What is NPL Ratio Calculator?
▾
Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPL) είναι ένας βασικός δείκτης της ποιότητας του ενεργητικού μιας τράπεζας — το ποσοστό του χαρτοφυλακίου δανείων της που δεν παράγει πλέον εισόδημα σύμφωνα με τους αρχικούς όρους του δανείου. Ένα δάνειο ταξινομείται ως μη εξυπηρετούμενο όταν έχει καθυστερήσει 90 ή περισσότερες ημέρες (λήξη 90 ή PD90), όταν ο δανειολήπτης είναι απίθανο να πληρώσει χωρίς ρευστοποίηση εξασφαλίσεων ή όταν το δάνειο έχει τεθεί σε καθεστώς μη δεδουλευμένων (η τράπεζα σταματά να συγκεντρώνει έσοδα από τόκους επειδή η είσπραξη είναι αμφίβολη). Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια περιλαμβάνουν δάνεια με καθυστέρηση 90+ ημερών που συνεχίζουν να συσσωρεύονται, μη δεδουλευμένα δάνεια και αναδιαρθρωμένα δάνεια που πληρούν τα κριτήρια για προβληματικό χρέος. Ο δείκτης ΜΕΔ υπολογίζεται ως το σύνολο των μη εξυπηρετούμενων δανείων διαιρεμένο με το σύνολο των ακαθάριστων ανεξόφλητων δανείων. Ένας υψηλότερος δείκτης ΜΕΔ υποδηλώνει μεγαλύτερη πιστωτική επιδείνωση και υποδηλώνει ότι η τράπεζα ενδέχεται να αντιμετωπίσει αυξημένες δαπάνες προβλέψεων και χρεώσεις στο μέλλον. Οι ρυθμιστικές αρχές, οι επενδυτές και οι αναλυτές χρησιμοποιούν τον δείκτη ΜΕΔ ως κύριο δείκτη της πίεσης στα μελλοντικά κέρδη και των πιθανών ανησυχιών σχετικά με την κεφαλαιακή επάρκεια. Ο δείκτης ΜΕΔ θα πρέπει πάντα να αξιολογείται παράλληλα με τον δείκτη κάλυψης — την πρόβλεψη για πιστωτικές ζημίες διαιρεμένη με τα συνολικά ΜΕΔ — που αποκαλύπτει εάν η τράπεζα έχει δεσμεύσει επαρκώς για τα προβληματικά της δάνεια. Μια τράπεζα με δείκτη ΜΕΔ 3% και δείκτη κάλυψης 120% είναι αναμφισβήτητα καλύτερη θέση από μια τράπεζα με δείκτη ΜΕΔ 2% και δείκτη κάλυψης 80%, επειδή η πρώτη έχει ισχυρότερα αποθεματικά σε σχέση με τα εντοπισμένα προβλήματα. Στο σύστημα αξιολόγησης CAMELS που χρησιμοποιείται από εξεταστές τραπεζών των ΗΠΑ, η ποιότητα του ενεργητικού — του οποίου ο δείκτης ΜΕΔ είναι πρωταρχική μέτρηση — είναι το δεύτερο στοιχείο μετά την κεφαλαιακή επάρκεια, αντικατοπτρίζοντας την κρίσιμη σημασία της υγείας του χαρτοφυλακίου δανείων για τη συνολική ασφάλεια και ευρωστία της τράπεζας. Οι αυξανόμενοι δείκτες ΜΕΔ είναι συχνά έγκαιρα προειδοποιητικά σημάδια οικονομικής πίεσης, περιφερειακής ύφεσης των ακινήτων ή άγχους που επηρεάζουν ειδικά τον κλάδο που επηρεάζουν το συγκεντρωμένο χαρτοφυλάκιο δανείων μιας τράπεζας.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Τύπος
▾
Υπολογισμός αναλογίας Npl:
Βήμα 1: Προσδιορίστε όλα τα δάνεια σε καθυστέρηση 90 ή περισσότερων ημερών για τις συμβατικές πληρωμές τους — συμπεριλάβετε τόσο τα δεδουλευμένα όσο και τα μη δεδουλευμένα δάνεια σε αυτήν την κατηγορία.
Βήμα 2: Προσθήκη όλων των μη δεδουλευμένων δανείων: δάνεια στα οποία η τράπεζα έχει σταματήσει να αναγνωρίζει έσοδα από τόκους επειδή η είσπραξη είναι αμφίβολη, ανεξάρτητα από τον αριθμό των ημερών καθυστέρησης.
Βήμα 3: Συμπεριλάβετε τυχόν δάνεια που έχουν αναδιαρθρωθεί βάσει προβληματικών συμφωνιών αναδιάρθρωσης χρέους όπου ο δανειολήπτης εξακολουθεί να αντιμετωπίζει οικονομικές δυσκολίες.
Βήμα 4: Αθροίστε αυτές τις κατηγορίες για να καταλήξετε στο σύνολο των μη εξυπηρετούμενων δανείων.
Βήμα 5: Διαιρέστε το σύνολο των μη εξυπηρετούμενων δανείων με το συνολικό ακαθάριστο χαρτοφυλάκιο δανείων (πριν αφαιρέσετε το πρόβλεψη) και πολλαπλασιάστε με το 100 για να εκφραστεί ως ποσοστό.
Βήμα 6: Υπολογίστε τον δείκτη κάλυψης: διαιρέστε την πρόβλεψη για πιστωτικές ζημίες με το σύνολο των μη εξυπηρετούμενων δανείων για να αξιολογήσετε την επάρκεια των αποθεματικών.
Βήμα 7: Παρακολουθήστε την τάση του λόγου ΜΕΔ σε πολλά τρίμηνα και συγκρίνετε με ομοτίμους ιδρύματα και ιστορικά πρότυπα για να προσδιορίσετε τις αλλαγές κατεύθυνσης.
Κάθε βήμα βασίζεται στο προηγούμενο, συνδυάζοντας τους υπολογισμούς των στοιχείων σε ένα ολοκληρωμένο αποτέλεσμα αναλογίας npl. Ο τύπος καταγράφει τις μαθηματικές σχέσεις που διέπουν τη συμπεριφορά του λόγου npl.Variable Legend
▾
| Σύμβολο | Όνομα | Μονάδα | Περιγραφή |
|---|---|---|---|
| NPL | Μη εξυπηρετούμενα δάνεια | dollars ($) | Σύνολο δανείων 90+ ημερών σε καθυστέρηση συν τα μη δεδουλευμένα δάνεια συν τα αναδιαρθρωμένα δάνεια που πληρούν τα κριτήρια NPL. |
| TL | Σύνολο μεικτών δανείων | dollars ($) | Το συνολικό ανεξόφλητο χαρτοφυλάκιο δανείων πριν από την αφαίρεση της πρόβλεψης για πιστωτικές ζημίες. |
| NPLR | Αναλογία NPL | percent (%) | Μη εξυπηρετούμενα δάνεια διαιρούμενα με τα συνολικά ακαθάριστα δάνεια. πρωταρχικό μέτρο της ποιότητας του ενεργητικού του χαρτοφυλακίου δανείων. |
| ACL | Πρόβλεψη για πιστωτικές απώλειες | dollars ($) | Το αποθεματικό του ισολογισμού για τις εκτιμώμενες μελλοντικές ζημίες δανείων. σε σύγκριση με τα ΜΕΔ μέσω του δείκτη κάλυψης. |
| CR | Αναλογία Κάλυψης | percent (%) | Πρόβλεψη για πιστωτικές ζημίες διαιρεμένη με μη εξυπηρετούμενα δάνεια. μέτρα για την επάρκεια των αποθεματικών σε σχέση με τα εντοπισμένα προβληματικά δάνεια. |
How to NPL Ratio Calculator
▾
- 1Προσδιορίστε όλα τα δάνεια σε καθυστέρηση 90 ή περισσότερων ημερών για τις συμβατικές πληρωμές τους — συμπεριλάβετε τόσο τα δεδουλευμένα όσο και τα μη δεδουλευμένα δάνεια σε αυτήν την κατηγορία.
- 2Προσθέστε όλα τα μη δεδουλευμένα δάνεια: δάνεια στα οποία η τράπεζα έχει σταματήσει να αναγνωρίζει έσοδα από τόκους επειδή η είσπραξη είναι αμφίβολη, ανεξάρτητα από τον αριθμό των ημερών καθυστέρησης.
- 3Συμπεριλάβετε τυχόν δάνεια που έχουν αναδιαρθρωθεί βάσει προβληματικών συμφωνιών αναδιάρθρωσης χρέους όπου ο δανειολήπτης εξακολουθεί να αντιμετωπίζει οικονομικές δυσκολίες.
- 4Αθροίστε αυτές τις κατηγορίες για να προκύψουν τα συνολικά μη εξυπηρετούμενα δάνεια.
- 5Διαιρέστε το σύνολο των μη εξυπηρετούμενων δανείων με το συνολικό ακαθάριστο χαρτοφυλάκιο δανείων (πριν αφαιρέσετε την πρόβλεψη) και πολλαπλασιάστε με το 100 για να εκφραστεί ως ποσοστό.
- 6Υπολογίστε τον δείκτη κάλυψης: διαιρέστε την πρόβλεψη για πιστωτικές ζημίες με τα συνολικά μη εξυπηρετούμενα δάνεια για να αξιολογήσετε την επάρκεια των αποθεματικών.
- 7Παρακολουθήστε την τάση του λόγου NPL σε πολλά τρίμηνα και συγκρίνετε με ομοτίμους ιδρύματα και ιστορικά πρότυπα για να εντοπίσετε αλλαγές κατεύθυνσης.
Worked Examples
▾
Εξαιρετική ποιότητα ενεργητικού — πολύ κάτω από το όριο του 1% NPL και ποσοστό κάλυψης πάνω από 100%
Ένας δείκτης ΜΕΔ 0,78% υποδηλώνει υψηλή πιστωτική ποιότητα — μόνο 78 σεντ από κάθε 100 $ σε δάνεια είναι μη εξυπηρετούμενα. Ο δείκτης κάλυψης 136,8% σημαίνει ότι η τράπεζα έχει δεσμεύσει 1,37 $ για κάθε 1 $ μη εξυπηρετούμενων δανείων, υποδηλώνοντας ισχυρή επάρκεια αποθεματικών. Οι ρυθμιστικές αρχές και οι αναλυτές θα το θεωρούσαν ως ένα καλά διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο με κατάλληλο συντηρητισμό στις επιφυλάξεις. Αυτή η τράπεζα έχει σημαντική ικανότητα να απορροφά την απροσδόκητη πιστωτική επιδείνωση πριν εξαντληθούν τα αποθεματικά.
Αυξημένος λόγος NPL με ανεπάρκεια αποθεματικών σημάτων κάλυψης κάτω του 100%. πιθανώς υπο-δεσμευμένες δεδομένες αξίες εξασφάλισης CRE
Ο δείκτης ΜΕΔ 4,45% είναι σημαντικά αυξημένος — πολύ πάνω από το τυπικό 1-2% των υγιών τραπεζών. Ο δείκτης κάλυψης 63,9% είναι ανησυχητικός γιατί σημαίνει ότι η τράπεζα έχει κρατήσει μόνο 64 σεντς για κάθε δολάριο μη εξυπηρετούμενων δανείων. Εάν αυτά τα δάνεια CRE (πιθανά κτίρια γραφείων που επηρεάζονται από τις τάσεις της απομακρυσμένης εργασίας) χρεωθούν τελικά σε 50–70 σεντς στο δολάριο, το υπάρχον επίδομα θα ήταν ανεπαρκές. Η διοίκηση θα πρέπει είτε να αυξήσει σημαντικά τις προβλέψεις είτε να αποδείξει γιατί οι αξίες ανάκτησης υποστηρίζουν το χαμηλότερο επίπεδο αποθεματικών.
Το τμήμα CRE οδηγεί σε συνολική αύξηση των ΜΕΔ — εστιασμένο άγχος και όχι ευρεία επιδείνωση
Η τμηματοποίηση των ΜΕΔ ανά χαρτοφυλάκιο αποκαλύπτει ότι ο δείκτης ΜΕΔ 3,43% σε όλο το χαρτοφυλάκιο οφείλεται σχεδόν εξ ολοκλήρου στον τομέα των εμπορικών ακινήτων (5,82%), ενώ τα εμπορικά και οικιακά δάνεια παρουσιάζουν πιο διαχειρίσιμους δείκτες. Αυτό το μοτίβο επικεντρωμένης επιδείνωσης είναι χαρακτηριστικό των κύκλων εμπορικών ακινήτων και υποδηλώνει ότι τα πιστωτικά προβλήματα της τράπεζας συγκεντρώνονται σε έναν συγκεκριμένο τομέα και όχι συστημικά σε ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο. Η διοίκηση θα πρέπει να αναλύσει τα ΜΕΔ του CRE ανά τύπο ιδιοκτησίας και γεωγραφία για να κατανοήσει τον κίνδυνο συγκέντρωσης και τις προοπτικές ανάκτησης.
Η ανοδική τάση των ΜΕΔ σε τέσσερα συνεχόμενα τρίμηνα σηματοδοτεί την ανάπτυξη πιστωτικού στρες που απαιτεί άμεση προσοχή από τη διοίκηση
Ο σχεδόν τριπλασιασμός του δείκτη ΜΕΔ σε τέσσερα τρίμηνα - από 1,58% σε 4,22% - είναι ένα σοβαρό προειδοποιητικό σήμα που θα προσελκύσει άμεσο ρυθμιστικό έλεγχο. Οι συνεχείς τριμηνιαίες αυξήσεις δείχνουν ότι τα πρόσφατα ταξινομημένα ΜΕΔ υπερβαίνουν τις επιλύσεις (πληρωμές, αναδιαρθρώσεις, χρεώσεις) καθ' όλη τη διάρκεια του έτους. Η διοίκηση της τράπεζας θα πρέπει να παρουσιάσει στους εξεταστές μια λεπτομερή ανάλυση των παραγόντων της εισροής ΜΕΔ, της στρατηγικής αντιμετώπισης δανείων για εντοπισμένες προβληματικές πιστώσεις και την επάρκεια της τρέχουσας αποζημίωσης για την κάλυψη των προβλεπόμενων ζημιών από την αυξημένη ομάδα ΜΕΔ.
Real-World Applications
▾
Παρακολούθηση πιστωτικού κινδύνου: οι τραπεζικοί πιστωτές παρακολουθούν τους δείκτες NPL ανά τμήμα μηνιαίως για να προσδιορίζουν το αναδυόμενο στρες χαρτοφυλακίου, αντιπροσωπεύοντας μια σημαντική περιοχή εφαρμογής για τον υπολογισμό του δείκτη NPL σε επαγγελματικά και αναλυτικά πλαίσια όπου οι ακριβείς υπολογισμοί του λόγου NPL υποστηρίζουν άμεσα τη λήψη αποφάσεων, τον στρατηγικό σχεδιασμό και τη βελτιστοποίηση απόδοσης
Ρυθμιστική βαθμολογία CAMELS: οι εξεταστές των τραπεζών χρησιμοποιούν τον δείκτη NPL ως κύρια εισροή για την αξιολόγηση στοιχείων «A» (Ποιότητα Περιουσιακών Στοιχείων), που αντιπροσωπεύει μια σημαντική περιοχή εφαρμογής για τον δείκτη Npl Ratio Calc σε επαγγελματικά και αναλυτικά πλαίσια όπου οι ακριβείς υπολογισμοί του λόγου NPL υποστηρίζουν άμεσα τη λήψη αποφάσεων, τον στρατηγικό σχεδιασμό και τη βελτιστοποίηση απόδοσης
Ανάλυση αξιολόγησης ομολόγων: οι οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας ενσωματώνουν τις τάσεις NPL στους προσδιορισμούς της πιστοληπτικής ικανότητας τραπεζών, αντιπροσωπεύοντας μια σημαντική περιοχή εφαρμογής για τον υπολογισμό του δείκτη Npl σε επαγγελματικά και αναλυτικά πλαίσια όπου οι ακριβείς υπολογισμοί του λόγου npl υποστηρίζουν άμεσα τη λήψη αποφάσεων, τον στρατηγικό σχεδιασμό και τη βελτιστοποίηση απόδοσης
Οι ακαδημαϊκοί ερευνητές και οι πανεπιστημιακές σχολές χρησιμοποιούν το Npl Ratio Calc για εμπειρικές μελέτες, έρευνα διατριβών και δημοσιεύσεις με κριτές που απαιτούν αυστηρή ποσοτική ανάλυση του λόγου npl σε ελεγχόμενες πειραματικές συνθήκες και συγκριτικές μελέτες
Έλεγχος δέουσας επιμέλειας κατά την απόκτηση τράπεζας: οι αγοραστές αναλύουν σε βάθος τη σύνθεση NPL των τραπεζών-στόχων για να αποτιμήσουν τον πιστωτικό κίνδυνο στις προσφορές εξαγοράς, αντιπροσωπεύοντας μια σημαντική περιοχή εφαρμογής για τον υπολογισμό του δείκτη Npl σε επαγγελματικά και αναλυτικά πλαίσια όπου οι ακριβείς υπολογισμοί του λόγου NPL υποστηρίζουν άμεσα τη λήψη αποφάσεων, τον στρατηγικό σχεδιασμό και τη βελτιστοποίηση απόδοσης
Special Cases
▾
Δάνεια με κρατική εγγύηση σε ομάδα NPL
Στον υπολογισμό του λόγου Npl, αυτό το σενάριο απαιτεί πρόσθετη προσοχή κατά την ερμηνεία των αποτελεσμάτων του λόγου npl. Η τυπική φόρμουλα μπορεί να μην λαμβάνει πλήρως υπόψη όλους τους παράγοντες που υπάρχουν σε αυτήν την ακραία περίπτωση και μπορεί να απαιτείται συμπληρωματική ανάλυση ή διαβούλευση με ειδικούς. Η βέλτιστη επαγγελματική πρακτική περιλαμβάνει την τεκμηρίωση υποθέσεων, την εκτέλεση αναλύσεων ευαισθησίας και τη διασταύρωση των αποτελεσμάτων με εναλλακτικές μεθόδους όταν οι υπολογισμοί του λόγου npl εμπίπτουν σε μη τυπική περιοχή.
Purchased credit poteriored (PCD) NPLs
Όταν οι τράπεζες αποκτούν χαρτοφυλάκια δανείων που περιέχουν NPL, τα αποκτηθέντα NPLs χαρακτηρίζονται στην εύλογη αξία κατά την απόκτηση — δηλαδή η αναμενόμενη ζημία έχει ήδη ενσωματωθεί στην τιμή αγοράς. Αυτά τα αποκτηθέντα NPLs ενδέχεται να διογκώσουν τον δείκτη ΜΕΔ χωρίς να αυξάνουν αναλογικά τον κίνδυνο ζημιών σε σχέση με μη αποκτηθέντα χαρτοφυλάκια.
Workout loans reperforming
Όταν ένα αναδιαρθρωμένο NPL αρχίζει να πραγματοποιεί πληρωμές με νέους όρους και έχει επιδείξει σταθερή απόδοση 6 μηνών, μπορεί να επαναταξινομηθεί ξανά στην κατάσταση απόδοσης. Αυτή η "θεραπεία" μειώνει τον δείκτη ΜΕΔ, αλλά το δάνειο διατηρεί μια αυξημένη αξιολόγηση κινδύνου αθέτησης."}} Στον υπολογισμό του λόγου Npl, αυτό το σενάριο απαιτεί πρόσθετη προσοχή κατά την ερμηνεία των αποτελεσμάτων του λόγου npl. Η τυπική φόρμουλα μπορεί να μην λαμβάνει πλήρως υπόψη όλους τους παράγοντες που υπάρχουν σε αυτήν την ακραία περίπτωση και μπορεί να απαιτείται συμπληρωματική ανάλυση ή διαβούλευση με ειδικούς. Η βέλτιστη επαγγελματική πρακτική περιλαμβάνει την τεκμηρίωση υποθέσεων, την εκτέλεση αναλύσεων ευαισθησίας και τη διασταύρωση των αποτελεσμάτων με εναλλακτικές μεθόδους όταν οι υπολογισμοί του λόγου npl εμπίπτουν σε μη τυπική περιοχή.
Δείκτες NPL του τραπεζικού κλάδου των ΗΠΑ — Ιστορική προοπτική (Στοιχεία Ομοσπονδιακών Αποθεματικών)
▾
| Ετος | Αναλογία NPL του κλάδου | Αναλογία Κάλυψης | Καθαρό ποσοστό χρέωσης | Οικονομικό Πλαίσιο |
|---|---|---|---|---|
| 2006 (προ κρίσης) | 0,78% | 168% | 0,39% | Ισχυρή οικονομία, εύκολη πίστωση |
| 2009 (αιχμή κρίσης) | 5,58% | 65% | 2,52% | Οικονομική κρίση, ύφεση |
| 2012 (ανάκτηση) | 3,84% | 82% | 1,17% | Αργή ανάρρωση, στρες στέγασης |
| 2016 | 1,44% | 112% | 0,48% | Μέτρια ανάπτυξη |
| 2020 (COVID) | 1,17% | 195% | 0,50% | Πανδημία — μεγάλη επιφύλαξη |
| 2023 | 0,78% | 142% | 0,42% | Ομαλοποίηση μετά την πανδημία |
Frequently Asked Questions
▾
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ των μη εξυπηρετούμενων και των καθυστερημένων δανείων;
Ως καθυστερημένο δάνειο είναι κάθε δάνειο στο οποίο η πληρωμή έχει καθυστερήσει, έστω και κατά μία ημέρα. Η παραβατικότητα παρακολουθείται σε κουβάδες: 1–29 ημέρες, 30–59 ημέρες, 60–89 ημέρες και 90+ ημέρες καθυστέρηση. Ένα μη εξυπηρετούμενο δάνειο είναι ένα υποσύνολο ληξιπρόθεσμων δανείων — συγκεκριμένα, τα δάνεια 90 ή περισσότερες ημέρες σε καθυστέρηση ταξινομούνται συνήθως ως μη εξυπηρετούμενα. Ωστόσο, η μη εξυπηρετούμενη ταξινόμηση περιλαμβάνει επίσης δάνεια σε μη δεδουλευμένη κατάσταση, τα οποία ενδέχεται να έχουν καθυστερήσει λιγότερο από 90 ημέρες εάν η τράπεζα καταλήξει στο συμπέρασμα ότι η πλήρης είσπραξη είναι αμφίβολη. Επιπρόσθετα, ένα δάνειο που έχει αναδιαρθρωθεί λόγω οικονομικών δυσκολιών του δανειολήπτη μπορεί να ταξινομηθεί ως μη εξυπηρετούμενο ακόμη και αν είναι τώρα τρέχον για τις πληρωμές. Η παραβατικότητα πρώιμου σταδίου (30-89 ημέρες) χρησιμεύει ως κύριος δείκτης των μελλοντικών εισροών ΜΕΔ — ένα αυξανόμενο ποσοστό παραβατικότητας 30-89 ημερών συχνά προβλέπει αυξήσεις των ΜΕΔ στα επόμενα τρίμηνα.
Ποια είναι η αναλογία κάλυψης και πώς ερμηνεύεται;
Ο δείκτης κάλυψης (ονομάζεται επίσης λόγος κάλυψης αποθεματικών ή λόγος ACL-to-NPL) ισούται με την πρόβλεψη για πιστωτικές ζημίες διαιρεμένη με το σύνολο των μη εξυπηρετούμενων δανείων, εκφραζόμενη ως ποσοστό. Ένας δείκτης άνω του 100% σημαίνει ότι η τράπεζα έχει δεσμεύσει περισσότερα από το πλήρες υπόλοιπο των ΜΕΔ της — μια συντηρητική στάση που υποδηλώνει ότι τα αποθεματικά υπερβαίνουν τον εντοπισμένο κίνδυνο. Μια αναλογία κάτω του 100% σημαίνει ότι τα ΜΕΔ υπερβαίνουν το όριο, πράγμα που δεν σημαίνει απαραίτητα ότι η τράπεζα έχει υποαποκλειστικά (επειδή δεν θα χρεωθούν πλήρως όλα τα ΜΕΔ — πολλά θα επιλυθούν τελικά μέσω πληρωμής ή μερικής ανάκτησης), αλλά σηματοδοτεί ότι η επάρκεια των αποθεματικών εξαρτάται από τα υψηλά ποσοστά ανάκτησης. Οι περισσότερες ρυθμιστικές αρχές και αναλυτές θεωρούν έναν δείκτη κάλυψης τουλάχιστον 100% ως βάση επάρκειας, με το 120–150%+ να υποδηλώνει έντονο συντηρητισμό. Η σύγκριση των δεικτών κάλυψης μεταξύ των ομοτίμων τραπεζών υπογραμμίζει τις διαφορές στη φιλοσοφία των αποθεμάτων.
Πώς τα ΜΕΔ επηρεάζουν τα τραπεζικά κέρδη και το κεφάλαιο;
Τα ΜΕΔ επηρεάζουν τα χρηματοοικονομικά των τραπεζών μέσω τριών βασικών καναλιών. Πρώτον, τα μη δεδουλευμένα δάνεια παύουν να δημιουργούν έσοδα από τόκους - ένα μη δεδουλευμένο δάνειο 6% αφαιρεί 600.000 $ σε ετήσια έσοδα από τόκους από την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Δεύτερον, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια οδηγούν στο κόστος προβλέψεων — καθώς τα δάνεια μεταβαίνουν σε καθεστώς NPL, οι τράπεζες συνήθως αυξάνουν τις εκτιμήσεις τους για προβλέψεις και καταγράφουν υψηλότερο κόστος προβλέψεων, μειώνοντας τα κέρδη. Τρίτον, όταν τελικά χρεώνονται τα ΜΕΔ, το επίδομα μειώνεται κατά το ποσό εξόφλησης. Εάν το επίδομα είναι ανεπαρκές για την κάλυψη των χρεώσεων, πρέπει να καταγράφεται πρόσθετη δαπάνη πρόβλεψης. Η σωρευτική επίδραση των υψηλών ΜΕΔ - χαμένο εισόδημα από τόκους, αυξημένες προβλέψεις και πιθανές χρεώσεις - μπορεί να μειώσει δραματικά τα κέρδη, να μειώσει το ROA και το ROE και να διαβρώσει το μετοχικό κεφάλαιο, προκαλώντας δυνητικά ανησυχίες σχετικά με την επάρκεια κεφαλαίου.
Ποιες στρατηγικές χρησιμοποιούν οι τράπεζες για την επίλυση των NPLs;
Οι τράπεζες εφαρμόζουν διάφορες στρατηγικές για την επεξεργασία ή την επίλυση μη εξυπηρετούμενων δανείων. Η προετοιμασία του δανείου περιλαμβάνει την αναδιάρθρωση των όρων του δανείου — παράταση της λήξης, μείωση του επιτοκίου ή αναβολή κεφαλαίου — για να δοθεί χρόνος στον δανειολήπτη να ανακτήσει τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα. Για τα εξασφαλισμένα δάνεια, η τράπεζα μπορεί να αποκτήσει εξασφαλίσεις μέσω αποκλεισμού (ακίνητα) ή ανάκτησης (εξοπλισμός, οχήματα) και στη συνέχεια να πουλήσει την εξασφάλιση για να ανακτήσει όσο το δυνατόν μεγαλύτερο μέρος του ανεξόφλητου υπολοίπου. Οι σύντομες πωλήσεις — όπου ο δανειστής αποδέχεται λιγότερα από το ανεξόφλητο υπόλοιπο σε ικανοποίηση — είναι κοινές για υποβρύχια ακίνητα. Οι πωλήσεις δανείων σε αναξιοπαθούντες επενδυτές χρέους ή ειδικούς φορείς εξυπηρέτησης επιτρέπουν στις τράπεζες να διαθέτουν χαρτοφυλάκια ΜΕΔ με έκπτωση, αφαιρώντας παράλληλα τον πιστωτικό κίνδυνο και τη σχετική λειτουργική επιβάρυνση. Η χρέωση που ακολουθείται από συνεχείς προσπάθειες είσπραξης ή η πώληση σε γραφεία είσπραξης χρησιμοποιείται για μη εξασφαλισμένα NPL.
Ποια είναι η σχέση μεταξύ του δείκτη ΜΕΔ και των προβλέψεων για ζημίες δανείων;
Ο δείκτης ΜΕΔ είναι ένας κορυφαίος δείκτης που οδηγεί στη λήψη αποφάσεων σχετικά με τις δαπάνες προβλέψεων. Καθώς ο δείκτης ΜΕΔ αυξάνεται, η διοίκηση της τράπεζας συνήθως αυξάνει τις εκτιμήσεις αναμενόμενων ζημιών σύμφωνα με τη μεθοδολογία CECL — είτε επειδή συγκεκριμένα δάνεια που προσδιορίζονται πλέον ως μη εξυπηρετούμενα έχουν υψηλότερα εκτιμώμενα ποσοστά ζημιών είτε επειδή η ανοδική τάση σηματοδοτεί ευρύτερο άγχος χαρτοφυλακίου που θα πρέπει να αποτυπωθεί στις παραδοχές μακροοικονομικών σεναρίων. Οι τραπεζικοί εξεταστές υποχρεούνται να διατηρούν μια πρόβλεψη που να καλύπτει επαρκώς τις εκτιμώμενες ζημίες στο σύνολο των μη εξυπηρετούμενων δανείων συν τις αναμενόμενες απώλειες από τα εκτελούμενα δάνεια που ενδέχεται να μεταβούν σε κατάσταση ΜΕΔ. Ένας αυξανόμενος δείκτης ΜΕΔ που δεν συνδυάζεται με τις αυξανόμενες προβλέψεις και τα υπόλοιπα των προβλέψεων δημιουργεί κόκκινες σημαίες για τις ρυθμιστικές αρχές και τους αναλυτές σχετικά με την επάρκεια των εκτιμήσεων για τις πιστωτικές ζημίες της διοίκησης.
Πώς ταξινομούν οι ρυθμιστικές αρχές των τραπεζών τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια;
Οι ρυθμιστικές αρχές των τραπεζών των ΗΠΑ — η OCC, η Federal Reserve και η FDIC — χρησιμοποιούν το Ενιαίο Σύστημα Ταξινόμησης για να εκχωρήσουν αξιολογήσεις κινδύνου σε μεμονωμένα δάνεια και ομάδες δανείων. Οι κύριες ταξινομήσεις είναι: Πάσο (αποδεκτή πιστωτική ποιότητα), Ειδική αναφορά (πιθανές αδυναμίες), Υποτυπώδης (καλά καθορισμένη αδυναμία με πιθανότητα απώλειας), Αμφίβολη (πολύ αμφισβητήσιμη πλήρης είσπραξη) και Απώλεια (μη είσπραξη, πρέπει να χρεωθεί). Οι ταξινομήσεις υποτυπωδών, αμφίβολων και ζημιών ονομάζονται συλλογικά «δυσμενώς ταξινομημένα περιουσιακά στοιχεία». Δεν είναι όλα τα NPLs δυσμενώς ταξινομημένα — ορισμένα δάνεια σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών μπορεί να εξακολουθούν να έχουν βαθμολογηθεί με επιτυχία εάν έχουν καλές εξασφαλίσεις — και δεν είναι όλα τα δυσμενώς ταξινομημένα δάνεια NPL. Το σύστημα ταξινόμησης καθοδηγεί τις αξιολογήσεις επάρκειας παροχών και αποτελεί βασικό στοιχείο στις ρυθμιστικές εξετάσεις ασφάλειας και ευρωστίας στο πλαίσιο του πλαισίου αξιολόγησης CAMELS.
Ποιοι κλάδοι ή τομείς είναι πιο επιρρεπείς σε υψηλούς δείκτες NPL;
Ο κίνδυνος συγκέντρωσης ΜΕΔ ποικίλλει σημαντικά ανά οικονομικό τομέα και τύπο δανείου. Ιστορικά, τα εμπορικά ακίνητα —ιδίως τα δάνεια κατασκευών και ανάπτυξης, τα ακίνητα λιανικής και τα κτίρια γραφείων— έχουν δημιουργήσει τα υψηλότερα ποσοστά ΜΕΔ κατά τη διάρκεια της οικονομικής ύφεσης και των διαρθρωτικών μετατοπίσεων του κλάδου. Τα δάνεια του ενεργειακού τομέα (παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου) παρουσίασαν αυξημένα ΜΕΔ κατά την κατάρρευση της τιμής του πετρελαίου 2015–2016. Τα δάνεια στον τομέα των εστιατορίων, της φιλοξενίας και του λιανικού εμπορίου σημείωσαν αύξηση των ΜΕΔ κατά τη διάρκεια της πανδημίας COVID-19. Τα αγροτικά δάνεια παρουσιάζουν κυκλικές αυξήσεις των ΜΕΔ κατά τη διάρκεια της πτώσης των τιμών των εμπορευμάτων και των συνθηκών ξηρασίας. Καταναλωτική πίστη (κάρτες, αυτοκίνητα, προσωπικά δάνεια) Τα ΜΕΔ αυξάνονται απότομα με την ανεργία. Τράπεζες με γεωγραφικές ή τομεακές συγκεντρώσεις - μια κοινοτική τράπεζα που εκτίθεται σε μεγάλο βαθμό σε τοπικά εμπορικά ακίνητα, για παράδειγμα - αντιμετωπίζουν πολύ υψηλότερη αστάθεια των ΜΕΔ από τις διαφοροποιημένες μεγάλες τράπεζες, απαιτώντας υψηλότερα κεφαλαιακά αποθέματα ασφαλείας και πιο προσεκτική παρακολούθηση των πιστώσεων.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !Συμπεριλαμβανομένων των δανείων σε καθυστέρηση 30–89 ημερών στον αριθμό των ΜΕΔ — τα ΜΕΔ είναι συγκεκριμένα 90+ ημέρες σε καθυστέρηση συν τα μη δεδουλευμένα, όχι όλα τα καθυστερούμενα δάνεια.
- !Ξεχνώντας να συμπεριλάβετε μη δεδουλευμένα δάνεια που είναι ληξιπρόθεσμα λιγότερες από 90 ημέρες — ένα δάνειο μπορεί να είναι μη δεδουλευμένο, ακόμη και αν καθυστερήσει λιγότερο από 90 ημέρες, εάν η είσπραξη κρίνεται αμφίβολη.
- !Συγκρίνοντας τους δείκτες ΜΕΔ μεταξύ χωρών χωρίς να λαμβάνονται υπόψη διαφορετικοί ρυθμιστικοί ορισμοί — πολλά διεθνή τραπεζικά συστήματα ορίζουν τα ΜΕΔ διαφορετικά από τα πρότυπα των ΗΠΑ.
- !Χρήση του δείκτη ΜΕΔ μεμονωμένα χωρίς εξέταση του δείκτη κάλυψης — τα επαρκή αποθεματικά αλλάζουν δραματικά την ερμηνεία ενός δεδομένου επιπέδου ΜΕΔ.
- !Αγνοώντας την κατεύθυνση της τάσης των ΜΕΔ — ένας δείκτης ΜΕΔ 2,5% που μειώνεται από 4% είναι πολύ διαφορετικός από έναν δείκτη 2,5% που αυξάνεται από 1%, καθώς η τάση προβλέπει μελλοντικές προβλέψεις και πίεση στα κέρδη.
Pro Tip
Ένας δείκτης ΜΕΔ άνω του 2% δικαιολογεί έλεγχο. Πάνω από 5%, η πιστωτική ποιότητα μιας τράπεζας τονίζεται σημαντικά. Συγκρίνετε τον δείκτη ΜΕΔ με τον δείκτη κάλυψης (ACL/NPLs) για να αξιολογήσετε την επάρκεια των αποθεματικών.
Did you know?
Κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης του 2008, οι δείκτες ΜΕΔ των τραπεζών των ΗΠΑ κορυφώθηκαν σε περίπου 5,6% το 2010 — το υψηλότερο από την κρίση αποταμίευσης και δανείων της δεκαετίας του 1980. Μέχρι το 2022, ο δείκτης ΜΕΔ του κλάδου είχε πέσει σε σχεδόν ιστορικά χαμηλά κάτω από το 0,8%.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
References
Ratings & comments
Λάβετε εβδομαδιαίες συμβουλές για τα μαθηματικά
Εγγραφείτε σε 12.000+ συνδρομητές που λαμβάνουν συμβουλές για την αριθμομηχανή κάθε εβδομάδα.