersuchen, für die andernfalls eine Rückkehr ins Büro erforderlich wäre, um eine detaillierte tabellenbasierte Analyse und Berichterstattung durchzuführen.

Einzelne Benutzer verlassen sich bei persönlichen Planungsentscheidungen auf Loan Loss Provision – beim Vergleichen von Optionen, beim Überprüfen von Angeboten von Dienstleistern, beim Überprüfen von Berechnungen Dritter und beim Aufbau der Gewissheit, dass die Zahlen hinter einer wichtigen Entscheidung korrekt und konsistent berechnet wurden.

Was ist der Unterschied zwischen der Rückstellung und dem Zuschuss?

Diese Begriffe sind verwandt, beziehen sich jedoch auf unterschiedliche Bilanzposten. Die Rückstellung für Kreditausfälle ist ein Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung – eine Belastung der Erträge der laufenden Periode. Dabei handelt es sich um den Betrag, der nach Ansicht des Managements den Reserven auf Grundlage der aktuellen Portfolioqualität und der Wirtschaftsprognosen hinzugefügt werden muss. Die Wertberichtigung für Kreditverluste (ACL) ist ein Bilanzgegenwert, der sich im Laufe der Zeit ansammelt – sie stellt die gesamten geschätzten Kreditverluste dar, die im bestehenden Kreditportfolio enthalten sind. Die Beziehung ist: End-ACL = Anfangs-ACL + Rückstellung – Nettoausbuchungen. Stellen Sie sich den ACL als einen Eimer und die Rückstellung als den Betrag vor, der in jedem Quartal eingezahlt wird, während Abbuchungen das abfließende Wasser sind, wenn tatsächliche Verluste erfasst werden.

Was ist CECL und wie unterscheidet es sich vom alten Incurred-Loss-Modell?

CECL steht für Current Expected Credit Loss, einen vom FASB herausgegebenen Rechnungslegungsstandard (ASC 326), der ab 2020 für große öffentliche Banken das ältere Modell der eingetretenen Verluste für die meisten US-Finanzinstitute ersetzt. Nach dem alten Modell der eingetretenen Verluste konnten Banken Rückstellungen für Kreditverluste nur dann bilden, wenn ein Verlust eingetreten war – das heißt, wenn objektive Hinweise darauf vorlagen, dass ein bestimmter Kredit nicht vollständig zurückgezahlt werden würde. Dies führte zu einem „zu wenig, zu spät“-Rückstellungsmuster, bei dem die Banken zu Beginn einer Rezession unterreserviert waren. Gemäß CECL müssen Banken die erwarteten Kreditverluste aller finanziellen Vermögenswerte bei der Entstehung über die gesamte Laufzeit schätzen und reservieren und dabei zukunftsgerichtete Wirtschaftsprognosen berücksichtigen. Dies führt zu größeren Wertberichtigungen im Voraus, aber zu einer reibungsloseren Rückstellung während des gesamten Kreditzyklus, was theoretisch dazu führt, dass die Erträge der Banken weniger volatil sind und die Reserven genauer sind.

Wie wirken sich Konjunkturprognosen auf die Kreditrisikovorsorge aus?

CECL verlangt von den Banken, dass sie vernünftige und belastbare Wirtschaftsprognosen in ihre Schätzungen der erwarteten Verluste einbeziehen. Zu den wichtigsten makroökonomischen Variablen, die die Verlustprognosen bestimmen, gehören: BIP-Wachstumsraten, Arbeitslosenquoten, Immobilienpreisindizes (für Hypothekenportfolios), Leerstandsquoten bei Gewerbeimmobilien und branchenspezifische Indikatoren für konzentrierte Sektoren. Wenn sich die Wirtschaftsaussichten verschlechtern – wie es im ersten Quartal 2020 zu Beginn der COVID-19-Pandemie dramatisch der Fall war –, müssen Banken sofort Reserven aufbauen, indem sie hohe Rückstellungsaufwendungen verbuchen, noch bevor es zu tatsächlichen Ausfällen kommt. Allein im ersten Quartal 2020 verzeichneten die großen US-Banken insgesamt Rückstellungsaufwendungen in Höhe von über 30 Milliarden US-Dollar, da sie ihre Wirtschaftsszenarien nach unten korrigierten. Wenn sich die Wirtschaftsaussichten verbessern, können Banken Rückstellungen durch „Rückstellungsauflösungen“ auflösen und so die Erträge steigern.

Was ist ein normaler Abbuchungssatz für US-Banken?

Die Nettoabschreibungsraten variieren erheblich je nach Kreditart und Konjunkturzyklus. Für die gesamte US-Bankenbranche lagen die jährlichen Nettoausbuchungsraten in normalen Wirtschaftsperioden in der Vergangenheit im Durchschnitt bei 0,5 bis 0,8 % der gesamten Kredite. Während der Finanzkrise 2008–2009 erreichten die Abschreibungen in der Branche ihren Höhepunkt bei über 2,5 % der Kredite. Nach Kreditart: Die Nettoabbuchungen bei Kreditkarten belaufen sich in der Regel auf 3–6 % pro Jahr; Autokredite 0,5–1,5 %; Gewerbe- und Industriekredite 0,3–0,8 %; Wohnhypotheken 0,1–0,5 % in normalen Zeiten (starker Anstieg bei Immobilienrückgängen); Gewerbeimmobilien 0,2–0,6 %. Die Federal Reserve sammelt und veröffentlicht vierteljährlich Abschreibungs- und Zahlungsverzugsdaten nach Kreditkategorie für alle FDIC-versicherten Institutionen und bietet so einen zuverlässigen Vergleichsmaßstab.

Wie hoch ist die Deckungsquote und warum ist sie wichtig?

Die Deckungsquote (oder Reservedeckungsquote) wird als Wertberichtigung für Kreditverluste dividiert durch die Gesamtzahl der notleidenden Kredite (NPLs) berechnet. Es misst, wie viel mehr als die Reserve der Bank ihr gesamtes notleidendes Kreditportfolio absorbieren könnte. Eine Deckungsquote von mehr als 1,0x (100 %) bedeutet, dass die Bank mehr als den Restbetrag ihrer notleidenden Kredite reserviert hat, was auf eine starke Angemessenheit der Reserven schließen lässt. Ein Verhältnis unter 1,0x bedeutet, dass die Wertberichtigung kleiner ist als die notleidenden Kredite, was auf unzureichende Reserven oder optimistische Verlustannahmen hinweisen kann. In normalen Wirtschaftsphasen halten gut geführte Banken typischerweise Deckungsquoten von 1,5x–2,5x ein. Aufsichtsbehörden und Analysten betrachten plötzliche Rückgänge der Deckungsquoten als Warnsignale, da sie entweder auf zunehmende Probleme mit der Kreditqualität oder auf optimistische Verlustannahmen des Managements hinweisen könnten, die zu künftigen Gewinnüberraschungen führen könnten.

Wie wirkt sich die Rückstellung auf die Kapitalquoten einer Bank aus?

Die Rückstellung hat über zwei Kanäle einen direkten und erheblichen Einfluss auf die Kapitalquoten. Erstens verringern die Rückstellungsaufwendungen den Nettogewinn, wodurch sich die Gewinnrücklagen – ein Bestandteil des Tier-1-Kapitals – verringern. Eine Rückstellung in Höhe von 100 Mio. US-Dollar in einem Umfeld mit einem Steuersatz von 25 % verringert den Gewinn nach Steuern um 75 Mio. US-Dollar, was eine direkte Reduzierung des Kernkapitals (CET1) zur Folge hat. Zweitens kann gemäß CECL ein Teil oder die gesamte Risikovorsorge für Kreditverluste vom Tier-1-Kapital ausgeschlossen und stattdessen (mit Grenzen) im Tier-2-Kapital berücksichtigt werden, was sich auf die Berechnung der risikogewichteten Kapitalquoten auswirkt. Die Bankenaufsichtsbehörden haben eine stufenweise CECL-Kapitalübergangsregel eingeführt, die es den Banken ermöglicht, über einen Zeitraum von drei Jahren 25 % der CECL-Day-1-Reservenerhöhung zum regulatorischen Kapital hinzuzufügen, wodurch die unmittelbaren Auswirkungen der Einführung auf das Kapital verringert werden.

Warum geben Banken manchmal Reserven frei und ist das ein Zeichen von Stärke?

Rückstellungsauflösungen erfolgen, wenn die geschätzte erforderliche Rückstellung sinkt – entweder weil sich die Wirtschaftslage verbessert hat, Kredite zurückgezahlt wurden oder die Bank ihre Kreditaussichten angehoben hat. Bei Auflösungen wird ein negativer Rückstellungsaufwand erfasst, der die ausgewiesenen Erträge steigert. Im Jahr 2021 gaben große US-Banken Reserven in zweistelliger Milliardenhöhe aus der COVID-Ära frei, da sich die Wirtschaft schneller als erwartet erholte, was zu einem erheblichen Anstieg des ausgewiesenen Gewinns pro Aktie führte. Analysten und Investoren betrachten die Auflösung von Reserven mit einiger Vorsicht – sie steigern die Gewinne des laufenden Quartals, stellen aber keine echte operative Verbesserung dar (es wurden keine neuen Einnahmen generiert). Einige Analysten berechnen den „Nettoumsatz vor der Rückstellung“ (PPNR), um die Betriebsleistung unabhängig vom Rückstellungslärm zu bewerten, wobei sie Rückstellungskosten und -auflösungen als inhärent zyklisch betrachten und der Beurteilung durch das Management unterliegen.