IBNR Reserve Calculator

Fachleute im Finanz- und Kreditwesen nutzen Ibnr Reserves als Teil ihres standardmäßigen Analyseworkflows, um Berechnungen zu überprüfen, Rechenfehler zu reduzieren und konsistente Ergebnisse zu erzielen, die dokumentiert, geprüft und zu Compliance-Zwecken mit Kollegen, Kunden oder Aufsichtsbehörden geteilt werden können.

Universitätsprofessoren und Dozenten integrieren Ibnr-Reserven in Kursmaterialien, Hausaufgaben und Ressourcen zur Prüfungsvorbereitung, sodass Studenten manuelle Berechnungen überprüfen, ein Gespür für Input-Output-Beziehungen entwickeln und sich auf konzeptionelles Verständnis statt auf Arithmetik konzentrieren können.

Berater und Berater nutzen Ibnr Reserves, um bei Kundenbesprechungen schnell verschiedene Szenarien zu modellieren und so Was-wäre-wenn-Fragen in Echtzeit zu untersuchen, für die sie sonst für eine detaillierte tabellenbasierte Analyse und Berichterstattung ins Büro zurückkehren müssten.

Einzelne Benutzer verlassen sich bei persönlichen Planungsentscheidungen auf Ibnr Reserves – beim Vergleich von Optionen, beim Überprüfen von Angeboten von Dienstleistern, beim Überprüfen von Berechnungen Dritter und beim Aufbau der Gewissheit, dass die Zahlen hinter einer wichtigen Entscheidung korrekt und konsistent berechnet wurden.

Was ist der Unterschied zwischen IBNR und Fallreserven?

Fallrücklagen (auch Fallschätzungen oder spezifische Rücklagen genannt) sind individuelle Rückstellungen, die von Schadensregulierern für jeden gemeldeten, offenen Schadensfall auf der Grundlage der Einschätzung des Schadensregulierers zum Endwert des Schadens festgelegt werden. Die Fallreserven stellen die bestmögliche Schätzung des Versicherers für den Betrag dar, den er letztendlich zur Begleichung jedes einzelnen bekannten Schadensfalls zahlen wird. IBNR-Reserven sind nicht mit einem bestimmten identifizierten Schadensfall verbunden – es handelt sich um aggregierte statistische Schätzungen, die zwei Kategorien abdecken: (1) reine IBNR – Schäden, die bereits eingetreten sind, aber dem Versicherer noch nicht gemeldet wurden (der Antragsteller hat noch keinen Anspruch eingereicht oder der Versicherte hat den Schaden noch nicht gemeldet) und (2) Entwicklungsreserven – die erwartete zukünftige ungünstige Entwicklung der Fallrückstellungen (da anfängliche Fallrückstellungen oft konservativ sind und die endgültigen Schadenkosten unterschätzen, insbesondere zu Beginn der Schadenslaufzeit). Gesamtschadenrücklagen = Fallrücklagen + IBNR. IBNR ist von Natur aus unsicherer als Fallrückstellungen und erfordert eher eine versicherungsmathematische Schätzung als eine individuelle Schadensbewertung.

Welche Versicherungssparten verfügen über die größten IBNR-Reserven?

Die IBNR-Reserven sind (im Verhältnis zur Prämie) für Long-Tail-Haftpflichtsparten am größten – Versicherungsprodukte, bei denen zwischen dem Eintritt eines Schadens und seiner endgültigen Abwicklung eine lange Zeitspanne liegt. Zu den IBNR-intensivsten Sparten gehören: Arbeitnehmerentschädigung (lebenslange medizinische Leistungen bei schweren Verletzungen, mehr als 20 Jahre Entwicklungsdauer), ärztliche Kunstfehler (komplexe Rechtsstreitigkeiten, 5–10 Jahre Entwicklungszeit), kommerzielle allgemeine Haftung (giftige unerlaubte Handlung, Umweltschäden können sich über Jahrzehnte entwickeln), Berufshaftpflicht (Direktoren und leitende Angestellte, Fehler und Unterlassungen) und Produkthaftung (insbesondere Massenschadensersatzansprüche für Asbest, Arzneimittel und neue Haftungstheorien). Kurzfristige Sparten wie Personenschäden am Auto oder Sachschäden haben ein minimales IBNR, da die meisten Schadensfälle innerhalb von Tagen bis Wochen nach ihrem Eintreten gemeldet und beglichen werden, sodass wenig Spielraum für nicht gemeldete Schäden bleibt.

Was ist die Kettenleiter-Methode und welche Einschränkungen hat sie?

Die Chain-Ladder-Methode (auch Entwicklungsmethode oder Link-Ratio-Methode genannt) ist die am weitesten verbreitete IBNR-Schätztechnik. Es prognostiziert zukünftige Verluste, indem es beobachtete historische Entwicklungsfaktoren von Alter zu Alter auf aktuell eingetretene Verluste anwendet. Seine Hauptvorteile sind Einfachheit, Transparenz und die Abhängigkeit von tatsächlichen Unternehmensdaten. Ihre Einschränkungen sind erheblich: Die Methode geht implizit davon aus, dass die zukünftige Entwicklung genau die historische Entwicklung widerspiegeln wird – eine Annahme, die scheitert, wenn: sich der Charakter oder die Größe des Geschäftsbuchs ändert, sich die Schadenregulierungspraktiken ändern, sich das rechtliche oder richterliche Umfeld ändert (soziale Inflation) oder die Daten Anomalien oder Ausreißer enthalten. Die Kettenleiter ist besonders unzuverlässig für unreife Unfalljahre mit wenigen Entwicklungsmonaten (wo zufällige Schwankungen früher Daten zu äußerst instabilen Prognosen führen), für neue oder wachsende Geschäftszweige mit unzureichenden historischen Daten und für Zweige, in denen einzelne Großschäden die Entwicklungsfaktoren verzerren können. Die meisten Aktuare verwenden Chain-Ladder in Kombination mit anderen Methoden, um eine zuverlässigere Schätzung zu triangulieren.

Was ist die Bornhütter-Ferguson-Methode und wann wird sie bevorzugt?

Die 1972 von Ron Bornhuetter und Ronald Ferguson entwickelte Bornhuetter-Ferguson-Methode (BF) kombiniert die Kettenleiterprojektion mit einer a priori erwarteten Verlustschätzung. Die BF IBNR entspricht den erwarteten endgültigen Verlusten multipliziert mit dem Prozentsatz der noch nicht gemeldeten Verluste (1 − 1/CDF). Diese Mischung bedeutet, dass bei unausgereiften Daten (CDF groß) das BF-Ergebnis stark in Richtung der A-priori-Erwartung gewichtet wird. Je mehr Entwicklung verfügbar wird, desto stärker werden die tatsächlichen Daten im BF-Ergebnis gewichtet. Die BF-Methode wird bevorzugt, wenn: das Unfalljahr noch nicht ausgereift ist (12–24 Monate entwickelt), der Geschäftsbestand neu ist oder schnell wächst, das historische Entwicklungsmuster volatil oder unzuverlässig ist oder wenn ein großer Einzelschaden die Kettenleiterschätzung verzerrt. Die wesentliche Einschränkung der BF-Methode ist ihre Abhängigkeit von der Qualität der A-priori-Verlustquote – wenn die ELR selbst schlecht geschätzt wird, wird das BF-Ergebnis entsprechend verzerrt sein.

Wie nutzen Regulierungsbehörden und Ratingagenturen IBNR-Reserven in der Finanzanalyse?

IBNR-Reserven gehören zu den am meisten untersuchten Posten in der Finanzanalyse von Versicherungsunternehmen, da ihre Angemessenheit darüber entscheidet, ob der gemeldete Überschuss eines Versicherers seine tatsächliche Finanzlage genau widerspiegelt. Die staatlichen Versicherungsaufsichtsbehörden verlangen eine jährliche Bescheinigung durch einen qualifizierten Aktuar, dass die Rückstellungen mindestens dem in den einschlägigen versicherungsmathematischen Standards festgelegten Mindestwert entsprechen. Die risikobasierte Kapitalformel (RBC) der NAIC umfasst eine Risikokomponente für die Reservenentwicklung, die zusätzliches erforderliches Kapital für Versicherer verlangt, die in der Vergangenheit eine ungünstige Reservenentwicklung hatten. Ratingagenturen wie AM Best bewerten in ihren Finanzkraftratings explizit die Angemessenheit der Reserven – Unternehmen mit unzureichenden Reserven erhalten schlechtere Ratings. Bei behördlichen Prüfungen überprüft der unabhängige Aktuar des Staates die Verlustdreiecksdaten des Zedenten und kann eine Verstärkung der Reserven verlangen, wenn die Schätzungen des ernannten Aktuars als unzureichend erachtet werden. Die Redundanz von Reserven (Überreservierung) wird seltener kritisiert, ist jedoch für Steuerzwecke relevant – übermäßige Reserven führen zu Steuerabzügen, die nicht durch erwartete zukünftige Zahlungen gerechtfertigt sind.

Wie lautet das versicherungsmathematische Gutachten zu Rückstellungen und wer muss es abgeben?

Gemäß den US-Versicherungsvorschriften muss jedes Schaden- und Unfallversicherungsunternehmen jährlich eine versicherungsmathematische Stellungnahme einreichen, die von einem qualifizierten Aktuar (normalerweise einem Fellow der Casualty Actuarial Society oder der Society of Actuaries mit entsprechender Qualifikation in der Schaden- und Unfallversicherung) unterzeichnet ist. Der bestellte Aktuar gibt eine Stellungnahme dazu ab, ob die Rückstellungen des Versicherers (a) mindestens dem gesetzlichen Mindestwert entsprechen (das Minimum der versicherungsmathematischen Stellungnahme), (b) bei einem hohen Konfidenzniveau zur Deckung erwarteter zukünftiger Zahlungen ausreichen (eingeschränkte Stellungnahme) oder (c) einer von mehreren negativen Einschränkungen unterliegen, wenn die Rückstellungsadäquanz nicht bestätigt werden kann. Große Versicherungsunternehmen müssen außerdem ein Statement of Actuarial Opinion Memorandum (SAOM) einreichen, das die vollständige Dokumentation zur Untermauerung der Stellungnahme des Aktuars enthält. Diese Kombination aus regulatorischen Anforderungen und professioneller Rechenschaftspflicht macht die Angemessenheit der IBNR-Rückstellungen zu einem der am gründlichsten untersuchten Aspekte der Finanzberichterstattung von Versicherungsunternehmen.

Was ist „soziale Inflation“ und wie wirkt sie sich auf die IBNR-Reserven aus?

Soziale Inflation bezieht sich auf den Trend steigender Schadenskosten, der nicht durch medizinische oder wirtschaftliche Inflation, sondern durch gesellschaftliche Faktoren bedingt ist: sich entwickelnde Rechtstheorien, die die Haftung der Beklagten ausweiten, größere Geschworenenurteile und Vergleiche, die von der Taktik der Klägeranwälte und Nuklearurteilen beeinflusst werden, die Ausweitung von Sammelklagen auf neue Branchen und aggressivere Prozessstrategien. Die soziale Inflation wirkt sich auf die IBNR-Reserven aus, indem historische Entwicklungsmuster weniger zuverlässige Vorhersagen für die zukünftige Entwicklung machen. Ältere Verlustdreiecke wurden in einem weniger streitigen Umfeld entwickelt, und die Anwendung ihrer Entwicklungsfaktoren auf das aktuelle Geschäft unterschätzt die zukünftige Entwicklung. Versicherungsmathematiker begegnen der sozialen Inflation, indem sie qualitative Trendanpassungen an historischen Entwicklungsfaktoren anwenden, neuere Datenteilzeiträume mit höherer Gewichtung verwenden, Rechtsexpertenmeinungen zu sich abzeichnenden Haftungstrends konsultieren und explizite Belastungsfaktoren für bekannte Bereiche der sozialen Inflation hinzufügen (gewerbliche Automobilindustrie, Berufshaftpflicht, allgemeine Haftpflicht).