Loan Loss Provision Calculator

Οι επαγγελματίες του χρηματοοικονομικού τομέα και του δανεισμού χρησιμοποιούν το Loan Loss Provision ως μέρος της τυπικής αναλυτικής ροής εργασιών τους για να επαληθεύσουν τους υπολογισμούς, να μειώσουν τα αριθμητικά λάθη και να παράγουν συνεπή αποτελέσματα που μπορούν να τεκμηριωθούν, να ελεγχθούν και να μοιραστούν με συναδέλφους, πελάτες ή ρυθμιστικούς φορείς για σκοπούς συμμόρφωσης.

Οι καθηγητές και οι καθηγητές πανεπιστημίου ενσωματώνουν την παροχή απώλειας δανείου στο υλικό μαθημάτων, τις εργασίες για το σπίτι και τους πόρους προετοιμασίας εξετάσεων, επιτρέποντας στους μαθητές να ελέγχουν τους χειροκίνητους υπολογισμούς, να χτίζουν διαίσθηση για τις σχέσεις εισροών-εκροών και να επικεντρώνονται στην εννοιολογική κατανόηση και όχι στην αριθμητική.

Οι σύμβουλοι και οι σύμβουλοι χρησιμοποιούν το Loan Loss Provision για να μοντελοποιήσουν γρήγορα διαφορετικά σενάρια κατά τη διάρκεια συναντήσεων πελατών, επιτρέποντας την εξερεύνηση σε πραγματικό χρόνο των ερωτήσεων what-if που διαφορετικά θα απαιτούσαν επιστροφή στο γραφείο για λεπτομερή ανάλυση και αναφορά βάσει υπολογιστικών φύλλων.

Οι μεμονωμένοι χρήστες βασίζονται στην Πρόβλεψη Απώλειας Δανείου για αποφάσεις προσωπικού προγραμματισμού — συγκρίνοντας επιλογές, επαλήθευση τιμών από παρόχους υπηρεσιών, έλεγχος υπολογισμών τρίτων και οικοδόμηση εμπιστοσύνης ότι οι αριθμοί πίσω από μια σημαντική απόφαση έχουν υπολογιστεί σωστά και με συνέπεια.

Ποια είναι η διαφορά μεταξύ της παροχής και του επιδόματος;

Αυτοί οι όροι σχετίζονται αλλά αναφέρονται σε διαφορετικά στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων. Η πρόβλεψη για πιστωτικές ζημίες είναι ένα έξοδο της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων — μια επιβάρυνση έναντι των κερδών τρέχουσας περιόδου. Είναι το ποσό που η διοίκηση πιστεύει ότι πρέπει να προστεθεί στα αποθεματικά με βάση την τρέχουσα ποιότητα του χαρτοφυλακίου και τις οικονομικές προβλέψεις. Η πρόβλεψη για πιστωτικές ζημίες (ACL) είναι ένα αντίθετο περιουσιακό στοιχείο του ισολογισμού που συσσωρεύεται με την πάροδο του χρόνου — αντιπροσωπεύει τις συνολικές εκτιμώμενες πιστωτικές ζημίες που ενσωματώνονται στο υπάρχον χαρτοφυλάκιο δανείων. Η σχέση είναι: Ending ACL = Beginning ACL + Provision − Καθαρές χρεώσεις. Σκεφτείτε το ACL ως κάδο και την πρόβλεψη ως το ποσό που χύνεται σε κάθε τρίμηνο, ενώ οι χρεώσεις είναι το νερό που αποστραγγίζεται καθώς αναγνωρίζονται οι πραγματικές απώλειες.

Τι είναι το CECL και σε τι διαφέρει από το παλιό μοντέλο ζημιογόνων ζημιών;

Το CECL σημαίνει Current Expected Credit Loss, ένα λογιστικό πρότυπο που εκδόθηκε από την FASB (ASC 326) που αντικατέστησε το παλαιότερο μοντέλο ζημιών για τα περισσότερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα των ΗΠΑ ξεκινώντας από το 2020 για τις μεγάλες δημόσιες τράπεζες. Σύμφωνα με το παλιό μοντέλο των πραγματικών ζημιών, οι τράπεζες μπορούσαν να αναγνωρίσουν προβλέψεις για ζημίες δανείων μόνο όταν είχε προκύψει ζημία — δηλαδή όταν υπήρχαν αντικειμενικές ενδείξεις ότι ένα συγκεκριμένο δάνειο δεν θα αποπληρωνόταν πλήρως. Αυτό δημιούργησε «πολύ λίγα, πολύ αργά» μοτίβα προβλέψεων όπου οι τράπεζες ήταν ελλιπώς δεσμευμένες εισέρχονται σε ύφεση. Σύμφωνα με το CECL, οι τράπεζες πρέπει να εκτιμούν και να αποθεματοποιούν για όλη τη διάρκεια ζωής τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες για όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία κατά την έναρξη, ενσωματώνοντας μελλοντικές οικονομικές προβλέψεις. Αυτό παράγει μεγαλύτερα δικαιώματα εκ των προτέρων, αλλά ομαλότερη πρόβλεψη καθ' όλη τη διάρκεια του πιστωτικού κύκλου, καθιστώντας θεωρητικά τα τραπεζικά κέρδη λιγότερο ευμετάβλητα και τα αποθεματικά πιο ακριβή.

Πώς επηρεάζουν οι οικονομικές προβλέψεις τις προβλέψεις για ζημίες δανείων;

Το CECL απαιτεί από τις τράπεζες να ενσωματώνουν εύλογες και υποστηρικτικές οικονομικές προβλέψεις στις εκτιμήσεις των αναμενόμενων ζημιών τους. Οι βασικές μακροοικονομικές μεταβλητές που καθοδηγούν τις προβλέψεις για ζημίες περιλαμβάνουν: ρυθμούς αύξησης του ΑΕΠ, ποσοστά ανεργίας, δείκτες τιμών κατοικιών (για χαρτοφυλάκια στεγαστικών δανείων), ποσοστά κενών θέσεων σε εμπορικά ακίνητα και ειδικούς δείκτες του κλάδου για συγκεντρωμένους τομείς. Όταν οι οικονομικές προοπτικές επιδεινωθούν - όπως συνέβη δραματικά το 1ο τρίμηνο του 2020 κατά την έναρξη της πανδημίας COVID-19 - οι τράπεζες πρέπει να δημιουργήσουν άμεσα αποθεματικά καταγράφοντας μεγάλα έξοδα προβλέψεων, ακόμη και πριν συμβούν πραγματικές αθετήσεις. Μόνο το πρώτο τρίμηνο του 2020, μεγάλες τράπεζες των ΗΠΑ κατέγραψαν συνολικά πάνω από 30 δισεκατομμύρια δολάρια σε έξοδα προβλέψεων καθώς αναθεώρησαν προς τα κάτω τα οικονομικά τους σενάρια. Όταν βελτιωθούν οι οικονομικές προοπτικές, οι τράπεζες μπορούν να αντιστρέψουν τις προβλέψεις μέσω «απελευθέρωσης προβλέψεων», προσθέτοντας στα κέρδη.

Ποιο είναι το κανονικό επιτόκιο χρέωσης για τις τράπεζες των ΗΠΑ;

Τα καθαρά επιτόκια χρεώσεων ποικίλλουν σημαντικά ανάλογα με τον τύπο του δανείου και τον οικονομικό κύκλο. Για τον τραπεζικό κλάδο των ΗΠΑ συνολικά, τα ετήσια καθαρά επιτόκια εξόφλησης ήταν ιστορικά κατά μέσο όρο 0,5–0,8% του συνόλου των δανείων σε κανονικές οικονομικές περιόδους. Κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης 2008–2009, οι χρεώσεις του κλάδου κορυφώθηκαν πάνω από το 2,5% των δανείων. Ανά τύπο δανείου: οι καθαρές χρεώσεις πιστωτικών καρτών συνήθως εκτελούνται 3–6% ετησίως. δάνεια αυτοκινήτων 0,5–1,5%. εμπορικά και βιομηχανικά δάνεια 0,3–0,8%. στεγαστικά δάνεια 0,1–0,5% σε κανονικές περιόδους (αυξάνονται απότομα κατά τη διάρκεια της ύφεσης της στέγασης). εμπορικά ακίνητα 0,2–0,6%. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ συλλέγει και δημοσιεύει τριμηνιαία στοιχεία χρεώσεων και καθυστερήσεων ανά κατηγορία δανείων για όλα τα ασφαλισμένα από την FDIC ιδρύματα, παρέχοντας ένα αξιόπιστο σημείο αναφοράς για σύγκριση.

Ποια είναι η αναλογία κάλυψης και γιατί έχει σημασία;

Ο δείκτης κάλυψης (ή ο δείκτης κάλυψης αποθεματικών) υπολογίζεται ως η πρόβλεψη για πιστωτικές ζημίες διαιρεμένη με τα συνολικά μη εξυπηρετούμενα δάνεια (ΜΕΔ). Μετρά πόσες φορές το αποθεματικό της τράπεζας θα μπορούσε να απορροφήσει ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο μη εξυπηρετούμενων δανείων της. Ένας δείκτης κάλυψης άνω του 1,0x (100%) σημαίνει ότι η τράπεζα έχει κρατήσει περισσότερα από το υπόλοιπο των μη εξυπηρετούμενων δανείων της, υποδηλώνοντας ισχυρή επάρκεια αποθεματικών. Ένας λόγος κάτω του 1,0x σημαίνει ότι το επίδομα είναι μικρότερο από τα ΜΕΔ, γεγονός που μπορεί να σηματοδοτεί ανεπάρκεια αποθεματικών ή αισιόδοξες υποθέσεις ζημιών. Κατά τη διάρκεια κανονικών οικονομικών περιόδων, οι τράπεζες με καλή διαχείριση διατηρούν συνήθως δείκτες κάλυψης 1,5x–2,5x. Οι ρυθμιστικές αρχές και οι αναλυτές θεωρούν τις ξαφνικές μειώσεις στους δείκτες κάλυψης ως κόκκινες σημαίες, καθώς μπορεί να υποδηλώνουν είτε αυξανόμενα προβλήματα πιστωτικής ποιότητας είτε αισιόδοξες παραδοχές για ζημίες της διοίκησης που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε μελλοντικές εκπλήξεις κερδών.

Πώς επηρεάζουν οι προβλέψεις τους δείκτες κεφαλαίου μιας τράπεζας;

Οι προβλέψεις έχουν άμεσο και σημαντικό αντίκτυπο στους δείκτες κεφαλαίων μέσω δύο διαύλων. Πρώτον, το κόστος πρόβλεψης μειώνει το καθαρό εισόδημα, το οποίο μειώνει τα κέρδη εις νέον — στοιχείο του κεφαλαίου κατηγορίας 1. Μια πρόβλεψη 100 εκατομμυρίων $ σε περιβάλλον φορολογικού συντελεστή 25% μειώνει το εισόδημα μετά από φόρους κατά 75 εκατομμύρια $, μειώνοντας άμεσα το κεφάλαιο CET1. Δεύτερον, σύμφωνα με το CECL, μέρος ή το σύνολο της πρόβλεψης για πιστωτικές ζημίες μπορεί να εξαιρεθεί από τα κεφάλαια κατηγορίας 1 και αντί αυτού να υπολογίζεται (με όρια) στα κεφάλαια κατηγορίας 2, επηρεάζοντας τον υπολογισμό των σταθμισμένων λόγων κεφαλαίου. Οι ρυθμιστικές αρχές των τραπεζών παρείχαν έναν κανόνα σταδιακής μετάβασης κεφαλαίου CECL που επιτρέπει στις τράπεζες να προσθέτουν ξανά το 25% της αύξησης του αποθεματικού CECL Day-1 στο εποπτικό κεφάλαιο για μια περίοδο 3 ετών, μειώνοντας τον άμεσο κεφαλαιακό αντίκτυπο της υιοθέτησης.

Γιατί μερικές φορές οι τράπεζες αποδεσμεύουν αποθεματικά και είναι αυτό σημάδι δύναμης;

Οι αποδεσμεύσεις προβλέψεων πραγματοποιούνται όταν μειώνεται η εκτιμώμενη απαιτούμενη πρόβλεψη — είτε επειδή βελτιώθηκαν οι οικονομικές συνθήκες, εξοφλήθηκαν τα δάνεια είτε επειδή η τράπεζα αναβάθμισε τις πιστωτικές της προοπτικές. Όταν πραγματοποιούνται αποδεσμεύσεις, καταγράφεται ένα αρνητικό έξοδο πρόβλεψης, το οποίο ενισχύει τα αναφερόμενα κέρδη. Κατά τη διάρκεια του 2021, μεγάλες τράπεζες των ΗΠΑ απελευθέρωσαν δεκάδες δισεκατομμύρια αποθεματικά της εποχής του COVID, καθώς η οικονομία ανέκαμψε ταχύτερα από το αναμενόμενο, διογκώνοντας σημαντικά τα αναφερόμενα κέρδη ανά μετοχή. Οι αναλυτές και οι επενδυτές βλέπουν τις αποδεσμεύσεις αποθεματικών με κάποια προσοχή — ενισχύουν τα κέρδη του τρέχοντος τριμήνου, αλλά δεν αντιπροσωπεύουν πραγματική λειτουργική βελτίωση (δεν δημιουργήθηκαν νέα έσοδα). Ορισμένοι αναλυτές υπολογίζουν τα «καθαρά έσοδα πριν από την παροχή» (PPNR) για να αξιολογήσουν την απόδοση λειτουργίας ανεξάρτητα από τον θόρυβο των προβλέψεων, θεωρώντας το κόστος προβλέψεων και τις εκδόσεις ως εγγενώς κυκλικές και υπόκεινται σε κρίση της διοίκησης.