Was ist Insurance Surrender Value Calculator?
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Der Rückkaufswert (auch Cash Surgery Value oder CSV genannt) einer Lebensversicherung ist der Geldbetrag, den der Versicherungsnehmer erhält, wenn er sich dafür entscheidet, die Police vor Fälligkeit oder vor dem Tod des Versicherten freiwillig zu kündigen. Es handelt sich um den kumulierten Barwert der Police abzüglich aller von der Versicherungsgesellschaft erhobenen Rücknahmegebühren oder Gebühren. Der Rückkaufswert ist nur für dauerhafte Lebensversicherungspolicen (Whole Life, Universal Life, Variable Life) relevant, die im Laufe der Zeit eine Barwertkomponente ansammeln – Risikolebensversicherungen haben keinen Barwert und daher keinen Rückkaufswert. Der Rückkaufswert ist aufgrund zweier Hauptabzüge im Allgemeinen geringer als der gesamte kumulierte Barwert der Police, insbesondere in den ersten Jahren der Police. Erstens berechnen die meisten Versicherer eine Rücknahmegebühr – eine sinkende Gebühr, die den Versicherer für Vorlaufkosten (Vermittlerprovisionen, Kosten für die Zeichnung, Kosten für die Ausstellung von Policen) entschädigt, die nicht vollständig durch frühzeitige Cashflows der Police gedeckt wurden. Rücknahmegebühren beginnen in der Regel bei 8–15 % der Prämie oder des Barwerts im ersten Jahr und sinken um etwa 1–1,5 % pro Jahr, bis sie nach 7–15 Jahren bei Null liegen. Zweitens werden alle ausstehenden Policendarlehen zuzüglich aufgelaufener Zinsen vor der Zahlung vom Bruttobarwert abgezogen. Der Rückkaufswert hat wichtige steuerliche Auswirkungen: Wenn der Rückkaufswert die Kostenbasis des Versicherungsnehmers übersteigt (kumulierte gezahlte Prämien abzüglich erhaltener Dividenden), ist der Überschuss im Jahr des Rückkaufs als ordentliches Einkommen zu versteuern. Das Verständnis der Rückkaufswerte hilft Versicherungsnehmern, fundierte Entscheidungen darüber zu treffen, ob sie ihre Versicherungspolice behalten, zurückgeben, umtauschen (über eine 1035-Börse) oder ein Policendarlehen gegen eine leistungsschwache oder nicht mehr benötigte Versicherungspolice aufnehmen.
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Formel
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Berechnung des Rückkaufswerts:
Schritt 1: Erkundigen Sie sich beim Versicherer nach dem aktuell ausgewiesenen Barwert der Police – dabei handelt es sich um den kumulierten Bruttobarwert vor Abzügen.
Schritt 2: Bestimmen Sie die anwendbare Rückkaufsgebühr: Konsultieren Sie die Rückkaufsgebührentabelle der Police (normalerweise im Versicherungsvertrag oder auf einer vom Versicherer bereitgestellten Abbildung) basierend auf dem aktuellen Versicherungsjahr.
Schritt 3: Berechnen Sie den Nettorückkaufswert vor Kreditabzügen: Bruttobarwert − Rückkaufsgebühr.
Schritt 4: Ziehen Sie alle ausstehenden Policendarlehen und aufgelaufenen Darlehenszinsen vom Nettobarwert ab.
Schritt 5: Das Ergebnis ist der Barrückkaufswert – der Betrag, den der Versicherer bei Vertragsbeendigung zahlt.
Schritt 6: Berechnen Sie den steuerpflichtigen Gewinn: CSV – Kostenbasis (Gesamtzahl der gezahlten Prämien abzüglich erhaltener Dividenden). Im positiven Fall ist dieser Betrag im Jahr der Abgabe als ordentliches Einkommen zu versteuern.
Schritt 7: Bewerten Sie Alternativen zum vollständigen Rückkauf: reduzierte eingezahlte Versicherung (Umwandlung in eine eingezahlte Police mit geringerer Todesfallleistung), verlängerte Laufzeit (Verwenden Sie den Barwert, um eine Risikolebensversicherung für den ursprünglichen Betrag abzuschließen), Policendarlehen (Kredit gegen Barwert ohne Rückkauf) oder 1035-Umtausch (steuerfreier Transfer in eine andere Police).
Jeder Schritt baut auf dem vorherigen auf und kombiniert die einzelnen Berechnungen zu einem umfassenden Rückkaufswertergebnis. Die Formel erfasst die mathematischen Zusammenhänge, die das Rückkaufswertverhalten bestimmen.Variablenbeschreibung
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| Symbol | Name | Einheit | Beschreibung |
|---|---|---|---|
| GCV | Bruttobarwert | dollars ($) | Die gesamte kumulierte Sparkomponente der Police vor Abzug von Rücknahmegebühren oder ausstehenden Krediten. |
| SC | Rücknahmegebühr | dollars ($) | Die vom Versicherer bei Rückkauf berechnete Gebühr, in der Regel ein sinkender Prozentsatz des Barwerts oder der Prämie in den ersten Versicherungsjahren. |
| OL | Ausstehende Policendarlehen | dollars ($) | Alle Kredite, die gegen den Barwert der Police zuzüglich aufgelaufener Zinsen aufgenommen wurden, werden bei Vertragsende vom Rückkaufswert abgezogen. |
| CSV | Barrückkaufswert | dollars ($) | Der bei der Rücknahme erhaltene Nettobetrag: Bruttobarwert minus Rücknahmegebühren minus ausstehende Kredite. |
| CB | Kostenbasis | dollars ($) | Gesamtzahl der gezahlten Prämien abzüglich erhaltener Dividenden; wird zur Berechnung des steuerpflichtigen Gewinns bei der Abgabe verwendet. |
Anleitung Insurance Surrender Value Calculator
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- 1Erkundigen Sie sich beim Versicherer nach dem aktuell ausgewiesenen Barwert der Police – dabei handelt es sich um den kumulierten Bruttobarwert vor Abzügen.
- 2Ermitteln Sie die anwendbare Rückkaufsgebühr: Konsultieren Sie die Rückkaufsgebührentabelle der Police (normalerweise im Versicherungsvertrag oder auf einer vom Versicherer bereitgestellten Abbildung) basierend auf dem aktuellen Versicherungsjahr.
- 3Berechnen Sie den Nettorückkaufswert vor Kreditabzügen: Bruttobarwert − Rückkaufsgebühr.
- 4Ziehen Sie alle ausstehenden Policendarlehen und aufgelaufenen Darlehenszinsen vom Nettobarwert ab.
- 5Das Ergebnis ist der Barrückkaufswert – der Betrag, den der Versicherer bei Vertragsbeendigung zahlt.
- 6Berechnen Sie den steuerpflichtigen Gewinn: CSV − Kostenbasis (Gesamtzahl der gezahlten Prämien abzüglich erhaltener Dividenden). Im positiven Fall ist dieser Betrag im Jahr der Abgabe als ordentliches Einkommen zu versteuern.
- 7Erwägen Sie Alternativen zum vollständigen Rückkauf: reduzierte eingezahlte Versicherung (Umwandlung in eine eingezahlte Police mit geringerer Todesfallleistung), verlängerte Laufzeit (Verwenden Sie den Barwert, um eine Risikolebensversicherung für den ursprünglichen Betrag abzuschließen), Policendarlehen (Kredit gegen Barwert ohne Rückkauf) oder 1035-Umtausch (steuerfreier Transfer in eine andere Police).
Gelöste Beispiele
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Bei einem Rücktritt nach fünf Jahren werden nur 49 % der gezahlten Prämien zurückerstattet – ein erheblicher wirtschaftlicher Verlust im Vergleich zu Alternativen
Nach der Zahlung von Prämien in Höhe von 16.000 US-Dollar über einen Zeitraum von fünf Jahren bringt der Rückkauf der Police nur 7.905 US-Dollar ein – weniger als die Hälfte der gezahlten Prämien. Da der CSV (7.905 US-Dollar) unter der Kostenbasis (16.000 US-Dollar) liegt, gibt es keinen steuerpflichtigen Gewinn bei der Übergabe. Der wirtschaftliche Verlust von 8.095 US-Dollar (Differenz zwischen gezahlten Prämien und erhaltenem CSV) spiegelt jedoch die für Lebensversicherungen typischen Vorabkosten wider. Vor dem Rückkauf sollte dieser Versicherungsnehmer prüfen: Wird die Sterbegeldleistung noch benötigt? Könnte ein Policendarlehen oder eine reduzierte Ratenoption ihren Bedürfnissen besser gerecht werden?
Ausstehendes Darlehen verringert den Rückkaufserlös erheblich; Aufgelaufene Darlehenszinsen erhöhen den Abzug
Die Rücknahmegebühr von 3 % reduziert den Barwert von 45.000 $ auf 43.650 $. Anschließend werden die 12.800 US-Dollar an ausstehenden Krediten und aufgelaufenen Zinsen abgezogen, so dass ein Netto-CSV von 30.850 US-Dollar verbleibt. Der Versicherungsnehmer sollte auch den steuerpflichtigen Gewinn berechnen: Wenn die gesamten gezahlten Prämien abzüglich der Dividenden 35.000 US-Dollar betrugen, beträgt die Kostenbasis 35.000 US-Dollar. Da der CSV von 30.850 US-Dollar unter der Kostenbasis liegt, gibt es keinen steuerpflichtigen Gewinn. Allerdings können die erlassenen Darlehenszinsen in Höhe von 800 US-Dollar steuerpflichtig sein – der Versicherer stellt ein 1099-R aus, das die steuerliche Behandlung widerspiegelt.
Nach 25 Jahren hat die Police die in bar gezahlten Prämien verdoppelt – der Rückkauf löst jedoch ein steuerpflichtiges Ereignis in Höhe von 60.000 US-Dollar aus
Nach 25 Jahren lebenslanger Teilnahme mit reinvestierten Dividenden hat die Police 120.000 US-Dollar gegenüber 60.000 US-Dollar an Prämien angesammelt – ein Gewinn von 60.000 US-Dollar. Der Verzicht auf die Police löst die normale Einkommensteuer auf den gesamten Gewinn von 60.000 US-Dollar aus (keine Kapitalgewinne). Bei einem Grenzsteuersatz von 24 % betragen die Steuerkosten 14.400 US-Dollar, wodurch sich der Nettoerlös nach Steuern auf 105.600 US-Dollar verringert. Vor der Übergabe würde ein 1035-Umtausch in eine Rentenversicherung die Steuerstundung für den eingebetteten Gewinn beibehalten und möglicherweise die Steuerpflicht in Höhe von 14.400 US-Dollar um Jahre oder Jahrzehnte aufschieben.
Kein steuerpflichtiger Gewinn, wenn CSV unter der Kostenbasis liegt; Möglichkeit des Verlustabzugs, wenn die Police für geschäftliche Zwecke genutzt wird
Diese variable Lebensversicherung blieb hinter den Erwartungen zurück – Verluste auf dem Anlageunterkonto führten zu einem Barwert, der 18.000 US-Dollar unter den insgesamt gezahlten Prämien lag. Durch die Abgabe entsteht ein CSV von 62.000 US-Dollar ohne steuerpflichtigen Gewinn (da die Kostenbasis von 80.000 US-Dollar den CSV übersteigt). Versicherungsnehmer in dieser Situation können den wirtschaftlichen Verlust in Höhe von 18.000 US-Dollar für einzelne Policen im Allgemeinen nicht abziehen (er gilt als persönlicher Verlust aus der Lebensversicherung). Wenn die Police jedoch im Besitz eines Unternehmens oder bei bestimmten anderen nicht-persönlichen Vereinbarungen war, kann ein Verlustabzug möglich sein – ein Steuerberater sollte konsultiert werden.
Praktische Anwendungen
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Planung finanzieller Schwierigkeiten: Versicherungsnehmer bewerten den Rückkaufswert, wenn sie mit finanziellen Schwierigkeiten konfrontiert sind, um die verfügbaren liquiden Mittel einzuschätzen. Dies stellt einen wichtigen Anwendungsbereich für den Rückkaufswert Calc in beruflichen und analytischen Kontexten dar, in denen genaue Rückkaufswertberechnungen direkt fundierte Entscheidungsfindung, strategische Planung und Leistungsoptimierung unterstützen
Altersvorsorgefinanzierung: Der Barwert der Policen wird als eine Komponente des gesamten Altersvorsorgebestands bewertet. Dies stellt einen wichtigen Anwendungsbereich für die Rückkaufswertberechnung in beruflichen und analytischen Kontexten dar, in denen genaue Rückkaufswertberechnungen direkt fundierte Entscheidungsfindung, strategische Planung und Leistungsoptimierung unterstützen
Entscheidungen zum Austausch von Policen: Versicherungsagenten und -berater verwenden Rückkaufswertberechnungen, um die Nettokosten für den Ersatz einer bestehenden Police durch ein neues Produkt zu ermitteln. Dies stellt einen wichtigen Anwendungsbereich für die Rückkaufswertberechnung in beruflichen und analytischen Kontexten dar, in denen genaue Rückkaufswertberechnungen direkt fundierte Entscheidungsfindung, strategische Planung und Leistungsoptimierung unterstützen
Nachlassplanung: ILIT-Verwalter (Irvocable Life Insurance Trust) berechnen Rückkaufswerte für Treuhandpolicen im Rahmen der Treuhandvermögensverwaltung. Dies stellt einen wichtigen Anwendungsbereich für den Rückkaufswertrechner in beruflichen und analytischen Kontexten dar, in denen genaue Rückkaufswertberechnungen direkt fundierte Entscheidungsfindung, strategische Planung und Leistungsoptimierung unterstützen
Scheidungsabwicklung: Der Barwert von Lebensversicherungen wird in den ehelichen Vermögensbeständen erfasst und kann im Rahmen der Aufteilung des Scheidungsvermögens abgegeben oder abgetreten werden. Dies stellt einen wichtigen Anwendungsbereich für die Rückkaufswertberechnung in beruflichen und analytischen Kontexten dar, in denen genaue Rückkaufswertberechnungen direkt fundierte Entscheidungsfindung, strategische Planung und Leistungsoptimierung unterstützen
Sonderfälle
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{'case': 'Marktwertanpassung (MVA)', 'description': „Einige Festrenten- und Universallebensversicherungen verfügen über eine Marktwertanpassungsfunktion, die den Rückkaufswert basierend auf dem Verhältnis zwischen den Zinssätzen bei Rückkauf und den Zinssätzen zum Zeitpunkt der Vertragserstellung nach oben oder unten anpasst. Wenn die Zinssätze seit der Ausgabe gestiegen sind, verringert der MVA den Rückkaufswert; wenn die Zinssätze gesunken sind, erhöht der MVA ihn – was Änderungen im Marktwert des Anleihenportfolios des Versicherers widerspiegelt, das den Vertrag abdeckt.“}
Bei der Rückkaufswertberechnung erfordert dieses Szenario zusätzliche Vorsicht bei der Interpretation der Rückkaufwertergebnisse. Die Standardformel berücksichtigt möglicherweise nicht alle in diesem Grenzfall vorhandenen Faktoren vollständig und eine zusätzliche Analyse oder Beratung durch Experten ist möglicherweise erforderlich. Professionelle Best Practices umfassen die Dokumentation von Annahmen, die Durchführung von Sensitivitätsanalysen und den Vergleich der Ergebnisse mit alternativen Methoden, wenn die Berechnung des Rückkaufswerts in nicht standardmäßige Bereiche fällt.
{'case': 'Verfall der Police mit ausstehenden Darlehen', 'description': 'Wenn ein ausstehendes Policendarlehen dazu führt, dass eine Police verfällt (das Darlehen übersteigt den Barwert), wird der gesamte Gewinn (der Darlehensbetrag, der während der Laufzeit der Police steuerlich gestundet wurde) im Jahr des Verfalls steuerpflichtig – oft zu einem unerwarteten und ungünstigen Zeitpunkt für den Versicherungsnehmer.'}
Typische Rücknahmegebührenpläne nach Versicherungsjahr
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| Versicherungsjahr | Whole Life SC (% des CV) | Universal Life SC (% der Prämie) | Variables Leben SC | Annuität SC |
|---|---|---|---|---|
| Jahr 1 | 7–10 % | 10–15 % | 7–9 % | 7–9 % |
| Jahr 2 | 6–9 % | 9–13 % | 6–8 % | 7–8 % |
| Jahr 3 | 5–8 % | 8–11 % | 5–7 % | 6–7 % |
| Jahr 5 | 3–6 % | 5–8 % | 3–5 % | 5–6 % |
| Jahr 7 | 1–4 % | 2–5 % | 1–3 % | 2–4 % |
| Jahr 10+ | 0% | 0% | 0% | 0–2 % |
Häufig gestellte Fragen
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Was ist eine Rücknahmegebühr und warum erheben Versicherer sie?
Eine Rücknahmegebühr ist eine Gebühr, die der Versicherer erhebt, wenn ein Versicherungsnehmer eine unbefristete Lebensversicherung in den Anfangsjahren der Police zurückgibt. Es entschädigt den Versicherer für erhebliche Vorabkosten, die bei der Ausstellung der Police entstanden sind: Maklerprovisionen (oft 50–100 % der Prämie des ersten Jahres für die gesamte Lebensdauer), Versicherungskosten, Kosten für die Einrichtung der Police und Marketingkosten. Wenn Versicherungsnehmer kurz nach Ausstellung der Police kündigen, hat der Versicherer alle diese Kosten bezahlt, aber nicht genügend Zeit gehabt, sie durch die laufenden Versicherungsgebühren einzutreiben. Rücknahmegebühren werden im Versicherungsvertrag und in den Abbildungen offengelegt und folgen in der Regel einem Zeitplan, der hoch beginnt (häufig 7–15 % des Barwerts oder der Prämie im ersten Jahr) und um etwa 1–2 Prozentpunkte pro Jahr sinkt, bis er Null erreicht. Nach Ablauf des Rücknahmegebührenzeitraums (normalerweise 7–15 Jahre) entspricht der Bruttobarwert dem Rückkaufswert ohne weiteren Abzug von Rücknahmegebühren, obwohl weiterhin Abzüge für Policendarlehen gelten.
Welche steuerlichen Auswirkungen hat der Rückkauf einer Lebensversicherung?
Nach dem Tod des Versicherten ausgezahlte Lebensversicherungserlöse sind für Begünstigte gemäß IRC Abschnitt 101(a) im Allgemeinen einkommensteuerfrei. Der Verzicht auf eine Police zu Lebzeiten des Versicherten führt jedoch zu einer unterschiedlichen steuerlichen Behandlung. Der steuerpflichtige Gewinn aus der Rücknahme entspricht dem CSV abzüglich der Kostenbasis (insgesamt gezahlte Prämien abzüglich der in bar erhaltenen Dividenden). Jeder Gewinn wird im Jahr der Rückgabe als ordentliches Einkommen besteuert – nicht als Kapitalgewinn, selbst wenn die Police viele Jahre lang gehalten wurde. Es gibt keine Erhöhung der Basis für den Barwert von Lebensversicherungen. Wenn die Police einen Verlust aufweist (CSV-Basis abzüglich der Kosten), ist der Verlust für den einzelnen Steuerzahler im Allgemeinen nicht abzugsfähig. Um Steuern auf einen eingebetteten Gewinn aufzuschieben, können Versicherungsnehmer einen steuerfreien 1035-Umtausch durchführen und dabei den Barwert der Police auf eine neue Lebensversicherung oder einen Rentenversicherungsvertrag übertragen, ohne eine laufende Besteuerung auszulösen, wodurch das steueraufgeschobene Wachstum für die zukünftige Verwendung erhalten bleibt.
Was ist eine 1035-Vermittlungsstelle und wann sollte ich sie nutzen?
Ein 1035-Umtausch (benannt nach IRC-Abschnitt 1035) ermöglicht es einem Versicherungsnehmer, den Barwert einer Lebensversicherung, einer Rente oder eines Kapitallebensversicherungsvertrags auf einen neuen Versicherungsvertrag derselben oder einer anderen Art zu übertragen, ohne dass ein steuerpflichtiges Ereignis ausgelöst wird. Zulässige Umtausche umfassen: Lebensversicherung in Lebensversicherung, Lebensversicherung in Rente, Rente in Rente und Kapital in Rente. Der übertragene Betrag überträgt seine ursprüngliche Kostenbasis auf den neuen Vertrag, sodass der eingebettete Gewinn erhalten bleibt (nicht gelöscht) – die Besteuerung wird jedoch aufgeschoben, bis Abhebungen aus dem neuen Vertrag vorgenommen werden. Ein 1035-Umtausch ist angebracht, wenn: die Leistung oder die Bedingungen der aktuellen Police unbefriedigend sind und ein besseres Produkt verfügbar ist, der Versicherte seine Lebensversicherung für den Ruhestand in Renteneinkommen umwandeln muss oder der Versicherungsnehmer den steuerbegünstigten Status eines Gewinns beibehalten möchte, der bei vollständiger Rückgabe steuerpflichtig wäre. Der Austausch muss direkt zwischen den beiden Versicherungsgesellschaften erfolgen – der Versicherungsnehmer kann das Geld nicht erhalten und dann einen Beitrag zur neuen Police leisten.
Was ist eine vergünstigte Versicherung und wie funktioniert sie?
Eine reduziert eingezahlte Versicherung (RPU) ist eine Alternative zum Rückkauf einer Lebensversicherungspolice, wenn sich der Versicherungsnehmer die Prämien nicht mehr leisten kann oder die Zahlung einstellen möchte. Anstatt die Police zum Rückkaufswert zurückzugeben, weist der Versicherungsnehmer den Versicherer an, den vorhandenen Barwert für den Kauf einer vollständig eingezahlten Lebensversicherungspolice mit reduzierter Todesfallleistung zu verwenden (keine weiteren Prämien erforderlich). Die reduzierte Todesfallleistung wird auf der Grundlage der Netto-Einmalprämie für das aktuelle Alter des Versicherten berechnet, die auf den verfügbaren Nettobarwert (nach Rückkaufskosten) angewendet wird. Wenn der Barwert beispielsweise 25.000 US-Dollar beträgt und der Netto-Einzelprämienfaktor für eine eingezahlte Sterbegeldleistung von 100.000 US-Dollar 0,30 beträgt, beträgt die RPU-Sterbegeldleistung etwa 83.333 US-Dollar (25.000 US-Dollar / 0,30). RPU behält einen Teil der Sterbegeldleistung bei und steigert durch eingezahlte Zuschüsse weiterhin den Barwert (Dividenden können verwendet werden, um die Sterbegeldleistung und den Barwert im Laufe der Zeit zu erhöhen), wodurch es für Versicherungsnehmer, die noch einen gewissen Lebensversicherungsschutz benötigen, dem Rückkauf überlegen ist.
Wann ist ein Policendarlehen besser als der Rückkauf einer Police?
Ein Policendarlehen ist in der Regel einem Rückkauf überlegen, wenn: der Versicherungsnehmer vorübergehend Zugang zu Bargeld benötigt, aber damit rechnet, das Darlehen in der Zukunft zurückzuzahlen, die Police sich in einem Anfangsjahr befindet, in dem die Rücknahmegebühren die Auszahlung erheblich reduzieren würden, die Police einen erheblichen eingebetteten steuerpflichtigen Gewinn aufweist, der einen Rückkauf auslösen würde (Versicherungsdarlehen sind in der Regel keine steuerpflichtigen Ereignisse, es sei denn, die Police erlischt aufgrund eines ausstehenden Darlehens) oder die Sterbegeldleistung wird von Hinterbliebenen weiterhin benötigt. Policendarlehen bieten sofortige Liquidität zu allgemein günstigen Zinssätzen (4–8 % je nach Police), ohne Bonitätsprüfung, ohne Rückzahlungsplan und ohne Auswirkungen auf die Sterbegeldleistung, außer dass der Darlehenssaldo zuzüglich Zinsen im Todesfall abgezogen wird. Die Risiken: Wenn das Darlehen zuzüglich Zinsen den Barwert erreicht oder übersteigt, erlischt die Police und löst ein steuerpflichtiges Ereignis für alle eingebetteten Gewinne aus. Versicherungsnehmer sollten die ausstehenden Kreditsalden sorgfältig überwachen, um ein versehentliches Erlöschen der Police zu verhindern.
Was passiert mit der Sterbegeldleistung, wenn ich eine Lebensversicherung kündige?
Bei Rückkauf der Police erlischt die Sterbegeldleistung vollständig und dauerhaft. Verstirbt der Versicherte später nach Rücktritt aus der Police, besteht kein Anspruch auf Sterbegeld an die Anspruchsberechtigten. Dies ist die wichtigste Überlegung vor der Rückzahlung: ob die Sterbegeldleistung weiterhin von Hinterbliebenen oder geschäftlichen Interessen benötigt wird. Wenn eine Lebensversicherung nicht mehr benötigt wird (Kinder sind erwachsen, Hypothek abbezahlt, der Versicherte hat finanzielle Unabhängigkeit erlangt), kann ein Rückkauf angebracht sein. Wenn jedoch ein gewisser Versicherungsbedarf bestehen bleibt, die aktuelle Police jedoch unbefriedigend ist, gibt es folgende Alternativen: Umstellung auf eine Versicherung mit reduzierter Einzahlung (wie oben beschrieben), Verkauf der Police auf dem Lebensversicherungsmarkt (der für ältere Versicherte mit sich verschlechternder Gesundheit typischerweise mehr zahlt als der Rückkaufswert), Umtausch in ein anderes Produkt über 1035 oder Reduzierung der Sterbegeldleistung bei Beibehaltung der Police statt vollständiger Rückzahlung.
Was ist eine Lebensversicherung und wie ist sie im Vergleich zum Rückkaufswert?
Bei einer Lebensversicherung handelt es sich um den Verkauf einer Lebensversicherung an einen Drittinvestor gegen eine Barzahlung, die über dem Rückkaufswert, aber unter der Sterbegeldsumme liegt. Käufer von Lebensversicherungen – in der Regel institutionelle Anleger – zahlen dem Versicherungsnehmer einen Pauschalbetrag als Gegenleistung für das Recht auf die Sterbegeldleistung, wenn der Versicherte stirbt. Die Höhe der Abfindung richtet sich nach der Lebenserwartung des Versicherten, dem Nennbetrag der Police und den aktuellen Zinssätzen. Ältere Versicherte mit schlechterem Gesundheitszustand verlangen höhere Abfindungen, da eine kürzere Lebenserwartung die erwartete Rendite des Anlegers erhöht. Lebensversicherungen eignen sich am besten für Policen mit Nennbeträgen über 100.000 US-Dollar für Versicherte, die typischerweise älter als 65 Jahre sind, wobei der Abrechnungswert das Drei- bis Fünffache des Rückkaufswerts betragen kann. Erlöse aus Lebensversicherungen werden auf einer dreistufigen Basis besteuert: Basisrendite (steuerfrei), Gewinn, der bis zur Höhe der Policenkosten als ordentliches Einkommen behandelt wird, und jeder zusätzliche Gewinn als Kapitalgewinn. Die Lebensversicherungsbranche ist in den meisten Bundesstaaten reguliert und Verkäufer sollten mit lizenzierten Abwicklungsanbietern zusammenarbeiten.
Häufige Fehler vermeiden
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- !Wenn Sie in den ersten Jahren eine Police kündigen und den Großteil der für die Rückkaufsgebühren gezahlten Prämien verlieren – überprüfen Sie immer die Rückkaufsgebührentabelle, bevor Sie sich für einen Rückkauf entscheiden.
- !Abgesehen von den steuerlichen Konsequenzen einer Übertragung ist der eingebettete Gewinn als ordentliches Einkommen zu versteuern und kann eine erhebliche unerwartete Steuerschuld darstellen.
- !Versäumnis, Policendarlehen als Alternative zum Rückkauf zu prüfen, wenn nur vorübergehender Zugang zu Bargeld erforderlich ist.
- !Wenn bei einem Produktwechsel ein 1035-Umtausch nicht in Betracht gezogen wird – der vollständige Verzicht auf eine Police mit eingebetteten Gewinnen und der sofortige Rückkauf einer neuen Police löst Steuern aus, die hätten aufgeschoben werden können.
- !Rücktritt, ohne vorher zu prüfen, ob die Police einen Lebensversicherungswert hat – ältere Versicherte mit abnehmendem Gesundheitszustand können durch eine Lebensversicherung wesentlich mehr erhalten als durch Rückkauf.
Profi-Tipp
Der Verzicht auf eine Police in den ersten Jahren führt in der Regel dazu, dass Sie weit weniger als die gezahlten Prämien erhalten, da Provisionen und Kostenerstattungsgebühren im Voraus erhoben werden. Policendarlehen bieten oft bessere wirtschaftliche Ergebnisse als Rückkaufverträge, wenn vorübergehender Zugang zu Bargeld erforderlich ist.
Wussten Sie?
Die Versicherungsbranche verwendet den Begriff „Verfall“ für den Rückkauf oder die Nichtzahlung von Policen – und die Stornoquoten wirken sich direkt auf die Rentabilität des Versicherers aus. Bei Versicherern, die bei älteren, profitablen Policen höhere Stornoraten als erwartet verzeichnen, sinkt die Rentabilität, während Stornos bei neueren, stark in Anspruch genommenen Policen tatsächlich die Rentabilität verbessern können, da die kostspieligen Anfangsjahre ersetzt werden.
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