What is Insurance Loss Ratio Calculator?
▾
Ο λόγος ζημιών, ο λόγος εξόδων και ο συνδυασμένος λόγος είναι οι τρεις θεμελιώδεις μετρήσεις που χρησιμοποιούνται για τη μέτρηση της κερδοφορίας αναδοχής μιας ασφαλιστικής εταιρείας — η κερδοφορία των βασικών ασφαλιστικών δραστηριοτήτων της ξεχωριστά από το εισόδημα από επενδύσεις. Ο δείκτης ζημιών είναι ο πιο σημαντικός: μετρά το ποσοστό των εσόδων από ασφάλιστρα που καταβάλλονται σε ασφαλιστικές αποζημιώσεις και έξοδα που σχετίζονται με αποζημιώσεις. Μια αναλογία ζημιών 70% σημαίνει ότι για κάθε 1,00 $ ασφαλίστρου που εισπράττεται, ο ασφαλιστής πληρώνει 0,70 $ σε ζημίες. Ο λόγος εξόδων μετρά το ποσοστό των ασφαλίστρων που καταναλώνονται από λειτουργικά έξοδα: προμήθειες αντιπροσώπων, κόστος αναδοχής, μάρκετινγκ και γενικά έξοδα διοίκησης. Ο συνδυασμένος δείκτης προσθέτει τον δείκτη ζημιών και τον δείκτη εξόδων — είναι το μοναδικό πιο ολοκληρωμένο μέτρο της αποτελεσματικότητας της αναδοχής. Ένας συνδυασμένος δείκτης κάτω του 100% υποδηλώνει κέρδος αναδοχής (τα έξοδα και οι ζημίες μαζί είναι μικρότερα από τα έσοδα από ασφάλιστρα), ενώ πάνω από το 100% υποδηλώνει ζημία αναδοχής. Οι περισσότερες εταιρείες ασφάλισης περιουσίας και ατυχημάτων έχουν συνδυασμένους δείκτες άνω του 95% και πρέπει να βασίζονται στα έσοδα από επενδύσεις από τα ασφάλιστρα και τα αποθεματικά τους για να επιτύχουν τη συνολική κερδοφορία. Η ασφάλιση ζωής χρησιμοποιεί διαφορετικές μετρήσεις (αναλογία παροχών, αναλογία λειτουργίας) λόγω της μεγαλύτερης διάρκειας των υποχρεώσεων και του επενδυτικού χαρακτήρα των προϊόντων ζωής και προσόδου. Ο δείκτης ζημιών μπορεί να υπολογιστεί σε πληρωμένη βάση (πραγματικά μετρητά που καταβλήθηκαν για απαιτήσεις) ή σε πραγματοποιηθείσα βάση (συμπεριλαμβανομένων των αποθεματικών για αναφερόμενες αλλά μη διευθετημένες απαιτήσεις και των αποθεματικών IBNR για απαιτήσεις που δεν έχουν ακόμη αναφερθεί), με τους δείκτες που πραγματοποιήθηκαν να είναι πιο ακριβείς για την αξιολόγηση της πραγματικής απόδοσης αναδοχής. Η κατανόηση των δεικτών ζημιών βοηθά τους επενδυτές να αξιολογούν την απόδοση των ασφαλιστικών εταιρειών, επιτρέπει στις ρυθμιστικές αρχές να εντοπίζουν τους οικονομικώς πιεσμένους μεταφορείς και καθοδηγεί τη διοίκηση της εταιρείας στις αποφάσεις τιμολόγησης, αναδοχής και στρατηγικής αντασφάλισης.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Τύπος
▾
Δείτε τη διεπαφή αριθμομηχανής για τους ισχύοντες τύπους και τις εισόδους
Όπου κάθε μεταβλητή αντιπροσωπεύει μια συγκεκριμένη μετρήσιμη ποσότητα στον τομέα χρηματοδότησης και δανεισμού. Αντικαταστήστε τις γνωστές τιμές και λύστε το άγνωστο. Για υπολογισμούς πολλαπλών βημάτων, αξιολογήστε πρώτα τις εσωτερικές εκφράσεις και μετά συνδυάστε τα αποτελέσματα χρησιμοποιώντας την τυπική σειρά πράξεων.Variable Legend
▾
| Σύμβολο | Όνομα | Μονάδα | Περιγραφή |
|---|---|---|---|
| LR | Αναλογία απώλειας | percent (%) | Πραγματοποιημένες ζημιές και έξοδα προσαρμογής ζημιών διαιρεμένα με το κερδισμένο ασφάλιστρο. μέτρηση κερδοφορίας της κύριας αναδοχής. |
| ER | Αναλογία εξόδων | percent (%) | Έξοδα αναδοχής (προμήθειες, γενικά έξοδα, μισθοί) διαιρεμένα με το εγγεγραμμένο ή κερδισμένο ασφάλιστρο. |
| CR | Συνδυασμένη Αναλογία | percent (%) | Αναλογία ζημιών συν αναλογία εξόδων. κάτω από 100% υποδηλώνει κέρδος αναδοχής, πάνω από 100% υποδηλώνει ζημία αναδοχής. |
| EP | Κερδισμένο Premium | dollars ($) | Το τμήμα του εγγεγραμμένου ασφαλίστρου που έχει «κερδηθεί» με την πάροδο του χρόνου κατά τη διάρκεια της περιόδου κάλυψης. |
| IL | Προκληθείσες απώλειες | dollars ($) | Ζημίες που καταβλήθηκαν συν τη μεταβολή των αποθεματικών για αναφερόμενες και μη δηλωμένες απαιτήσεις. το συνολικό μέτρο του κόστους απαίτησης. |
How to Insurance Loss Ratio Calculator
▾
- 1Υπολογίστε το κερδισμένο ασφάλιστρο: εγγεγραμμένο ασφάλιστρο για την περίοδο, προσαρμοσμένο για αλλαγές στα αποθεματικά μη δεδουλευμένων ασφαλίστρων (κερδισμένα = εγγεγραμμένα − μεταβολή σε UPR).
- 2Υπολογίστε τις πραγματοποιηθείσες ζημίες: καταβληθείσες ζημίες κατά τη διάρκεια της περιόδου συν το τελικό αποθεματικό για τις ανοικτές απαιτήσεις και τα αποθεματικά IBNR, μείον το αρχικό αποθεματικό.
- 3Υπολογισμός δαπανών προσαρμογής ζημιών (LAE): κατανεμημένο LAE (άμεσες δαπάνες έρευνας απαίτησης) συν μη κατανεμηθέντα LAE (γενικά έξοδα άμυνας και δαπάνες τμήματος αποζημιώσεων).
- 4Υπολογίστε την αναλογία ζημιών: (Πραγματοποιημένες ζημίες + LAE) / Κερδισμένο ασφάλιστρο × 100.
- 5Υπολογίστε τα έξοδα αναδοχής: προμήθειες αντιπροσώπων, φόρους ασφαλίστρων, γενικά έξοδα αναδοχής, έξοδα έκδοσης συμβολαίου και γενικά διοικητικά έξοδα.
- 6Υπολογίστε την αναλογία εξόδων: Έξοδα αναδοχής / Έγγραφο (ή Κερδισμένο) Ασφάλιστρο × 100 — διαφορετικές εταιρείες χρησιμοποιούν διαφορετικούς παρονομαστές, δημιουργώντας προβλήματα συγκρισιμότητας.
- 7Υπολογίστε τη συνδυασμένη αναλογία: Αναλογία Απωλειών + Αναλογία Εξόδων. Συγκρίνετε με τη συνδυασμένη αναλογία-στόχο του ασφαλιστή και τα σημεία αναφοράς ομοτίμων.
Worked Examples
▾
Σχεδόν ανοδικό αποτέλεσμα αναδοχής. Το εισόδημα από επενδύσεις σε διακύμανση premium 850 εκατομμυρίων δολαρίων θα παράγει συνολική κερδοφορία
Μια συνδυασμένη αναλογία 99,8% δείχνει ότι ο ασφαλιστής πληρώνει σχεδόν κάθε δολάριο ασφαλίστρου που εισπράττεται από ζημίες και έξοδα. Αυτό ακούγεται ανησυχητικό, αλλά είναι στην πραγματικότητα συνηθισμένο — οι ασφαλιστικές εταιρείες κερδίζουν την κύρια απόδοση τους από την επένδυση του «float» (ασφάλιστρα που εισπράττονται αλλά δεν έχουν ακόμη καταβληθεί ως απαιτήσεις). Με απόδοση επένδυσης 4% σε διακύμανση 850 εκατομμυρίων δολαρίων, το εισόδημα από επενδύσεις προσθέτει περίπου 34 εκατομμύρια δολάρια σε κέρδος παρά τη συνδυασμένη αναλογία 99,8%. Η μείωση του συνδυασμένου δείκτη κάτω από το 97% θα παρήγαγε σημαντικό κέρδος αναδοχής εκτός από το εισόδημα από επενδύσεις.
Χωρίς αντασφάλιση, αυτή η καταστροφική χρονιά εξαφανίζει πολλά χρόνια κέρδους αναδοχής. Η αντασφάλιση cat XL θα μπορούσε να περιορίσει το LR που διατηρείται για γάτα στο 5–10%
Ένα συμβάν καταστροφής που προσθέτει 36 πόντους αναλογίας ζημιών παράγει μια συνδυασμένη αναλογία 119% και μια ζημιά αναδοχής 95 εκατομμυρίων $. Αυτό το παράδειγμα δείχνει γιατί η αντασφάλιση καταστροφών είναι απαραίτητη — χωρίς αυτήν, μια και μόνο εποχή κακών τυφώνων ή σεισμών μπορεί να εξαλείψει τα συσσωρευμένα κέρδη από την αναδοχή ετών και να απειλήσει τη φερεγγυότητα. Με την αντασφάλιση cat XL που καλύπτει ζημίες πάνω από παρακράτηση 50 εκατομμυρίων $ (10 πόντοι cat LR), η καθαρή συνδυασμένη αναλογία διατηρημένων θα ήταν περίπου 83% + 31% = 114% ... στην πραγματικότητα 10 πόντους γάτας διατηρήθηκαν + 52 φθορές + 31 = 93% — ένα κερδοφόρο αποτέλεσμα παρά τα grohe.
Η δυσμενής εξέλιξη του προηγούμενου έτους διογκώνει τον δείκτη ζημιών. Οι αναλυτές συχνά διαχωρίζουν το έτος ατυχημάτων από τα αποτελέσματα του ημερολογιακού έτους
Η δυσμενής εξέλιξη των 42 εκατομμυρίων δολαρίων στα αποθεματικά του προηγούμενου έτους ατυχημάτων — που προκλήθηκε από χειρότερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα σε προηγούμενα αναφερθείσες αποζημιώσεις — αυξάνει το ποσοστό των συνολικών ζημιών από 55% (μόνο τρέχον έτος ατυχήματος) σε 69% (ημερολογιακό έτος συμπεριλαμβανομένης της προηγούμενης εξέλιξης). Οι ασφαλιστικοί αναλυτές συνήθως αξιολογούν τους δείκτες ζημιών σε βάση έτους ατυχήματος (ομαδοποιώντας όλες τις ζημίες από ατυχήματα σε ένα συγκεκριμένο έτος, ανεξάρτητα από το πότε αναφέρονται) για να αποφευχθεί αυτή η στρέβλωση, επιτρέποντας καθαρότερη σύγκριση της τρέχουσας ποιότητας αναδοχής έναντι του αντίκτυπου των αλλαγών αποθεματικών του προηγούμενου έτους.
Η στρατηγική συνδυασμού επιχειρήσεων επηρεάζει σημαντικά τη συνολική συνδυασμένη αναλογία. Οι ασφαλιστές ενδέχεται να εξέλθουν από μη κερδοφόρες γραμμές ή να αλλάξουν τις τιμές για να βελτιώσουν τα αποτελέσματα
Ο μικτής αναλογία ζημιών της εταιρείας 67,8% αντικατοπτρίζει τον σταθμισμένο μέσο όρο σε τρεις γραμμές, με το 72% LR του αυτοκινήτου να παρασύρει το αποτέλεσμα επειδή αντιπροσωπεύει το 53% του κερδισμένου ασφάλιστρου. Μια βελτίωση κατά 3 ποσοστιαίες μονάδες στον δείκτη αυτόματης απώλειας (από 72% σε 69%) θα βελτίωνε το μεικτό αποτέλεσμα κατά περίπου 1,6 μονάδες — ισοδύναμο με αύξηση του ποσοστού κατά 1,6 μονάδες σε ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο. Το ισχυρό 58% LR των εμπορικών γραμμών παρέχει διασταυρούμενη επιδότηση. Η διοίκηση θα πρέπει να επικεντρώσει τις ενέργειες τιμολόγησης και αναδοχής στη γραμμή αυτοκινήτων όπου η ευκαιρία βελτίωσης είναι μεγαλύτερη.
Real-World Applications
▾
Οι επαγγελματίες του χρηματοοικονομικού τομέα και του δανεισμού χρησιμοποιούν το Loss Ratio Calc ως μέρος της τυπικής αναλυτικής ροής εργασιών τους για να επαληθεύσουν τους υπολογισμούς, να μειώσουν τα αριθμητικά λάθη και να παράγουν συνεπή αποτελέσματα που μπορούν να τεκμηριωθούν, να ελεγχθούν και να μοιραστούν με συναδέλφους, πελάτες ή ρυθμιστικούς φορείς για σκοπούς συμμόρφωσης.
Καθηγητές και καθηγητές πανεπιστημίου ενσωματώνουν Loss Ratio Calc στο υλικό μαθημάτων, τις εργασίες για το σπίτι και τους πόρους προετοιμασίας εξετάσεων, επιτρέποντας στους μαθητές να ελέγχουν τους μη αυτόματους υπολογισμούς, να χτίζουν διαίσθηση για τις σχέσεις εισροών-εκροών και να επικεντρώνονται στην εννοιολογική κατανόηση και όχι στην αριθμητική.
Οι σύμβουλοι και οι σύμβουλοι χρησιμοποιούν το Loss Ratio Calc για να μοντελοποιήσουν γρήγορα διαφορετικά σενάρια κατά τη διάρκεια συναντήσεων πελατών, επιτρέποντας την εξερεύνηση σε πραγματικό χρόνο των ερωτήσεων what-if που διαφορετικά θα απαιτούσαν επιστροφή στο γραφείο για λεπτομερή ανάλυση και αναφορά βάσει υπολογιστικών φύλλων.
Οι μεμονωμένοι χρήστες βασίζονται στο Loss Ratio Calc για αποφάσεις προσωπικού προγραμματισμού — συγκρίνοντας επιλογές, επαλήθευση τιμών που ελήφθησαν από παρόχους υπηρεσιών, έλεγχος υπολογισμών τρίτων και οικοδόμηση εμπιστοσύνης ότι οι αριθμοί πίσω από μια σημαντική απόφαση έχουν υπολογιστεί σωστά και με συνέπεια.
Special Cases
▾
Στην πράξη, αυτή η περίπτωση ακμών απαιτεί προσεκτική εξέταση, επειδή οι τυπικές παραδοχές ενδέχεται να μην ισχύουν. Όταν αντιμετωπίζουν αυτό το σενάριο στους υπολογισμούς του υπολογισμού του δείκτη ασφαλιστικών ζημιών, οι επαγγελματίες θα πρέπει να επαληθεύουν τις οριακές συνθήκες, να ελέγχουν για κινδύνους διαίρεσης με μηδέν και να εξετάζουν εάν οι υποθέσεις του μοντέλου παραμένουν έγκυρες κάτω από αυτές τις ακραίες συνθήκες.
Ακραίες τιμές εισόδου
Στην πράξη, αυτή η περίπτωση ακμών απαιτεί προσεκτική εξέταση, επειδή οι τυπικές παραδοχές ενδέχεται να μην ισχύουν. Όταν αντιμετωπίζουν αυτό το σενάριο στους υπολογισμούς του υπολογισμού του δείκτη ασφαλιστικών ζημιών, οι επαγγελματίες θα πρέπει να επαληθεύουν τις οριακές συνθήκες, να ελέγχουν για κινδύνους διαίρεσης με μηδέν και να εξετάζουν εάν οι υποθέσεις του μοντέλου παραμένουν έγκυρες κάτω από αυτές τις ακραίες συνθήκες.
Παραβιάσεις παραδοχών
Στην πράξη, αυτή η περίπτωση ακμών απαιτεί προσεκτική εξέταση, επειδή οι τυπικές παραδοχές ενδέχεται να μην ισχύουν. Όταν αντιμετωπίζουν αυτό το σενάριο στους υπολογισμούς του υπολογισμού του δείκτη ασφαλιστικών ζημιών, οι επαγγελματίες θα πρέπει να επαληθεύουν τις οριακές συνθήκες, να ελέγχουν για κινδύνους διαίρεσης με μηδέν και να εξετάζουν εάν οι υποθέσεις του μοντέλου παραμένουν έγκυρες κάτω από αυτές τις ακραίες συνθήκες.
Αναλογίες ζημιών ασφάλισης P&C των ΗΠΑ ανά γραμμή δραστηριότητας (2022–2023)
▾
| Γραμμή Επιχειρήσεων | Μέσος λόγος απώλειας | Μέση Αναλογία Εξόδων | Μέση συνδυασμένη αναλογία | Τάση |
|---|---|---|---|---|
| Προσωπικό αυτόματο | 76,8% | 27,2% | 104,0% | Επιδείνωση (πληθωρισμός) |
| Ιδιοκτήτες σπιτιού | 72,4% | 30,8% | 103,2% | Επιδείνωση (γάτα + κόστος) |
| Εμπορικό Αυτοκίνητο | 72,1% | 29,3% | 101,4% | Επιδείνωση (κοινωνικός πληθωρισμός) |
| Εμπορική Περιουσία | 58,3% | 31,2% | 89,5% | Σταθερός |
| Γενική Ευθύνη | 62,5% | 30,5% | 93,0% | Σταθερός |
| Αποζημίωση εργαζομένων | 57,8% | 28,9% | 86,7% | Βελτίωση |
Frequently Asked Questions
▾
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ της αναλογίας πληρωμένης και της αναλογίας ζημιών;
Ο δείκτης καταβεβλημένων ζημιών υπολογίζεται χρησιμοποιώντας μόνο μετρητά που καταβλήθηκαν πράγματι στους ενάγοντες κατά τη διάρκεια της περιόδου — δεν περιλαμβάνει όλα τα αποθεματικά για ανοικτές (δηλωμένες αλλά μη διακανονισμένες) απαιτήσεις και μη δηλωμένες απαιτήσεις. Ο δείκτης των πραγματικών ζημιών χρησιμοποιεί τις πραγματοποιηθείσες ζημίες, οι οποίες ισούνται με τις καταβληθείσες ζημίες συν τη μεταβολή των συνολικών αποθεματικών (αποθεματικά για ανοιχτές απαιτήσεις συν αποθεματικά IBNR). Οι αναλογίες που προκύπτουν είναι πιο ακριβείς επειδή οι ασφαλιστικές αποζημιώσεις απαιτούν συχνά μήνες ή χρόνια για να διακανονιστούν και η αναλογία πληρωμένης υποεκτιμά το πραγματικό κόστος των αποζημιώσεων που προκύπτουν στην τρέχουσα περίοδο. Για την ασφάλιση ατυχημάτων (ευθύνη, αποζημίωση εργαζομένων) όπου η εξέλιξη των ζημιών εκτείνεται σε πολλά χρόνια, οι δείκτες αμοιβής μπορεί να είναι σημαντικά χαμηλότεροι από τους δείκτες που πραγματοποιήθηκαν στα πρώτα έτη ανάπτυξης. Οι ρυθμιστικές αρχές και οι αναλυτές επικεντρώνονται σχεδόν πάντα στους δείκτες ζημιών που προκύπτουν για την αξιολόγηση της απόδοσης της αναδοχής.
Τι είναι μια «καλή» συνδυασμένη αναλογία για έναν ασφαλιστή ακινήτων-ατυχημάτων;
Η συνδυασμένη αναλογία-στόχος εξαρτάται από τον επιχειρηματικό τομέα, το επενδυτικό περιβάλλον και τους στρατηγικούς στόχους της εταιρείας. Στο σημερινό περιβάλλον, οι περισσότερες εμπορικές γραμμές και ειδικές ασφαλιστικές εταιρείες στοχεύουν σε μια συνδυασμένη αναλογία 93–97%, με το κέρδος 3–7% να συμπληρώνεται από εισόδημα από επενδύσεις. Οι μεταφορείς προσωπικών γραμμών (αυτοκίνητα, ιδιοκτήτες σπιτιού) συχνά λειτουργούν σε συνδυασμένες αναλογίες 96–102%, βασιζόμενοι σε μεγαλύτερο βαθμό στο εισόδημα από επενδύσεις. Οι ασφαλιστές ζωής και υγείας χρησιμοποιούν διαφορετικές μετρήσεις — ο λόγος ιατρικών ζημιών (MLR) για την ασφάλιση υγείας ορίζεται από την ACA να είναι τουλάχιστον 80–85% (που σημαίνει ότι τουλάχιστον το 80–85% του ασφαλίστρου πρέπει να δαπανηθεί για αξιώσεις υγειονομικής περίθαλψης), με το υπόλοιπο 15–20% να καλύπτει διοικητικά έξοδα και κέρδη. Μια συνδυασμένη αναλογία κάτω του 90% θεωρείται γενικά εξαιρετική απόδοση αναδοχής. άνω του 105% υποδηλώνει ότι μια εταιρεία χάνει χρήματα από εργασίες αναδοχής και δυνητικά απειλεί την κερδοφορία ακόμη και με εισόδημα από επενδύσεις.
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ της νόμιμης και της συνδυασμένης αναλογίας GAAP;
Οι ασφαλιστικές εταιρείες αναφέρουν οικονομικά αποτελέσματα σε δύο λογιστικά πλαίσια με διαφορετικούς συνδυασμένους υπολογισμούς ποσοστών. Σύμφωνα με τις Καταστατικές Λογιστικές Αρχές (SAP), που χρησιμοποιούνται για κρατικές ρυθμιστικές αναφορές, οι προμήθειες των πρακτόρων και άλλα κόστη απόκτησης συμβολαίων εξοδοποιούνται αμέσως όταν εγγράφονται (χωρίς αναβολή). Σύμφωνα με τις Γενικά Αποδεκτές Λογιστικές Αρχές (GAAP), που χρησιμοποιούνται για τη χρηματοοικονομική πληροφόρηση των δημοσίων εταιρειών, τα κόστη απόκτησης κεφαλαιοποιούνται ως περιουσιακό στοιχείο αναβαλλόμενου κόστους κτήσης συμβολαίου (DPAC) και αποσβένονται κατά τη διάρκεια της περιόδου πολιτικής. Οι συνδυασμένοι δείκτες GAAP είναι συνήθως 2-5 μονάδες χαμηλότεροι από τους συνδυασμένους δείκτες SAP για τις αναπτυσσόμενες εταιρείες (επειδή η αναβολή της DAC μετατοπίζει ορισμένα έξοδα σε μελλοντικές περιόδους) και 2-5 μονάδες υψηλότερα για τις εταιρείες σε πτώση. Ο συνδυασμένος λόγος GAAP υπολογίζεται επίσης χρησιμοποιώντας το κερδισμένο ασφάλιστρο στον παρονομαστή, ενώ ο δείκτης εξόδων SAP μπορεί να χρησιμοποιεί γραπτό ασφάλιστρο — δημιουργώντας διαφορές συγκρισιμότητας. Οι αναλυτές πρέπει να προσδιορίσουν ποια βάση χρησιμοποιούν όταν συζητούν συνδυασμένους δείκτες.
Πώς επηρεάζει η αντασφάλιση τον δείκτη ζημιών μιας εταιρείας;
Η αντασφάλιση μετατρέπει τον δείκτη μικτών ζημιών (πριν από την αντασφάλιση) σε καθαρό δείκτη ζημιών (μετά την αντασφάλιση) εκχωρώντας ένα μέρος των ζημιών στους αντασφαλιστές. Σύμφωνα με μια συνθήκη μεριδίου ποσόστωσης, τόσο οι ζημίες όσο και τα ασφάλιστρα εκχωρούνται αναλογικά — ο δείκτης καθαρών ζημιών ισούται με τον δείκτη ακαθάριστης ζημίας (το ίδιο ποσοστό ισχύει και για τα δύο). Σύμφωνα με τις συνθήκες υπέρβασης ζημιών, εκχωρούνται μόνο μεγάλες ζημίες πάνω από τη διατήρηση — ο λόγος καθαρής ζημίας είναι χαμηλότερος από τον ακαθάριστο σε έτη καταστροφής (όταν πληρώνουν οι συνθήκες XL) αλλά παρόμοιος στα κανονικά έτη (όταν λίγες ζημίες υπερβαίνουν τη διατήρηση). Ο καθαρός συνδυασμένος δείκτης υπολογίζεται χρησιμοποιώντας το καθαρό ασφάλιστρο στον παρονομαστή και τις καθαρές ζημίες που πραγματοποιήθηκαν συν τα καθαρά έξοδα αναδοχής (μετά την εκχώρηση προμήθειας που ελήφθη) στον αριθμητή. Η αντασφάλιση καταστροφών μπορεί να μειώσει δραματικά την καθαρή συνδυασμένη αναλογία σε κακές χρονιές, παρέχοντας τη σταθερότητα των κερδών που επιτρέπει στους ασφαλιστές να διατηρούν σταθερές τιμές και λειτουργίες κατά τη διάρκεια του ασφαλιστικού κύκλου.
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ της αναλογίας ζημιών και της αναλογίας παροχών για την ασφάλεια ζωής;
Η έννοια του δείκτη ζημιών ισχύει πιο άμεσα για την ασφάλιση περιουσίας-ατυχημάτων. Η ασφάλιση ζωής και υγείας χρησιμοποιεί μια ανάλογη μέτρηση που ονομάζεται αναλογία παροχών — συνολικές παροχές ασφαλισμένων (αξιώσεις θανάτου, πληρωμές προσόδων, επιδόματα αναπηρίας, αξιώσεις υγείας) διαιρεμένες με το κερδισμένο ασφάλιστρο. Για την ασφάλιση υγείας, η ACA επιβάλλει έναν ελάχιστο λόγο ιατρικών απωλειών (MLR) 80% για ατομικά και μικρά ομαδικά προγράμματα και 85% για μεγάλα ομαδικά προγράμματα, πράγμα που σημαίνει ότι οι ασφαλιστές πρέπει να ξοδεύουν τουλάχιστον το 80-85% του ασφαλίστρου για αξιώσεις υγειονομικής περίθαλψης. Οι ασφαλιστές που πέφτουν κάτω από το όριο MLR πρέπει να εκδίδουν εκπτώσεις ασφαλίστρων στους αντισυμβαλλομένους. Για την ασφάλιση ζωής, οι αναλογίες παροχών ποικίλλουν ευρέως ανάλογα με το προϊόν — η διάρκεια ζωής έχει πολύ χαμηλές αναλογίες παροχών (συνήθως 30-50%) επειδή λίγοι ασφαλισμένοι πεθαίνουν κατά τη διάρκεια της περιόδου, ενώ οι προσόδους πλησιάζουν το 100% καθώς έχουν σχεδιαστεί για να πληρώνουν σχεδόν όλα τα συσσωρευμένα ασφάλιστρα ως παροχές.
Πώς επηρεάζουν τους δείκτες ζημιών οι κύκλοι της ασφαλιστικής αγοράς soft και hard;
Ο ασφαλιστικός κλάδος βιώνει κυκλικές περιόδους τιμολόγησης γνωστές ως ήπιες αγορές (όταν η χωρητικότητα είναι άφθονη και τα επιτόκια μειώνονται) και σκληρές αγορές (όταν η χωρητικότητα είναι περιορισμένη και τα επιτόκια αυξάνονται). Σε μια ήπια αγορά, η ανταγωνιστική πίεση οδηγεί τα επιτόκια ασφαλίστρων κάτω από τα αναλογιστικά υποδεικνυόμενα επίπεδα, αναγκάζοντας τους δείκτες ζημιών να ανεβαίνουν καθώς οι πολιτικές υποτιμολόγησης παράγουν υψηλότερους δείκτες ζημιών. Όταν οι συνδυασμένοι δείκτες ανεβαίνουν πάνω από το 100% για αρκετά χρόνια, το κεφάλαιο εξέρχεται από την αγορά, η χωρητικότητα περιορίζεται και η τιμολόγηση βελτιώνεται — μετάβαση σε μια σκληρή αγορά όπου τα επιτόκια αυξάνονται ταχύτερα από τις τάσεις ζημιών, οδηγώντας τους δείκτες ζημιών προς τα κάτω και τους συνδυασμένους δείκτες κάτω από 100%. Αυτό το κυκλικό μοτίβο, που μερικές φορές αποκαλείται «κύκλος αναδοχής», έχει παρατηρηθεί για πάνω από έναν αιώνα. Οι τάσεις του δείκτη ζημιών είναι ένας βασικός δείκτης που χρησιμοποιείται από αναλυτές και αναλογιστές για να προβλέψουν πότε ο κύκλος της αγοράς μετατρέπεται από ήπιος σε σκληρός.
Τι προκαλεί την ανάπτυξη αποθεματικών και πώς επηρεάζει τον δείκτη ζημιών;
Η ανάπτυξη αποθεματικών λαμβάνει χώρα όταν το πραγματικό τελικό κόστος των απαιτήσεων διαφέρει από τις αρχικές εκτιμήσεις αποθεματικών. Η ευνοϊκή εξέλιξη (ονομάζεται επίσης πλεονασμός αποθεματικών) συμβαίνει όταν οι τελικοί διακανονισμοί απαιτήσεων κοστίζουν λιγότερο από ό,τι είχε αρχικά δεσμευτεί — αυτό μειώνει τον δείκτη ζημιών κατά το έτος ανάπτυξης, αυξάνοντας τα αναφερόμενα κέρδη. Η δυσμενής εξέλιξη (ανεπάρκεια αποθεματικού) συμβαίνει όταν οι αξιώσεις κοστίζουν τελικά περισσότερο από το δεσμευμένο — αυτό αυξάνει τον δείκτη ζημιών κατά το έτος ανάπτυξης, μειώνοντας τα αναφερόμενα κέρδη. Οι συνήθεις αιτίες δυσμενούς εξέλιξης περιλαμβάνουν: σοβαρότερους από το αναμενόμενο τραυματισμούς σε αξιώσεις αστικής ευθύνης, πληθωρισμό ιατρικού κόστους που ξεπέρασε τις προσδοκίες, απροσδόκητα αποτελέσματα δικαστικών διαφορών, αναδυόμενες θεωρίες ευθύνης (π.χ. κρίση οπιοειδών, μόλυνση PFAS) και κοινωνικός πληθωρισμός. Η επάρκεια των αποθεματικών είναι ένας από τους πιο εξονυχιστικούς τομείς στους ελέγχους ασφαλιστικών εταιρειών, στις ρυθμιστικές εξετάσεις και στην ανάλυση των εταιρειών αξιολόγησης.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !Συγκρίνοντας τους δείκτες ζημιών μεταξύ των επιχειρηματικών τομέων χωρίς να αναγνωρίζετε ότι οι κανονικοί λόγοι ζημιών ποικίλλουν δραματικά — ένας λόγος ζημιών 72% είναι εξαιρετικός για τα προσωπικά αυτοκίνητα, αλλά θα υποδείκνυε σοβαρά προβλήματα για την αποζημίωση των εργαζομένων.
- !Η σύγχυση του παρονομαστή της αναλογίας ζημιών — το κερδισμένο ασφάλιστρο (βάσει έκθεσης) έναντι του εγγεγραμμένου ασφάλιστρου (όταν γράφτηκε η επιχείρηση) μπορεί να παράγει σημαντικά διαφορετικούς δείκτες, ειδικά σε αυξανόμενα ή συρρικνωμένα βιβλία επιχειρήσεων.
- !Αγνοώντας τα έξοδα προσαρμογής ζημιών στον δείκτη ζημιών — το συνολικό κόστος απαίτησης περιλαμβάνει τόσο τις ζημίες όσο και το LAE, και η παράλειψη του LAE υποεκτιμά την πραγματική επιβάρυνση των ζημιών.
- !Χρησιμοποιώντας τους δείκτες πληρωμένων ζημιών για τις μακροχρόνιες γραμμές όπως η υποχρέωση και η αποζημίωση των εργαζομένων — οι δείκτες πληρωμών υποτιμούν δραματικά την πραγματική αναλογία ζημιών στα πρώτα χρόνια ανάπτυξης για αυτές τις γραμμές.
- !Σύγκριση συνδυασμένων δεικτών μεταξύ εταιρειών που χρησιμοποιούν λογιστική SAP έναντι GAAP χωρίς προσαρμογή — οι διαφορές λογιστικού πλαισίου μπορούν να δημιουργήσουν τεχνητές συνδυασμένες διαφορές αναλογιών που δεν αντικατοπτρίζουν την πραγματική οικονομική απόδοση.
Pro Tip
Ένας συνδυασμένος δείκτης κάτω του 100% υποδηλώνει κέρδος αναδοχής. Για τους ασφαλιστές περιουσίας-ατυχημάτων, ένας συνδυασμένος λόγος 95–100% είναι συνήθως ο στόχος, ο οποίος συμπληρώνεται από εισόδημα από επενδύσεις για την επίτευξη συνολικής κερδοφορίας.
Did you know?
Κατά τη διάρκεια της πανδημίας COVID-19 το 2020, οι ασφάλειες αυτοκινήτων στις ΗΠΑ παρουσίασαν ασυνήθιστα χαμηλά ποσοστά ζημιών (κάτω από 60%) καθώς τα μίλια που διανύθηκαν μειώθηκαν κατακόρυφα λόγω των lockdown, οδηγώντας σε σημαντικές επιστροφές ασφαλίστρων — το πρώτο γεγονός μεγάλης κλίμακας επιστροφής ασφαλίστρων στην ιστορία των ΗΠΑ.
Regional Guides
▾
🇺🇸 US▾
🇬🇧 UK▾
🇪🇺 EU▾
References
Ratings & comments
Λάβετε εβδομαδιαίες συμβουλές για τα μαθηματικά
Εγγραφείτε σε 12.000+ συνδρομητές που λαμβάνουν συμβουλές για την αριθμομηχανή κάθε εβδομάδα.