Mikä on Bank ROA & ROE Calculator?
▾
Omaisuuden tuotto (ROA) ja pääoman tuotto (ROE) ovat kaksi keskeisimpiä kannattavuusmittareita, joita käytetään arvioitaessa pankkien ja rahoituslaitosten toimintaa. Vaikka näitä tunnuslukuja käytetään kaikilla toimialoilla, niillä on erityinen merkitys pankkitoiminnassa, koska pankkien ainutlaatuinen pääomarakenne – jotka toimivat suurella vipuvaikutuksella asiakkaiden talletusten kautta – luo näiden kahden välille luontaisen suhteen, joka eroaa huomattavasti ei-rahoitusyhtiöistä. Omaisuuden tuotto mittaa, kuinka tehokkaasti pankki tuottaa nettotuloa omaisuuspohjastaan: se lasketaan jaettuna nettotulolla prosentteina ilmaistulla keskimääräisellä loppusummalla. Korkeampi ROA osoittaa, että johto käyttää resursseja tehokkaasti tuottamaan voittoa. ROA on erityisen hyödyllinen erikokoisten pankkien vertailussa, koska se normalisoi kannattavuuden taseen loppusummaan nähden. Oman pääoman tuotto mittaa osakkeenomistajien sijoitetun pääoman tuottoa: nettotulos jaettuna keskimääräisellä oman pääoman määrällä. Koska pankit toimivat erittäin korkeilla velkasuhteilla – oman pääoman osuus kokonaisvaroista on tyypillisesti vain 8–12 prosenttia – suhteellisen pienet erot ROA:ssa johtavat suuriin eroihin ROE:ssä. Tämä vipuvaikutuksen vahvistus tarkoittaa, että pankki, jonka ROA on 1 %, saattaa tuottaa 10–12 % ROE:n omavaraisuusasteesta riippuen. Sääntelyviranomaiset, sijoittajat ja analyytikot käyttävät ROA:ta ja ROE:tä yhdessä, koska kumpikin kertoo eri osan tarinasta. ROA arvioi toiminnan tehokkuutta ja varojen käyttöönoton laatua – pankki, jonka ROA on korkeasta vipuvaikutuksesta huolimatta alhainen, on tehoton. ROE arvioi tuottoa osakkeenomistajille – mutta erittäin korkea ROE, joka johtuu puhtaasti liiallisesta vipuvaikutuksesta, merkitsee pikemminkin haurautta kuin todellista kannattavuutta. DuPont-hajautuskehys jakaa ROE:n: voittomarginaali × varojen käyttöaste (omaisuuden kiertonopeus) × vipuvaikutus (pääomakerroin), mikä tarjoaa käsityksen siitä, ohjaako kannattavuutta toiminnan tehokkuus vai taloudellinen vipuvaikutus.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Kaava
▾
Roa Roe Bankin laskelma:
Vaihe 1: Hanki pankin tuloslaskelma ja tase raportointikaudelta.
Vaihe 2: Tunnista nettotulos tuloslaskelmasta (verojen jälkeen, varauskulujen jälkeen, kaikkien ei-korkokulujen jälkeen).
Vaihe 3: Laske keskimääräinen taseen loppusumma: (alkukauden taseen loppusumma + loppukauden loppusumma) / 2.
Vaihe 4: Laske ROA: (nettotulo / keskimääräinen kokonaisvarallisuus) × 100.
Vaihe 5: Laske keskimääräinen oma pääoma: (alkujakson oma pääoma + loppukauden oma pääoma) / 2.
Vaihe 6: Laske ROE: (nettotulo / keskimääräinen oma pääoma) × 100.
Vaihe 7: Käytä DuPont-hajotelmaa ymmärtääksesi ROE:n tekijät: ROE = nettovoittomarginaali × varojen käyttö × pääomakerroin ja tunnistaa, johtuuko kannattavuus marginaalitehokkuudesta, omaisuuden käyttöönotosta vai vipuvaikutuksesta.
Jokainen vaihe rakentuu edelliseen ja yhdistää komponenttilaskelmat kattavaksi roa-mätipankkitulokseen. Kaava kuvaa matemaattiset suhteet, jotka ohjaavat roa-mätipankin käyttäytymistä.Muuttujan selitys
▾
| Symboli | Nimi | Yksikkö | Kuvaus |
|---|---|---|---|
| ROA | Omaisuuden tuotto | percent (%) | Nettotulos jaettuna keskimääräisellä taseen loppusummalla; mittaa, kuinka tehokkaasti pankki tuottaa voittoa omaisuuspohjastaan. |
| ROE | Oman pääoman tuotto | percent (%) | Nettotulos jaettuna keskimääräisellä omalla pääomalla; mittaa kannattavuutta suhteessa sijoitettuun omaan pääomaan. |
| NI | Nettotulot | dollars ($) | Tilikauden tulos verojen jälkeen kaikkien kulujen jälkeen, mukaan lukien luottotappiovaraus ja verot. |
| ATA | Keskimääräinen kokonaisvarallisuus | dollars ($) | Taseen loppusumman keskiarvo mittausjakson alussa ja lopussa. |
| ATE | Keskimääräinen oma pääoma | dollars ($) | Oman pääoman keskiarvo mittausjakson alussa ja lopussa. |
| EM | Oman pääoman kerroin | ratio (x) | Varat yhteensä jaettuna omalla pääomalla; heijastaa taloudellista vipuvaikutusta. ROE = ROA × pääomakerroin (DuPont-kaava). |
Kuinka Bank ROA & ROE Calculator
▾
- 1Hanki pankin tuloslaskelma ja tase raportointikaudelta.
- 2Tunnista nettotulos tuloslaskelmasta (verojen jälkeen, varauskulujen jälkeen, kaikkien ei-korkokulujen jälkeen).
- 3Laske keskimääräinen taseen loppusumma: (alkukauden taseen loppusumma + loppukauden loppusumma) / 2.
- 4Laske ROA: (nettotulo / keskimääräinen kokonaisvarallisuus) × 100.
- 5Laske keskimääräinen oma pääoma: (alkujakson oma pääoma + loppukauden oma pääoma) / 2.
- 6Laske ROE: (nettotulo / keskimääräinen oma pääoma) × 100.
- 7Käytä DuPont-hajotelmaa ymmärtääksesi ROE:n tekijät: ROE = nettovoittomarginaali × varojen käyttö × pääomakerroin ja tunnistaa, johtuuko kannattavuus marginaalitehokkuudesta, omaisuuden käyttöönotosta tai vipuvaikutuksesta.
Ratkaistut esimerkit
▾
Vahva suorituskyky – ROA yli 1 % ja ROE yli 10 % ovat terveitä vertailuarvoja yhteisön pankeille
Tämän yhteisöpankin 1,08 prosentin ROA ylittää hyvin toimivien yhteisöpankkien yleisesti mainitun 1 prosentin vertailuarvon. 10 %:n ROE heijastaa riittävää tuottoa osakkeenomistajille pääomavaatimuksiin nähden. 9,3-kertainen osakekerroin on tyypillinen konservatiivisesti pääomitetulle yhteisöpankille. Nämä mittarit yhdessä viittaavat taloudellisesti terveeseen laitokseen, jolla on tehokas toiminta ja riittävä pääomataso.
Alempi ROA kuin yhteisön pankeilla, mutta suurempi vipuvaikutus vahvistaa ROE:tä; tyypillistä suurelle pankille
Tämän suuren pankin ROA on alle 1 %, mikä on tyypillistä suurille instituutioille, kun otetaan huomioon niiden merkittävä omistus alhaisemman tuottotason ja riskin omaavista arvopapereista, kuten valtion arvopapereista, ja niiden osallistumisesta alhaisemman marginaalin tukkupankkitoimintaan. Kuitenkin korkeampi oman pääoman kerroin (12,8x verrattuna ~9x yhteisön pankkeihin) vahvistaa ROA:n 12,4 prosentin ROE:ksi, joka on kilpailukykyinen muiden suurten rahoituslaitosten kanssa. DuPontin analyysi paljastaisi kunkin tekijän vaikutuksen – pääomamarkkinoiden toiminnan nettomarginaalien supistuminen verrattuna omaisuuden kiertotehokkuuteen mittakaavassa.
Alle 0,5 %:n ROA herättää sääntelyn huomion; johdon on tunnistettava luottojen laadun heikkeneminen ja puututtava siihen
ROA:n äkillinen pudotus 1,4 %:sta 0,29 %:iin viittaa tyypillisesti merkittäviin varauksiin, lainan lyhennyksiin tai tulojen supistumiseen. Sääntelyviranomaisille ja pankkien tutkijoille ROA alle 0,5 % on merkki, joka saa sinut tarkastelemaan tarkemmin tulosten laatua ja luottojen laatua koskevia mittareita. Tämän pankin johdon olisi esitettävä uskottava suunnitelma kannattavuuden palauttamiseksi, todennäköisesti vähentämällä ongelmalainoja, leikkaamalla kuluja ja hinnoittelemalla lainasalkku uudelleen NIM:n parantamiseksi.
DuPont paljastaa, että vipuvaikutus on ensisijainen ROE-ohjain; marginaalin tai varojen käytön parantaminen nostaisi ROE:tä tehokkaammin
DuPont-kehys jakaa ROE:n kolmeen strategiseen vipuun. 18 %:n nettovoittomarginaali osoittaa, että pankki pitää 18 senttiä jokaisesta tulodollarista voittona – tätä voidaan parantaa leikkaamalla kuluja (parantaa tehokkuutta) tai kasvattamalla korkeamman katteen tuloja. Omaisuuden käyttöaste 4,8 % heijastaa tuloja, jotka syntyvät omaisuuden dollaria kohden – korkeammat NIM- ja palkkiotuotot parantavat tätä. Oma pääoman kerroin 11,2x osoittaa vipuvaikutuksen – tämä määräytyy ensisijaisesti pääomasääntelyn perusteella. Johto hallitsee eniten katteen ja varojen käyttöä.
Käytännön sovellukset
▾
Pankkien osakkeiden arvostus: analyytikot käyttävät ROA:ta ja ROE:tä yhdessä hinta-kirjanpito- ja hinta-tulos -kertoimien kanssa pankin osakkeiden arvostamiseen, mikä on tärkeä sovellusalue Roa Roe Bankille ammattimaisissa ja analyyttisissa yhteyksissä, joissa tarkat roa roe -pankin laskelmat tukevat suoraan tietoon perustuvaa päätöksentekoa, strategista suunnittelua ja suorituskyvyn optimointia.
Vertaisarviointi: pankin johto vertaa ROA:ta ja ROE:tä määriteltyyn vertaisryhmään arvioidakseen kilpailuasemaa, mikä edustaa Roa Roe Bankin tärkeää sovellusaluetta ammatillisissa ja analyyttisissä yhteyksissä, joissa tarkat roa Roe Bankin laskelmat tukevat suoraan tietoon perustuvaa päätöksentekoa, strategista suunnittelua ja suorituskyvyn optimointia.
Sääntelyn mukainen CAMELS-luokitus: CAMELS-valvontaluokituksen E (Earnings) -komponentti käyttää ROA:ta ja ROE:tä ensisijaisina syötteinä, mikä edustaa Roa Roe Bankin tärkeää sovellusaluetta ammatillisissa ja analyyttisissa yhteyksissä, joissa tarkat roa roe bankin laskelmat tukevat suoraan tietoista päätöksentekoa, strategista suunnittelua ja suorituskyvyn optimointia.
M&A-analyysi: vastaanottavat pankit arvioivat ROA:n ja ROE:n avulla, oikeuttaako kohdepankin kannattavuus ostopreemion. Tämä on tärkeä sovellusalue Roa Roe Bankille ammattimaisissa ja analyyttisissa yhteyksissä, joissa tarkat roa roe bankin laskelmat tukevat suoraan tietoon perustuvaa päätöksentekoa, strategista suunnittelua ja suorituskyvyn optimointia.
Johdon kannustinpalkkio: monet pankkien johtajien bonusohjelmat sisältävät ROA- ja ROE-tavoitteet suorituskykymittareina, mikä edustaa Roa Roe Bankin tärkeää sovellusaluetta ammatillisissa ja analyyttisissa yhteyksissä, joissa tarkat roa-roe-pankin laskelmat tukevat suoraan tietoon perustuvaa päätöksentekoa, strategista suunnittelua ja suorituskyvyn optimointia.
Erikoistapaukset
▾
Kun roa-mätipankin syöttöarvot lähestyvät nollaa tai muuttuvat negatiivisiksi roa-märissä
Kun Roa Roe Bankin syötearvot lähestyvät nollaa tai muuttuvat negatiivisiksi Roa Roe Bankissa, matemaattinen käyttäytyminen muuttuu merkittävästi. Nolla-arvot voivat aiheuttaa nollalla jakovirheitä tai triviaaleja nollatuloksia, kun taas negatiiviset syötteet voivat tuottaa matemaattisesti päteviä, mutta käytännössä merkityksettömiä tuotoksia roa roe pankin konteksteissa. Ammattikäyttäjien tulee vahvistaa, että kaikki syötteet ovat fyysisesti tai taloudellisesti mielekkäillä alueilla ennen tulosten tulkintaa. Negatiiviset tai nolla-arvot viittaavat usein tiedonsyöttövirheisiin tai poikkeuksellisiin roa-mätipankkiolosuhteisiin, jotka vaativat erillistä analyyttistä käsittelyä.
Acquisition distortion
Ostojen kautta kasvaneiden pankkien taseessa voi olla merkittävää liikearvoa. ROA on alhaisempi (liikearvo kasvattaa kokonaisvarallisuutta), kun taas ROTCE – joka ei sisällä liikearvoa ja aineettomia hyödykkeitä – heijastaa tarkemmin aineellisen pääoman toiminnallista tuottoa. Tarkista aina, onko pankilla merkittäviä aineettomia hyödykkeitä, kun vertaat ROA:ta.
Erittäin suuret tai pienet syötearvot Roa Roe Bankissa voivat työntää mätipankkia
Erittäin suuret tai pienet syötearvot Roa Roe Bankissa voivat työntää roa roe bank -laskelmat tyypillisten toiminta-alueiden ulkopuolelle. Vaikka äärimmäisistä syötteistä saadut tulokset ovat matemaattisesti päteviä, ne eivät välttämättä kuvasta realistisia roa-mätipankkiskenaarioita, ja niitä tulee tulkita varoen. Ammattimaisissa roa-mätipankkiasetuksissa ääriarvot osoittavat usein mittausvirheitä, epätavallisia olosuhteita tai lisäanalyysia vaativia reunatapauksia. Käytä herkkyysanalyysiä ymmärtääksesi, kuinka tulokset muuttuvat todennäköisillä syöttöalueilla sen sijaan, että luottaisit yksittäisiin ääritapauslaskelmiin.
Yhdysvaltain pankkialan ROA ja ROE pankin koon mukaan (FDIC 2023)
▾
| Omaisuuden koko | Keskimääräinen ROA | Keskimääräinen ROE | Top Quartile ROA | Mediaani tehokkuussuhde |
|---|---|---|---|---|
| Alle 100 miljoonaa dollaria | 0,85 % | 8,2 % | 1,2 % | 72% |
| 100–1 miljardia dollaria | 1,08 % | 10,5 % | 1,4 % | 65% |
| 1 miljardia dollaria - 10 miljardia dollaria | 1,15 % | 11,8 % | 1,5 % | 60% |
| 10 miljardia dollaria - 100 miljardia dollaria | 1,05 % | 11,2 % | 1,3 % | 58% |
| Yli 100 miljardia dollaria | 0,98 % | 12,1 % | 1,1 % | 55% |
| Toimialan keskiarvo | 1,02 % | 11,4 % | 1,35 % | 60% |
Usein kysytyt kysymykset
▾
Mikä on hyvä ROA ja ROE pankille?
Vertailuarvojen tasot vaihtelevat laitoksen koon ja liiketoimintamallin mukaan. Yhteisöpankeissa (alle 10 miljardin dollarin omaisuuserät) hyvin menestyvät laitokset saavuttavat yleensä 1,0–1,5 prosentin ROA:n ja 10–15 prosentin ROE:n. Aluepankkien (10–100 miljardia dollaria) ROA:ta 0,8–1,2 % ja ROE:tä 10–14 % pidetään vakaana. Suurten kansallisten pankkien (yli 100 miljardia dollaria) ROA 0,7–1,1 % ja ROE 10–15 % heijastavat mittakaavan ja marginaalin välistä kompromissia. Alle 0,5 %:n ROA katsotaan yleensä huonoksi ja vaatii johdon huomion. alle 0 % (häviö) osoittaa vakavia ongelmia. FDIC seuraa toimialan laajuista ROA:ta ja ROE:tä neljännesvuosittain – vuonna 2023 Yhdysvaltain pankkialan keskimääräinen ROA oli noin 1,1 % ja ROE 12 %, mikä kuvastaa vahvaa pandemian jälkeistä kehitystä ennen kuin marginaalipaineet ilmaantuivat uudelleen.
Miksi pankeilla on alhaisempi ROA kuin muilla toimialoilla?
Pankeilla näyttää olevan alhainen ROA verrattuna teknologia- tai lääkeyhtiöihin, koska niiden omaisuuskanta on valtava suhteessa niiden nettotuloon. Pankin varat koostuvat pääasiassa lainoista (5–8 % bruttotuotto) ja sijoitusarvopapereista, jotka ovat suuria dollareissa, mutta tuottavat suhteellisen vaatimattomia nettotuloja rahoituskulujen, varauskulujen ja toimintakulujen jälkeen. Miljardin dollarin laina ansaitsee ehkä 50–70 miljoonaa dollaria bruttokorkoina, mutta se voi tuottaa vain 10–15 miljoonaa dollaria nettotuloa kaikkien kulujen jälkeen. Sitä vastoin teknologiayrityksen omaisuus voi koostua suurelta osin aineettomista hyödykkeistä ja immateriaaliomaisuudesta, jotka tuottavat taseen kokoon verrattuna paljon korkeampia katteita. Vertailu on pohjimmiltaan omenoista appelsiineihin. Rahoituspalveluissa ROA on hyödyllinen pankkien välinen vertailutyökalu, mutta sitä ei pitäisi verrata muiden kuin finanssitoimialojen ROA-vertailuarvoihin.
Mikä on DuPont-malli pankin ROE-analyysille?
DuPont-malli jakaa ROE:n osatekijöiksi, jotka paljastavat kannattavuuden lähteet. Pankkien osalta standardijakauma on: ROE = nettovoittomarginaali × varojen käyttöaste (tulo/varallisuus) × pääomakerroin (varallisuus/oma pääoma). Vaihtoehtoisesti ROE = ROA × pääomakerroin, koska ROA sisältää jo marginaalin ja varojen käytön. Pankki, jolla on korkea ROE mutta huono ROA, luottaa voimakkaasti vipuvaikutukseen, joka vahvistaa tuottoa mutta myös tappioita. Pankki, jolla on korkea, mutta matala ROE, voi olla ylipääomitettu riskiprofiiliinsa nähden, mikä viittaa mahdollisuuteen palauttaa pääomaa osakkeenomistajille tai käyttää vipuvaikutusta tehokkaammin. DuPont-analyysi on hyödyllisin trendianalyysissä (miksi ROEmme laskee?) ja vertaisvertailussa (ovatko ROE:mme taustalla samat tekijät kuin kilpailijoillamme?).
Miten luottotappiovaraukset vaikuttavat ROA:han ja ROE:hen?
Varauskulut vaikuttavat suoraan ja merkittävästi sekä ROA:han että ROE:hen vähentämällä nettotulosta. Varauskulujen 50 miljoonan dollarin lisäys vähentää tuloja ennen veroja 50 miljoonalla dollarilla ja verojen jälkeen noin 37,5 miljoonalla dollarilla (olettaen 25 %:n veroasteeksi), mikä pienentää nettotuloa ja siten sekä ROA:ta että ROE:tä. 5 miljardin dollarin omaisuuspankissa, jolla on 500 miljoonan dollarin oma pääoma, tuo 37,5 miljoonan dollarin tulon pieneneminen laskee ROA:ta 0,75 % ja ROE:tä 7,5 % – yhdestä rivistä on valtava vaikutus. Tästä syystä varauskulu on pankkien katsotuin tuloslaskelman erä talouden taantumassa. Päinvastoin, varausten purkaminen (negatiivinen varauskulu) kasvattaa nettotuloa ja kasvattaa ROA:ta ja ROE:tä – minkä vuoksi analyytikot poistavat varauksen vaikutukset laskeakseen "ennakon ROA:n" saadakseen selkeämmän kuvan toiminnan tehokkuudesta.
Onko ROE tai ROA tärkeämpi pankin arvioinnissa?
Molemmat mittarit palvelevat eri analyyttisiä tarkoituksia, ja niitä tulisi arvioida yhdessä. ROA on puhtaampi toiminnan tehokkuuden mitta – se paljastaa, kuinka hyvin johto käyttää omaisuuttaan tuottamaan voittoa rahoituspäätöksistä riippumatta. Erikokoisten tai pääomarakenteiden pankkien vertailussa ROA on hyödyllisempi. ROE on tärkeämpi osakesijoittajille, koska se mittaa suoraan heidän sijoitetun pääoman tuottoa. Oman pääoman tuottoa voidaan kuitenkin manipuloida vipuvaikutuksen avulla – pankki voi lisätä ROE:tä lainaamalla lisää ja ostamalla takaisin osakkeita, vaikka taustalla ei ole parannusta. Tästä syystä DuPont-hajoaminen on välttämätöntä: jos ROE nousee parantuneiden katteiden ja varojen käytön (hyvä) vuoksi, se on toiminnallista. Jos se nousee kasvavan oman pääoman kertoimen (korkeamman vipuvaikutuksen) vuoksi, se voi olla pikemminkin sääntely- tai riskihuoli kuin todellinen parannus.
Miten nousevat korot vaikuttavat pankin ROA:han ja ROE:hen?
Nousevien korkojen vaikutus pankin kannattavuuteen on vivahteikas ja riippuu pankin taseen koostumuksesta. Omaisuusherkät pankit (enemmän vaihtuvakorkoisia lainoja kuin kiinteäkorkoisia talletuksia) näkevät tyypillisesti NIM:n kasvavan korkotason nousussa, kun lainatulot nousevat talletuskuluja nopeammin. Tämä NIM-laajennus lisää suoraan korkokate, mikä lisää nettotulosta, ROA:ta ja ROE:ta. Nousevat korot kuitenkin vähentävät myös kiinteäkorkoisten laina- ja arvopaperisalkkujen markkina-arvoa jaksotettuun hankintamenoon, mikä luo realisoitumattomia tappioita, jotka vähentävät omaa pääomaa (ja siten ROE:tä). Lisäksi korkeammat korot tyypillisesti hidastavat lainojen kasvua lainanoton kallistuessa, mikä rajoittaa omaisuuskannan laajentamista. Nettovaikutus vaihtelee merkittävästi pankeittain, minkä vuoksi Federal Reserven stressitestaus ja varojen ja velkojen hallintaohjelmat ovat kriittisiä korkoriskin arvioinnissa.
Mitkä muut mittarit täydentävät ROA:ta ja ROE:tä pankkianalyysissä?
ROA ja ROE ovat informatiivisimpia, kun niitä analysoidaan useiden toisiaan täydentävien mittareiden rinnalla. Tehokkuussuhde (ei korkokulut jaettuna nettotuotolla) mittaa kustannustenhallinnan laatua – alempi on parempi, luokkansa parhaiden pankkien alle 50 %. Nettokorkomarginaali paljastaa luotonannon ydineron kannattavuuden. Ensisijaisten omien varojen suhde varmistaa oman pääoman riittävyyden. Nettoveloitusaste ja järjestämättömien lainojen suhde arvioivat luottojen laatua – huonoon vakuutusliikkeeseen perustuva korkea ROE on kestämätön. Pre-provision nettuotot (PPNR) eristävät liikevoiton ennen luottokuluja. Aineellisen pääoman tuotto (ROTCE) poistaa liikearvon ja aineettomat hyödykkeet, mikä osoittaa sijoitetun käyttöpääoman tuoton. Yhdessä nämä mittarit antavat kattavan kuvan siitä, onko pankin kannattavuus laadukasta, kestävää ja pääoma- ja riskienhallinnan tukemaa.
Yleisiä virheitä vältettäväksi
▾
- !Jakson lopun varojen tai pääoman käyttäminen kauden keskiarvojen sijaan – alun ja lopun keskiarvojen käyttäminen tuottaa tarkemman kuvauksen koko kauden aikana käytetyistä varoista.
- !ROA:n ja velan välisen suhteen huomioimatta jättäminen – korkea ROE, joka perustuu täysin erittäin korkeaan velkaantuneisuuteen (alhainen omavaraisuusaste), voi olla vähemmän vaikuttava kuin miltä se näyttää.
- !Pankkien ROA:ta verrattaessa muiden kuin rahoitusyhtiöiden ROA-vertailuarvoihin: pankeilla on luonnostaan alhaisempi ROA omaisuusintensiivisen ja velkaantuneen liiketoimintamallinsa vuoksi.
- !Neljännesvuosittaisten lukujen vuosittamisessa epäonnistuminen – neljännesvuosittaiset nettotulot on kerrottava 4:llä ennen jakamista vuosittaisilla keskimääräisillä varoilla vertailukelpoisen vuosittaisen ROA:n saamiseksi.
- !Varauskuluja ei eroteta toiminnan tuloksesta – varauksella infloituneet tai varauksen alentamat tulokset vääristävät ROA:ta ja ROE:ta tavalla, joka hämärtää taustalla olevan toiminnan laadun.
Ammattilaisen vinkki
Terve yhteisöpankki tavoittelee yleensä yli 1,0 %:n ROA:ta ja yli 10 %:n ROE:tä. Suuret pankit osoittavat usein alhaisemman ROA:n, mutta korkeamman ROE:n vipuvaikutuksen vuoksi. Vertaa molempia mittareita yhteen saadaksesi täydellisen kuvan.
Tiesitkö?
Vuoden 2008 finanssikriisin huipulla Yhdysvaltain pankkialan ROE kääntyi negatiiviseksi ensimmäistä kertaa suuren laman jälkeen. Vuoteen 2023 mennessä teollisuuden ROE oli elpynyt noin 11–14 prosenttiin lähellä pitkän aikavälin historiallisia keskiarvoja.
Viitteet
Ratings & comments
Hanki viikoittaisia matematiikkavinkkejä
Liity 12 000+ tilaajien joukkoon, jotka saavat laskurivinkkejä joka viikko.