Mikä on Crypto Fear & Greed Index Calculator?
▾
Crypto Fear and Greed Index Laskin laskee yhdistetyn mielipidepisteen 0:sta (äärimmäinen pelko) 100:aan (äärimmäinen ahneus) käyttämällä painotettuja tietoja, mukaan lukien markkinoiden epävakaus, kaupankäynnin vauhti, sosiaalisen median mieliala, Bitcoin-dominanssi, Google Trends -hakumäärä ja kyselytiedot. Tämä indeksi tislaa kryptovaluuttamarkkinoiden tunnetilan yhdeksi numeroksi, joka toimii vastakkaisena indikaattorina: äärimmäinen pelko viestii usein ostomahdollisuuksista, kun taas äärimmäinen ahneus edeltää usein korjauksia. Indeksi on saanut inspiraationsa perinteisten osakemarkkinoiden CNN:n Fear and Greed -indeksistä, mutta se on mukautettu kryptomarkkinoiden ainutlaatuisiin ominaisuuksiin, joilla mielialanvaihtelut ovat voimakkaampia ja vähittäiskaupan osallistuminen korkeampiin. Kryptomarkkinat ovat erityisen mielialavetoisia, koska monilta omaisuuseriltä puuttuu perinteisiä arvostusmittareita (tulot, osingot, kirjanpitoarvo), jolloin hintaliikkeet ovat suuresti riippuvaisia narratiivista ja tunteista perustekijöiden sijaan. Laskin purkaa indeksin sen kuudeksi osapisteeksi, jolloin voit nähdä, mitkä tekijät ohjaavat yleistä mielipidettä. Hintojen jyrkän laskun aikana volatiliteettikomponentti saattaa lukea äärimmäistä pelkoa, kun taas sosiaalisen median mielipide pysyy neutraalina, mikä viittaa siihen, että pelko on hintavetoista eikä narratiivista. Sitä vastoin spekulatiivisen manian aikana sosiaalinen media ja Google Trends voivat osoittaa äärimmäistä ahneutta, kun taas volatiliteetti on alhainen, mikä osoittaa tyytyväisyyttä. Historiallinen analyysi osoittaa, että indeksi on ollut luotettava ristiriitainen signaali ääripäissä. Jaksot, joissa indeksi on pysynyt alle 20:n (äärimmäinen pelko) yli kaksi viikkoa, ovat edeltäneet 40-80 %:n keskimääräistä tuottoa seuraavan 6 kuukauden aikana. Jaksot, jolloin indeksi pysyi yli 80:n (äärimmäinen ahneus) yli kaksi viikkoa, ovat edeltäneet 20-40 %:n keskimääräisiä nostoja. Laskin tarjoaa tämän historiallisen kontekstin nykyisen lukeman rinnalla auttaakseen sijoitusten ajoituspäätösten tekemisessä.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Kaava
▾
Pelon ja ahneuden indeksi = (volatiliteettipisteet x 25 %) + (momenttipisteet x 25 %) + (sosiaalisen median pisteet x 15 %) + (BTC-dominanssipisteet x 10 %) + (Google Trends -pisteet x 10 %) + (kyselyn pisteet x 15 %)
Volatiliteettipisteet = 100 - Normalisoi (nykyinen 30 päivän volatiliteetti / keskimääräinen 90 päivän volatiliteetti)
Momentum Score = Normalisoi (nykyinen hinta / 30 pv SMA ja volyymi / 30 pv keskimääräinen äänenvoimakkuus)
Sosiaalinen pistemäärä = Normalisoi (painotetut sosiaalisen median maininnat ja tunteet)
Dominanssipisteet = 100 - Normalisoi (BTC.D:n muutos 30 päivän aikana)
Trends Score = Normalisoi (Googlen hakumäärä Bitcoinille)
Toiminut esimerkki: Volatiliteettipisteet: 35 (kohtalaisen pelottava, keskimääräistä korkeampi volatiliteetti). Vauhti: 55 (neutraali, hinta lähellä 30 päivän keskiarvoa). Sosiaalinen: 40 (hieman karhumainen tunne). Dominanssi: 60 (BTC-dominanssi nousee = riski pois). Trendit: 45 (kohtalainen hakukiinnostus). Kysely: 50 (neutraali). Indeksi = (35 x 0,25) + (55 x 0,25) + (40 x 0,15) + (60 x 0,10) + (45 x 0,10) + (50 x 0,15) = 8,75 + 13,75 + 6,0 + 6,0 + 4,5 = 6,0 + 6,0 + 4,5 = F.4.Muuttujan selitys
▾
| Symboli | Nimi | Yksikkö | Kuvaus |
|---|---|---|---|
| FGI | Pelon ja ahneuden indeksi | score (0-100) | Yhdistelmätunnelmapisteet, joissa 0 on suurin pelko ja 100 on suurin ahneus |
| V | Volatiliteettipisteet | score (0-100) | Nykyisen markkinoiden volatiliteetin normalisoitu mitta suhteessa historialliseen keskiarvoon |
| M | Momentum Pisteet | score (0-100) | Normalisoitu hinta- ja volyymitrendin vahvuuden mitta |
| S | Sosiaalinen pistemäärä | score (0-100) | Normalisoitu tunneanalyysi sosiaalisen median alustoista sitoutumisella painotettuna |
| D | BTC-dominanssipisteet | score (0-100) | Bitcoinin markkina-osuuden muuttumiseen perustuva mielialan proxy (nouseva määräävä asema = pelko) |
| T | Google Trends -pisteet | score (0-100) | Normalisoitu hakumäärän kiinnostus Bitcoiniin liittyville termeille |
Kuinka Crypto Fear & Greed Index Calculator
▾
- 1Vaihe 1 - Volatiliteettikomponentti (25 % paino) mittaa Bitcoinin nykyisen hinnan volatiliteettia sen viimeaikaiseen keskiarvoon verrattuna. Kun 30 päivän volatiliteetti ylittää merkittävästi 90 päivän keskiarvon, markkinat ovat peloissaan (jyrkät hintavaihtelut viittaavat paniikkiin). Matala volatiliteetti suhteessa keskiarvoon viittaa tyytyväisyyteen tai ahneuteen. Pisteet normalisoidaan 0-100, jossa 0 on maksimipelko (äärimmäinen volatiliteetti) ja 100 on maksimiahneus (epätavallisen rauhalliset markkinat).
- 2Vaihe 2 – Markkinavoimakomponentti (25 % painosta) arvioi hinta- ja volyymitrendejä. Jos Bitcoinin hinta on yli 30 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA) ja kaupankäynnin volyymi kasvaa, ilmapiiri on ahne (ostajat hallitsevat). Jos hinta on SMA:n alapuolella volyymin laskussa, tunne on pelottava. Komponentti tarkastelee myös osto- ja myyntivolyymiä suurissa pörsseissä arvioidakseen suuntavakautta.
- 3Vaihe 3 – Sosiaalisen median komponentti (15 % paino) analysoi kryptovaluuttakeskustelujen määrää ja tunnetta Twitter/X:ssä, Redditissä, Telegramissa ja Discordissa. Luonnollisen kielen käsittelyalgoritmit luokittelevat viestit nouseviin, laskeviin tai neutraaleihin. Pisteet huomioivat sekä mainintojen määrän (suuri aktiivisuus manian aikana) että mielialasuhteen (positiivisten ja negatiivisten viestien prosenttiosuus). Ahneuden huipun aikana kryptomaininnat Twitterissä voivat ylittää 10x normaalin tason.
- 4Vaihe 4 – Bitcoin-dominanssikomponentti (10 % paino) mittaa Bitcoinin markkina-osuuden muutosta suhteessa kryptomarkkinoiden kokonaismarkkinoihin. Kasvava BTC-dominanssi osoittaa tyypillisesti riskinpoistokäyttäytymistä (sijoittajat siirtyvät altcoineista Bitcoiniin turvallisuuden vuoksi), mikä korreloi pelon kanssa. BTC-dominanssin putoaminen viittaa riskikäyttäytymiseen (sijoittajat pyörivät spekulatiivisiksi altcoineiksi), mikä korreloi ahneuden kanssa.
- 5Vaihe 5 – Google Trends -komponentti (10 % paino) seuraa Bitcoiniin liittyvien termien hakumäärää. Piikit hauissa osta Bitcoinia osoittavat vähittäiskaupan FOMO:ta (ahneutta), kun taas Bitcoinin kaatumisen tai kryptohuijauksen haut osoittavat pelkoa. Absoluuttinen hakumäärä on normalisoitu viimeaikaiseen historiaan, jotta voidaan ottaa huomioon Bitcoin-hakukiinnostuksen maallinen lasku, kun siitä tulee valtavirtaa.
- 6Vaihe 6 – Kyselykomponentti (15 % paino) kokoaa dataa kryptoäänestysalustoilta ja ennustemarkkinoilta. Jotkut toteutukset käyttävät StrawPollin viikoittaisia krypto-osallistujien tutkimuksia, kun taas toiset käyttävät Polymarketin tai Kalshin ennustemarkkinatietoja markkinoiden odotusten välityspalvelimena. Tämä komponentti vangitsee selkeän tunteen, jonka markkinaosapuolet ovat valmiita ilmaisemaan.
- 7Vaihe 7 - Kaikki kuusi komponenttia painotetaan ja lasketaan yhteen lopullisen indeksiarvon saamiseksi välillä 0-100. Laskin näyttää: kokonaisindeksin arvon ja tunnisteen (Extreme Fear 0-24, Fear 25-49, Neutraali 50, Extreme Greed 51-74, Extreme Greed 75-74, historiallinen indeksiarvo 75-100), kukin komponentti näyttää prosenttiosuuden nykyisen kaavion yli, sijoitus verrattuna viime vuoteen ja nykyisen tunnelmavyöhykkeen historialliset tuottotilastot.
Ratkaistut esimerkit
▾
Kaikki kuusi komponenttia lähestyvät äärimmäistä pelkoa. Tämä lukema 12 on historiallisesti esiintynyt vain suurten markkinatapahtumien aikana (COVID-onnettomuus maaliskuussa 2020 indeksissä 8, FTX:n romahdus marraskuussa 2022 indeksissä 10, Kiinan kaivoskielto kesäkuussa 2021 indeksissä 11). Jokainen näistä äärimmäisistä pelkojaksoista edelsi 100 %+ toipumista 12 kuukauden sisällä. Laskin merkitsee tämän historiallisesti harvinaiseksi vastakkaiseksi ostosignaaliksi.
Äärimmäisiä ahneuslukemia yli 85 on historiallisesti seurannut 15-30 % korjauksia 1-3 kuukauden sisällä. Vuoden 2021 huippu saavutti indeksin 95 marraskuussa ennen kuin Bitcoin putosi 55 % seuraavien kahden kuukauden aikana. Äärimmäinen ahneus voi kuitenkin jatkua viikkoja vahvojen rallien aikana, joten se ei ole tarkka ajoitustyökalu. Laskin suosittelee positioiden kokoa pienentämään ja pysäytystappioiden asettamista suoran myynnin sijaan.
Kokonaisindeksi on neutraali, mutta komponenttianalyysi paljastaa jännitteitä. Sosiaalinen media on erittäin nousujohteinen, kun taas Google Trends on laskussa ja tutkimukset ovat pessimistisiä. Tämä ero viittaa siihen, että aktiiviset krypto-osallistujat ovat nousevia, mutta laajempi yleisö on irti. Tällaiset erot ratkeavat usein ratkaisevalla liikkeellä kumpaankin suuntaan 2–4 viikon kuluessa.
Käytännön sovellukset
▾
Kvantitatiiviset krypto-hedge-rahastot sisältävät Fear and Greed -indeksin yhtenä syötteenä monitekijäisissä kaupankäyntimalleissa. Pantera Capitalin ja Galaxy Digitalin kaltaisten yritysten tekemät tutkimukset ovat osoittaneet, että tunnetekijän lisääminen puhtaasti teknisiin malleihin parantaa riskikorjattua tuottoa 10-20 % vuosittain. Indeksiä käytetään tyypillisesti sijainnin mitoitussignaalina: täysikokoiset paikat äärimmäisen pelon aikana, pienemmät paikat äärimmäisen ahneuden aikana, jolloin siirtymäalue laukaisee asteittaisen skaalauksen.
Yksityissijoittajat käyttävät indeksiä tunnekurityökaluna. Kryptosijoittamisen psykologinen haaste on, että äärimmäinen pelko tuntuu pahimmalta ostohetkeltä ja äärimmäinen ahneus parhaalta ostaa, kun tilastollisesti päinvastoin. Tarkistamalla indeksin ennen kaupankäyntipäätösten tekemistä sijoittajat voivat ohittaa tunneimpulssinsa. Useat suositut DCA-sovellukset (Swan Bitcoin, River) ovat integroineet indeksin lisäämään ostosmääriä automaattisesti pelon aikana ja vähentämään ahneuden aikana.
Kryptomediayritykset ja uutiskirjeet käyttävät indeksiä päivittäisenä otsikkomittarina. Julkaisut, kuten CoinDesk, The Block ja Decrypt, viittaavat Fear and Greed -indeksiin säännöllisesti, koska se tarjoaa yksinkertaisen, sulavan markkinatiivistelmän, joka saa lukijan sitoutumaan. Ääriarvoihin (alle 10 tai yli 90) laskeutuvasta indeksistä tulee usein viraalinen sosiaalisen median tapahtuma, joka synnyttää merkittävää liikennettä ja keskustelua.
Salauspörssien ja lainausalustojen riskienhallintatiimit seuraavat indeksiä marginaalivaatimusten ja riskiparametrien säätämiseksi. Kun indeksi osuu äärimmäiseen ahneuteen (yli 80), jyrkän korjauksen todennäköisyys kasvaa, ja pörssit voivat ennakoivasti vähentää enimmäisvipuvaikutusta, lisätä marginaalivaatimuksia tai tiukentaa likvidaatiokynnyksiä. Äärimmäisen pelon aikana ne voivat helpottaa vaatimuksia estääkseen tarpeettomia kaskadilikvidaatioita, jotka horjuttaisivat markkinoita entisestään.
Erikoistapaukset
▾
Maaliskuun 2020 COVID-onnettomuuden aikana krypto Fear and Greed -indeksi osui
Maaliskuun 2020 COVID-onnettomuuden aikana kryptopelko- ja ahneusindeksi saavutti kaikkien aikojen alimman tason 8:aan maaliskuun 13. päivänä, samana päivänä, kun Bitcoin putosi 50 % 8000 dollarista 3800 dollariin yhdessä päivässä. Tämä oli äärimmäisin koskaan tallennettu pelkoluku. Sijoittajat, jotka ostivat tässä äärimmäisyydessä, olisivat nähneet 1700 prosentin palautuksen marraskuun 2021 huippuun. Kuitenkin romahduksen nopeus (50 % yhdessä päivässä) teki psykologisesti lähes mahdottomaksi ostaa, mikä kuvastaa ristiriitaisen sijoittamisen perushaastetta: parhaat mahdollisuudet tuntuvat pahimmilta. Vuoden 2021 härkämarkkinoiden indeksikäyttäytyminen paljasti tärkeän kuvion: äärimmäinen ahneus voi jatkua pitkiä aikoja parabolisten rallien aikana. Indeksi pysyi 75:n yläpuolella yli 45 peräkkäistä päivää vuoden 2021 alussa, jolloin Bitcoin nousi 30 000 dollarista 60 000 dollariin. Ensimmäisellä äärimmäisellä ahneusmerkillä myyminen olisi jättänyt rallin parhaan osan väliin. Tämä osoittaa, että äärimmäinen ahneus on parempi signaali paikan koon pienentämiseen kuin kokonaan poistumiseen. Laskin seuraa äärimmäisten lukemien kestoa ja osoittaa, että tuotto pienenee, kun äärimmäinen ahneus jatkuu yli 30 päivää. Ainutlaatuinen ilmiö ilmenee, kun indeksi osoittaa äärimmäistä pelkoa, kun taas ketjun mittarit osoittavat pitkäaikaisten omistajien kerääntymistä (jota kutsutaan usein älykkääksi rahaksi). Tämä ero, jossa vähittäiskauppa on paniikissa, mutta institutionaaliset ja pitkäaikaiset sijoittajat ostavat hiljaa, on ollut historiallisesti vahvin saatavilla oleva nouseva signaali. Laskin vertaa Fear and Greed -indeksiä julkisesti saatavilla oleviin ketjun kertymistietoihin tunnistaakseen nämä älykkäät rahan erot, joita esiintyy noin 2–3 kertaa pääsykliä kohden.
Pelon ja ahneuden indeksin historialliset tuotot vyöhykkeittäin (2018–2024)
▾
| Indeksialue | Alue | Keskim. päivää vuodessa | Keskim. 30 p eteenpäin | Keskim. 90 p eteenpäin | Keskim. 180 p eteenpäin |
|---|---|---|---|---|---|
| Äärimmäinen pelko | 0-24 | 55-70 päivää | +12 % | +28 % | +52 % |
| Pelko | 25-49 | 100-130 päivää | +5% | +14 % | +25 % |
| Neutraali | 50 | 15-25 päivää | +2% | +8% | +15 % |
| Ahneus | 51-74 | 80-100 päivää | -1% | +3% | +8% |
| Äärimmäinen ahneus | 75-100 | 40-60 päivää | -5% | -8% | -2% |
Usein kysytyt kysymykset
▾
Mitä äärimmäinen pelko tarkoittaa ja pitäisikö minun ostaa?
Äärimmäinen pelko (indeksi alle 25) tarkoittaa, että markkinoita hallitsevat paniikkimyynti, korkea volatiliteetti ja negatiivinen ilmapiiri. Historiallisesti äärimmäisen pelon aikana ostaminen ja 6-12 kuukauden pitäminen on tuottanut positiivista tuottoa noin 85 % ajasta ja keskimääräinen voitto 50-80 %. Äärimmäinen pelko voi kuitenkin voimistua ennen peruuttamista, joten dollarikustannusten keskiarvon laskeminen pelkojaksojen aikana on turvallisempaa kuin yhden suuren oston tekeminen.
Kuinka usein indeksi saavuttaa ääriarvot?
Äärimmäistä pelkoa (alle 25) esiintyy noin 15-20 % ajasta, kun taas äärimmäistä ahneutta (yli 75) esiintyy noin 10-15 % ajasta. Indeksi viettää suurimman osan ajastaan pelosta neutraaliin vaihteluvälillä (25-55), mikä heijastaa sitä, että kryptomarkkinoilla on yleensä lievää pelkoharhaa niiden spekulatiivisen luonteen vuoksi. Yli kaksi viikkoa kestävät äärimmäisyydet ovat harvinaisempia ja niitä esiintyy 2-4 kertaa vuodessa.
Voiko indeksiä manipuloida?
Yksittäisiin osiin voidaan vaikuttaa: botit voivat manipuloida sosiaalisen median mielipidettä, koordinoiduilla hakukampanjoilla voi pelata Google Trendsissä, ja kyselyihin sovelletaan itsevalinnan harhaa. Indeksi on kuitenkin kohtuullisen vankka, koska se yhdistää useita riippumattomia tietolähteitä ja painottaa niitä minkään yksittäisen manipuloidun komponentin vaikutuksen vähentämiseksi. Todellisiin markkinatietoihin perustuvat volatiliteetti- ja liikemääräkomponentit ovat manipuloinnin kestävimpiä.
Toimiiko indeksi karhumarkkinoilla eri tavalla kuin härkämarkkinoilla?
Kyllä. Karhumarkkinoiden aikana indeksi värähtelee pelon ja äärimmäisen pelon välillä, harvoin saavuttaen ahneuden alueen. Lyhyet helpotusrallit, jotka nostavat indeksin neutraaliin tai ahneuteen, edustavat usein myyntimahdollisuuksia kuin uuden härkämarkkinoiden alkua. Sitä vastoin härkämarkkinoiden aikana indeksi pyrkii heilahtelemaan ahneuden ja äärimmäisen ahneuden välillä, ja lyhyet laskut pelon vuoksi edustavat ostomahdollisuuksia. Markkinasyklikonteksti on olennainen indeksin oikean tulkinnan kannalta.
Miten tämä eroaa CNN:n osakkeiden pelon ja ahneuden indeksistä?
Kryptoindeksi käyttää erilaisia kryptomarkkinoille mukautettuja komponentteja: BTC-dominanssi, kryptokohtainen sosiaalinen media ja krypto Google Trends korvaavat osakemarkkinoiden put/call-suhteen, roskalainojen kysynnän ja osakeleveyden indikaattorit. Kryptoindeksi on epävakaampi ja saavuttaa äärimmäisyyksien useammin kryptomarkkinoiden korkeamman tunne-intensiteetin vuoksi. Osakeindeksi laskee harvoin alle 10:n tai yli 90:n, kun taas kryptoindeksi saavuttaa nämä tasot useita kertoja vuodessa.
Pitäisikö minun muuttaa portfolioni allokaatiota indeksin perusteella?
Indeksiä käytetään parhaiten sijainnin koon ja ajoituksen säätämiseen perusallokointipäätösten sijaan. Jos pitkän aikavälin tavoitteesi on 10 % krypto, indeksi saattaa ehdottaa tämän jaon käyttöönottoa nopeammin äärimmäisen pelon aikana ja hitaammin äärimmäisen ahneuden aikana. Sitä ei pitäisi käyttää suuriin allokaatiomuutoksiin, kuten 10 prosentista 50 prosenttiin kryptovalvonta, koska indeksi osui äärimmäiseen pelkoon. Taktiset 20–30 %:n mukautukset tavoiteallokaatiosi ympärille ovat tarkoituksenmukaisempia.
Yleisiä virheitä vältettäväksi
▾
- !
- !
- !
Ammattilaisen vinkki
Määritä automaattiset hälytykset, kun indeksi laskee alle 20:n tai nousee yli 80:n. Näitä äärimmäisiä lukemia esiintyy harvoin (ehkä 6–10 kertaa vuodessa), jotta ne voidaan toteuttaa. Kun saat pelkovaroituksen, käytä lisäpääomaa DCA:n kautta seuraavien 2–4 viikon aikana yhden oston sijaan. Kun saat ahneusvaroituksen, harkitse 10-20 % voitoista ottamista pois pöydästä. Tämä systemaattinen lähestymistapa poistaa tunteet päätöksentekoprosessista.
Tiesitkö?
Kryptopelko- ja ahneusindeksi osui äärimmäiseen ahneuteen (yli 90) 9. marraskuuta 2021, täsmälleen päivänä, jolloin Bitcoin saavutti kaikkien aikojen huippunsa, 69 000 dollaria. Bitcoin oli pudonnut 30 päivässä 42 000 dollariin (39 prosentin lasku) ja 13 kuukaudessa 15 500 dollariin (77 prosentin lasku). Tämä yksittäinen datapiste kuvaa täydellisesti indeksin vastakohtaista arvoa: kun kaikki ovat ahneita, huippu on usein jo sisällä.
Regional Guides
▾
United States▾
Asia Pacific▾
Global▾
Viitteet
Hanki viikoittaisia matematiikkavinkkejä
Liity 12 000+ tilaajien joukkoon, jotka saavat laskurivinkkejä joka viikko.