Sovereign Gold Bond (SGB) Calculator
Vähintään 5 vuotta; maturiteetti 8 vuodessa (veroton)
Mikä on Sovereign Gold Bond Calculator?
▾
Valtion kultaobligaatiot (SGB) ovat valtion arvopapereita, jotka ovat grammoina kultaa ja jotka Intian keskuspankki (RBI) laskee liikkeeseen Intian hallituksen puolesta. Marraskuussa 2015 Sovereign Gold Bond Scheme -järjestelmän puitteissa käyttöön otetut SGB:t on suunniteltu tarjoamaan vaihtoehto fyysisen kullan hallussapidolle, mikä eliminoi kullan fyysiseen varastointiin, maksuihin ja puhtausongelmiin liittyvät riskit ja kustannukset. SGB:t on sidottu India Bullion and Jewellers Associationin (IBJA) julkaisemaan kullan hintaan – emissiohinta ja lunastushinta perustuvat 999 puhtauden kullan päätöshintojen yksinkertaiseen keskiarvoon kolmen edellisen arkipäivän ajalta. Kullan hinnan mukaisen pääoman arvonnousun (tai heikkenemisen) lisäksi SGB:n haltijat saavat myös kiinteän 2,5 %:n vuosikoron alkusijoituksen määrästä, joka maksetaan puolivuosittain. Tämä 2,5 %:n vuosikorko verotetaan sijoittajan tuloverokannan mukaan. Joukkovelkakirjalainan juoksuaika on 8 vuotta ja irtautumismahdollisuus 5. vuodesta alkaen (kuponkimaksupäivinä). Eräpäivänä (8 vuotta) pääomavoitot (erot lunastushinnan ja emissiohinnan välillä) ovat täysin vapautettuja myyntivoittoverosta, joten 8 vuoden maturiteetti on verotuksellisin irtautumisreitti. Jos myydään ennen eräpäivää jälkimarkkinoilla (SGB:t listataan pörssissä), sovelletaan normaaleja LTCG-sääntöjä. SGB:itä voidaan käyttää myös fyysisen kullan tapaan pankkien lainojen vakuutena. Yksityishenkilön vähimmäissijoitus on 1 gramma ja maksimi 4 kiloa tilikaudessa.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
Kaava
▾
SGB Maturity Value = sijoitus × (nykyinen kullan hinta / emissio kullan hinta) × määrä; Puolivuotiskorko = Nimellisarvo × 2,5 % / 2; Kokonaistuotto = pääomavoitto + kumulatiivinen korko; LTCG-vero eräpäivänä = 0 % (täysin vapautettu); LTCG-vero jälkimarkkinamyynnissä = 12,5 % voitosta, jos sitä pidetään yli 12 kuukauttaMuuttujan selitys
▾
| Symboli | Nimi | Yksikkö | Kuvaus |
|---|---|---|---|
| Q | Määrä | grams | Merkittyjen kultagrammien lukumäärä; vähintään 1 gramma, enintään 4 kiloa henkilöä kohden tilikaudessa. |
| P_i | Julkaisuhinta | ₹/gram | Kullan hinta grammalta tilaushetkellä (IBJA-hinnan keskiarvo; 50 ₹/gramma alennus verkkotilauksista). |
| P_m | Maturiteetti/lunastushinta | ₹/gram | Kullan hinta grammalta lunastushetkellä (8 vuoden maturiteetin hinta perustuu IBJA:n keskiarvoon). |
| I | Vuotuinen korko | ₹ | 2,5 % vuodessa alkusijoituksen määrästä; maksetaan puolivuosittain; verotetaan sijoittajan verokannan mukaan. |
Kuinka Sovereign Gold Bond Calculator
▾
- 1RBI laskee liikkeeseen SGB:itä ajoittain (tyypillisesti 6–8 erää vuodessa) IBJA:n kullan hintaan perustuvaan emissiohintaan; tilaa verkossa pankkisi, pörssivälittäjäsi tai RBI:n Retail Direct -portaalin kautta; verkko-ostoksista saa 50 ₹/gramma alennuksen emissiohinnasta.
- 2Päätä määrä grammoina: vähintään 1 gramma, enintään 4 kg tilikaudessa per henkilö (500 grammaa trusteille ja vastaaville yhteisöille); maksu voi tapahtua käteisellä, vaadittaessa, shekillä tai sähköisellä tilisiirrolla.
- 3Saat 6 kuukauden välein merkintäpäivästä korkoa 2,5 % vuodessa alkuperäisen sijoituksen määrästä – tämä maksetaan kullan hinnan muutoksista riippumatta, ja se on veronalainen.
- 4SGB-lainan voimassaoloaika on 8 vuotta; voit irtautua viidennen vuoden jälkeen koronmaksupäivänä (kuponkipäivä) — irtautuminen vuosien 5-7 välillä on kulloinkin voimassa olevalla kullan hinnalla, mutta myyntivoittoja verotetaan tarvittaessa LTCG:nä.
- 58 vuoden lopussa (maturiteetti) saat lunastushinnan, joka perustuu IBJA-kullan senhetkiseen hintaan; tästä erääntymispäivämäärästä saatu myyntivoitto on täysin vapautettu myyntivoittoverosta tuloverolain 47(viic) pykälän mukaisesti.
- 6SGB:t on listattu NSE:ssä ja BSE:ssä – voit ostaa/myydä jälkimarkkinoilla vallitsevilla markkinahinnoilla (usein alennuksella NAV:iin); jälkimarkkinoiden liiketoimiin sovelletaan normaaleja LTCG/STCG-sääntöjä.
- 7Lainoissa SGB-pankkeja käsitellään kultavakuuksina – pankit hyväksyvät ne kultalainojen vakuudeksi; tämä tarjoaa likviditeettiä ilman joukkovelkakirjalainan myyntiä.
Ratkaistut esimerkit
▾
36 000 ₹:n myyntivoitto on täysin veroton eräpäivänä; vain 2,5 % vuosikorko on veronalaista
Erääntyessä RBI maksaa 10 × 9 500 = 95 000 ₹. 36 000 ₹:n myyntivoitto on täysin vapautettu 47 §:n viic:n mukaisesti. 8 vuoden aikana kokonaiskorko = 16 puolivuotismaksua, kukin 737,50 ₹ = 11 800 ₹ kokonaiskorko (verotetaan slab). Vertaa fyysiseen kultaan: ei korkotuloja, ei verovapaata pääomatuloa, plus valmistuskulut ja säilytyskustannukset.
SGB ylittää fyysisen kullan noin 1,5-2 litralla 8 vuoden aikana 5 litran sijoituksella
Fyysisellä kullalla on myyntikulut (10-25 %), varastointiriski ja LTCG-vero. SGB:llä ei ole ansaintakuluja, valtiontakaus, ylimääräinen 2,5 %:n vuosikorko (verollinen) ja verovapaita pääomatuloja eräpäivänä. SGB:n etu fyysiseen kultaan verrattuna on rakenteellinen ja merkittävä.
Myyminen ennen 8 vuoden maturiteettia pörssissä houkuttelee LTCG:tä – vähemmän verotehokasta kuin erääntymisestä irtautumista
Jälkimarkkinoiden myynti yli 12 kuukauden jälkeen = LTCG 12,5 % (heinäkuun 2024 jälkeen). 8 vuoden maturiteetti olisi antanut tämän voiton verottomana. Jälkimarkkinoiden alennus (SGB:t käyvät usein alennuksella NAV:iin) vähentää entisestään varhaisen irtautumisen houkuttelevuutta.
SGB toimii kultavakuudena ilman myyntiä; parempi kuin fyysisen kullan pantti
SGB:t voidaan pantata pankeille kultalainoja varten – RBI:n kiertokirje sallii tämän. LTV (Loan-to-Value) on samanlainen kuin fyysinen kulta (jopa 75 %). Toisin kuin fyysisen kullan myyminen ja myöhemmin takaisinostaminen (jolloin veloitetaan kahdesti), SGB:n panttaus on maksutonta likviditeettitarpeiden vuoksi.
Käytännön sovellukset
▾
Kullan allokaatio sijoitussalkussa – fyysisen kullan korvaaminen SGB:llä samalla kullan hintariskillä, mutta 2,5 prosentin lisätulolla ja verovapaalla maturiteettiedulla., jossa tarkka valtion kultalaina-analyysi Sovereign Gold Bond Calcin avulla tukee näyttöön perustuvaa päätöksentekoa ja määrällistä kurinalaisuutta ammattimaisissa työnkuluissa
Pitkän aikavälin säästöjä 8 vuoden horisonttiin kohdistetuille tavoitteille – häät, eläkelisä tai suuret tulevaisuuden kulut verotehokkaalla kultasijoituksella, jossa tarkka valtion kultalaina-analyysi Sovereign Gold Bond Calcin avulla tukee näyttöön perustuvaa päätöksentekoa ja määrällistä kurinalaisuutta ammattimaisissa työnkuluissa.
Verosuunnittelu kultasijoittajille — fyysisen kullan myymisen (LTCG-veron houkutteleminen) ja SGB:hen uudelleensijoittamisen sijaan uusien kultaostojen pitäminen SGB:nä verottoman pitkän aikavälin kultakorpuksen rakentamiseksi.
Lainavakuus — SGB:n käyttäminen panttina pankkien kanssa kultalainoissa, likviditeetin saaminen kultapositiota myymättä., jossa tarkka valtion kultalaina-analyysi Sovereign Gold Bond Calcin avulla tukee näyttöön perustuvaa päätöksentekoa ja määrällistä kurinalaisuutta ammattimaisissa työnkuluissa.
Portfolion hajauttaminen — korreloimattoman omaisuuden (kulta) lisääminen osake- ja velkasalkkuun SGB:n kautta, joka myös tuottaa korkoa ja on verotehokas eräpäivänä.
Erikoistapaukset
▾
SGB Demat-muodossa
SGB:t voidaan säilyttää demat-muodossa pyytämällä muuntamista liikkeeseen laskevalta pankilta/välittäjältä. Demat SGB:illä on helpompi käydä kauppaa jälkimarkkinoilla (NSE/BSE), ja ne voidaan pantata digitaalisesti lainoja varten. Ne näkyvät myös sijoittajan salkussa muiden arvopapereiden rinnalla. Non-demat SGB:t ovat RBI:n myöntämiä varmenteita, ja ne on fyysisesti luovutettava ennenaikaista lunastusta varten.
RBI Retail Direct - Suora SGB-tilaus
RBI Retail Direct (retaildirect.rbi.org.in) antaa yksittäisille sijoittajille mahdollisuuden tilata SGB:itä suoraan ilman pankin tai välittäjän kautta. 50 ₹/gramma verkkoalennus koskee myös täällä. RBI Retail Direct mahdollistaa myös kaupankäynnin SGB:n jälkimarkkinoilla (muiden valtion arvopapereiden ohella) suoraan RBI:n kanssa, mikä eliminoi jälkimarkkinatransaktioiden välityskulut.
SGB:n lahja ja perintö
SGB:t voidaan siirtää perheenjäsenille lahjana (lahjaverovaikutus huomioon ottaen – verisukulaisille annetut lahjat ovat yleensä vapautettuja). Kuoleman sattuessa joukkovelkakirjat siirtyvät hallintarekisteröinnin haltijalle. Lahjaksi tai perinnöksi annetusta luovutuksesta saatua myyntivoittoa ei veroteta luovutushetkellä; saajan kustannusperusteena on alkuperäinen emissiohinta ja 8 vuoden kausi jatkuu verottoman maturiteettiedun alkuperäisestä merkintäpäivästä.
SGB ja korkovero
SGB:n 2,5 %:n puolivuotiskorko verotetaan nimellä "Tuot muista lähteistä" sijoittajan tuloverokannan mukaan. TDS ei koske SGB-korkomaksuja, vaan se on vapautettu TDS:stä tuloverolain 193 §:n mukaisesti. Sijoittajien on itse ilmoitettava nämä korkotulot ITR:ään vuosittain. 5 L SGB-sijoituksesta vuosikorko = 12 500 ₹; 30 % laatta + alv, korkovero = 5 200 ₹/vuosi.
SGB vs Physical Gold vs Gold ETF -vertailu
▾
| Ominaisuus | SGB | Fyysinen kulta | Kultainen ETF |
|---|---|---|---|
| Palautus kullan hinnan lisäksi | 2,5 % vuosikorko (verollinen) | Ei mitään | Ei mitään |
| Pääomavoitto eräpäivänä (8 vuotta) | Veroton | Verollinen (20 % indeksoituna tai 12,5 % ilman) | 12,5 % LTCG (> 12 kuukautta) |
| Maksujen tekeminen | Ei mitään | 10-25% (korut) | Ei mitään |
| Varastoinnin riski | Ei mitään (valtion takuu) | Kyllä (varkaus, menetys) | Ei mitään (demat) |
| Puhtausriski | Ei yhtään (valtion takaama 999) | Yes | Ei mitään |
| Likviditeetti | 5 vuoden lukitus (varhainen poistuminen kuponkipäivinä); listattu pörssiin | milloin tahansa (korujen myynti) | milloin tahansa (pörssi) |
| Minimi investointi | 1 grammaa | Yhtä alhainen kuin kolikot | 0,01 grammaa vastaava |
| Voidaan käyttää lainan vakuutena | Yes | Yes | Rajoitettu |
| TDS korolla | 10 %, jos korko > 10 000 ₹ vuodessa (pankit) | N/A | N/A |
Usein kysytyt kysymykset
▾
Onko SGB:n eräpäivänä (8 vuotta) saatu myyntivoitto täysin verovapaata?
Kyllä. Tuloverolain 47 §:n viic momentin mukaan SGB:n erääntymisestä (8 vuotta) saadut pääomavoitot ovat täysin vapautettuja myyntivoittoverosta riippumatta siitä, onko kyseessä LTCG tai muu. Tämä on ainutlaatuinen veroetu, jota ei ole saatavilla muihin kultasijoituksiin (kulta-ETF, kultarahasto, fyysinen kulta tai kultakolikot). 2,5 % vuosikorko on edelleen veronalaista laattaprosentin mukaan.
Mikä on pienin ja suurin investointi SGB:hen?
Minimisijoitus on 1 gramma kultaa. Tilikauden enimmäissijoitus on: 4 kg yksittäistä sijoittajaa kohden, 4 kg jakamatonta hinduperhettä (HUF) ja 20 kg säätiöille ja vastaaville yhteisöille. 4 kg:n yläraja koskee tilivuotta, ei erää – saman vuoden useat erämerkinnät lasketaan kumulatiivisesti tähän rajaan. Huomautus: hallitus ei ole julkaissut uusia SGB:itä vuoden 2024 puolivälin jälkeen, joten tarkista RBI:n ilmoitukset tulevista eristä.
Voinko myydä SGB:n ennen 8 vuoden maturiteettia?
Kyllä, kahdella tavalla: (1) Varhainen lunastus RBI:lla: 5. vuodesta eteenpäin kupongin maksupäivänä voit kääntyä RBI:n puoleen (pankkisi/välittäjäsi kautta) ennenaikaisen lunastuksen saamiseksi vallitsevaan kullan hintaan – tästä lunastuksesta saatuja pääomavoittoja verotetaan normaaleilla LTCG/STCG-säännöillä. (2) Jälkimarkkinat: SGB:t on listattu NSE/BSE:llä, ja ne voidaan myydä milloin tahansa muille sijoittajille vallitsevaan markkinahintaan – normaalin LTCG-veron alaisena, jos niitä pidetään yli 12 kuukautta. Molemmat vaihtoehdot ennen eräpäivää menettävät verottoman maturiteettiedun.
Onko 2,5 prosentin SGB-korko parempi kuin fyysisen kullan omistaminen?
Kyllä. Fyysinen kulta ansaitsee nollatuloa – se vain arvostaa (tai heikkenee) kullan hinnan myötä. SGB tarjoaa saman kullan hinnannousun sekä 2,5 %:n vuotuisen lisäkoron alkusijoituksesta. Kahdeksan vuoden aikana kumulatiivinen korko = 20 % alkusijoituksesta – käytännössä ilmainen 20 % bonustuotto fyysiseen kultaan verrattuna. Korkojen huomioimisen jälkeen SGB:t tuottavat 20 % enemmän tuottoa kuin vastaava fyysinen kulta koko toimikauden aikana.
Miten SGB:n emissiohinta määritetään?
SGB:n emissiohinta perustuu puhtauden 999 kullan päätöshinnan (IBJA-hinta) yksinkertaiseen keskiarvoon merkintäaikaa välittömästi edeltäneiden kolmen arkipäivän aikana. Sijoittajat, jotka hakevat verkossa (pankkien, pörssivälittäjien tai RBI Retail Direct -portaalin kautta), saavat 50 ₹/gramma-alennuksen tästä emissiohinnasta. Eräpäivän lunastushinta perustuu vastaavasti IBJA:n keskihintaan kolmen edellisen arkipäivän ajalta.
Voivatko kansalliset pääomasijoittajat sijoittaa valtion kultalainoihin?
Ei. Toukokuusta 2023 lähtien NRI:t eivät ole enää oikeutettuja sijoittamaan SGB-rahastoihin. Ennen tätä NRI:t saattoivat edelleen pitää hallussaan SGB:itä, jotka he olivat ostaneet ennen kuin niistä tuli NRI:tä, mutta uusia ostoja oli jo rajoitettu. Intiassa asuvat intialaiset (mukaan lukien OCI-kortinhaltijat, jotka asuvat Intiassa) ovat kelpoisia. Intiassa kullalle altistumista etsivät NRI:t voivat käyttää kulta-ETF-rahastoja tai kultasijoitusrahastoja, joihin pääsee NRO-tilien kautta.
Ovatko SGB:t turvallisia, jos hallitus laiminlyö?
SGB:t ovat valtion takaamia – ne ovat valtion arvopapereita, jotka RBI on laskenut liikkeeseen Intian hallituksen puolesta. Eräpäivän takaisinmaksutakuulla on Intian valtion luottokelpoisuus. Perinteisessä mielessä luottoriskiä ei ole. Maturiteettiarvo on kuitenkin sidottu kullan hintoihin – jos kullan hinta laskee, maturiteettisumma on pienempi. Tämä on markkinariskiä, ei luottoriskiä. Päämiehen turvallisuuden vuoksi SGB:t ovat Intian turvallisimpia instrumentteja.
Mitä eroa on SGB:n, Gold ETF:n ja Gold Mutual Fundin välillä?
SGB: valtion liikkeeseen laskema, 2,5 % vuosikorko, 8 vuoden hallintaoikeus, veroton eräpäivänä, ei kulusuhdetta, vähintään 1 gramma; Kulta-ETF: Pörssissä noteerattu rahasto, joka seuraa kullan hintoja, ei korkoa, milloin tahansa likviditeetti, LTCG-vero (10% 12 kuukauden jälkeen), kulusuhde ~0,1-0,5%, ostettuina; Gold MF (FoF): sijoittaa kulta-ETF:ään, hieman korkeammat kustannukset, helpommin saatavilla SIP:n kautta, LTCG-veroa sovelletaan. Pitkän aikavälin yli 8 vuoden sijoittajille SGB on selvästi parempi. Likviditeetin ja lyhyemmän aikavälin kannalta Gold ETF/MF on parempi.
Yleisiä virheitä vältettäväksi
▾
- !SGB:n myyminen ennen 8 vuoden maturiteettia tarpeettomasti – verovapaa pääomatuloetu on vasta eräpäivänä; varhainen myynti (jopa 5 vuoden jälkeen) edellyttää 12,5 %:n LTCG-veron voittoa, mikä osittain mitätöi edun Gold ETF:ään nähden.
- !Jälkimarkkinoiden alennus huomioimatta – SGB-hinnat NSE/BSE:ssä käyvät usein 2-5 % alle kullan nettoarvon; ostajat jälkimarkkinoilla saavat kaupat, mutta myyjät menettävät arvonsa; jälkimarkkinoille tulon/poistumisen ajoituksella on merkitystä.
- !Ei sisällä SGB-korkoja vuotuiseen ITR:ään – SGB-korko on veronalaista ja se on ilmoitettava; vaikka TDS:ää ei vähennetä, tuloveroviraston kutsuilmoitusten laiminlyönti.
- !SGB-korkojen käsittely myyntivoitona – 2,5 %:n puolivuotiskorko on "Tuot muista lähteistä", ei pääomavoittoa; se on täysin veronalainen laattaverokannalla, ei edullisella LTCG-verolla.
- !50 ₹/gramma verkkoalennus puuttuu – tilaa aina verkossa (pankkisovelluksen tai välittäjän kautta) uusien SGB-numeroiden aikana säästääksesi 50 ₹/gramma. 4 kg:lla (enintään), tämä säästää 2 000 ₹.
- !NRI-kelpoisuustilan tarkistamatta jättäminen – NRI:t, jotka ostivat SGB:itä asukkaina ja sitten tulivat NRI:ksi, voivat pitää voimassa eräpäivään asti, mutta eivät voi ostaa uusia SGB:itä; tämän sekoittaminen täydelliseen kelpoisuuteen johtaa vaatimustenmukaisuusongelmiin.
Ammattilaisen vinkki
Jos olet 30 %:n veroluokissa ja aiot pitää kultaa yli 8 vuotta, SGB on objektiivisesti paras kultasijoitus – saat kullan hinnan verottoman tuoton eräpäivänä, plus 2,5 % vuosikoron (verotus 30 % = 1,75 % netto) verrattuna fyysiseen kultaan, jossa on 12,5 % LTCG-vero täydestä voitosta ilman korkotuloa. Yli kahdeksan vuoden ajan 10 prosentin vuotuisella kullan hinnannousulla SGB voittaa fyysisen kullan noin 20 000–30 000 ₹ investoitua lakhia kohden kaikkien verojen jälkeen.
Tiesitkö?
Intian hallitus käynnisti SGB:t vuonna 2015 vähentääkseen Intian valtavaa fyysistä kullan tuontia – Intia tuo noin 700–900 tonnia kultaa vuodessa, mikä tekee siitä maailman toiseksi suurimman kullan kuluttajan. Kanavoimalla kullan kysynnän SGB:ksi (paperikulta) hallitus vähentää fyysistä tuontikysyntää, suojaa valuuttavarantoja ja mobilisoi kotimaisia säästöjä tuottavasti. Vuodesta 2024 lähtien yli 65 erässä on laskettu liikkeeseen yli 14,7 miljoonan rupian arvosta SGB:tä järjestelmän perustamisen jälkeen.
Viitteet
Read the full guide on how to use this calculator effectively
Lue lisää →Ratings & comments
Hanki viikoittaisia matematiikkavinkkejä
Liity 12 000+ tilaajien joukkoon, jotka saavat laskurivinkkejä joka viikko.