Qué es Bank Efficiency Ratio?
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El índice de eficiencia bancaria es una métrica ampliamente utilizada que mide qué parte de los ingresos de un banco se consume en sus gastos operativos. Se calcula dividiendo los gastos no financieros (todos los costos operativos, excluyendo la provisión para pérdidas crediticias y los gastos por intereses) por los ingresos netos (la suma de los ingresos netos por intereses y los ingresos no financieros). El resultado representa el porcentaje de ingresos gastados en operaciones; en otras palabras, es una métrica de costo por ingreso. Un índice de eficiencia más bajo indica que un banco es más rentable y gasta menos recursos para generar cada dólar de ingresos. Por ejemplo, un índice de eficiencia del 60% significa que el banco gasta 60 centavos en gastos operativos para generar $1,00 en ingresos netos. Un índice de eficiencia del 45% significa que sólo se gastan 45 centavos por cada dólar de ingresos, y queda más como beneficio previo a la provisión. La métrica a veces se denomina "índice de gastos generales" y es una de las métricas de desempeño interno más estrechamente monitoreadas en la banca. La administración del banco utiliza el índice de eficiencia para evaluar las prácticas de gestión de costos, identificar ineficiencias, rastrear el progreso de los programas de inversión en tecnología destinados a reducir costos y compararlos con sus pares. En el entorno regulatorio posterior a 2008, los costos de cumplimiento se convirtieron en un importante impulsor del crecimiento de los gastos: muchos grandes bancos vieron empeorar sus índices de eficiencia durante 2015 antes de que las mejoras tecnológicas y de procesos los hicieran volver a bajar. La competencia fintech ha añadido presión, ya que los bancos y neobancos exclusivamente digitales operan con bases de gastos mucho más bajas (sin redes de sucursales) y a menudo logran índices de eficiencia inferiores al 40%. Los bancos tradicionales están respondiendo mediante la consolidación de sucursales, la automatización de procesos, inversiones en inteligencia artificial y la migración de canales digitales para mejorar sus ratios. El índice de eficiencia complementa el ROA y el ROE para proporcionar una visión tridimensional de la rentabilidad bancaria: calidad del margen (NIM), eficiencia del capital (ROA/ROE) y eficiencia de costos (índice de eficiencia).
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Fórmula
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Consulte la interfaz de la calculadora para conocer las fórmulas y entradas aplicablesLeyenda de variables
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| Símbolo | Nombre | Unidad | Descripción |
|---|---|---|---|
| ER | Ratio de eficiencia | percent (%) | Gastos no financieros divididos por ingresos netos (NII + ingresos no financieros); valores más bajos indican una mejor rentabilidad. |
| NIE | Gastos sin intereses | dollars ($) | Todos los gastos operativos excluyendo los gastos por intereses y la provisión para pérdidas crediticias: salarios, ocupación, tecnología, marketing, etc. |
| NII | Ingresos netos por intereses | dollars ($) | Ingresos por intereses menos gastos por intereses; el principal componente de ingresos para la mayoría de los bancos comerciales. |
| NII2 | Ingresos no financieros | dollars ($) | Ingresos basados en comisiones: cargos por servicios, comisiones por gestión patrimonial, ingresos por banca hipotecaria, ganancias comerciales, ingresos por seguros. |
| NR | Ingresos netos | dollars ($) | NII más ingresos distintos de intereses; el ingreso operativo total utilizado como denominador en el índice de eficiencia. |
Cómo Bank Efficiency Ratio
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- 1Del estado de resultados del banco, extraiga los ingresos netos por intereses (ingresos totales por intereses menos gastos totales por intereses) para el período.
- 2Extraiga los ingresos totales distintos de intereses: cargos por servicios sobre depósitos, administración de patrimonio y tarifas de fideicomisos, tarifas de originación de hipotecas, ingresos comerciales, tarifas de intercambio de tarjetas, comisiones de seguros y todos los demás ingresos distintos de intereses.
- 3Sume los ingresos netos por intereses y los ingresos no financieros para llegar al ingreso neto total.
- 4Identifique los gastos totales distintos de intereses: salarios y beneficios, costos de ocupación y equipo, tecnología y procesamiento de datos, marketing, honorarios legales y profesionales, evaluaciones del seguro de depósitos de la FDIC, amortización de intangibles y otros gastos generales.
- 5Calcule el ratio de eficiencia: (Gastos no financieros / Ingresos netos) × 100.
- 6Compare con promedios de grupos de pares y períodos anteriores para identificar tendencias y comparar el desempeño.
- 7Descomponga los gastos no relacionados con intereses en compensación (normalmente entre el 50 % y el 60 % del NIE) y gastos no relacionados con la compensación para identificar oportunidades de mejora específicas.
Ejemplos resueltos
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Cerca del promedio de la industria de bancos comunitarios; Por debajo del 60% indicaría una excelente gestión de costes.
Los ingresos netos de 21,7 millones de dólares respaldan 13,1 millones de dólares en gastos operativos para un índice de eficiencia del 60,4%. Este banco comunitario está gastando una cantidad típica por dólar de ingresos: competitivo pero no excepcional. La gerencia debe examinar si la consolidación de sucursales, las mejoras en la productividad de los oficiales de crédito o la adopción de la banca digital podrían llevar la proporción por debajo del 58%, lo que representaría un sólido desempeño entre pares para una institución comunitaria.
Fuerte para un banco grande; Inversiones significativas en tecnología y procesos que muestran retornos en eficiencia de gastos.
Este gran banco logra un índice de eficiencia del 50,5%, muy por debajo del umbral del 60% que separa a los bancos eficientes de los promedio. El banco ha aprovechado con éxito la escala, la tecnología y la migración de canales digitales para mantener el crecimiento de los gastos operativos por debajo del crecimiento de los ingresos. Cada punto porcentual de reducción en el índice de eficiencia genera aproximadamente $182 millones en ganancias adicionales antes de provisiones en esta escala de ingresos, lo que ilustra por qué los grandes bancos invierten fuertemente en programas de eficiencia operativa.
Una proporción superior al 70% indica una presión significativa de gastos o ingresos que requiere acción administrativa
Un índice de eficiencia del 79,6% deja sólo 20,4 centavos de cada dólar de ingresos como ingreso neto previo a la provisión, insuficiente para absorber las pérdidas crediticias normales y aun así generar un ROA adecuado. Es probable que este banco enfrente un desafío de ingresos (compresión del NIM, pérdida de ingresos por comisiones) o un problema de gastos (exceso de personal, demasiadas sucursales para la base de ingresos, altos costos de cumplimiento). La gerencia debe identificar si la mejora de los ingresos o la reducción de costos es la palanca más alcanzable en el corto plazo.
El ratio mejoró en 3 años a medida que los ingresos crecieron más rápido que los gastos: una historia de apalancamiento operativo positivo
Este banco demuestra un apalancamiento operativo positivo (los ingresos crecen a un ritmo más rápido que los gastos) durante un período de 3 años. Los gastos crecieron un 8,2% ($85 millones a $92 millones), mientras que los ingresos crecieron un 15,4% ($130 millones a $150 millones), lo que resultó en una mejora del índice de eficiencia de 410 puntos básicos. Este patrón indica una disciplina de costos efectiva combinada con un crecimiento de los ingresos, generalmente impulsado por la expansión del NIM, el crecimiento de los préstamos o los aumentos de los ingresos por comisiones. La mejora sostenida del índice de eficiencia es un indicador clave de la calidad de las ganancias y la ejecución de la gestión.
Aplicaciones prácticas
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Los prestamistas hipotecarios y los agentes de crédito utilizan Efficiency Ratio Bank para estructurar cronogramas de pago, comparar opciones de tasas fijas versus ajustables y calcular los costos totales de endeudamiento para transacciones de bienes raíces residenciales y comerciales en diferentes plazos.
Los asesores de finanzas personales aplican Efficiency Ratio Bank cuando asesoran a sus clientes sobre estrategias de reducción de deuda, comparando el beneficio matemático de los pagos acelerados con rendimientos de inversiones alternativos para determinar la asignación óptima del flujo de efectivo excedente.
Los departamentos de tesorería corporativa utilizan Efficiency Ratio Bank para modelar el costo de las líneas de crédito renovables, préstamos a plazo y programas de papel comercial, optimizando la estructura de capital de la empresa y minimizando el costo promedio ponderado del financiamiento de deuda.
Casos especiales
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Tasa de interés cero o negativa
En la práctica, este caso extremo requiere una consideración cuidadosa porque los supuestos estándar pueden no ser válidos. Al encontrar este escenario en los cálculos de la calculadora del índice de eficiencia bancaria, los profesionales deben verificar las condiciones de contorno, comprobar los riesgos de división por cero y considerar si los supuestos del modelo siguen siendo válidos en estas condiciones extremas.
Pago global al vencimiento
En la práctica, este caso extremo requiere una consideración cuidadosa porque los supuestos estándar pueden no ser válidos. Al encontrar este escenario en los cálculos de la calculadora del índice de eficiencia bancaria, los profesionales deben verificar las condiciones de contorno, comprobar los riesgos de división por cero y considerar si los supuestos del modelo siguen siendo válidos en estas condiciones extremas.
Ajuste a medio plazo de tipo variable
En la práctica, este caso extremo requiere una consideración cuidadosa porque los supuestos estándar pueden no ser válidos. Al encontrar este escenario en los cálculos de la calculadora del índice de eficiencia bancaria, los profesionales deben verificar las condiciones de contorno, comprobar los riesgos de división por cero y considerar si los supuestos del modelo siguen siendo válidos en estas condiciones extremas.
Puntos de referencia del índice de eficiencia bancaria por segmento (2023)
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| Categoría de banco | ER mediana | ER del cuartil superior | ER del cuartil inferior | Generador de costos primario |
|---|---|---|---|---|
| Digitales/Neobancos | 45–55% | Por debajo del 45% | 55-65% | Tecnología, captación de clientes. |
| Grandes bancos nacionales (>$100 mil millones) | 55–62% | Por debajo del 52% | Más del 65% | Cumplimiento, compensación |
| Bancos regionales (entre 10.000 y 100.000 millones de dólares) | 57–63% | Por debajo del 54% | Más del 68% | ocupación, personal |
| Bancos comunitarios (entre 1.000 y 10.000 millones de dólares) | 60–68% | Por debajo del 57% | Más del 72% | Red de sucursales, dotación de personal. |
| Pequeños bancos comunitarios ($1 mil millones) | 65–75% | Por debajo del 60% | Más del 78% | Gastos fijos, tecnología. |
Preguntas frecuentes
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¿Qué gastos se incluyen y excluyen del cálculo del ratio de eficiencia?
Los gastos distintos de intereses, el numerador del índice de eficiencia, generalmente incluyen: sueldos, salarios y beneficios de los empleados (el componente más grande, generalmente entre el 50% y el 60% del NIE total); costos de ocupación (alquiler, depreciación de edificios propios); costos de muebles y equipos; costos de tecnología y procesamiento de datos; marketing y publicidad; honorarios profesionales (legales, auditoría, consultoría); Evaluaciones de seguros de depósitos de la FDIC; amortización de intangibles de depósitos básicos procedentes de adquisiciones; y otros gastos generales diversos. Lo que se excluye: gastos por intereses (capturados en NIM), provisión para pérdidas crediticias (una métrica de calidad crediticia separada), impuestos sobre la renta y ganancias o pérdidas por ventas de activos. Algunos analistas excluyen la amortización de intangibles de las adquisiciones para calcular un 'índice de eficiencia central' que refleje mejor la eficiencia operativa continua independientemente de la contabilidad de adquisiciones.
¿Cómo se relaciona el índice de eficiencia con el ROA?
El índice de eficiencia y el ROA están estrechamente vinculados a través de la cadena de rentabilidad del banco: ingresos netos → ingresos netos previos a la provisión (PPNR) → ingresos netos → ROA. Para un nivel de ingresos determinado, un índice de eficiencia más bajo significa más PPNR, lo que después de restar provisiones e impuestos produce un ingreso neto más alto y, por lo tanto, un ROA más alto. Los bancos pueden mejorar el ROA ya sea mejorando su índice de eficiencia (reducción de costos o crecimiento de ingresos) o reduciendo sus gastos de provisiones (mejora de la calidad crediticia). El índice de eficiencia a veces se denomina el factor de "costo controlable" del ROA, porque la administración tiene una influencia más directa sobre los gastos operativos que sobre las pérdidas crediticias, que son parcialmente cíclicas. Un banco con un NIM excelente pero un alto índice de eficiencia a menudo no logra el ROA que su base de ingresos debería soportar, una clara señal de exceso de gastos generales.
¿Por qué los bancos digitales tienen ratios de eficiencia más bajos que los bancos tradicionales?
Los bancos exclusivamente digitales (neobancos) evitan las categorías de gastos más importantes que impulsan los índices de eficiencia de los bancos tradicionales: redes de sucursales con costos asociados de ocupación, personal, servicios públicos y mantenimiento. Un banco tradicional con 500 sucursales podría tener entre 200 y 300 millones de dólares en gastos de ocupación al año. Un banco digital que atiende a la misma base de clientes tiene costos de infraestructura física casi nulos. Además, los neobancos suelen basarse en tecnología moderna basada en la nube, cuyo mantenimiento por transacción es más económico que los sistemas heredados. Sin embargo, los bancos digitales enfrentan sus propios desafíos de eficiencia: altos costos de adquisición de clientes a través del marketing digital, costos de cumplimiento normativo e inversiones en desarrollo tecnológico. A medida que los bancos digitales crecen, sus índices de eficiencia suelen mejorar aún más. La presión competitiva de la banca digital ha llevado a los bancos tradicionales a acelerar la racionalización de las sucursales y los programas de inversión en tecnología para reducir la brecha de eficiencia.
¿Cómo afecta el tamaño de los bancos a los índices de eficiencia?
Los bancos grandes generalmente logran mejores índices de eficiencia que los bancos pequeños debido a las economías de escala: los costos fijos como las plataformas tecnológicas, los departamentos de cumplimiento y las funciones corporativas se distribuyen entre bases de ingresos mucho mayores. Un banco de 200 millones de dólares y otro de 200 mil millones de dólares necesitan sistemas bancarios centrales, programas de cumplimiento y gestión ejecutiva, pero el banco más grande genera 1.000 veces más ingresos para cubrir estructuras similares de costos fijos. Sin embargo, los bancos muy grandes también enfrentan deseconomías de escala: requisitos regulatorios más complejos, departamentos de cumplimiento más grandes, más niveles de gestión y líneas de negocios más diversas (y costosas). El punto óptimo para la eficiencia tiende a ser los bancos medianos con entre 5.000 y 50.000 millones de dólares en activos que logran una escala suficiente para la eficiencia de costos sin los gastos burocráticos de las instituciones más grandes.
¿Cuáles son los principales impulsores de la mejora del ratio de eficiencia?
Los bancos mejoran sus índices de eficiencia a través de dos palancas: reduciendo los gastos (el numerador) o aumentando los ingresos más rápido que los gastos (el denominador). Las estrategias de reducción de gastos incluyen: optimización de la red de sucursales (consolidación de sucursales de bajo rendimiento), programas de reducción de fuerza laboral, automatización de procesos administrativos, subcontratación de funciones no centrales, migración de clientes a canales digitales de menor costo, renegociación de contratos con proveedores y modernización de plataformas tecnológicas. Las estrategias de crecimiento de los ingresos que mejoran el índice de eficiencia incluyen: expansión del NIM (mejor precio de los préstamos o combinación de financiación de depósitos), crecientes líneas de ingresos basadas en comisiones (gestión patrimonial, hipotecas, servicios de tesorería), venta cruzada de productos adicionales a clientes existentes y crecimiento de la cartera de préstamos. Las mejoras de eficiencia más sostenibles combinan ambos lados: una gestión disciplinada de los gastos y al mismo tiempo un aumento de la base de ingresos, creando un apalancamiento operativo positivo.
¿Puede un ratio de eficiencia ser demasiado bajo?
Teóricamente sí. Un índice de eficiencia anormalmente bajo (por debajo del 40%) podría indicar una inversión insuficiente en el negocio: recortes de personal hasta el punto de un servicio al cliente deficiente, aplazamiento de la inversión en tecnología o gastos de cumplimiento inadecuados. Los bancos que sistemáticamente subinvierten en personal, tecnología e infraestructura para mantener índices de eficiencia artificialmente bajos pueden enfrentar desgaste de clientes, críticas regulatorias o desventajas competitivas con el tiempo. En la práctica, sin embargo, los índices de eficiencia inferiores al 40% son raros entre los bancos rentables y en crecimiento y normalmente reflejan modelos operativos excepcionales más que una inversión insuficiente. La preocupación más común son los índices demasiado altos (por encima del 65%) debido a un aumento genuino de los gastos o problemas de ingresos, en lugar de índices demasiado bajos.
¿Cómo ajustan los analistas el índice de eficiencia con fines comparativos?
Los analistas suelen hacer varios ajustes para producir un índice de eficiencia "básico" o "ajustado" que sea más comparable entre instituciones y períodos de tiempo. Los ajustes comunes incluyen: excluir los gastos relacionados con la fusión (indemnizaciones, costos de integración, amortizaciones) que inflan el NIE en los años de adquisición; excluir ganancias o pérdidas por valores o ventas de activos de ingresos distintos de intereses (éstos no son recurrentes); excluyendo la amortización de los intangibles relacionados con adquisiciones del NIE; y eliminar importantes acuerdos de litigios únicos o sanciones regulatorias. El resultado es un 'índice de eficiencia operativa central' que refleja el ritmo de ejecución actual del negocio. Muchas administraciones bancarias informan índices de eficiencia ajustados junto con cifras GAAP en sus presentaciones de ganancias, y los analistas suelen modelar ambos para evaluar la brecha entre la rentabilidad reportada y la rentabilidad básica.
Errores comunes a evitar
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- !Incluyendo la provisión para pérdidas crediticias en gastos distintos de intereses (se excluyen las provisiones); son un indicador separado de la calidad crediticia, no un gasto operativo.
- !Incluir los gastos por intereses en el numerador de gastos no financieros: los gastos por intereses ya se reflejan en el componente de ingresos netos por intereses del denominador.
- !No normalizar elementos puntuales como cargos por fusiones, acuerdos de litigios o grandes ganancias en ventas distorsiona las comparaciones de los índices de eficiencia entre períodos.
- !Al comparar los índices de eficiencia entre modelos de negocios bancarios muy diferentes sin realizar ajustes, un banco con un gran volumen de operaciones naturalmente tendrá una economía de eficiencia diferente a la de un banco comunitario tradicional.
- !Utilizar los ingresos totales (incluidos los ingresos por intereses antes de gastos) en lugar de los ingresos netos: utilice siempre los ingresos por intereses netos (después de los gastos por intereses) más los ingresos no relacionados con intereses como denominador.
Consejo Pro
Los índices de eficiencia más bajos indican una mejor gestión de costos. Los mejores bancos mantienen índices de eficiencia por debajo del 50-55%. Los ratios superiores al 70% suelen indicar problemas de control de gastos o desafíos de ingresos.
¿Sabías que?
JPMorgan Chase logró un índice de eficiencia de aproximadamente el 52% en 2023, mientras que algunos de los bancos medianos administrados más eficientemente lograron índices inferiores al 45%, lo que significa que gastaron menos de 45 centavos para generar cada dólar de ingresos.
Referencias
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