Social Security Break-Even Calculator

Der Break-Even-Rechner für das Anspruchsalter der Sozialversicherung vergleicht die kumulierten lebenslangen Leistungen, die in verschiedenen Anspruchsaltern erhalten wurden, um das Alter zu bestimmen, in dem ein späterer Anspruch einen früheren übersteigt, gemessen an der insgesamt gesammelten Summe. Der grundsätzliche Kompromiss ist einfach: Wenn Sie Ihren Anspruch mit 62 Jahren geltend machen, beginnen die Zahlungen früher, jedoch mit einem dauerhaft geringeren monatlichen Betrag, während ein Aufschub auf 67 oder 70 Jahre bedeutet, dass Sie jahrelang auf Schecks verzichten müssen, dafür aber für den Rest Ihres Lebens eine höhere Zahlung erhalten. Das Break-Even-Alter ist der Punkt, an dem die höheren monatlichen Zahlungen aufgrund der Verzögerung alle Zahlungen wettgemacht haben, die Sie durch das Warten verpasst haben. Für einen Arbeitnehmer, der 1960 oder später geboren wurde und das Alter von 62 Jahren mit dem Alter von 70 Jahren vergleicht, liegt der Break-Even typischerweise zwischen dem Alter 80 und 82, nominal ausgedrückt in Dollar. Diese Analyse ist eine der wichtigsten finanziellen Berechnungen, die ein Rentner durchführen kann, da es sich bei den Sozialversicherungsleistungen um inflationsbereinigte lebenslange Renten handelt, die auf dem privaten Markt nicht zu vergleichbaren Kosten reproduziert werden können. Die Entscheidung ist nach 12 Monaten Leistungsbezug unwiderruflich und der finanzielle Unterschied zwischen dem besten und dem schlechtesten Anspruchsalter einer bestimmten Person kann im Laufe ihres Lebens 100.000 US-Dollar übersteigen. Der Break-Even-Rahmen wurde in den 1990er-Jahren von Finanzplanern populär gemacht und ist nach wie vor die intuitivste Möglichkeit, die Antragsentscheidung zu formulieren, obwohl seitdem ausgefeiltere Analysen entwickelt wurden, die Barwertabzinsungen, Hinterbliebenenleistungen und Steuerinteraktionen einbeziehen. Wer nutzt diesen Rechner? Einzelne Rentner, die entscheiden, wann sie einen Antrag stellen, Finanzberater, die Szenarien für Kunden erstellen, Paare, die koordinierte Anspruchsstrategien evaluieren, und Politikforscher, die Anspruchsverhaltensmuster untersuchen, verlassen sich alle auf eine Break-Even-Analyse. Die Sozialversicherungsbehörde selbst stellt Online-Tools zur Verfügung, die implizit die Break-Even-Logik verwenden, und die meisten Softwareprogramme zur Altersvorsorge enthalten diesen Vergleich als Kernfunktion. Die Break-Even-Berechnung ist wichtig, da die meisten Amerikaner weit früher als im finanziell optimalen Alter Anspruch auf Sozialversicherung haben. Ungefähr 30 Prozent der anspruchsberechtigten Arbeitnehmer beantragen ihren Antrag mit 62 Jahren, dem frühestmöglichen Alter, und weniger als 10 Prozent warten bis 70. Untersuchungen des National Bureau of Economic Research deuten darauf hin, dass die Mehrheit der Rentner finanziell von einer Verzögerung profitieren würden, doch Verhaltensfaktoren wie Verlustaversion, Unsicherheit über die Langlebigkeit und die unmittelbare Attraktivität des Erhalts eines Schecks neigen dazu, Menschen dazu zu verleiten, ihre Ansprüche frühzeitig zu stellen. Eine klare Break-Even-Analyse hilft, diese Verzerrungen anhand konkreter Zahlen auszuräumen.

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1. 1Bestimmen Sie Ihren Primärversicherungsbetrag (PIA). Dabei handelt es sich um die monatliche Leistung, die Sie bei Erreichen Ihres vollen Rentenalters (FRA) erhalten würden. Sie finden dies auf Ihrem Sozialversicherungsnachweis unter ssa.gov oder indem Sie den SSA Retirement Estimator verwenden. Der PIA ist die Basislinie, auf deren Grundlage alle Anpassungen des Anspruchsalters berechnet werden. Daher muss er so genau wie möglich sein, damit die Break-Even-Analyse aussagekräftig ist.
2. 2Berechnen Sie die monatliche Leistung für jedes Anspruchsalter, das Sie vergleichen möchten. Für 62-Jährige mit einem FRA von 67 beträgt die Reduzierung etwa 30 Prozent, der monatliche Betrag beträgt also PIA mal 0,70. Für das Alter von 67 Jahren entspricht der Betrag dem vollen PIA. Für das Alter von 70 Jahren erhöhen sich die Gutschriften für den späteren Ruhestand um 24 Prozent, der Betrag beträgt also PIA mal 1,24. Sie können das mittlere Alter auch anhand der von der SSA veröffentlichten monatlichen Kürzungs- und Anrechnungsformeln berechnen.
3. 3Erstellen Sie eine kumulative Leistungstabelle, die den Gesamtbetrag der in jedem Alter erhaltenen Beträge aus jedem Anspruchsszenario aufzeichnet. Beginnen Sie jedes Szenario im Anspruchsalter ohne kumulative Leistungen und fügen Sie dann für jedes folgende Jahr das Zwölffache der monatlichen Leistung hinzu. Das Szenario mit vorzeitiger Geltendmachung wird einen Vorsprung von mehreren Jahren an Zahlungen haben, während das Szenario mit später Geltendmachung bis zum späteren Anspruchsalter Null anzeigt und dann von Jahr zu Jahr schneller wächst.
4. 4Identifizieren Sie den Übergangspunkt, an dem die Gesamtsumme des späteren Anspruchs die Gesamtsumme des früheren Anspruchs übersteigt. Dies ist das Break-Even-Alter. Im Standard-Nominal-Dollar-Vergleich zwischen 62 und 70 Jahren tritt dieser Übergang typischerweise im Alter von 80 bis 82 Jahren auf. Zwischen 62 und 67 Jahren liegt der Break-Even im Allgemeinen bei etwa 78 bis 80 Jahren. Bei diesen Spannen wird von den standardmäßigen Reduzierungs- und Kreditplänen für jemanden mit FRA von 67 ausgegangen.
5. 5Integrieren Sie optional einen Abzinsungssatz, um eine Barwertanalyse durchzuführen. Ein Dollar, den man im Alter von 62 Jahren erhält, ist aufgrund des Zeitwerts des Geldes mehr wert als ein Dollar, den man im Alter von 70 Jahren erhält. Wenn Sie zukünftige Leistungen mit einem Satz von etwa 3 Prozent pro Jahr abzinsen, verschiebt sich das Break-Even-Alter später, normalerweise auf das Alter von 83 bis 85 Jahren oder darüber hinaus. Dies spricht aus reiner Investitionsperspektive etwas stärker für eine frühzeitige Inanspruchnahme, lässt dabei jedoch den Versicherungswert höherer lebenslanger Zahlungen unberücksichtigt.
6. 6Berücksichtigen Sie die Auswirkungen auf Ehegatten- und Hinterbliebenenleistungen für verheiratete Paare. Wenn der Besserverdiener das 70. Lebensjahr erreicht, wird die Hinterbliebenenleistung für den überlebenden Ehegatten maximiert. Dadurch wird die Break-Even-Analyse effektiv über ein einzelnes Leben hinaus ausgedehnt, da die verzögerte Leistung nach dem Tod eines Ehepartners weiterhin mit dem höheren Satz ausgezahlt wird. Für viele verheiratete Paare ist es allein schon aufgrund der Hinterbliebenenrente finanziell sinnvoller, die Rente des Besserverdieners aufzuschieben, selbst wenn der Break-Even auf der Basis eines Single-Lebens marginal erscheint.
7. 7Überprüfen Sie die Ergebnisse im Zusammenhang mit Ihrer persönlichen Gesundheit, der Langlebigkeit Ihrer Familie, anderen Einkommensquellen und Ihrer Steuersituation. Die Break-Even-Berechnung liefert eine mathematische Antwort, doch bei der richtigen Entscheidung spielen auch subjektive Faktoren eine Rolle. Ein Arbeitnehmer mit einem schwerwiegenden Gesundheitszustand und ohne unterhaltsberechtigte Personen kann vernünftigerweise vorzeitig einen Anspruch geltend machen, auch wenn die Break-Even-Analyse eine Verzögerung befürwortet, während ein gesunder Arbeitnehmer mit einem Ehepartner, der auf Hinterbliebenenleistungen angewiesen ist, möglicherweise triftige Gründe hat, zu warten.

• !Der häufigste Fehler bei der Break-Even-Analyse besteht darin, den Zeitwert des Geldes völlig zu ignorieren. Ein einfacher Nominal-Dollar-Vergleich behandelt einen Dollar, den man im Alter von 62 Jahren erhält, genauso wie einen Dollar, den man im Alter von 85 Jahren erhält, was wirtschaftlich falsch ist. Wenn der Frühantragsteller die während der Wartezeit erhaltenen Leistungen investiert, wachsen diese Mittel mit der Zeit. Eine ordnungsgemäße Analyse sollte entweder zukünftige Vorteile auf den Barwert abzinsen oder die Investition früher Vorteile modellieren, um zu sehen, wie sich der Portfoliowert im Vergleich zu den zusätzlichen Vorteilen aus der Verzögerung verhält. Ohne diese Anpassung überbewertet die Break-Even-Analyse systematisch den Vorteil der Verzögerung, da sie die Opportunitätskosten des Verzichts auf vorzeitige Zahlungen außer Acht lässt.
• !Viele Menschen führen eine Break-Even-Analyse auf Einzellebensbasis durch, ohne Ehegatten- und Hinterbliebenenleistungen zu berücksichtigen. Bei verheirateten Paaren wirkt sich die Entscheidung des Besserverdieners über die Inanspruchnahme nicht nur auf die eigene Leistung aus, sondern auch auf die Hinterbliebenenleistung, die der Ehegatte mit dem Geringverdiener nach dem Tod des Besserverdieners erhält. Da Frauen im Durchschnitt länger leben als Männer und mit größerer Wahrscheinlichkeit die hinterbliebenen Ehegatten sind, stellt die Hinterbliebenenleistung häufig den wertvollsten Bestandteil der Antragsentscheidung dar. Ein Break-even-Wert für Single-Leben, der einen geringfügigen Vorteil bei vorzeitiger Inanspruchnahme zeigt, kann sich vollständig umkehren, wenn Hinterbliebenenleistungen einbezogen werden, insbesondere wenn der Ehegatte mit dem geringeren Einkommen jünger ist.
• !Ein weiterer häufiger Fehler besteht darin, das Break-Even-Alter als Vorhersage des Todeszeitpunkts und nicht als Entscheidungsrahmen zu betrachten. Das Break-Even-Alter ist keine Schätzung der Sterblichkeit; Dies ist der Schwellenwert, ab dem eine Verzögerung die bessere finanzielle Entscheidung war. Da niemand das genaue Sterbedatum kennt, sollte die Entscheidung auf der Grundlage der Wahrscheinlichkeit getroffen werden. Den versicherungsmathematischen Tabellen der Sozialversicherung zufolge liegt die Wahrscheinlichkeit, dass ein 62-jähriger Mann über 80 Jahre alt wird, bei etwa 55 Prozent und bei einer 62-jährigen Frau bei etwa 65 Prozent. Wenn die Wahrscheinlichkeit, dass das Break-Even-Alter überschritten wird, überdurchschnittlich hoch ist und die Nachteile einer Fehleinschätzung relativ gering sind, ist eine Verzögerung oft die statistisch bevorzugte Wahl.