Loan Loss Provision Calculator

Rahoituksen ja luotonannon ammattilaiset käyttävät lainatappiovarausta osana tavallista analyyttistä työnkulkuaan laskelmien tarkistamiseen, aritmeettisten virheiden vähentämiseen ja johdonmukaisten tulosten tuottamiseen, jotka voidaan dokumentoida, tarkastaa ja jakaa kollegoiden, asiakkaiden tai sääntelyelinten kanssa vaatimustenmukaisuustarkoituksiin.

Yliopiston professorit ja ohjaajat sisällyttävät lainatappiovarauksen kurssimateriaaleihin, kotitehtäviin ja kokeisiin valmistautumisresursseihin, jolloin opiskelijat voivat tarkistaa manuaaliset laskelmat, rakentaa intuitiota panos-tuotossuhteista ja keskittyä käsitteelliseen ymmärtämiseen aritmeettisen sijaan.

Konsultit ja neuvojat käyttävät Loan Loss Provision -palvelua mallintaakseen nopeasti erilaisia ​​skenaarioita asiakastapaamisten aikana, mikä mahdollistaa reaaliaikaisen selvityksen entä jos -kysymyksistä, jotka muuten edellyttäisivät palaamista toimistoon yksityiskohtaista laskentataulukkopohjaista analysointia ja raportointia varten.

Yksittäiset käyttäjät luottavat Lainatappiovaraukseen henkilökohtaisissa suunnittelupäätöksissä – vaihtoehtojen vertailussa, palveluntarjoajilta saatujen tarjousten tarkistamisessa, kolmannen osapuolen laskelmien tarkistamisessa ja luottamuksen rakentamisessa, että tärkeän päätöksen taustalla olevat luvut on laskettu oikein ja johdonmukaisesti.

Mitä eroa on varauksella ja korvauksella?

Nämä termit liittyvät toisiinsa, mutta viittaavat erilaisiin tilinpäätöseriin. Luottotappiovaraus on tuloslaskelman kulu – kulu kuluvan tilikauden tuloksesta. Se on määrä, jonka johto uskoo, että varauksiin on lisättävä nykyisen salkun laadun ja taloudellisten ennusteiden perusteella. Luottotappiovaraus (ACL) on taseen vastainen omaisuus, joka kertyy ajan myötä – se edustaa arvioituja luottotappioiden kokonaismäärää olemassa olevaan lainasalkkuun. Suhde on: Päättyvä ACL = Alku ACL + Varaus − Nettoveloitukset. Ajattele ACL:tä ämpärinä ja varausta kullakin vuosineljänneksellä kaadettavana summana, kun taas veloitukset ovat vettä, joka tyhjennetään, kun todelliset tappiot kirjataan.

Mikä on CECL ja miten se eroaa vanhasta aiheutuneiden vahinkojen mallista?

CECL on lyhenne sanoista Current Expected Credit Loss, FASB:n (ASC 326) julkaisema kirjanpitostandardi, joka korvasi suurimman osan yhdysvaltalaisista rahoituslaitoksista vuodesta 2020 alkaen suurten julkisten pankkien vanhemman tappiomallin. Vanhassa tappiotappiomallissa pankit saattoivat kirjata luottotappiovarauksia vasta, kun tappio oli syntynyt – eli kun oli objektiivista näyttöä siitä, että tiettyä lainaa ei maksettaisi kokonaan takaisin. Tämä loi "liian vähän, liian myöhään" rahoitusjärjestelyjä, joissa pankit olivat alivarattuja taantumaan. CECL:n mukaan pankkien on arvioitava ja varattava koko elinkaaren odotettavissa olevat luottotappiot kaikista rahoitusvaroista alullepanohetkellä, mukaan lukien tulevaisuutta koskevat talousennusteet. Tämä tuottaa suurempia päästöoikeuksia etukäteen, mutta tasaisempaa varausta koko luottosyklin ajan, mikä tekee pankkien tuloista teoriassa vähemmän epävakaa ja varaukset tarkempia.

Miten talousennusteet vaikuttavat luottotappiovarauksiin?

CECL edellyttää, että pankit sisällyttävät kohtuulliset ja tuetut taloudelliset ennusteet odotettavissa oleviin tappioihin. Tärkeimmät makrotaloudelliset muuttujat, jotka ohjaavat tappioennusteita, ovat: BKT:n kasvu, työttömyysaste, asuntojen hintaindeksit (asuntolainasalkkujen osalta), liikekiinteistöjen vajaakäyttöasteet ja toimialakohtaiset indikaattorit keskittyneille sektoreille. Kun talousnäkymät heikkenevät – kuten se tapahtui dramaattisesti vuoden 2020 ensimmäisellä vuosineljänneksellä COVID-19-pandemian alkaessa – pankkien on välittömästi muodostettava varantoja kirjaamalla suuria varauskuluja, jopa ennen todellisia maksukyvyttömiä. Pelkästään vuoden 2020 ensimmäisellä neljänneksellä suuret yhdysvaltalaiset pankit kirjasivat yhteensä yli 30 miljardia dollaria varauskuluja tarkistaessaan talousskenaarioitaan alaspäin. Kun talousnäkymät paranevat, pankit voivat peruuttaa varauksia "varausten purkamisen" avulla, mikä lisää tulosta.

Mikä on yhdysvaltalaisten pankkien normaali veloitusprosentti?

Nettoveloitusprosentit vaihtelevat merkittävästi lainatyypin ja suhdannesyklin mukaan. Koko Yhdysvaltain pankkialalla vuotuiset nettoveloituskorot ovat perinteisesti olleet keskimäärin 0,5–0,8 % kaikista lainoista normaaleina talouskausina. Vuosien 2008–2009 finanssikriisin aikana teollisuuden veloitukset olivat huipussaan yli 2,5 % lainoista. Lainatyypin mukaan: luottokortin nettoveloitus on tyypillisesti 3–6 % vuodessa; autolainat 0,5–1,5 %; kaupalliset ja teollisuuslainat 0,3–0,8 %; asuntolainat 0,1–0,5 % normaaleina aikoina (nousu jyrkästi asuntojen taantuman aikana); liikekiinteistöt 0,2–0,6 %. Federal Reserve kerää ja julkaisee neljännesvuosittaiset maksu- ja maksuhäiriötiedot lainaluokittain kaikista FDIC-vakuutetuista laitoksista, mikä tarjoaa luotettavan vertailukohdan.

Mikä on peittosuhde ja miksi sillä on merkitystä?

Kattoaste (tai varantokatesuhde) lasketaan jakamalla luottotappiovaraus järjestämättömien lainojen kokonaismäärällä. Se mittaa, kuinka monta kertaa enemmän pankin reservi pystyy ottamaan vastaan ​​koko järjestämättömän lainasalkkunsa. Yli 1,0-kertainen (100 %) kattavuus tarkoittaa, että pankki on varannut enemmän kuin järjestämättömien lainojen saldo, mikä viittaa vahvaan reservin riittävyyteen. Alle 1,0-kertainen suhde tarkoittaa, että vähennys on pienempi kuin NPL:t, mikä voi olla merkki reservin riittämättömyydestä tai optimistisista tappiooletuksista. Normaaleina talouskausina hyvin hoidettujen pankkien kattavuusaste on tyypillisesti 1,5x–2,5x. Sääntelyviranomaiset ja analyytikot pitävät kattavuussuhteiden äkillistä laskua punaisina lippuina, koska ne voivat viitata joko luottojen laatuongelmiin tai johdon optimistisiin tappio-oletuksiin, jotka voivat johtaa tuleviin tulosyllätyksiin.

Miten varaus vaikuttaa pankin vakavaraisuussuhteeseen?

Varauksilla on suora ja merkittävä vaikutus pääomasuhteisiin kahden kanavan kautta. Ensinnäkin varauskulu pienentää nettotuloa, mikä pienentää kertyneitä voittovaroja, jotka ovat osa Tier 1 -pääomaa. 100 miljoonan dollarin varaus 25 prosentin verokannan ympäristössä vähentää verojen jälkeistä tulosta 75 miljoonalla dollarilla, mikä vähentää suoraan CET1-pääomaa. Toiseksi CECL:n mukaan luottotappiovaraus voidaan osittain tai kokonaan jättää Tier 1 -pääoman ulkopuolelle ja sen sijaan laskea (rajoitetuin) Tier 2 -pääomaan, mikä vaikuttaa riskipainotettujen pääomasuhteiden laskemiseen. Pankkialan sääntelyviranomaiset antoivat vaiheittaisen CECL:n pääomasiirtymäsäännön, jonka avulla pankit voivat lisätä 25 prosenttia CECL:n päivän 1 varannon korotuksesta takaisin lakisääteiseen pääomaan kolmen vuoden aikana, mikä vähentää käyttöönoton välitöntä pääomavaikutusta.

Miksi pankit vapauttavat joskus varantoja, ja onko tämä merkki vahvuudesta?

Varausten purkaminen tapahtuu, kun arvioitu tarvittava vähennys pienenee – joko siksi, että taloustilanne parani, lainat maksettiin pois tai pankki paransi luottonäkymiään. Vapautumisen yhteydessä kirjataan negatiivinen varauskulu, mikä kasvattaa raportoitua tulosta. Vuoden 2021 aikana Yhdysvaltain suuret pankit vapauttivat kymmeniä miljardeja COVID-ajan varanteita talouden elpyessä odotettua nopeammin, mikä nosti raportoitua osakekohtaista tulosta merkittävästi. Analyytikot ja sijoittajat suhtautuvat varannon vapauttamiseen varoen – ne lisäävät kuluvan vuosineljänneksen tulosta, mutta eivät edusta todellista toiminnan parannusta (uusia tuloja ei syntynyt). Jotkut analyytikot laskevat "pre-provision nettuotot" (PPNR) arvioidakseen toiminnan tehokkuutta varausten aiheuttamasta melusta riippumatta. He pitävät varauskuluja ja julkaisuja luonnostaan ​​syklisinä ja johdon harkinnan alla.