IBNR Reserve Calculator

Οι επαγγελματίες του χρηματοοικονομικού τομέα και του δανεισμού χρησιμοποιούν το Ibnr Reserves ως μέρος της τυπικής αναλυτικής ροής εργασιών τους για να επαληθεύσουν τους υπολογισμούς, να μειώσουν τα αριθμητικά λάθη και να παράγουν συνεπή αποτελέσματα που μπορούν να τεκμηριωθούν, να ελεγχθούν και να μοιραστούν με συναδέλφους, πελάτες ή ρυθμιστικούς φορείς για σκοπούς συμμόρφωσης.

Καθηγητές πανεπιστημίου και δάσκαλοι ενσωματώνουν το Ibnr Reserves στο υλικό μαθημάτων, τις εργασίες για το σπίτι και τους πόρους προετοιμασίας εξετάσεων, επιτρέποντας στους μαθητές να ελέγχουν τους χειροκίνητους υπολογισμούς, να χτίζουν διαίσθηση για τις σχέσεις εισροών-εκροών και να επικεντρώνονται στην εννοιολογική κατανόηση και όχι στην αριθμητική.

Οι σύμβουλοι και οι σύμβουλοι χρησιμοποιούν το Ibnr Reserves για να μοντελοποιήσουν γρήγορα διαφορετικά σενάρια κατά τη διάρκεια συναντήσεων πελατών, επιτρέποντας την εξερεύνηση σε πραγματικό χρόνο των ερωτήσεων what-if που διαφορετικά θα απαιτούσαν επιστροφή στο γραφείο για λεπτομερή ανάλυση και αναφορά βάσει υπολογιστικών φύλλων.

Οι μεμονωμένοι χρήστες βασίζονται στο Ibnr Reserves για αποφάσεις προσωπικού προγραμματισμού — συγκρίνοντας επιλογές, επαλήθευση τιμών από παρόχους υπηρεσιών, έλεγχος υπολογισμών τρίτων και οικοδόμηση εμπιστοσύνης ότι οι αριθμοί πίσω από μια σημαντική απόφαση έχουν υπολογιστεί σωστά και με συνέπεια.

Ποια είναι η διαφορά μεταξύ του IBNR και των αποθεματικών υποθέσεων;

Τα αποθεματικά υπόθεσης (ονομάζονται επίσης εκτιμήσεις υποθέσεων ή ειδικά αποθεματικά) είναι μεμονωμένα αποθεματικά που ορίζονται από τους διορθωτές απαιτήσεων για κάθε αναφερόμενη, ανοιχτή απαίτηση με βάση την εκτίμηση του ρυθμιστή για την τελική αξία της απαίτησης. Τα αποθεματικά υποθέσεων αντιπροσωπεύουν την καλύτερη εκτίμηση του ασφαλιστή για το ποσό που θα πληρώσει τελικά για να διακανονίσει κάθε συγκεκριμένη γνωστή απαίτηση. Τα αποθεματικά IBNR δεν συνδέονται με καμία συγκεκριμένη προσδιοριζόμενη αξίωση — είναι συγκεντρωτικές στατιστικές εκτιμήσεις που καλύπτουν δύο κατηγορίες: (1) καθαρό IBNR — αξιώσεις που έχουν ήδη προκύψει αλλά δεν έχουν ακόμη αναφερθεί στον ασφαλιστή (ο ενάγων δεν έχει υποβάλει ακόμη αξίωση ή ο ασφαλισμένος δεν έχει αναφέρει ακόμη τη ζημία) και (2) αποθεματικά για την αναμενόμενη μελλοντική χρήση και υποεκτιμούν το τελικό κόστος απαίτησης, ιδιαίτερα νωρίς στη ζωή μιας απαίτησης). Συνολικά αποθεματικά απαιτήσεων = Αποθεματικά υπόθεσης + IBNR. Το IBNR είναι εγγενώς πιο αβέβαιο από τα αποθεματικά περιπτώσεων και απαιτεί αναλογιστική εκτίμηση και όχι αξιολόγηση μεμονωμένης αξίωσης.

Ποιες ασφαλιστικές εταιρείες έχουν τα μεγαλύτερα αποθέματα IBNR;

Τα αποθεματικά της IBNR είναι τα μεγαλύτερα (σε σχέση με τα ασφάλιστρα) για τις γραμμές μακράς ευθύνης — ασφαλιστικά προϊόντα όπου υπάρχει μεγάλη χρονική καθυστέρηση μεταξύ της εμφάνισης μιας ζημίας και της τελικής διακανονισμού της. Οι πιο εντατικές σειρές IBNR περιλαμβάνουν: αποζημίωση εργαζομένων (ισόβια ιατρικά οφέλη για σοβαρούς τραυματισμούς, 20+ χρόνια ουρά ανάπτυξης), ιατρικό λάθος (σύνθετη αντιδικία, ανάπτυξη 5-10 ετών), εμπορική γενική ευθύνη (τοξική αδικοπραξία, περιβαλλοντικές αξιώσεις μπορεί να αναπτυχθούν επί δεκαετίες), επαγγελματική ευθύνη (διευθυντές και αξιωματικοί, και ιδιαίτερες αξιώσεις για προϊόντα αμίαντος, φαρμακευτικά προϊόντα και αναδυόμενες θεωρίες ευθύνης). Οι βραχυπρόθεσμες γραμμές, όπως η προσωπική σωματική ζημιά από το αυτοκίνητο ή η υλική ζημιά έχουν ελάχιστο IBNR, επειδή οι περισσότερες αξιώσεις αναφέρονται και διευθετούνται εντός ημερών έως εβδομάδων από την εμφάνιση, αφήνοντας ελάχιστο χώρο για μη αναφερόμενες ζημίες.

Τι είναι η μέθοδος chain-ladder και ποιοι είναι οι περιορισμοί της;

Η μέθοδος chain-ladder (ονομάζεται επίσης μέθοδος ανάπτυξης ή μέθοδος αναλογίας συνδέσμων) είναι η πιο ευρέως χρησιμοποιούμενη τεχνική εκτίμησης IBNR. Προβλέπει μελλοντικές απώλειες εφαρμόζοντας παρατηρούμενους ιστορικούς παράγοντες εξέλιξης από ηλικία σε ηλικία στις τρέχουσες ζημίες. Τα κύρια πλεονεκτήματά του είναι η απλότητα, η διαφάνεια και η εξάρτηση από τα πραγματικά δεδομένα της εταιρείας. Οι περιορισμοί της είναι σημαντικοί: η μέθοδος υποθέτει σιωπηρά ότι η μελλοντική εξέλιξη θα αντικατοπτρίζει ακριβώς την ιστορική εξέλιξη — μια υπόθεση που αναλύεται όταν: το βιβλίο των επιχειρήσεων αλλάζει χαρακτήρα ή μέγεθος, αλλάζουν οι πρακτικές διευθέτησης αξιώσεων, αλλάζουν νομικά ή δικαστικά περιβάλλοντα (κοινωνικός πληθωρισμός) ή τα δεδομένα περιέχουν ανωμαλίες ή ακραίες τιμές. Το chain-ladder είναι ιδιαίτερα αναξιόπιστο για ανώριμα χρόνια ατυχημάτων με λίγους μήνες ανάπτυξης (όπου η τυχαία διακύμανση των πρώιμων δεδομένων παράγει εξαιρετικά ασταθείς προβολές), για νέες ή αυξανόμενες επιχειρηματικές γραμμές με ανεπαρκή ιστορικά δεδομένα και για γραμμές όπου μεμονωμένες μεγάλες αξιώσεις μπορούν να παραμορφώσουν τους παράγοντες ανάπτυξης. Οι περισσότεροι αναλογιστές χρησιμοποιούν chain-ladder σε συνδυασμό με άλλες μεθόδους για να τριγωνοποιήσουν μια πιο αξιόπιστη εκτίμηση.

Τι είναι η μέθοδος Bornhuetter-Ferguson και πότε προτιμάται;

Η μέθοδος Bornhuetter-Ferguson (BF), που αναπτύχθηκε από τους Ron Bornhuetter και Ronald Ferguson το 1972, συνδυάζει την προβολή αλυσίδας-σκάλας με μια εκ των προτέρων εκτίμηση αναμενόμενης απώλειας. Το BF IBNR ισούται με τις αναμενόμενες τελικές ζημίες πολλαπλασιαζόμενες με το ποσοστό των ζημιών που δεν έχουν ακόμη αναφερθεί (1 − 1/CDF). Αυτή η ανάμειξη σημαίνει ότι όταν τα δεδομένα είναι ανώριμα (το CDF είναι μεγάλο), το αποτέλεσμα BF βαραίνει σε μεγάλο βαθμό προς την εκ των προτέρων προσδοκία. Καθώς γίνεται διαθέσιμη περισσότερη ανάπτυξη, το αποτέλεσμα BF σταθμίζει όλο και περισσότερο τα πραγματικά δεδομένα. Η μέθοδος BF προτιμάται όταν: το έτος ατυχήματος είναι ανώριμο (αναπτύχθηκε 12–24 μήνες), το βιβλίο εργασιών είναι νέο ή αναπτύσσεται γρήγορα, το ιστορικό μοτίβο εξέλιξης είναι ασταθές ή αναξιόπιστο ή όταν μια μεγάλη ατομική αξίωση παραμορφώνει την εκτίμηση της αλυσίδας. Ο βασικός περιορισμός της μεθόδου BF είναι η εξάρτησή της από την ποιότητα της αναλογίας a priori ζημιών — εάν η ίδια η ELR εκτιμάται κακώς, το αποτέλεσμα BF θα είναι αναλόγως μεροληπτικό.

Πώς χρησιμοποιούν οι ρυθμιστικές αρχές και οι οργανισμοί αξιολόγησης τα αποθεματικά IBNR στη χρηματοοικονομική ανάλυση;

Τα αποθεματικά IBNR είναι από τα πιο εξονυχιστικά στοιχεία στη χρηματοοικονομική ανάλυση των ασφαλιστικών εταιρειών, επειδή η επάρκειά τους καθορίζει εάν το αναφερόμενο πλεόνασμα ενός ασφαλιστή αντικατοπτρίζει με ακρίβεια την πραγματική οικονομική του θέση. Οι ρυθμιστικές αρχές κρατικών ασφαλίσεων απαιτούν ετήσια πιστοποίηση από ειδικευμένο αναλογιστή ότι τα αποθεματικά είναι τουλάχιστον στο ελάχιστο που καθορίζεται από τα σχετικά αναλογιστικά πρότυπα. Ο τύπος κεφαλαίου βάσει κινδύνου (RBC) της NAIC περιλαμβάνει μια συνιστώσα κινδύνου ανάπτυξης αποθεματικών που χρεώνει πρόσθετο απαιτούμενο κεφάλαιο για ασφαλιστές με ιστορικό δυσμενούς ανάπτυξης αποθεματικών. Οι οργανισμοί αξιολόγησης, συμπεριλαμβανομένης της AM Best, αξιολογούν ρητά την επάρκεια των αποθεματικών στις αξιολογήσεις οικονομικής ισχύος τους — οι εταιρείες με ανεπαρκή αποθεματικά λαμβάνουν χαμηλότερες αξιολογήσεις. Στις ρυθμιστικές εξετάσεις, ο ανεξάρτητος αναλογιστής του κράτους εξετάζει τα στοιχεία του τριγώνου ζημιών της εκχωρούσας εταιρείας και μπορεί να απαιτήσει ενίσχυση του αποθεματικού εάν οι εκτιμήσεις του διορισμένου αναλογιστή κριθούν ανεπαρκείς. Ο πλεονασμός αποθεματικών (υπερκράτηση) επικρίνεται λιγότερο συχνά, αλλά είναι σχετικός για φορολογικούς σκοπούς — τα υπερβολικά αποθεματικά δημιουργούν φορολογικές εκπτώσεις που δεν δικαιολογούνται από αναμενόμενες μελλοντικές πληρωμές.

Ποια είναι η αναλογιστική γνώμη για τα αποθεματικά και ποιος πρέπει να την παράσχει;

Οι ασφαλιστικοί κανονισμοί των ΗΠΑ απαιτούν από κάθε εταιρεία ασφάλισης περιουσίας-ατυχημάτων να υποβάλλει ετήσια δήλωση αναλογιστικής γνώμης υπογεγραμμένη από ειδικευμένο αναλογιστή (συνήθως Μέλος της Εταιρείας Αναλογιστών Ατυχημάτων ή Συνεργάτη της Εταιρείας Αναλογιστών με τα κατάλληλα προσόντα για ατυχήματα περιουσίας). Ο διορισμένος αναλογιστής παρέχει γνώμη ως προς το εάν τα αποθεματικά του ασφαλιστή είναι: (α) τουλάχιστον ίσα με το υποχρεωτικό ελάχιστο (το ελάχιστο της αναλογιστικής γνώμης), (β) επαρκή για την κάλυψη των αναμενόμενων μελλοντικών πληρωμών σε υψηλό επίπεδο εμπιστοσύνης (επιβεβλημένη γνώμη) ή (γ) υπόκεινται σε έναν από τους πολλούς αρνητικούς χαρακτηρισμούς εάν δεν μπορεί να υποστηριχθεί η επάρκεια αποθεματικών. Οι μεγάλες ασφαλιστικές εταιρείες υποχρεούνται επίσης να υποβάλουν Μνημόνιο Αναλογιστικής Γνώμης (SAOM) που θα παρέχει την πλήρη τεκμηρίωση που υποστηρίζει τη γνώμη του αναλογιστή. Αυτός ο συνδυασμός κανονιστικής απαίτησης και επαγγελματικής λογοδοσίας καθιστά την επάρκεια αποθεματικών IBNR μία από τις πιο αυστηρά εξετασμένες πτυχές της χρηματοοικονομικής αναφοράς των ασφαλιστικών εταιρειών.

Τι είναι ο «κοινωνικός πληθωρισμός» και πώς επηρεάζει τα αποθεματικά του IBNR;

Ο κοινωνικός πληθωρισμός αναφέρεται στην τάση αύξησης του κόστους αποζημιώσεων που δεν οφείλεται στον ιατρικό ή οικονομικό πληθωρισμό αλλά από κοινωνικούς παράγοντες: εξελισσόμενες νομικές θεωρίες που διευρύνουν την ευθύνη του εναγόμενου, μεγαλύτερες ετυμηγορίες ενόρκων και διακανονισμοί που επηρεάζονται από τακτικές δικηγόρων και πυρηνικές ετυμηγορίες, επέκταση των αγωγών ομαδικής αγωγής σε νέες βιομηχανίες και πιο επιθετικές στρατηγικές. Ο κοινωνικός πληθωρισμός επηρεάζει τα αποθέματα IBNR καθιστώντας τα ιστορικά μοτίβα ανάπτυξης λιγότερο αξιόπιστους προγνωστικούς παράγοντες μελλοντικής εξέλιξης — τα παλαιότερα τρίγωνα ζημιών αναπτύχθηκαν σε ένα λιγότερο αμφισβητούμενο περιβάλλον και η εφαρμογή των παραγόντων ανάπτυξής τους στις τρέχουσες επιχειρήσεις υποτιμά τη μελλοντική ανάπτυξη. Οι αναλογιστές αντιμετωπίζουν τον κοινωνικό πληθωρισμό: εφαρμόζοντας ποιοτικές προσαρμογές τάσεων σε ιστορικούς παράγοντες εξέλιξης, χρησιμοποιώντας πιο πρόσφατες υποπεριόδους δεδομένων με υψηλότερη βαρύτητα, συμβουλευόμενοι νομικούς εμπειρογνώμονες σχετικά με τις αναδυόμενες τάσεις ευθύνης και προσθέτοντας σαφείς παράγοντες φόρτωσης για γνωστούς τομείς κοινωνικού πληθωρισμού (εμπορικό αυτοκίνητο, επαγγελματική ευθύνη, γενική ευθύνη).