UAE Mortgage Calculator (Islamic/Conventional)

Mortgages in the UAE are available both as conventional interest-bearing products and as Islamic (Sharia-compliant) financing structures. The two most common Islamic mortgage structures are Murabaha and Ijara. In a Murabaha arrangement, the bank purchases the property from the seller at the agreed market price and immediately resells it to the buyer at a higher price (the original price plus a pre-agreed profit margin), payable in instalments over an agreed term. No interest is charged — the profit is built into the resale price, making it Sharia-compliant. In an Ijara (lease-to-own) arrangement, the bank purchases the property and leases it to the customer, who pays rent with a portion of each payment reducing the bank's ownership share. At the end of the lease term, full ownership transfers to the customer. Both structures effectively replicate the economic impact of a conventional mortgage while complying with Islamic finance principles that prohibit riba (interest). Conventional mortgages also remain available in the UAE, typically from both local banks and international banks operating in the UAE. The UAE Central Bank caps the loan-to-value (LTV) ratio at 75% for expatriates purchasing properties under AED 5 million and at 80% for UAE nationals. Properties valued above AED 5 million face lower LTV caps (65% for expats, 70% for nationals). The Debt Burden Ratio (DBR) — the maximum percentage of monthly income that can be allocated to all debt repayments — is capped at 50% across all UAE lenders. Maximum loan tenure is typically 25 years, and borrowers must have cleared the loan by age 65 (UAE nationals) or 70 (expats) at the time of the final repayment. Both life insurance and property insurance are mandatory for mortgage holders.

Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.

1. 1Determine eligibility: must have a UAE residency visa, minimum income (typically AED 15,000-25,000/month), and clean credit history.
2. 2Choose between Islamic (Murabaha/Ijara) and conventional mortgage products based on personal preference and rate comparison.
3. 3Calculate the maximum loan based on the LTV limit (75% expat, 80% national) and the DBR limit (50% of gross monthly salary).
4. 4Compare fixed versus variable rate options: fixed rates provide certainty; variable rates (linked to EIBOR) can decrease but also increase.
5. 5Factor in life insurance (mandatory) and property/buildings insurance (mandatory) as ongoing costs of the mortgage.
6. 6Calculate total acquisition costs: DLD 4% + mortgage registration 0.25% + bank processing fee 1% + valuation fee.
7. 7Submit full application with income documents, bank statements (6 months), passport, visa, Emirates ID, and property documents.

• !Δεν υπολογίζεται το 4% του τέλους μεταβίβασης DLD και των τελών εγγραφής στεγαστικών δανείων στο συνολικό αρχικό προϋπολογισμό, με αποτέλεσμα οι αγοραστές να μην έχουν ολοκληρώσει.
• !Μη έλεγχος του ορίου DBR πριν προβείτε σε άλλες δεσμεύσεις δανείου (χρηματοδότηση αυτοκινήτου, προσωπικά δάνεια) που μειώνουν τη διαθέσιμη δυνατότητα στεγαστικών δανείων.
• !Επιλογή στεγαστικού δανείου κυμαινόμενου επιτοκίου χωρίς προσομοίωση ακραίων καταστάσεων για την προσιτότητα της αποπληρωμής με σημαντικά υψηλότερα επιτόκια.
• !Μη σύγκριση των ισλαμικών (Murabaha/Ijara) με τα συμβατικά επιτόκια στεγαστικών δανείων — το πραγματικό κόστος μπορεί να διαφέρει και η καλύτερη επιλογή ποικίλλει ανάλογα με τις συνθήκες της τράπεζας και της αγοράς.
• !Μη συνυπολογίζοντας τον περιορισμό ηλικίας στη διάρκεια του δανείου — οι δανειολήπτες άνω των 45 ετών ενδέχεται να λάβουν βραχύτερη διάρκεια υποθήκης από την αναμενόμενη.
• !Μη διατήρηση υποχρεωτικής ασφάλισης ζωής στο στεγαστικό δάνειο, κάτι που μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα η τράπεζα να ζητήσει το δάνειο.