Was ist Burn Rate Calculator?
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Die Burn-Rate ist die Rate, mit der ein Startup seine Barreserven verbraucht, bevor es einen positiven Cashflow generiert. Er wird typischerweise in Dollar pro Monat ausgedrückt und ist eine der grundlegenden Finanzkennzahlen für jedes Unternehmen, das noch keine Gewinne erzielt. Investoren, Vorstände und Gründer nutzen die Burn-Rate zusammen mit dem Barguthaben, um den Runway zu berechnen und die finanzielle Gesundheit zu beurteilen. Für die Verbrennungsrate gibt es zwei Schlüsseldefinitionen. Die Bruttoverbrauchsrate ist die gesamte monatliche Barausgabe – alles, was das Unternehmen ausgibt, unabhängig vom Umsatz. Die Nettoverbrennungsrate ist die Bruttoverbrennung abzüglich des monatlichen Umsatzes – das tatsächlich jeden Monat verbrauchte Nettobargeld. Für ein Startup, das 200.000 US-Dollar pro Monat ausgibt und einen monatlichen Umsatz von 40.000 US-Dollar erzielt, beträgt der Bruttoverbrauch 200.000 US-Dollar und der Nettoverbrauch 160.000 US-Dollar. Wenn der Umsatz steigt, sinkt der Nettoverbrauch, selbst wenn der Bruttoverbrauch steigt. Die Zusammensetzung der Brennrate verrät die Gesundheit und Effizienz eines Startups. Ein gut geführtes Start-up in der Frühphase wendet etwa 60–80 % der Verbrennung auf Technik und Produkte (Gehälter von Entwicklern und Designern), 10–20 % auf Vertrieb und Marketing und 10–15 % auf allgemeine und Verwaltungskosten auf. Ein Startup, bei dem 40 % der Ausgaben für Vertrieb und Marketing aufgewendet werden, bevor das Produkt für den Markt geeignet ist, ist bei der Skalierung wahrscheinlich verfrüht. Umgekehrt ist ein Startup mit einem Verbrauch von 80 % an allgemeinen und administrativen Verwaltungskosten wahrscheinlich überlastet. Die Benchmarks für die Brennrate variieren erheblich je nach Stufe und Sektor. Nach Angaben von First Round Capital und Bessemer Venture Partners verbrauchen Post-Seed-Startups typischerweise 50.000 bis 150.000 US-Dollar/Monat, Post-Serie-A-Startups 200.000 bis 600.000 US-Dollar/Monat und Post-Serie-B-Startups 600.000 bis 2.000.000 US-Dollar/Monat. Hierbei handelt es sich um Mittelwerte – die einzelnen Unternehmen unterscheiden sich stark je nach geografischer Lage (SF/NY sind teurer), Sektor (Biotechnologie brennt schneller als SaaS) und Wachstumsambitionen. Um die Burn-Rate zu verwalten, müssen zwei konkurrierende Anforderungen in Einklang gebracht werden: schnell genug brennen, um das Team einzustellen, das Produkt zu entwickeln und den Kundenstamm zu vergrößern, der zum Erreichen des nächsten Meilensteins erforderlich ist, und gleichzeitig langsam genug brennen, um ausreichend Spielraum für den unvermeidlichen Fundraising-Prozess und unerwartete Rückschläge zu haben. Die ideale Brennrate ist das Minimum, das zum Erreichen des nächsten Meilensteins erforderlich ist – nicht so niedrig wie möglich und nicht so hoch wie möglich.
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Formel
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Anwendbare Formeln und Eingaben finden Sie in der RechneroberflächeVariablenbeschreibung
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| Symbol | Name | Einheit | Beschreibung |
|---|---|---|---|
| Gross | Bruttoverbrennungsrate | USD/month | Gesamte monatliche Mittelabflüsse über alle Ausgabenkategorien hinweg vor Abzug der Einnahmen. |
| Rev | Monatlicher Umsatz | USD/month | Durchschnittlicher monatlicher Umsatz (MRR für SaaS; durchschnittlicher monatlicher Umsatz für andere Geschäftsmodelle). |
| Net | Nettoverbrennungsrate | USD/month | Bruttoverbrauch – monatlicher Umsatz; tatsächlicher Netto-Bargeldverbrauch pro Monat. |
| Cash | Barguthaben | USD | Aktueller Gesamtbestand an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten auf den Bankkonten des Unternehmens. |
| BRT | Trend der Verbrennungsrate | %/month | Monatliche Veränderung der Nettoverbrennungsrate; Ein positiver Trend bedeutet, dass die Verbrennung zunimmt. |
Anleitung Burn Rate Calculator
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- 1Listen Sie alle monatlichen Barausgaben nach Kategorie auf: Gehälter und Auftragnehmergebühren, Miete und Einrichtungen, Cloud-Infrastruktur, Software-Abonnements, Marketing und Werbung, Reisen, Rechts- und Buchhaltungskosten sowie alle anderen Betriebskosten.
- 2Summieren Sie alle Ausgabenkategorien, um die monatliche Bruttoverbrauchsrate zu erhalten.
- 3Subtrahieren Sie den durchschnittlichen monatlichen Umsatz vom Bruttoverbrauch, um die Nettoverbrauchsrate zu erhalten.
- 4Verfolgen Sie die Burn-Rate von Monat zu Monat, um Trends zu erkennen: Steigt der Netto-Burn (Skalierung), sinkt er (wird profitabel) oder bleibt er stabil?
- 5Unterteilen Sie den Verbrauch nach Abteilungen (Technik, Vertrieb, Marketing, G&A), um Ineffizienzen zu identifizieren und die Zuordnungsverhältnisse mit phasengerechten Normen zu vergleichen.
- 6Modellieren Sie die Auswirkung geplanter Änderungen auf die Burn-Rate: die Gesamtkosten jedes neuen Mitarbeiters (Gehalt x 1,25–1,35 Belastung), neue Lieferantenverträge oder Marketingkampagnenbudgets.
- 7Berechnen Sie den Verbrennungsmultiplikator: Nettoverbrauch / Netto-Neu-ARR, der im gleichen Zeitraum hinzugefügt wurde; ein Verbrennungsfaktor unter dem 1,5-fachen gilt als effizient; über 2x deutet auf Kapitalineffizienz hin.
Gelöste Beispiele
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Die Einnahmen decken 15,6 % des Bruttoverbrauchs; Burn-Multiple = 65.000 $ Netto-Burn / 12.000 $ MRR = 5,4x (hoch, aber typisch bei der Aussaat).
Dieses 5-köpfige Team hat ein schlankes Burn-Burn-Profil mit Gehältern (65.000 US-Dollar), die 84 % des Brutto-Burns ausmachen – normal für ein Team in der Anfangsphase, bei dem das Produkt ausschließlich aus Humankapital besteht. Eine Cloud-Infrastruktur (3.500 US-Dollar) eignet sich für SaaS im Frühstadium. Das Marketingbudget von 5.000 US-Dollar ist bescheiden und spiegelt die Konzentration des Teams auf das Produkt statt auf den Vertrieb in dieser Phase wider. Bei einem MRR von 12.000 US-Dollar gegenüber einem Bruttoverbrauch von 77.000 US-Dollar beträgt der Nettoverbrauch 65.000 US-Dollar. Das Burn-Multiple (Netto-Brennwert / Netto-Neu-ARR) ist mit 5,4 hoch, aber typisch für die Seed-Phase – Anleger gehen davon aus, dass sich dieses Verhältnis mit der Skalierung des Unternehmens dramatisch verbessern wird. Bei einem MRR von 50.000 US-Dollar würde der Nettoverbrauch auf 27.000 US-Dollar und der Verbrennungsmultiplikator auf das 0,54-fache sinken, was eine starke Kapitaleffizienz signalisiert.
Burn-Multiple: 335.000 $ / (95.000 $ – 70.000 $ vor MRR) = 13,4x – aggressive Skalierungsphase.
Nach der Serie A befindet sich dieses Unternehmen in einem aggressiven Skalierungsmodus. Der Bruttoverbrauch von 430.000 US-Dollar wird durch ein wachsendes Team gesichert (Gehälter 280.000 US-Dollar = 26 Mitarbeiter bei durchschnittlich ca. 130.000 US-Dollar bei Vollauslastung). Das Marketing (75.000 US-Dollar = 17 % des Bruttoverbrauchs) liegt am oberen Ende, was den durch Serie-A-Kapital finanzierten Markteinführungsschub widerspiegelt. G&A (22.000 $ = 5 % des Bruttoverbrauchs) ist angemessen gering. Der schnell wachsende Umsatz von 95.000 US-Dollar MRR reduziert den Nettoverbrauch auf 335.000 US-Dollar. Wenn der MRR von 70.000 US-Dollar im letzten Monat auf 95.000 US-Dollar (25.000 US-Dollar neuer Netto-MRR) gestiegen ist, beträgt das Burn-Multiple 335.000 US-Dollar / 25.000 US-Dollar = 13,4x – hoch, aber für eine schnelle Skalierung zu erwarten. Ein leistungsstarkes SaaS-Unternehmen der Serie A strebt bei einem ARR von 2–5 Millionen US-Dollar einen Burn-Multiplikator unter dem Zweifachen an.
Hardware-Startups brennen aufgrund der physischen Produktionskosten drei- bis fünfmal schneller als vergleichbare SaaS-Startups.
Hardware-Startups haben aufgrund der physischen Produktionskosten grundsätzlich höhere Burn-Raten als Softwareunternehmen zu verzeichnen. Mit 375.000 US-Dollar pro Monat benötigt dieses Startup wesentlich mehr Kapital als ein SaaS-Unternehmen in der entsprechenden Phase. Allein die Auftragsfertigung (120.000 US-Dollar/Monat = 32 % des Verbrauchs) ist eine Kostenkategorie, die es in der Software einfach nicht gibt. Forschungs- und Entwicklungsmaterialien (35.000 US-Dollar) erhöhen den Verbrauch noch weiter. Dieses Startup würde einen Startwert von über 10 Millionen US-Dollar oder eine Serie A benötigen, um die empfohlene Laufzeit von 24 Monaten zu erreichen. Auch die Hardware-Burn-Raten sind tendenziell uneinheitlich – die Bauphasen für Prototypen können auf 600.000 US-Dollar pro Monat ansteigen, während die Zeitspanne zwischen den Meilensteinen auf 200.000 US-Dollar sinken könnte. Investoren in Hardware-Startups wenden einen zusätzlichen Puffer auf die Start- und Landebahnschätzungen an, um dieser Variabilität Rechnung zu tragen.
Reduzierung der Verbrennung = 8 x 12.500 $ = 100.000 $/Monat; Amortisationszeit der Abfindungskosten = 0,8 Monate.
Eine Entlassung von 8 Mitarbeitern reduziert den Verbrauch um 100.000 US-Dollar pro Monat (8 US-Dollar x 12.500 US-Dollar an monatlichen Volllastkosten) von 420.000 US-Dollar auf 320.000 US-Dollar. Die einmaligen Abfindungskosten in Höhe von 80.000 US-Dollar (durchschnittlich 10.000 US-Dollar pro Mitarbeiter) amortisieren sich durch Einsparungen in weniger als einem Monat, sodass die finanzielle Situation unkompliziert ist. Die Abfindung in Höhe von 80.000 US-Dollar im ersten Monat wird durch die Reduzierung der Verbrennungen in Höhe von 100.000 US-Dollar ab Monat 2 ausgeglichen, was einer Nettoersparnis von 20.000 US-Dollar im ersten vollen Monat entspricht. Über 12 Monate hinweg betragen die Gesamteinsparungen (100.000 $ x 12) – 80.000 $ = 1.120.000 $ – was eine deutliche Verlängerung der Start- und Landebahn bedeutet. Diese Analyse zeigt, warum Entlassungen, die den Personalabbau auf ein nachhaltiges Niveau zurückführen, zwar schmerzhaft, aber oft die richtige finanzielle Entscheidung für ein Start-up-Unternehmen sind, das in einer Start- und Landekrise steckt.
Praktische Anwendungen
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Monatliche Vorstandsberichte und Anlegeraktualisierungen – Diese Anwendung wird häufig von Fachleuten verwendet, die präzise quantitative Analysen benötigen, um Entscheidungsfindung, Budgetierung und strategische Planung in ihren jeweiligen Bereichen zu unterstützen
Vorbereitung der Mittelbeschaffung: Präsentation von Burn-Rate- und Effizienzkennzahlen für Investoren. Branchenexperten verlassen sich auf diese Berechnung, um die Leistung zu bewerten, Alternativen zu vergleichen und die Einhaltung etablierter Standards und behördlicher Anforderungen sicherzustellen
Genehmigung des Einstellungsplans: Modellierung der Auswirkungen jeder zusätzlichen Einstellung auf den Laufsteg. Akademische Forscher und Studenten nutzen diese Berechnungen, um theoretische Modelle zu validieren, Studienarbeiten abzuschließen und ein tieferes Verständnis der zugrunde liegenden mathematischen Prinzipien zu entwickeln
Jährliche Budgetfestlegung und Personalbestandsplanung – Finanzanalysten und Planer integrieren diese Berechnung in ihren Arbeitsablauf, um genaue Prognosen zu erstellen, Risikoszenarien zu bewerten und den Stakeholdern datengesteuerte Empfehlungen zu präsentieren
Finanzmodellierung für Szenarioanalysen auf Vorstandsebene – Diese Anwendung wird häufig von Fachleuten verwendet, die präzise quantitative Analysen benötigen, um Entscheidungsfindung, Budgetierung und strategische Planung in ihren jeweiligen Bereichen zu unterstützen
Sonderfälle
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In der Praxis muss dieser Randfall sorgfältig geprüft werden, da Standardannahmen möglicherweise nicht zutreffen. Wenn dieses Szenario bei Berechnungen des Verbrennungsratenrechners auftritt, sollten Praktiker die Randbedingungen überprüfen, auf Division-durch-Null-Risiken prüfen und prüfen, ob die Annahmen des Modells unter diesen extremen Bedingungen gültig bleiben.
In der Praxis muss dieser Randfall sorgfältig geprüft werden, da Standardannahmen möglicherweise nicht zutreffen. Wenn dieses Szenario bei Berechnungen des Verbrennungsratenrechners auftritt, sollten Praktiker die Randbedingungen überprüfen, auf Division-durch-Null-Risiken prüfen und prüfen, ob die Annahmen des Modells unter diesen extremen Bedingungen gültig bleiben.
In der Praxis muss dieser Randfall sorgfältig geprüft werden, da Standardannahmen möglicherweise nicht zutreffen. Wenn dieses Szenario bei Berechnungen des Verbrennungsratenrechners auftritt, sollten Praktiker die Randbedingungen überprüfen, auf Division-durch-Null-Risiken prüfen und prüfen, ob die Annahmen des Modells unter diesen extremen Bedingungen gültig bleiben.
Typische Brennraten-Benchmarks nach Startphase (2024)
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| Bühne | Teamgröße | Typische monatliche Verbrennung | Mehrere Ziele verbrennen | Hauptausgabe |
|---|---|---|---|---|
| Vorsaat | 1-3 Personen | 10.000 bis 40.000 US-Dollar | N/A (vor Umsatz) | Gründergehälter |
| Samen | 4-10 Personen | 50.000 bis 150.000 US-Dollar | < 5x (früh) | Ingenieurgehälter |
| Serie A | 10-30 Personen | 200.000 bis 600.000 US-Dollar | < 2,5x | Vertrieb + Technik |
| Serie B | 30-100 Personen | 600.000 bis 2.000.000 US-Dollar | < 1,5x | GTM + Infrastruktur |
| Serie C+ | 100+ Leute | 2.000.000 $+ | < 1,0x (Weg zum Gewinn) | Volle organisatorische Größe |
| Gutes Brennmultiplikator | Any | Any | < 1,0x = ausgezeichnet | Net Burn / Net New ARR |
Häufig gestellte Fragen
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Was ist die Brennrate und wie berechne ich sie?
Die Burn-Rate gibt an, wie schnell ein Unternehmen Bargeld ausgibt. Bruttoverbrauch = gesamte monatliche Mittelabflüsse (alle Betriebsausgaben). Nettoverbrauch = gesamte monatliche Mittelabflüsse abzüglich Mittelzuflüsse (Umsatz). Wenn Sie 150.000 US-Dollar pro Monat ausgeben und einen Umsatz von 80.000 US-Dollar erzielen, beträgt Ihr Nettoverbrauch 70.000 US-Dollar pro Monat. Start- und Landebahn = Barguthaben ÷ Monatlicher Nettoverbrauch. Mit 2,1 Millionen US-Dollar auf der Bank und einem Nettoverbrauch von 70.000 US-Dollar: 30 Monate Runway. Beginnen Sie mit der Mittelbeschaffung, wenn noch 6–9 Monate verbleibende Start- und Landebahn übrig sind (die Mittelbeschaffung dauert 3–6 Monate), und kürzen Sie, um zu überleben, wenn Sie weniger als 6 Monate verbleibend Geld aufbringen können.
Was ist eine gesunde Burn-Rate für ein Startup?
Es hängt ganz von der Bühne und der Finanzierung ab. Startups, die noch keine Einnahmen erzielen, verbrennen in der Regel 20.000 bis 50.000 US-Dollar pro Monat (kleines Team, minimaler Overhead). Seed-Stadium mit einigen Einnahmen: 50.000–150.000 $/Monat. Serie A: 150.000–500.000 US-Dollar/Monat. Serie B+: 500.000–2 Mio. USD+/Monat. Das Bessemer „Burn Multiple“ ist eine nützliche Effizienzmetrik: Net Burn ÷ Net New ARR. Ein Burn-Multiple von 1,5x bedeutet, dass Sie 1,50 US-Dollar für jeden US-Dollar an neuem ARR verbrennen – was als gut gilt. Unter 1x ist ausgezeichnet (kapitaleffizientes Wachstum), 1-2x ist akzeptabel und über 2x deutet auf ineffiziente Ausgaben hin. Die besten Unternehmen erzielen durch produktorientiertes Wachstum und effiziente Markteinführung ein hohes Wachstum mit niedrigen Burn-Multiples.
Wann sollte ich die Verbrennungsrate reduzieren?
Kürzungen proaktiv, wenn: die Laufzeit unter 12 Monate sinkt und es keinen klaren Weg zur Rentabilität oder Mittelbeschaffung gibt, sich das Umfeld für die Mittelbeschaffung verschlechtert (Marktabschwünge erschweren die Mittelbeschaffung), die Wachstumsrate die Ausgaben nicht rechtfertigt (hoher Verbrauch bei stagnierendem oder rückläufigem Wachstum) oder Sie sinkende Erträge aus Marketingausgaben erzielen. Wo sollte gespart werden: Beginnen Sie mit nicht wesentlichen Tools und Abonnements, reduzieren Sie dann die Marketingausgaben auf die effizientesten Kanäle, verhandeln Sie Verträge neu (Büroflächen, Lieferanten) und reduzieren Sie als letzten Ausweg die Mitarbeiterzahl (die größte Kostenstelle für die meisten Startups). Ziel ist die Ausweitung der Rentabilität oder eine stärkere Fundraising-Position. Unternehmen, die frühzeitig und entschieden Kürzungen vornehmen, überleben; Wer hinauszögert und hofft, dass sich die Dinge bessern, hat oft keine Optionen mehr.
Wie wirkt sich die Burn-Rate auf Fundraising und Investor Relations aus?
Eine hohe Burn-Rate kann es schwierig machen, sich eine Finanzierung zu sichern, da Anleger dies möglicherweise als Zeichen für ineffiziente Abläufe ansehen. Wenn ein Startup beispielsweise eine Burn-Rate von 50.000 US-Dollar pro Monat und nur 200.000 US-Dollar an Barreserven hat, verfügt es über eine Laufzeit von etwa vier Monaten, was möglicherweise nicht ausreicht, um den Anlegern signifikante Fortschritte zu demonstrieren. Eine niedrigere Burn-Rate hingegen kann zu einer längeren Laufzeit führen und die Chancen auf eine erfolgreiche Mittelbeschaffung erhöhen. Um dies abzumildern, können Startups anstreben, ihre Burn-Rate um 10–20 % zu senken, um finanzielle Verantwortung zu demonstrieren.
Welche Schlüsselfaktoren beeinflussen die Burn-Rate eines Startups?
Zu den Schlüsselfaktoren, die die Burn-Rate eines Startups beeinflussen, gehören Mitarbeitergehälter, Marketingausgaben, Forschungs- und Entwicklungskosten sowie Gemeinkosten wie Miete und Nebenkosten. Beispielsweise wird ein Startup mit 10 Mitarbeitern und einem durchschnittlichen Gehalt von 80.000 US-Dollar pro Jahr eine monatliche Burn-Rate von mindestens 66.667 US-Dollar allein für Personalkosten haben. Darüber hinaus können Start-ups in Branchen mit hohen Forschungs- und Entwicklungskosten, wie etwa der Biotechnologie, aufgrund der mit der Produktentwicklung und -prüfung verbundenen Kosten höhere Verbrennungsraten aufweisen. Durch das Verständnis dieser Faktoren können Startups ihre Burn-Rate besser steuern und fundierte Entscheidungen über die Ressourcenzuteilung treffen.
Häufige Fehler vermeiden
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- !Verfolgen Sie den Bruttoverbrauch anstelle des Nettoverbrauchs und überbewerten Sie die Höhe des Bargeldverbrauchs für umsatzgenerierende Startups.
- !Wenn die Anlaufkosten geplanter Einstellungen nicht modelliert werden – jeder neue Mitarbeiter kostet im dritten Monat in der Regel mehr als im ersten Monat, da Sozialleistungen und das volle Gehalt in Kraft treten.
- !Ignorieren Sie nicht zahlungswirksame Ausgaben wie Abschreibungen in der Verbrennungsberechnung, während Sie sie in den Finanzberichten als Mittelabflüsse behandeln.
- !Der Verbrauch wird nicht in feste und variable Komponenten unterteilt, was es unmöglich macht, schnell zu erkennen, welche Kosten im Notfall gesenkt werden können.
- !Messung des Verbrauchs auf monatlicher Basis ohne tägliche oder wöchentliche Cashflow-Verfolgung, wodurch wichtige kurzfristige Lohn- und Gehaltsabrechnungen oder Mietverpflichtungen außer Acht gelassen werden können.
Profi-Tipp
Teilen Sie Ihre Burn-Rate in Fixkosten (Gehälter, Miete, Abonnements) und variable Kosten (Marketing, Reisen, Auftragnehmer) auf – Fixkosten legen die Untergrenze fest, die Sie nicht so schnell unterschreiten können; Variable Kosten sind der schnellste Hebel, um in einer Liquiditätskrise zu ziehen.
Wussten Sie?
Laut CB Insights scheitern 38 % der Startups, weil ihnen das Geld ausgeht oder sie kein neues Kapital beschaffen können. Die durchschnittliche Burn-Rate für ein Startup der Serie A mit 10 Mitarbeitern beträgt 150.000 bis 250.000 US-Dollar pro Monat – was eine sorgfältige Verwaltung der Burn-Rate zu einer der wichtigsten Überlebensfähigkeiten für Gründer in der Anfangsphase macht.
Referenzen
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