CDI Return Calculator
Mikä on Brazil CDI Return Calculator?
▾
CDI (Certificado de Depósito Interbancário) on Brasilian ensisijainen pankkien välinen talletuskorko, jota pankit käyttävät lainatakseen rahaa toisilleen yön yli. Se seuraa tarkasti SELIC-korkoa (Brasilian keskuspankin yön yli -korko) ja toimii vertailukohtana lähes kaikille Brasilian korkosijoituksille. Useimmat brasilialaisista korkotuotteista - CDB (pankkitalletustodistus), LCI (kiinteistölainat), LCA (maatalousluottotodistukset), LCI:t ja RDB:t - noteerataan prosenttiosuutena CDI:stä kiinteän koron sijaan. Esimerkiksi CDB 100 % CDI:llä tuottaa suunnilleen CDI-nopeuden; CDB 120 % CDI:llä tuottaa 20 % enemmän kuin CDI. CDI on historiallisesti ollut korkea Brasiliassa – vuoden 2024 puolivälissä se oli noin 10,4 % vuodessa – mikä kuvastaa Brasilian rakenteellisesti korkeampaa korkotasoa verrattuna kehittyneisiin talouksiin. Brasilian kiinteätuottoisten tuottojen tulovero käyttää regressiivistä taulukkoa: 22,5 % enintään 180 päivää pidettyjen sijoitusten tuotoista, 20 % 181:stä 360 päivään, 17,5 % 361:stä 720 päivään ja 15 % yli 720 päivää pidetyistä voitoista. IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) – finanssitransaktiovero – koskee ennenaikaisia kotiutuksia ensimmäisten 30 päivän aikana ja se laskee 96 %:sta 1. päivänä 0 %:iin päivästä 30. LCI- ja LCA-sijoitukset ovat vapautettuja tuloverosta yksittäisille sijoittajille, mikä tekee niistä erityisen houkuttelevia vastaavilla tai alhaisemmilla CDI-prosenteilla. CDB:t ovat tavallinen verotettava vertailukohta; LCI/LCA:t 80 % CDI:llä voivat olla taloudellisesti samanlaisia kuin CDB 97 % CDI:llä, kun otetaan huomioon verovapaus.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Kaava
▾
Bruttotuotto = pääoma × CDI-korko × (CDI-prosentti / 100) × päivää / 360; Nettotuotto (verollinen) = bruttotuotto × (1 - IR Rate); Tehokas vertailukelpoinen verokanta: LCI/LCA-prosentti × 100 % = CDB:n verokanta × (1 - IR-prosentti); CDI:n ja SELICin välinen suhde ≈ 99,8-100 %Muuttujan selitys
▾
| Symboli | Nimi | Yksikkö | Kuvaus |
|---|---|---|---|
| principal | Sijoitettu määrä | — | Korkotuotteeseen sijoitettu määrä, joka on keskeinen parametri brasilian cdi return calc -laskelmassa, joka vaikuttaa suoraan lopulliseen laskettuun tulokseen |
| cdiRate | Nykyinen vuotuinen CDI | — | Nykyinen vuotuinen CDI-korko (suunnilleen sama kuin SELIC), joka on keskeinen parametri Brasilian cdi return calc -laskennassa, joka vaikuttaa suoraan lopulliseen laskettuun tulokseen |
| cdiPercent | CDI-prosentti | — | Sijoituksen CDI-prosentti (esim. 100 %, 110 %, 88 %) |
| holdingDays | Päivien lukumäärä | — | Investoinnin säilytyspäivien lukumäärä määrittää IR-korkotason |
| irRate | Tuloveroprosentti: | — | Tuloveroprosentti: 22,5 % (≤180 d), 20 % (181–360 d), 17,5 % (361–720 d), 15 % (>720 d) |
Kuinka Brazil CDI Return Calculator
▾
- 1Tunnista sijoitustuote: CDB (verollinen), LCI (vapautettu) tai LCA (vapautettu) ja tarjottu CDI-prosentti.
- 2Tarkista CETIP/B3:n päivittäin julkaisema nykyinen CDI-kurssi.
- 3Laske bruttotuotto: pääoma × CDI-korko × prosenttiosuus CDI:stä × omistusaika päivinä / 360.
- 4Verotettaville tuotteille (CDB) sovelletaan voimassa olevaa IR-kantaa, joka perustuu omistusjaksoon (22,5%, 20%, 17,5% tai 15%).
- 5LCI/LCA:ssa täysi bruttotuotto säilytetään ilman tuloveroa.
- 6Tarkista IOF nostot ensimmäisten 30 päivän aikana – vältä korkosijoitusten varhaista lunastusta.
- 7Vertaa LCI/LCA:ta verrattuna CDB:hen käyttämällä vastaavaa tuottokaavaa määrittääksesi, kumpi tarjoaa paremman tuoton verojen jälkeen.
Ratkaistut esimerkit
▾
Pidetty 361-720 päivää = 17,5 % IR-nopeus; Pankki pidätti IR:n lähteellä
50 000 R$ × 10,4 % = 5 200 R$ brutto. IR 17,5 % = R$910. Netto = 5 200 R$ – 910 R$ = 4 290 R$. Nettotuotto = 8,58 %.
LCI on IR-vapautettu; 88 % CDI veroton = parempi kuin 100 % CDI 17,5 % veron jälkeen
LCI: 50 000 R$ × 10,4 % × 88 % = 4 576 R$ netto (ei veroja). CDB 100 % netto: 4 290 R$. LCI voittaa 286 R$:lla.
IOF plus IR lyhytaikaisissa lunastuksissa tekee ennenaikaisesta irtaumisesta erittäin kalliita
IOF = R$100 × 50 % = R$50. IOF:n jälkeen: R$50 voitto. IR 22,5 % R$50:lla = R$11,25. Netto = 50 R$ – 11,25 R$ = 38,75 R$.
Mikä tahansa LCI yli 85 % CDI päihittää CDB:n 100 % CDI:llä yli 2 vuotta
CDB netto = 100 % × (1-15 %) = 85 % CDI ekvivalentti. LCI 85 % CDI:llä = sama netto. LCI 87 % CDI:llä = parempi.
Käytännön sovellukset
▾
Sijoittaja vertaa CDB:tä 105 %:n CDI:llä 90 %:n CDI:n LCI:hen määrittääkseen, kumpi tarjoaa paremman tuoton verojen jälkeen 12 kuukauden ajanjaksolla. Tätä sovellusta käyttävät yleisesti ammattilaiset, jotka tarvitsevat tarkan kvantitatiivisen analyysin tukemaan päätöksentekoa, budjetointia ja strategista suunnittelua omilla aloillaan.
Taloudellinen neuvonantaja, joka selittää asiakkaalle, miksi LCI/LCA tulisi aina harkita ennen CDB:tä, kun hinnat ovat vertailukelpoisia. Alan ammattilaiset luottavat tähän laskelmaan suorituskyvyn vertailuun, vaihtoehtojen vertailuun ja vakiintuneiden standardien ja sääntelyvaatimusten noudattamisen varmistamiseen.
Eläkeläinen laskee kuukausitulot 500 000 R$:sta, joka on sijoitettu 100 % CDI:hen tuloverojen jälkeen, suunnitellakseen asumiskulujaan. Akateemiset tutkijat ja opiskelijat käyttävät tätä laskelmaa validoidakseen teoreettisia malleja, suorittaakseen työselostuksia ja kehittääkseen syvempää ymmärrystä taustalla olevista matemaattisista periaatteista
Yliopisto-opiskelija, joka päättää päivittäisen likviditeetin CDB:n (85 % CDI) ja 6 kuukauden CDB:n (105 % CDI) välillä hätärahastolle. Talousanalyytikot ja suunnittelijat sisällyttävät tämän laskelman työnkulkuunsa tuottaakseen tarkkoja ennusteita, arvioidakseen riskiskenaarioita ja esittääkseen tietopohjaisia suosituksia sidosryhmille
Kirjanpitäjä, joka laskee asiakkaan vuosittaisten CDB-lunastusten IRPF-ilmoituksen IR-ennakonpidätyksen. Tätä sovellusta käyttävät yleisesti ammattilaiset, jotka tarvitsevat tarkan kvantitatiivisen analyysin tukemaan päätöksentekoa, budjetointia ja strategista suunnittelua omilla aloillaan
Erikoistapaukset
▾
CDB likviditeetillä (Liquidez Diária)
{'title': 'Likviditeettiä sisältävä CDB (Liquidez Diária)', 'body': 'Jotkut CDB:t tarjoavat päivittäistä likviditeettiä (resgate diário), jotka mahdollistavat lunastuksen milloin tahansa. Nämä tarjoavat kuitenkin tyypillisesti alhaisemmat CDI-prosentit (80-95 %) verrattuna lukittuihin CDB:ihin (95-115 %). Likviditeetin ja korkeampien korkojen välinen kompromissi on keskeinen sijoituspäätös, erityisesti hätärahastojen allokoinnissa.'} Kun tämä skenaario esiintyy Brasilian cdi-tuottolaskelmissa, käyttäjien tulee varmistaa, että heidän syötearvonsa ovat kaavan odotetulla alueella, jotta se tuottaa mielekkäitä tuloksia. Alueen ulkopuoliset syötteet voivat johtaa matemaattisesti kelvollisiin, mutta käytännössä merkityksettömiin lähtöihin, jotka eivät heijasta todellisia olosuhteita.
Tesouro Direto vs CDB
{'title': 'Tesouro Direto vs CDB', 'body': 'Tesouro Direto on Brasilian valtion joukkolainojen alusta, joka on saatavilla yksityissijoittajille. Tesouro SELIC -obligaatiot toimivat samalla tavalla kuin CDB 100 % SELIC/CDI:llä, mutta ne ovat liittovaltion liikkeeseen laskemia (nolla luottoriskiä). Tesouro Diretoon sovelletaan samaa IR-regressiivistä taulukkoa kuin CDB:tä, mutta sillä ei ole FGC-rajaa – sitä tukee hallitus itse.'}
Prefixado (esikiinteät) sijoitukset
{'title': 'Prefixado (Pre-Fixed) Investments', 'body': 'CDI-sidonnaisten (post-fixed) sijoitusten sijaan sijoittajat voivat valita ennalta määrätyt instrumentit, joissa vuosituotto on lukittu ostohetkellä. Valmiiksi kiinteät CDB:t suojaavat CDI-koron laskulta, mutta heikottavat, jos CDI nousee. Päätös jälkikiinteän ja ennalta kiinteän välillä riippuu korko-odotuksista.'}
Indeksi tai IPCA
{'title': 'Indexado ao IPCA', 'body': 'IPCA-indeksoidut instrumentit (Tesouro IPCA+, CDB IPCA+) maksavat kiinteän palkkion, joka ylittää virallisen inflaatioindeksin. Nämä suojaavat inflaatiolta ja sopivat pitkän aikavälin tavoitteisiin. Kuten muihin korkotuotteisiin, niihin sovelletaan samaa IR-regressiivistä taulukkoa, joka perustuu pitoajanjaksoon.'} Kun tämä skenaario esiintyy brasilian cdi return calc -laskelmissa, käyttäjien tulee varmistaa, että heidän syöttöarvonsa ovat kaavan odotetulla alueella mielekkäiden tulosten tuottamiseksi. Alueen ulkopuoliset syötteet voivat johtaa matemaattisesti kelvollisiin, mutta käytännössä merkityksettömiin lähtöihin, jotka eivät heijasta todellisia olosuhteita.
Brazil Cdi Return Calc -viitetiedot
▾
| Pitoaika | IR-nopeus | Esimerkki: 10,4 % CDI-brutto | Nettotuotto |
|---|---|---|---|
| Jopa 180 päivää | 22,5 % | 10 400 R$ brutto 100 000 R$ | 8 060 R$ netto = 8,06 % |
| 181-360 päivää | 20,0 % | 10 400 R$ brutto 100 000 R$ | 8 320 R$ netto = 8,32 % |
| 361-720 päivää | 17,5 % | 10 400 R$ brutto 100 000 R$ | 8 580 R$ netto = 8,58 % |
| Yli 720 päivää | 15,0 % | 10 400 R$ brutto 100 000 R$ | 8 840 R$ netto = 8,84 % |
| LCI/LCA (mikä tahansa ajanjakso) | 0 % vapautettu | 10 400 R$ brutto 100 000 R$ | 10 400 R$ netto = 10,40 % |
Usein kysytyt kysymykset
▾
Mikä on CDI-korko ja mistä löydän sen?
CDI on yön yli -pankkien välinen korko, jonka B3 (aiemmin CETIP) julkaisee päivittäin. Se seuraa tarkasti Copomin (Banco Centralin rahapolitiikan komitean) asettamaa SELIC-korkoa. CDI löytyy B3:n verkkosivuilta, suurilta sijoitusalustoilta tai talousuutisportaaleilta. Vuoden 2024 puolivälissä se oli noin 10,4 % vuodessa.
Mitä eroa on CDB:llä ja LCI/LCA:lla?
CDB (Certificado de Depósito Bancário) on pankkitalletustodistus – se on verollista, ja IR:tä sovelletaan lähdekoodiin omistusajan perusteella. LCI:t (Letras de Crédito Imobiliário) ja LCA:t (Letras de Crédito do Agronegócio) ovat kiinteistö- tai maataloussektoreita tukevia luottoinstrumentteja – ne on vapautettu IR:stä yksittäisten sijoittajien osalta, mikä tekee niistä houkuttelevampia vastaavilla koroilla.
Onko sijoitukseni suojattu, jos pankki kaatuu?
CDB-, LCI- ja LCA-sijoitukset 250 000 R$ asti CPF:tä kohden laitosta kohti suojataan FGC:llä (Fundo Garantidor de Créditos) – Brasilian talletusvakuutuksen vastineella. Tämä kattaa jopa miljoona R$ per CPF kaikissa FGC-suojatuissa laitoksissa neljän vuoden aikana. Tämä suoja tekee pankkien korkotuotteista erittäin turvallisia rajan sisällä oleville summille.
Mikä on IOF ja miten se toimii?
IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) on rahoitustransaktiovero, joka sisältää korkosijoitusten ennenaikaisen lunastuksen ensimmäisten 30 päivän aikana. IOF-prosentti laskee joka päivä ensimmäisen päivän 96 prosentista 0 prosenttiin päivästä 30 eteenpäin. 30 päivän jälkeen IOF ei ole voimassa. IOF:ää sovelletaan bruttovoittoon ennen tuloverotusta.
Mikä on "come-cotas" ja koskeeko se CDI-sijoituksia?
Come-cotas on puolivuosittainen veronkeräysmekanismi, jota sovelletaan korkorahastoihin (FIF) touko- ja marraskuussa 15 % tai 20 % kertyneestä voitosta. Suorat CDB-, LCI- ja LCA-sijoitukset EIVÄT ole come-cotasin alaisia – verot kerätään vain lunastuksen yhteydessä. Näihin instrumentteihin (ei suoriin tuotteisiin) sijoittaviin rahastoihin voidaan soveltaa come-cotasia.
Ilmoitetaanko CDB:n palautukset IRPF:ssä?
Pankki pidättää CDB-tuottojen IR:n lähteellä – sijoittaja saa nettomäärän automaattisesti. CDB:n sijoitus ja tuotto on silti ilmoitettava vuotuisessa IRPF:ssä "Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva" -osiossa. Koska IR on jo pidätetty, vuosiilmoituksessa ei peritä ylimääräistä veroa.
Mitä tapahtuu CDI-sijoituksille, jos SELIC-korko laskee?
CDI seuraa tiiviisti SELICiä. Jos Copom laskee SELIC-korkoa, CDI laskee vastaavasti, mikä vähentää CDI-sidonnaisten sijoitusten tuottoa tästä eteenpäin. Jälkikiinteät CDI-sijoitukset mukautuvat dynaamisesti – ne ansaitsevat nykyisen CDI-koron joka päivä. Myöhemmät SELIC-muutokset eivät vaikuta ennalta määrättyihin CDB-sijoituksiin lukitulla korolla.
Voivatko ulkomaalaiset sijoittaa Brasiliassa CDI-sidottuihin tuotteisiin?
Ulkomaalaiset voivat sijoittaa Brasilian korkotuloihin erityisten säänneltyjen kanavien kautta (Resolução 4,373 tai ulkomaisten suorien sijoitusten tilit). Ulkomaille lähetetyt tulot ovat ennakonpidätyksen alaisia. Säännöt ovat monimutkaisia ja edellyttävät paikallista säilytysyhteisöä tai pankkia helpottamaan sijoittamista. Tämä on tärkeä näkökohta työskenneltäessä brazil cdi return calc -laskelmien kanssa käytännön sovelluksissa. Vastaus riippuu tietystä syöttöarvosta ja kontekstista, jossa laskentaa käytetään.
Yleisiä virheitä vältettäväksi
▾
- !CDB-sijoitusten lunastaminen ennen 30 päivää, sekä IOF että korkein 22,5 % IR-kurssi, mikä tekee efektiivisestä tuotosta erittäin alhaisen.
- !Kun verrataan LCI/LCA-hintoja CDB-hintoihin ilman verovapautuksen mukauttamista – LCI 87 %:n CDI:llä on parempi kuin CDB 100 %:n CDI:llä useimmilla omistusjaksoilla.
- !FGC-rajan 250 000 R$ laitosta kohden huomiotta jättäminen ja kaikkien säästöjen keskittäminen yhteen pankkiin.
- !CDI (pankkien välinen korko) sekoittaminen SELICiin – ne ovat hyvin läheisiä, mutta eivät identtisiä; Tarkista aina, mitä vertailuarvoa sovelletaan.
- !Päivittäisen likviditeetin CDB:n valitseminen 85 %:n CDI:llä, kun hätärahasto voitaisiin paremmin pitää 100 %:n CDI CDB:ssä 30 päivän varoitusajalla.
- !CDB:tä ja muita korkotuloja ei ilmoiteta vuotuisessa IRPF Bens e Direitos -osiossa – vaikka IR pidätetään lähteellä, ilmoittaminen on pakollista.
Ammattilaisen vinkki
Yli 2 vuoden omistusjaksoilla IR-korko laskee 15 prosenttiin. Yhdistä tämä LCI/LCA-verovapautustietoihin laskeaksesi aina IR-ekvivalentin ennen kahden korkotuotteen vertailua. Tuote, jolla on korkein nettotuotto odotetulle omistusajalle verojen jälkeen, on aina oikea valinta.
Tiesitkö?
Brasilian reaalikorot ovat olleet maailman korkeimmat vuosikymmeniin. SELIC-prosentti oli huipussaan 26,5 % vuonna 2003, ja vielä 2022-2024 se oli 10-13,75 %. Tämä korkea korkoympäristö tekee brasilialaisista korkotuloista ainutlaatuisen houkuttelevan maailmanlaajuisesti katsottuna – kun eurooppalaiset sijoittajat ansaitsevat lähes nollan säästöistä, brasilialaiset ansaitsevat kaksinumeroisen tuoton valtion takaamista instrumenteista.
Viitteet
Read the full guide on how to use this calculator effectively
Lue lisää →Hanki viikoittaisia matematiikkavinkkejä
Liity 12 000+ tilaajien joukkoon, jotka saavat laskurivinkkejä joka viikko.