Qué es Rental Yield Calculator (Advanced)?
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El rendimiento del alquiler es el rendimiento anual de una inversión inmobiliaria expresado como porcentaje del valor de la propiedad, derivado de los ingresos por alquiler. Es una de las formas más directas e intuitivas de comparar la eficiencia de generación de ingresos de diferentes propiedades y mercados. Hay dos formas principales: rendimiento bruto del alquiler, que divide el alquiler anual por el valor de la propiedad sin tener en cuenta los gastos, y rendimiento neto del alquiler, que deduce los costos operativos para obtener una imagen más precisa del rendimiento real de los ingresos. Rendimiento bruto por alquiler = (Ingreso anual por alquiler ÷ Valor de la propiedad) × 100. Este cálculo rápido es útil para la selección inicial de un gran número de propiedades y es la métrica más comúnmente citada por portales y corredores. Sin embargo, puede resultar engañoso porque ignora los costos operativos, a menudo sustanciales, de la propiedad. Rendimiento neto del alquiler = ((Ingresos anuales por alquiler - Gastos operativos anuales) ÷ Valor de la propiedad) × 100. El rendimiento neto es análogo a la tasa máxima (NOI ÷ Valor) y proporciona una medida mucho más precisa del rendimiento de los ingresos. Las diferencias entre el rendimiento bruto y neto pueden ser de 2 a 4 puntos porcentuales, lo que significa que una propiedad anunciada con un rendimiento bruto del 8 % podría generar solo entre un 4 % y un 5 % neto después de gastos. La calculadora avanzada de rendimiento de alquiler va más allá al incorporar costos de compra (impuesto de timbre, honorarios legales, costos de inspección), costos de financiamiento y un ajuste fiscal para brindar a los inversores cifras de rendimiento bruto, neto y después de impuestos. Esto es especialmente importante en mercados como el Reino Unido, Australia y Canadá, donde los costos de transacción y los regímenes fiscales de los propietarios afectan significativamente los rendimientos netos. Los rendimientos de los alquileres varían drásticamente según la ubicación y el tipo de propiedad. En las zonas privilegiadas del centro de Londres, los rendimientos brutos del 2,5% al 3,5% son comunes, pero se aceptan por su potencial de apreciación. En ciudades regionales del Reino Unido como Manchester o Birmingham, se pueden lograr rendimientos brutos del 5 al 8%. En las capitales australianas, los rendimientos brutos del 2,5% al 4% contrastan con los de las áreas regionales del 5% al 7%. En los mercados estadounidenses, los rendimientos oscilan entre el 2% y el 4% en las principales ciudades costeras y el 7% al 10% en los mercados secundarios de alto flujo de efectivo. Comprender el rendimiento del alquiler en su contexto completo (bruto, neto, después de financiamiento, después de impuestos y en relación con los puntos de referencia locales) es esencial para tomar decisiones acertadas de inversión inmobiliaria.
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Fórmula
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Cálculo avanzado del rendimiento del alquiler:
Paso 1: Paso 1: Determine el ingreso bruto anual por alquiler: multiplique el alquiler mensual actual (o el alquiler alcanzable en el mercado) por 12. Para propiedades de varias unidades, sume todos los alquileres de las unidades. Para propiedades comerciales o de uso mixto, incluya todos los flujos de ingresos contratados y a precio de mercado.
Paso 2: Paso 2: Calcule el rendimiento bruto del alquiler: divida el ingreso bruto anual del alquiler por el precio de compra de la propiedad (o el valor de mercado actual, dependiendo de si está midiendo el rendimiento sobre el costo o el rendimiento sobre el valor). Multiplica por 100 para obtener un porcentaje. Rendimiento bruto = (alquiler anual ÷ valor de la propiedad) × 100.
Paso 3: Paso 3: Aplicar el subsidio por desocupación: multiplique el alquiler bruto por (1 - Tasa de desocupación) para llegar al ingreso bruto efectivo (EGI). Un subsidio por desocupación del 7 % sobre un alquiler bruto de $30 000 produce un EGI de $27 900.
Paso 4: Paso 4: detallar los gastos operativos anuales: recopile todos los costos: (a) impuestos a la propiedad: consulte el sitio web del tasador para conocer la factura actual o estime entre 1% y 2% del valor tasado; (b) seguro: normalmente entre 800 y 2000 dólares al año para SFR, más alto para viviendas multifamiliares; c) gestión de propiedades: entre el 8 y el 12 por ciento del EGI; (d) mantenimiento y reparaciones: estimar el 1% del valor de la propiedad anualmente; (e) reserva de CapEx: entre el 5% y el 10% de los alquileres brutos; (f) tarifas de HOA, si corresponde; g) contable y jurídico.
Paso 5: Paso 5: Calcule el ingreso operativo neto (NOI): NOI = EGI - Gastos operativos totales. Este es el ingreso que genera la propiedad después de todos los costos pero antes del servicio de la deuda.
Paso 6: Paso 6: Calcule el rendimiento neto del alquiler: Rendimiento neto = (NOI ÷ Valor de la propiedad) × 100. Alternativamente, use el costo total de adquisición (precio de compra + costos de transacción) como denominador para obtener el rendimiento sobre el costo total, que es más conservador y preciso.
Paso 7: Paso 7: Ajuste por financiamiento (opcional): si la propiedad está hipotecada, calcule el rendimiento apalancado usando solo capital (pago inicial + costos) como denominador y usando el flujo de efectivo posterior al servicio de la deuda como numerador. Este es el rendimiento de efectivo sobre efectivo expresado como rendimiento, que mide directamente el rendimiento de los ingresos sobre el capital invertido.
Cada paso se basa en el anterior, combinando los cálculos de los componentes en un resultado avanzado de rendimiento de alquiler integral. La fórmula captura las relaciones matemáticas que rigen el comportamiento avanzado del rendimiento del alquiler.Leyenda de variables
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| Símbolo | Nombre | Unidad | Descripción |
|---|---|---|---|
| GY | Rendimiento bruto del alquiler | % | Alquiler bruto anual dividido por el valor de la propiedad, antes de cualquier deducción de gastos. Métrica de detección rápida. |
| NY | Rendimiento neto del alquiler | % | Alquiler anual menos todos los gastos operativos, dividido por el valor de la propiedad. Equivalente a la tasa máxima; más preciso que el rendimiento bruto. |
| ARI | Ingresos anuales por alquiler | USD/year | Alquiler anual total por cobrar suponiendo ocupación total. Suma de todos los alquileres de unidades multiplicada por 12 meses. |
| AOE | Gastos operativos anuales | USD/year | Todos los costos recurrentes: impuestos a la propiedad, seguros, administración, mantenimiento, reparaciones, reservas de CapEx, asignación por desocupación y cualquier servicio público pagado por el propietario. |
| PV | Valor de la propiedad / Costo de compra | USD | El denominador para los cálculos de rendimiento. Puede ser el precio de compra, el costo total de adquisición (incluidos los costos de transacción) o el valor de mercado actual. |
| Vac | Tasa de vacantes | % | Vacancia anual estimada como porcentaje de los ingresos brutos potenciales. Reduce el ingreso bruto efectivo en el cálculo del rendimiento neto. |
Cómo Rental Yield Calculator (Advanced)
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- 1Paso 1: Determine el ingreso bruto anual por alquiler: multiplique el alquiler mensual actual (o el alquiler alcanzable en el mercado) por 12. Para propiedades de unidades múltiples, sume todos los alquileres de las unidades. Para propiedades comerciales o de uso mixto, incluya todos los flujos de ingresos contratados y a precio de mercado.
- 2Paso 2: Calcule el rendimiento bruto del alquiler: divida el ingreso bruto anual del alquiler por el precio de compra de la propiedad (o el valor de mercado actual, dependiendo de si está midiendo el rendimiento sobre el costo o el rendimiento sobre el valor). Multiplica por 100 para obtener un porcentaje. Rendimiento bruto = (alquiler anual ÷ valor de la propiedad) × 100.
- 3Paso 3: Aplicar el subsidio por desocupación: multiplique el alquiler bruto por (1 - Tasa de desocupación) para llegar al ingreso bruto efectivo (EGI). Un subsidio por desocupación del 7 % sobre un alquiler bruto de $30 000 produce un EGI de $27 900.
- 4Paso 4: detallar los gastos operativos anuales: recopile todos los costos: (a) impuestos a la propiedad: consulte el sitio web del tasador para conocer la factura actual o estime entre 1% y 2% del valor tasado; (b) seguro: normalmente entre 800 y 2000 dólares al año para SFR, más alto para viviendas multifamiliares; c) gestión de propiedades: entre el 8 y el 12 por ciento del EGI; (d) mantenimiento y reparaciones: estimar el 1% del valor de la propiedad anualmente; (e) reserva de CapEx: entre el 5% y el 10% de los alquileres brutos; (f) tarifas de HOA, si corresponde; g) contable y jurídico.
- 5Paso 5: Calcule el ingreso operativo neto (NOI): NOI = EGI - Gastos operativos totales. Este es el ingreso que genera la propiedad después de todos los costos pero antes del servicio de la deuda.
- 6Paso 6: Calcule el rendimiento neto del alquiler: Rendimiento neto = (NOI ÷ Valor de la propiedad) × 100. Alternativamente, use el costo total de adquisición (precio de compra + costos de transacción) como denominador para obtener el rendimiento sobre el costo total, que es más conservador y preciso.
- 7Paso 7: Ajuste por financiamiento (opcional): si la propiedad está hipotecada, calcule el rendimiento apalancado usando solo capital (pago inicial + costos) como denominador y usando el flujo de efectivo posterior al servicio de la deuda como numerador. Este es el rendimiento de efectivo sobre efectivo expresado como rendimiento, que mide directamente el rendimiento de los ingresos sobre el capital invertido.
Ejemplos resueltos
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Propiedad de alquiler sólida en Texas
Alquiler bruto anual: $2,200 × 12 = $26,400. Rendimiento bruto = $26.400 ÷ $295.000 = 8,95%. EGI después del 7 % de desocupación = $26 400 × 0,93 = $24 552. NOI = $24,552 − $11,000 = $13,552. Rendimiento neto = $13.552 ÷ $295.000 = 4,59%. Los gastos operativos de $11,000 representan un índice de gastos del 41,7% en EGI, que es típico de un alquiler unifamiliar, incluida la administración de la propiedad, los impuestos, los seguros y las reservas. El diferencial entre el rendimiento bruto (8,95%) y el neto (4,59%) pone de relieve por qué el rendimiento bruto por sí solo puede ser engañoso.
Dúplex de alto rendimiento en el Medio Oeste
Renta bruta anual: $33,600. Rendimiento bruto = $33.600 ÷ $240.000 = 14,0%: un rendimiento bruto excepcional que refleja los bajos valores de las propiedades de Kansas City en relación con los alquileres. EGI = $33.600 × 0,92 = $30.912. NOI = $30,912 − $12,500 = $18,412. Rendimiento neto = $18.412 ÷ $240.000 = 7,67%. Incluso a nivel neto, este dúplex supera significativamente a los mercados costeros. La consideración clave de la diligencia debida es la condición de la propiedad y la calidad del mercado de alquiler en el vecindario específico; los altos rendimientos brutos en áreas en dificultades a menudo reflejan un alto riesgo de desocupación y mantenimiento.
HOA comprime drásticamente el rendimiento neto
Renta bruta anual: $37,200. Rendimiento bruto = $37.200 ÷ $485.000 = 7,67%. EGI = $37.200 × 0,92 = $34.224. Gastos totales = $6,000 (HOA) + $9,200 (impuestos, seguros, administración, mantenimiento) = $15,200. NOI = $34,224 − $15,200 = $19,024. Rendimiento neto = $19.024 ÷ $485.000 = 3,92%. Este ejemplo ilustra cómo las altas tarifas de HOA en desarrollos de condominios (especialmente en el sur de Florida) pueden comprimir dramáticamente el rendimiento neto, haciendo que lo que parece una propiedad de alto rendimiento bruto sea una inversión de ingresos mediocre.
Uso mixto en un mercado secundario en crecimiento
Rendimiento bruto = $68.400 ÷ $780.000 = 8,77%. EGI = $68.400 × 0,94 = $64.296. NOI = $64,296 − $22,000 = $42,296. Rendimiento neto = $42.296 ÷ $780.000 = 5,42%. El fuerte crecimiento demográfico de Nashville respalda los alquileres comerciales y residenciales, y el formato de uso mixto diversifica el riesgo de desocupación. El modesto supuesto del 6% de desocupación refleja el ajustado mercado de arrendamiento de Nashville. El índice de gastos es del 34,2% del EGI, lo cual es razonable para una propiedad mixta comercial y residencial con servicios públicos pagados por el inquilino.
Aplicaciones prácticas
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Examinar rápidamente un gran número de propiedades para determinar el potencial de ingresos antes de la evaluación detallada, lo que representa un área de aplicación importante para Rental Yield Advanced en contextos profesionales y analíticos donde los cálculos avanzados precisos del rendimiento de alquiler apoyan directamente la toma de decisiones informadas, la planificación estratégica y la optimización del rendimiento.
Comparar propiedades de inversión en diferentes mercados y precios, lo que representa un área de aplicación importante para Rental Yield Advanced en contextos profesionales y analíticos donde los cálculos avanzados precisos del rendimiento de alquiler apoyan directamente la toma de decisiones informadas, la planificación estratégica y la optimización del rendimiento.
Comparar las propiedades de la cartera existente para evaluar si el capital se implementa de manera óptima, lo que representa un área de aplicación importante para Rental Yield Advanced en contextos profesionales y analíticos donde los cálculos avanzados precisos del rendimiento del alquiler apoyan directamente la toma de decisiones informadas, la planificación estratégica y la optimización del rendimiento.
Negociar precios de compra trabajando hacia atrás desde un rendimiento objetivo hasta un precio máximo, lo que representa un área de aplicación importante para Rental Yield Advanced en contextos profesionales y analíticos donde los cálculos avanzados precisos del rendimiento de alquiler apoyan directamente la toma de decisiones informadas, la planificación estratégica y la optimización del rendimiento.
Informar el rendimiento de la cartera a socios o prestamistas en términos de eficiencia de ingresos, lo que representa un área de aplicación importante para Rental Yield Advanced en contextos profesionales y analíticos donde los cálculos avanzados precisos del rendimiento de los alquileres apoyan directamente la toma de decisiones informadas, la planificación estratégica y la optimización del rendimiento.
Casos especiales
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Alquiler a corto plazo (STR)
Las propiedades de Airbnb y VRBO tienen tarifas nocturnas superiores que pueden producir rendimientos brutos de entre el 12% y el 25%+ en mercados vacacionales populares. Sin embargo, los gastos de STR también son dramáticamente más altos (limpieza, suministros, tarifas de plataforma del 3% al 14%, mayor mantenimiento) y los ingresos son mucho más volátiles estacionalmente y están sujetos a riesgos regulatorios locales. Siempre suscriba STR con tasas de ocupación realistas para el submercado específico.
Propiedades con alquiler controlado
En ciudades con un estricto control de alquileres (San Francisco, Nueva York, Los Ángeles), las propiedades sujetas a estabilización de alquileres pueden generar alquileres inferiores a los del mercado para los inquilinos actuales, lo que produce cifras de rendimiento sobre el valor actual que parecen pobres. El rendimiento sobre el costo para los tenedores a largo plazo puede parecer mejor. Los inversores deben evaluar el potencial de renovación y las leyes de desalojo al evaluar propiedades con alquiler controlado.
Nueva construcción / Prearrendamiento
Las propiedades recién construidas no tienen historial de alquiler, lo que requiere que los inversores suscriban los alquileres de mercado proyectados con una incertidumbre significativa. Los períodos de ocupación iniciales (la fase de 'arrendamiento') crean una curva en J en los ingresos: bajo rendimiento inicial a medida que las unidades se llenan, estabilizándose al rendimiento objetivo una vez completamente ocupadas. Espere entre 6 y 18 meses para el arrendamiento cuando se proyecte un rendimiento estabilizado.
Rendimiento bruto promedio de alquiler por área metropolitana de EE. UU. (2024)
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| Área metropolitana | Precio medio de la vivienda | Alquiler mensual promedio | Rendimiento bruto |
|---|---|---|---|
| San Francisco, California, EE.UU. | $1.200.000 | $3,800 | 3,80% |
| Nueva York, Nueva York | $750,000 | $3,400 | 5,44% |
| Los Ángeles, California | $850,000 | $2,900 | 4,09% |
| Chicago, Illinois | $340,000 | $2,100 | 7,41% |
| Dallas, Texas | $380,000 | $2,300 | 7,26% |
| Phoenix, Arizona, EE.UU. | $410,000 | $2,000 | 5,85% |
| Atlanta, Georgia | $360,000 | $2,200 | 7,33% |
| Indianápolis, Indiana | $255,000 | $1,800 | 8,47% |
| Cleveland, Ohio, EE.UU. | $185,000 | $1,400 | 9,08% |
| Memphis, Tennessee | $200,000 | $1,500 | 9,00% |
Preguntas frecuentes
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¿Cuál es la diferencia entre rendimiento bruto y rendimiento neto?
El rendimiento bruto del alquiler se calcula utilizando el alquiler anual completo antes de cualquier deducción, dividido por el valor de la propiedad. El rendimiento neto del alquiler deduce todos los gastos operativos (impuestos a la propiedad, seguros, tarifas de gestión, mantenimiento, asignación por desocupación, reservas de CapEx) de los ingresos anuales antes de dividirlos por el valor. La diferencia entre el rendimiento bruto y neto suele oscilar entre 2 y 4 puntos porcentuales, según el tipo de propiedad y la estructura de gastos. Utilice siempre el rendimiento neto para análisis de inversión serios; El rendimiento bruto solo es útil para una evaluación inicial rápida cuando aún no tiene detalles de gastos.
¿Qué es un buen rendimiento de alquiler en EE. UU.?
En el mercado estadounidense, los rendimientos netos de los alquileres (equivalentes a las tasas máximas) suelen oscilar entre el 3% y el 4% en los mercados costeros de entrada (Nueva York, San Francisco, Los Ángeles, Boston) y el 6%-9% en el Medio Oeste y los mercados secundarios del Sunbelt. Una regla general comúnmente citada es la "regla del uno por ciento": que el alquiler mensual debe ser al menos el 1% del precio de compra ($1,500/mes en una propiedad de $150,000), lo que se traduce en un rendimiento bruto anual del 12%. Sin embargo, en la mayoría de los principales mercados actuales, alcanzar el 1% es difícil. Un objetivo más realista en los mercados modernos de precios altos es entre 0,6% y 0,8% mensual, y los inversores compensan la diferencia con apreciaciones y beneficios fiscales.
¿Debo utilizar el precio de compra o el valor actual de mercado como denominador?
Ambos son válidos y tienen propósitos diferentes. El rendimiento sobre el costo (utilizando el precio de compra original) mide el rendimiento de los ingresos de su inversión original y es estable en el tiempo. El rendimiento sobre el valor actual (utilizando el valor de mercado actual) mide la eficiencia de ingresos actual de su capital si lo vendiera y lo redistribuyera en otro lugar. Si su propiedad se ha revalorizado significativamente desde la compra, su rendimiento sobre el valor actual será menor que su rendimiento sobre el costo. Ambas métricas son útiles: el rendimiento sobre el costo rastrea su historial personal de devoluciones; El rendimiento sobre el valor actual revela si su capital todavía está óptimamente utilizado o si una venta y reinversión podría mejorar la rentabilidad de los ingresos.
¿Cómo afecta el apalancamiento al rendimiento del alquiler?
La financiación con una hipoteca transforma la métrica del rendimiento sobre el valor de la propiedad al rendimiento sobre el capital. Si una propiedad genera un rendimiento neto del 6% (NOI/valor) y usted financia el 75% de la compra con una hipoteca del 7%, está pidiendo prestado a una tasa más alta que la que gana la propiedad, lo que crea un apalancamiento negativo que reduce su rendimiento de efectivo sobre capital por debajo del 6%. Por el contrario, si las tasas hipotecarias son del 4% y su propiedad rinde el 7%, el apalancamiento positivo amplifica el rendimiento de su capital por encima del 7%. Esta relación entre la tasa de capitalización (o rendimiento neto) y la tasa hipotecaria es el determinante fundamental de si el apalancamiento ayuda o perjudica los rendimientos inmobiliarios.
¿Cómo calculo el rendimiento del alquiler de una propiedad hipotecada?
Para obtener un rendimiento de alquiler apalancado (equivalente a un rendimiento de efectivo sobre efectivo), utilice: Rendimiento apalancado = (NOI - Servicio de deuda anual) ÷ Capital total invertido × 100. El capital total invertido incluye el pago inicial, los costos de cierre y las reparaciones iniciales. Esta métrica captura el rendimiento en efectivo real del dinero que comprometió personalmente, teniendo en cuenta el costo del préstamo. Si el NOI es de $24 000, el servicio de la deuda anual es de $18 000 y usted invirtió $80 000 en capital, su rendimiento apalancado es ($24 000 − $18 000) ÷ $80 000 = 7,5 %.
¿La desocupación afecta el cálculo de mi rendimiento de alquiler?
Sí, la desocupación es uno de los ajustes más importantes en un cálculo de rendimiento realista. Si asume una ocupación del 100% en su cálculo de rendimiento bruto, está estableciendo un punto de referencia inalcanzable. La mayoría de los alquileres residenciales experimentan entre un 5% y un 10% de desocupación efectiva anualmente debido a la rotación de inquilinos, los períodos de arrendamiento y las desocupaciones prolongadas ocasionales. Las propiedades comerciales suelen tener precios más altos (10-20%) y son más sensibles a las salidas de un solo inquilino. Aplique siempre una tasa de desocupación realista para convertir el ingreso bruto potencial en ingreso bruto efectivo antes de calcular el rendimiento neto.
¿Cómo se compara el rendimiento del alquiler con el rendimiento de los dividendos en acciones?
El rendimiento del alquiler y el rendimiento del dividendo en acciones son conceptualmente similares: ambos miden el ingreso anual como porcentaje del valor de los activos. Sin embargo, el rendimiento del alquiler implica iliquidez, gestión activa, potencial de apalancamiento y riesgo físico (incendio, inundación, desocupación) que los dividendos de acciones no implican. Como resultado, los inversores suelen exigir una prima sobre el rendimiento de los dividendos para justificar la inversión inmobiliaria. Con rendimientos de dividendos del S&P 500 de entre el 1,3% y el 1,5% históricamente, los inversores esperan rendimientos netos de alquiler de al menos entre el 4% y el 6% para compensar la carga adicional. La prima de iliquidez es real: no se puede vender una propiedad de alquiler en segundos de la misma manera que se pueden vender acciones.
Errores comunes a evitar
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- !Utilizar ingresos brutos potenciales (100% de ocupación) en lugar de ingresos brutos efectivos al calcular el rendimiento neto, lo que produce una cifra demasiado optimista.
- !Omitir los honorarios de administración de propiedades bajo el supuesto de autogestión: el trabajo no remunerado de la autogestión tiene un costo de oportunidad real que debe modelarse.
- !Comparar los rendimientos brutos entre mercados sin ajustar las diferencias en los regímenes fiscales, las estructuras de gastos y los costos de transacción que hacen que las comparaciones de rendimiento bruto entre mercados sean engañosas.
- !Si se ignoran los costos de transacción (impuesto de timbre, honorarios legales, seguro de título, inspección) en el denominador, el rendimiento total sobre el costo siempre es más bajo y más realista que el rendimiento sobre el precio de compra únicamente.
- !Proyectar el rendimiento estático sin modelar el crecimiento de los alquileres o la inflación de los gastos: el rendimiento real evoluciona con el tiempo y debe modelarse en un horizonte de varios años.
Consejo Pro
Al comparar propiedades en diferentes mercados, utilice el rendimiento neto (no el rendimiento bruto) y garantice la coherencia en los supuestos de gastos. Un punto de referencia útil entre mercados es la relación precio-alquiler (P/R): dividir el precio de compra por el alquiler anual. Un P/R inferior a 15 normalmente favorece la compra/inversión; por encima de 20 a menudo favorece el alquiler o la venta. La P/R media nacional de EE. UU. fue de aproximadamente 18,5 en 2024, con ciudades de entrada superiores a 25-35 y mercados de alto rendimiento por debajo de 12-15.
¿Sabías que?
El concepto de "rendimiento" en la inversión inmobiliaria fue fundamental para el sistema británico de rentas de la tierra del siglo XIX, donde los terratenientes aristocráticos arrendaban tierras bajo acuerdos de arrendamiento a largo plazo. Las empresas inmobiliarias de Londres anunciaban los rendimientos de estos alquileres de terrenos en la prensa financiera junto con los rendimientos de los bonos ferroviarios, una forma temprana de análisis comparativo de inversiones. Esta tradición de análisis inmobiliario basado en el rendimiento persiste con fuerza en los mercados del Reino Unido y Australia hoy en día, donde el "rendimiento" sigue siendo la métrica dominante incluso para los inversores minoristas.
Referencias
Ratings & comments
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