Insurance Loss Ratio Calculator

Rahoituksen ja luotonannon ammattilaiset käyttävät Loss Ratio Calc -laskentaa osana tavallista analyyttistä työnkulkuaan laskelmien tarkistamiseen, aritmeettisten virheiden vähentämiseen ja johdonmukaisten tulosten tuottamiseen, jotka voidaan dokumentoida, tarkastaa ja jakaa kollegoiden, asiakkaiden tai sääntelyelinten kanssa vaatimustenmukaisuustarkoituksiin.

Yliopiston professorit ja ohjaajat sisällyttävät Loss Ratio Calcin kurssimateriaaleihin, kotitehtäviin ja kokeisiin valmistautumisresursseihin, jolloin opiskelijat voivat tarkistaa manuaalisia laskelmia, rakentaa intuitiota panos-tuotossuhteista ja keskittyä käsitteelliseen ymmärtämiseen aritmeettisen sijaan.

Konsultit ja neuvojat käyttävät Loss Ratio Calc -laskentaa mallintaakseen nopeasti erilaisia ​​skenaarioita asiakastapaamisten aikana, mikä mahdollistaa reaaliaikaisen selvityksen entä jos -kysymyksistä, jotka muuten edellyttäisivät palaamista toimistoon yksityiskohtaista laskentataulukkopohjaista analysointia ja raportointia varten.

Yksittäiset käyttäjät luottavat Loss Ratio Calciin henkilökohtaisissa suunnittelupäätöksissä – vaihtoehtojen vertailussa, palveluntarjoajilta saatujen tarjousten tarkistamisessa, kolmannen osapuolen laskelmien tarkistamisessa ja luottamusta siihen, että tärkeän päätöksen taustalla olevat luvut on laskettu oikein ja johdonmukaisesti.

Mitä eroa on maksetun ja aiheutuneen tappion suhteen?

Maksettu vahinkosuhde lasketaan vain korvauksenhakijoille tilikauden aikana tosiasiallisesti maksetuista käteisvaroista – se ei sisällä kaikkia avoimia (ilmoitettuja mutta selvittämättömiä) korvauksia ja ilmoittamattomia vahinkoja. Vahingonkorvaussuhteessa käytetään syntyneitä tappioita, jotka ovat yhtä suuria kuin maksetut tappiot plus kokonaisvastuun muutos (avoin korvausvastuu plus IBNR-varaus). Vakuutuskorvausluvut ovat tarkempia, koska vakuutuskorvausten selvittäminen kestää usein kuukausia tai vuosia, ja maksettu suhde aliarvioi kuluvan kauden vahinkojen todelliset kustannukset. Tapaturmavakuutuksissa (vastuuvakuutuksissa, työntekijöiden korvauksissa), joissa vahinkokehitys ulottuu useiden vuosien ajan, maksetut suhdeluvut voivat olla huomattavasti alhaisemmat kuin varhaisten kehitysvuosien vahinkosuhteet. Sääntelyviranomaiset ja analyytikot keskittyvät käytännössä aina syntyneiden tappioiden suhdelukuihin arvioidessaan vakuutussuorituskykyä.

Mikä on "hyvä" yhdistetty kulusuhde vahinkovakuutuksenantajalle?

Tavoite yhdistetty kulusuhde riippuu toimialasta, sijoitusympäristöstä ja yhtiön strategisista tavoitteista. Nykyympäristössä useimmat kaupalliset linjat ja erikoisvakuutusyhtiöt tavoittelevat 93–97 prosentin yhdistettyä kulusuhdetta, ja 3–7 prosentin vakuutusvoittoa täydennetään sijoitustuotoilla. Henkilökohtaiset linjaliikenteen harjoittajat (autot, asunnonomistajat) toimivat usein 96–102 prosentin yhdistetyillä kulusuhteilla ja riippuvat enemmän sijoitustuloista. Henki- ja sairausvakuutusyhtiöt käyttävät erilaisia ​​mittareita – sairausvakuutuksen sairausvakuutuksen suhde (MLR) on ACA:n mukaan vähintään 80–85 % (eli vähintään 80–85 % vakuutusmaksusta on käytettävä terveydenhuoltokorvauksiin), ja loput 15–20 % kattaa hallintokulut ja voiton. Alle 90 prosentin yhdistettyä kulusuhdetta pidetään yleensä erinomaisena vakuutussuorituksena; yli 105 % tarkoittaa, että yritys menettää rahaa vakuutustoiminnassaan ja mahdollisesti uhkaa kannattavuutta jopa sijoitustuloilla.

Mitä eroa on lakisääteisen ja GAAP-yhdistetyn kulusuhteen välillä?

Vakuutusyhtiöt raportoivat taloudelliset tulokset kahdella laskentakehyksellä erilaisilla yhdistetyillä kulusuhteilla. Lakisääteisten kirjanpitoperiaatteiden (SAP) mukaan, jota käytetään valtion viranomaisraportoinnissa, asiamiespalkkiot ja muut vakuutusten hankintamenot kirjataan kuluksi välittömästi kirjanpidon yhteydessä (ei lykkäystä). Yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden (GAAP) mukaisesti, jota käytetään yhtiön julkisessa taloudellisessa raportoinnissa, hankintamenot aktivoidaan DPAC-omaisuuseräksi ja poistetaan vakuutuskauden aikana. GAAP-yhdistetyt kulusuhteet ovat tyypillisesti kasvavilla yrityksillä 2–5 pistettä alhaisemmat kuin SAP-yhdistetyt kulusuhteet (koska DAC-veloitus siirtää osan kuluista tuleville ajanjaksoille) ja 2–5 pistettä korkeammat taantuvilla yrityksillä. GAAP yhdistetty kulusuhde lasketaan myös käyttämällä ansaittua vakuutusmaksua nimittäjänä, kun taas SAP-kulusuhde voi käyttää vakuutusmaksutuloa, mikä luo vertailukelpoisia eroja. Analyytikoiden on täsmennettävä, mitä perusteita he käyttävät keskustellessaan yhdistetyistä kulusuhteista.

Miten jälleenvakuutus vaikuttaa yrityksen vahinkosuhteeseen?

Jälleenvakuutus muuttaa bruttovahinkosuhteen (ennen jälleenvakuutusta) nettovahinkosuhteeksi (jälleenvakuutuksen jälkeen) luovuttamalla osan vahingoista jälleenvakuuttajien vastuulle. Kiintiöosuussopimuksen mukaan sekä tappiot että vakuutusmaksut luovutetaan suhteellisesti – nettotappiosuhde on yhtä suuri kuin bruttotappiosuhde (sama prosenttiosuus koskee molempia). Ylimääräisiä tappioita koskevien sopimusten mukaan luovutetaan vain suuret tappiot, jotka ylittävät pidätyksen – nettotappiosuhde on pienempi kuin brutto katastrofivuosina (kun XL-sopimukset maksavat), mutta samanlainen normaaleina vuosina (kun harvat tappiot ylittävät pidätysmäärän). Yhdistetty nettosuhde on laskettu käyttämällä nimittäjässä ansaittua nettovakuutusmaksua ja osoittajassa syntyneitä nettotappioita plus vakuutusliikkeen nettokulut (saadun palkkion jälkeen). Katastrofijälleenvakuutus voi dramaattisesti laskea yhdistettyä nettosuhdetta huonoina vuosina, mikä takaa tulosvakauden, jonka ansiosta vakuutuksenantajat voivat ylläpitää vakaata hinnoittelua ja toimintaa koko vakuutussyklin ajan.

Mitä eroa on henkivakuutuksen vahinkosuhteella ja hyötysuhteella?

Vahinkosuhdekonsepti pätee suorimmin tapaturmavakuutukseen. Henki- ja sairausvakuutuksissa käytetään analogista mittaria, jota kutsutaan etuussuhteeksi – vakuutuksenottajien kokonaisetuudet (kuolemakorvaukset, annuiteettimaksut, työkyvyttömyysetuudet, terveysvaateet) jaettuna ansaitulla vakuutusmaksulla. Sairausvakuutuksen osalta ACA määrää sairausvakuutuksen vähimmäismääräksi 80 % yksilö- ja pienryhmille ja 85 % suurille ryhmille, mikä tarkoittaa, että vakuutusyhtiöiden on käytettävä vähintään 80–85 % vakuutusmaksusta terveydenhuoltokorvauksiin. Vakuutuksenantajien, jotka jäävät MLR-rajan alapuolelle, on myönnettävä vakuutusmaksualennuksia vakuutuksenottajille. Henkivakuutuksen etuussuhteet vaihtelevat suuresti tuotekohtaisesti – määräaikaisen eläkkeen etuussuhde on erittäin alhainen (tyypillisesti 30–50 %), koska vain harvat vakuutuksenottajat kuolevat vakuutuskauden aikana, kun taas annuiteetit lähestyvät 100 prosenttia, koska ne on suunniteltu maksamaan lähes kaikki kertyneet vakuutusmaksut etuuksina.

Miten pehmeät ja kovat vakuutusmarkkinoiden syklit vaikuttavat vahinkosuhteisiin?

Vakuutusalalla on syklisiä hinnoittelukausia, jotka tunnetaan pehmeinä markkinoina (kun kapasiteettia on runsaasti ja hinnat laskevat) ja kovia markkinoita (kun kapasiteetti on rajoitettua ja hinnat nousevat). Pehmeillä markkinoilla kilpailupaine ajaa vakuutusmaksut alle vakuutusmatemaattisen tason, mikä saa tappiosuhteet nousemaan, kun alihinnoitellut vakuutukset tuottavat korkeampia tappiosuhteita. Kun yhdistetyt kulusuhteet nousevat yli 100 % useiksi vuosiksi, pääoma poistuu markkinoilta, kapasiteetti kiristyy ja hinnoittelu paranee – siirtyminen koville markkinoille, joilla korot nousevat tappiotrendejä nopeammin, mikä laskee tappiosuhteita ja yhdistetyt kulusuhteet alle 100%. Tätä syklistä mallia, jota joskus kutsutaan "vakuutussykliksi", on havaittu yli vuosisadan. Tappiosuhteen trendit ovat keskeinen johtava indikaattori, jota analyytikot ja aktuaarit käyttävät ennustaessaan, milloin markkinasykli on muuttumassa pehmeästä kovaksi.

Mistä varannon kehitys johtuu ja miten se vaikuttaa vahinkosuhteeseen?

Varauskehitys tapahtuu, kun korvausten todellinen lopullinen kustannus poikkeaa alkuperäisistä varausarvioista. Suotuisa kehitys (kutsutaan myös reservin redundanssiksi) tapahtuu, kun lopulliset korvausratkaisut maksavat vähemmän kuin alun perin varattu – tämä vähentää syntyneiden vahinkojen suhdetta kehitysvuonna ja lisää raportoitua voittoa. Epäsuotuisa kehitys (reservivaje) tapahtuu, kun korvaukset maksavat lopulta enemmän kuin varattu – tämä lisää syntyneiden tappioiden suhdetta kehitysvuonna ja vähentää raportoitua voittoa. Yleisiä haitallisen kehityksen syitä ovat: odotettua vakavammat vammat korvausvaatimuksissa, odotuksia ylittävä lääkekustannusten inflaatio, odottamattomat oikeudenkäyntitulokset, esiin nousevat vastuuteoriat (esim. opioidikriisi, PFAS-kontaminaatio) ja sosiaalinen inflaatio. Varannon riittävyys on yksi tutkituimmista alueista vakuutusyhtiöiden auditoinneissa, viranomaistutkimuksissa ja luokituslaitosten analyyseissä.