IBNR Reserve Calculator

Los profesionales de finanzas y préstamos utilizan Ibnr Reserves como parte de su flujo de trabajo analítico estándar para verificar cálculos, reducir errores aritméticos y producir resultados consistentes que pueden documentarse, auditarse y compartirse con colegas, clientes u organismos reguladores con fines de cumplimiento.

Los profesores e instructores universitarios incorporan Ibnr Reserves en los materiales del curso, las tareas y los recursos de preparación de exámenes, lo que permite a los estudiantes comprobar los cálculos manuales, desarrollar la intuición sobre las relaciones entrada-salida y centrarse en la comprensión conceptual en lugar de la aritmética.

Los consultores y asesores utilizan Ibnr Reserves para modelar rápidamente diferentes escenarios durante las reuniones con los clientes, lo que permite la exploración en tiempo real de preguntas hipotéticas que de otro modo requerirían regresar a la oficina para realizar análisis e informes detallados basados ​​en hojas de cálculo.

Los usuarios individuales confían en Ibnr Reserves para tomar decisiones de planificación personal: comparar opciones, verificar cotizaciones recibidas de proveedores de servicios, verificar cálculos de terceros y generar confianza en que los números detrás de una decisión importante se han calculado de manera correcta y consistente.

¿Cuál es la diferencia entre IBNR y reservas de casos?

Las reservas de casos (también llamadas estimaciones de casos o reservas específicas) son reservas individuales establecidas por los ajustadores de reclamos para cada reclamo abierto informado en función de la evaluación del valor final del reclamo por parte del ajustador. Las reservas para casos representan la mejor estimación que hace la aseguradora del monto que finalmente pagará para resolver cada reclamo específico conocido. Las reservas de IBNR no están asociadas con ningún siniestro específico identificado: son estimaciones estadísticas agregadas que cubren dos categorías: (1) IBNR puro: siniestros que ya han ocurrido pero aún no han sido informados a la aseguradora (el reclamante aún no ha presentado un reclamo, o el asegurado aún no ha informado la pérdida), y (2) reservas de desarrollo: el desarrollo adverso futuro esperado en las reservas de casos (porque las reservas de casos iniciales son a menudo conservadoras y subestiman los costos finales de siniestro, particularmente al principio de la vida de un siniestro). Reservas totales de reclamaciones = Reservas de casos + IBNR. IBNR es inherentemente más incierto que las reservas de casos y requiere una estimación actuarial en lugar de una evaluación de reclamaciones individuales.

¿Qué líneas de seguros tienen las mayores reservas de IBNR?

Las reservas de IBNR son mayores (en relación con la prima) para las líneas de responsabilidad de cola larga: productos de seguro en los que hay un largo desfase entre la ocurrencia de una pérdida y su liquidación final. Las líneas más intensivas en IBNR incluyen: compensación laboral (beneficios médicos de por vida por lesiones graves, colas de desarrollo de más de 20 años), negligencia médica (litigios complejos, desarrollo de 5 a 10 años), responsabilidad comercial general (agravios tóxicos, reclamos ambientales pueden desarrollarse durante décadas), responsabilidad profesional (directores y funcionarios, errores y omisiones) y responsabilidad de productos (especialmente reclamos de agravios masivos por asbesto, productos farmacéuticos y teorías de responsabilidad emergentes). Las líneas de cola corta, como daños físicos a automóviles personales o daños a la propiedad, tienen un IBNR mínimo porque la mayoría de las reclamaciones se informan y resuelven a los pocos días o semanas de ocurrir, lo que deja poco espacio para pérdidas no declaradas.

¿Qué es el método de la escalera de cadenas y cuáles son sus limitaciones?

El método de escalera de cadenas (también llamado método de desarrollo o método de relación de eslabones) es la técnica de estimación de IBNR más utilizada. Proyecta pérdidas futuras aplicando factores de desarrollo históricos observados de una edad a otra a las pérdidas actuales incurridas. Sus principales ventajas son la simplicidad, la transparencia y la confianza en datos reales de la empresa. Sus limitaciones son significativas: el método supone implícitamente que el desarrollo futuro reflejará exactamente el desarrollo histórico, una suposición que se derrumba cuando: el libro de negocios cambia en carácter o tamaño, las prácticas de resolución de reclamos cambian, los entornos legales o judiciales cambian (inflación social) o los datos contienen anomalías o valores atípicos. La escalera de cadena es particularmente poco confiable para años de accidentes inmaduros con pocos meses de desarrollo (donde la fluctuación aleatoria en los primeros datos produce proyecciones extremadamente inestables), para líneas de negocios nuevas o en crecimiento con datos históricos insuficientes y para líneas donde los grandes siniestros individuales pueden distorsionar los factores de desarrollo. La mayoría de los actuarios utilizan la escalera de cadena en combinación con otros métodos para triangular una estimación más confiable.

¿Qué es el método Bornhuetter-Ferguson y cuándo se prefiere?

El método Bornhuetter-Ferguson (BF), desarrollado por Ron Bornhuetter y Ronald Ferguson en 1972, combina la proyección en cadena con una estimación de pérdida esperada a priori. El BF IBNR es igual a las pérdidas finales esperadas multiplicadas por el porcentaje de pérdidas aún no reportadas (1 − 1/CDF). Esta combinación significa que cuando los datos son inmaduros (el CDF es grande), el resultado de BF influye mucho en la expectativa a priori. A medida que se dispone de más desarrollo, el resultado de BF pondera cada vez más los datos reales. Se prefiere el método BF cuando: el año del accidente es inmaduro (se desarrolló entre 12 y 24 meses), la cartera de negocios es nueva o está creciendo rápidamente, el patrón de desarrollo histórico es volátil o poco confiable, o cuando un siniestro individual importante distorsiona la estimación de la escalera en cadena. La principal limitación del método BF es su dependencia de la calidad del índice de siniestralidad a priori: si el ELR se estima mal, el resultado del BF estará sesgado en consecuencia.

¿Cómo utilizan los reguladores y las agencias de calificación las reservas de IBNR en el análisis financiero?

Las reservas de IBNR se encuentran entre los elementos más examinados en el análisis financiero de las compañías de seguros porque su idoneidad determina si el superávit informado de una aseguradora refleja con precisión su verdadera situación financiera. Los reguladores estatales de seguros exigen una certificación anual por parte de un actuario calificado de que las reservas son al menos el mínimo especificado según las normas actuariales pertinentes. La fórmula de capital basado en riesgo (RBC) de la NAIC incluye un componente de riesgo de desarrollo de reservas que cobra capital requerido adicional para las aseguradoras con antecedentes de desarrollo adverso de reservas. Las agencias de calificación, incluida AM Best, evalúan explícitamente la suficiencia de las reservas en sus calificaciones de solidez financiera: las empresas con reservas inadecuadas reciben calificaciones más bajas. En los exámenes regulatorios, el actuario independiente del estado revisa los datos del triángulo de pérdidas de la compañía cedente y puede requerir un fortalecimiento de las reservas si las estimaciones del actuario designado se consideran insuficientes. La redundancia de reservas (sobrereservas) es menos criticada, pero es relevante a efectos fiscales: las reservas excesivas crean deducciones fiscales que no se justifican por los pagos futuros esperados.

¿Qué es la opinión actuarial sobre reservas y quién debe proporcionarla?

Las regulaciones de seguros de EE. UU. exigen que cada compañía de seguros de propiedad y accidentes presente una declaración anual de opinión actuarial firmada por un actuario calificado (generalmente un miembro de la Casualty Actuarial Society o un miembro de la Sociedad de Actuarios con la calificación apropiada en materia de accidentes). El actuario designado proporciona una opinión sobre si las reservas de la aseguradora son: (a) al menos iguales al mínimo legal (el mínimo de opinión actuarial), (b) adecuadas para cubrir los pagos futuros esperados con un alto nivel de confianza (opinión calificada), o (c) sujetas a una de varias calificaciones adversas si no se puede respaldar la suficiencia de las reservas. Las grandes compañías de seguros también deben presentar un Memorando de declaración de opinión actuarial (SAOM) que proporcione la documentación completa que respalde la opinión del actuario. Esta combinación de requisitos regulatorios y responsabilidad profesional hace que la adecuación de las reservas del IBNR sea uno de los aspectos más rigurosamente examinados de los informes financieros de las compañías de seguros.

¿Qué es la 'inflación social' y cómo afecta las reservas del IBNR?

La inflación social se refiere a la tendencia al aumento de los costos de las reclamaciones impulsado no por la inflación médica o económica sino por factores sociales: teorías jurídicas en evolución que amplían la responsabilidad del demandado, veredictos del jurado más amplios y acuerdos influidos por las tácticas de los abogados demandantes y los veredictos nucleares, la expansión de las demandas colectivas a nuevas industrias y estrategias de litigio más agresivas. La inflación social afecta las reservas del IBNR al hacer que los patrones de desarrollo históricos sean predictores menos confiables del desarrollo futuro: los triángulos de pérdidas más antiguos se desarrollaron en un entorno menos litigioso, y la aplicación de sus factores de desarrollo a los negocios actuales subestima el desarrollo futuro. Los actuarios abordan la inflación social aplicando ajustes de tendencia cualitativa a los factores de desarrollo histórico, utilizando subperíodos de datos más recientes con mayor peso, consultando opiniones de expertos legales sobre tendencias emergentes de responsabilidad y agregando factores de carga explícitos para áreas conocidas de inflación social (automóviles comerciales, responsabilidad profesional, responsabilidad general).