Qu'est-ce que Tier 1 Capital Ratio Calculator?
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Le ratio de fonds propres de première catégorie est une mesure fondamentale de la solidité financière d'une banque et de sa capacité à absorber les pertes tout en poursuivant ses activités. Il représente le ratio entre les fonds propres de base d'une banque – principalement les capitaux propres et les bénéfices non répartis – et le total de ses actifs pondérés en fonction des risques (RWA). Contrairement aux simples ratios de levier qui utilisent le total de l'actif, le ratio Tier 1 pondère chaque catégorie d'actifs en fonction de son niveau de risque de crédit : les titres d'État reçoivent une pondération de 0 % (considérés comme sans risque), les prêts hypothécaires résidentiels de 50 % et les prêts commerciaux de 100 %. Cette approche de pondération des risques, développée dans le cadre des Accords de Bâle, garantit que les banques détiennent davantage de capitaux par rapport à des actifs plus risqués. Les fonds propres de catégorie 1 sont divisés en deux composantes : les fonds propres de base de catégorie 1 (CET1), qui comprennent les actions ordinaires, les bénéfices non répartis et les autres éléments du résultat global, et les fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1), qui comprennent des instruments perpétuels tels que les actions privilégiées non cumulatives et les obligations convertibles conditionnelles (CoCos). Les régulateurs, notamment la Réserve fédérale, l'OCC et la FDIC, utilisent le ratio Tier 1 comme principal indicateur de la solvabilité et du risque systémique d'une banque. En vertu de Bâle III – le cadre réglementaire international finalisé après la crise financière de 2008 – les banques américaines doivent maintenir un ratio CET1 minimum de 4,5 %, un ratio Tier 1 de 6 % et un ratio de capital total de 8 %. De plus, les banques doivent maintenir un coussin de conservation de capital de 2,5 % au-dessus de ces minimums, et les banques d'importance systémique mondiale (G-SIB) sont confrontées à des surtaxes de 1 à 3,5 %. Les banques qui ne respectent pas les minimums réglementaires sont confrontées à des restrictions sur les paiements de dividendes, les rachats d’actions et le paiement de bonus et, dans des cas extrêmes, peuvent être mises sous séquestre. Comprendre et surveiller les fonds propres de première catégorie est essentiel pour les investisseurs évaluant les actions bancaires, les analystes évaluant le risque systémique et les régulateurs garantissant la stabilité financière.
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Formule
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Calcul du ratio de capital de catégorie 1 :
Étape 1 : Identifiez les composantes du capital Tier 1 de la banque : additionnez CET1 (actions ordinaires, capital versé supplémentaire, bénéfices non répartis, AOCI) et AT1 (actions privilégiées éligibles, obligations CoCo) après déductions réglementaires telles que le goodwill et les actifs incorporels.
Étape 2 : Calculez les actifs pondérés en fonction des risques en appliquant les pondérations de risque de Bâle III à chaque catégorie d'actifs : 0 % pour les obligations d'État, 20 % pour les titres d'agence, 50 % pour les prêts hypothécaires résidentiels, 100 % pour les prêts commerciaux et les obligations d'entreprises et 150 % pour les prêts non performants.
Étape 3 : Additionnez toutes les valeurs d'actifs pondérées en fonction des risques sur l'ensemble du bilan de la banque pour obtenir le RWA total.
Étape 4 : Divisez le capital de catégorie 1 par le total des actifs pondérés en fonction des risques et multipliez par 100 pour obtenir le ratio de capital de catégorie 1.
Étape 5 : Calculez séparément le ratio CET1 en divisant uniquement le capital CET1 par les RWA – il s’agit du ratio le plus strictement surveillé.
Étape 6 : Comparez les résultats avec les minimums réglementaires : CET1 ≥ 4,5 %, Tier 1 ≥ 6 %, Capital total ≥ 8 %, plus le coussin de conservation de 2,5 %.
Étape 7 : appliquer des suppléments G-SIB, le cas échéant (1 à 3,5 % de CET1 supplémentaire pour les banques d'importance systémique) et évaluer le coussin de fonds propres contracyclique fixé par le régulateur national de la banque.
Chaque étape s'appuie sur la précédente, combinant les calculs des composants dans un résultat complet du ratio de capital de niveau 1. La formule capture les relations mathématiques régissant le comportement du ratio de capital de niveau 1.Légende des variables
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| Symbole | Nom | Unité | Description |
|---|---|---|---|
| T1 | Capital de catégorie 1 | dollars ($) | Capital de base comprenant CET1 (actions ordinaires, bénéfices non distribués) et AT1 (actions privilégiées éligibles, obligations CoCo). |
| RWA | Actifs pondérés en fonction des risques | dollars ($) | Actifs bancaires totaux ajustés par les pondérations de risque attribuées à chaque classe d'actifs selon les directives de Bâle III. |
| CET1 | Fonds propres ordinaires de catégorie 1 | dollars ($) | Composante de capital de la plus haute qualité : actions ordinaires, bénéfices non répartis et autres éléments du résultat global, nets de déductions. |
| T1R | Ratio de fonds propres de première catégorie | percent (%) | Capital de catégorie 1 divisé par les actifs pondérés en fonction des risques, exprimé en pourcentage. Exigence réglementaire minimale : 6%. |
| CCB | Coussin de conservation du capital | percent (%) | Un coussin CET1 supplémentaire de 2,5 % au-dessus du minimum, conçu pour absorber les pertes en cas de crise économique. |
Comment Tier 1 Capital Ratio Calculator
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- 1Identifiez les composantes du capital Tier 1 de la banque : additionnez CET1 (actions ordinaires, capital versé supplémentaire, bénéfices non répartis, AOCI) et AT1 (actions privilégiées éligibles, obligations CoCo) après déductions réglementaires telles que le goodwill et les actifs incorporels.
- 2Calculez les actifs pondérés en fonction des risques en appliquant les pondérations de risque de Bâle III à chaque catégorie d'actifs : 0 % pour les obligations d'État, 20 % pour les titres d'agence, 50 % pour les prêts hypothécaires résidentiels, 100 % pour les prêts commerciaux et les obligations d'entreprises et 150 % pour les prêts non performants.
- 3Additionnez toutes les valeurs d'actifs pondérées en fonction des risques sur l'ensemble du bilan de la banque pour obtenir le RWA total.
- 4Divisez le capital de catégorie 1 par le total des actifs pondérés en fonction des risques et multipliez par 100 pour obtenir le ratio de capital de catégorie 1.
- 5Calculez séparément le ratio CET1 en divisant uniquement le capital CET1 par les RWA – il s’agit du ratio le plus strictement surveillé.
- 6Comparez les résultats aux minimums réglementaires : CET1 ≥ 4,5 %, Tier 1 ≥ 6 %, Total Capital ≥ 8 %, plus le coussin de conservation de 2,5 %.
- 7Appliquez des suppléments G-SIB le cas échéant (1 à 3,5 % de CET1 supplémentaire pour les banques d'importance systémique) et évaluez le coussin de fonds propres contracyclique fixé par le régulateur national de la banque.
Exemples résolus
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Dépasse le seuil minimum de 6 % et le seuil de la zone tampon de conservation de 8,5 % ; classé « Bien capitalisé » par la FDIC
Le ratio Tier 1 de 8,95 % de cette banque communautaire dépasse largement le minimum réglementaire de 6 % plus l'exigence de coussin de conservation de 2,5 % de 8,5 %. Dans le cadre du cadre d'action corrective rapide (PCA) de la FDIC, les banques dont les ratios Tier 1 sont supérieurs à 8 % sont classées comme « bien capitalisées », la désignation la plus élevée, ce qui signifie qu'elles ne sont soumises à aucune restriction liée au PCA sur les dividendes ou les activités. Les banques communautaires de cette gamme sont considérées comme financièrement solides par les examinateurs.
Les deux mesures dépassent les minimums plus le tampon de conservation ; la banque a une capacité de rendement du capital modeste
Avec un ratio CET1 de 8,06% (au-dessus du minimum de 7% + exigence de coussin) et un ratio Tier 1 de 9,42%, cette banque régionale fait preuve d'une capitalisation robuste. L’excédent au-dessus des planchers réglementaires – environ 2,4 milliards de dollars de marge CET1 – offre une capacité de rendement pour les actionnaires comme les dividendes et les rachats. Le programme de tests de résistance de la Réserve fédérale (DFAST/CCAR) utiliserait ces chiffres comme point de départ pour une analyse de scénarios défavorables et gravement défavorables.
En dessous du minimum de 6 % : la banque est confrontée à des restrictions sur les distributions de capital et les paiements de bonus discrétionnaires
Un ratio Tier 1 de 5,83 % est inférieur au minimum de Bâle III de 6 %. En vertu des règles d'action corrective rapide, cette banque serait classée comme « sous-capitalisée » et soumise à des restrictions obligatoires, notamment une interdiction de verser des dividendes, des limitations sur la croissance des actifs et la soumission obligatoire d'un plan de restauration du capital. Les régulateurs intensifieraient probablement la surveillance des examens et pourraient restreindre certaines activités jusqu'à ce que la situation du capital soit rétablie.
Un grand G-SIB maintient une réserve substantielle au-dessus des exigences renforcées ; le tampon de test de résistance offre une résilience supplémentaire
Pour une banque d’importance systémique mondiale avec une surtaxe G-SIB de 2,5 %, le minimum effectif de CET1 est de 4,5 % + 2,5 % de coussin de conservation + 2,5 % de surtaxe G-SIB = 9,5 %. Avec un ratio CET1 réel de 12,4 %, cette banque détient environ 42 milliards de dollars de capital excédentaire par rapport à ses besoins totaux. Ce coussin est intentionnel : les grandes banques visent 100 à 200 points de base au-dessus de leurs exigences de fonds propres stressées pour maintenir la confiance des actionnaires et préserver leur capacité à faire face à des pertes inattendues.
Applications pratiques
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Analyse des capitaux propres des banques : les investisseurs comparent les ratios de fonds propres de niveau 1 entre banques homologues pour évaluer la solidité financière relative et la capacité de rendement du capital, ce qui représente un domaine d'application important pour le ratio de capital de niveau 1 dans des contextes professionnels et analytiques où des calculs précis du ratio de capital de niveau 1 soutiennent directement une prise de décision éclairée, une planification stratégique et une optimisation des performances.
Examen réglementaire : les examinateurs bancaires utilisent le ratio Tier 1 comme mesure principale dans la détermination de la notation CAMELS, ce qui représente un domaine d'application important pour le ratio de capital Tier1 dans des contextes professionnels et analytiques où des calculs précis du ratio de capital Tier1 soutiennent directement une prise de décision éclairée, une planification stratégique et une optimisation des performances.
Due diligence en matière de fusions et d'acquisitions : les banques acquéreuses évaluent les ratios cibles de niveau 1 pour déterminer l'adéquation des fonds propres combinés après la fusion, ce qui représente un domaine d'application important du ratio de capital de niveau 1 dans des contextes professionnels et analytiques où des calculs précis du ratio de capital de niveau 1 soutiennent directement une prise de décision éclairée, une planification stratégique et une optimisation des performances.
Analyse de la notation des obligations : les agences de notation de crédit prennent en compte les ratios Tier 1 dans les notations de crédit des banques, ce qui affecte les coûts d'emprunt, ce qui représente un domaine d'application important du ratio de capital Tier1 dans des contextes professionnels et analytiques où des calculs précis du ratio de capital Tier1 soutiennent directement une prise de décision éclairée, une planification stratégique et une optimisation des performances.
Modélisation de tests de résistance : les gestionnaires de risques utilisent le ratio Tier 1 comme point de départ de l'évaluation interne de l'adéquation des fonds propres (ICAAP), ce qui représente un domaine d'application important du ratio Tier1 dans des contextes professionnels et analytiques où des calculs précis du ratio Tier1 soutiennent directement une prise de décision éclairée, une planification stratégique et une optimisation des performances.
Cas particuliers
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Coussin de capital contracyclique (CCyB)
Les régulateurs peuvent activer un CCyB de 0 à 2,5 % de CET1 supplémentaire pendant les périodes de croissance excessive du crédit afin de renforcer la résilience systémique. Lorsque le coussin est libéré en période de ralentissement économique, il permet aux banques d’absorber les pertes sans dépasser les minimums. Le CCyB américain a été fixé à 0 % depuis son introduction.
Désinscription temporaire de l'AOCI
Les banques (institutions non avancées) étaient historiquement autorisées à ne pas inclure les fluctuations accumulées des autres éléments du résultat global (AOCI) dans le CET1, évitant ainsi la volatilité de la valeur de marché des portefeuilles obligataires. L'effondrement de SVB en 2023, en partie dû à des pertes obligataires non reconnues, a conduit à des propositions visant à éliminer cette option de non-participation pour les banques de plus de 100 milliards de dollars.'}
Des valeurs d'entrée extrêmement grandes ou petites dans le ratio de capital de niveau 1 peuvent pousser le niveau 1
Des valeurs d'entrée extrêmement grandes ou faibles dans le ratio de capital de niveau 1 peuvent pousser les calculs du ratio de capital de niveau 1 au-delà des plages de fonctionnement typiques. Bien que mathématiquement valides, les résultats des données extrêmes peuvent ne pas refléter des scénarios réalistes de ratio de fonds propres de première catégorie et doivent être interprétés avec prudence. Dans les contextes professionnels de ratio de fonds propres de niveau 1, les valeurs extrêmes indiquent souvent des erreurs de mesure, des conditions inhabituelles ou des cas extrêmes méritant une analyse supplémentaire. Utilisez l'analyse de sensibilité pour comprendre comment les résultats changent sur des plages d'entrée plausibles plutôt que de vous fier à des calculs de cas extrêmes uniques.
Exigences minimales de fonds propres de Bâle III (mise en œuvre aux États-Unis)
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| Mesure du capital | Rapport minimum | + Tampon de conservation | Minimum effectif | Seuil bien capitalisé |
|---|---|---|---|---|
| Ratio CET1 | 4,5% | +2,5% | 7,0% | 6,5% |
| Ratio de niveau 1 | 6,0% | +2,5% | 8,5% | 8,0% |
| Ratio de capital total | 8,0% | +2,5% | 10,5% | 10,0% |
| Ratio de levier (SLR) | 3,0% | N/A | 3,0% | 5,0% |
| Supplément G-SIB | 1,0 à 3,5 % | Ajouté à CET1 min | Varie | Varie |
Questions fréquentes
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Quelle est la différence entre les fonds propres Tier 1 et Tier 2 ?
Le capital de niveau 1 représente le capital de base de la plus haute qualité d'une banque, disponible en permanence pour absorber les pertes : principalement les actions ordinaires, les bénéfices non répartis et les actions privilégiées non cumulatives éligibles. Les fonds propres de catégorie 2 sont des fonds propres supplémentaires de moindre qualité qui ne peuvent absorber les pertes que dans un scénario de cessation d’exploitation (lorsque la banque fait faillite). Le niveau 2 comprend des instruments tels que la dette subordonnée avec une maturité minimale de 5 ans, certains instruments convertibles et des réserves pour pertes sur prêts allant jusqu'à 1,25 % des RWA. Selon Bâle III, les fonds propres de catégorie 2 peuvent être pris en compte dans le ratio de fonds propres totaux (minimum 8 %), mais sont plafonnés à 100 % des fonds propres de catégorie 1. La distinction essentielle est que les fonds propres de niveau 1 peuvent absorber les pertes pendant qu'une banque continue de fonctionner, tandis que les fonds propres de niveau 2 n'offrent une protection aux créanciers qu'en cas de faillite.
Comment les pondérations de risque sont-elles attribuées aux différentes classes d’actifs ?
Dans le cadre de l'approche standard de Bâle III, les pondérations de risque sont fixées par les régulateurs en fonction du risque de crédit de chaque classe d'actifs. Espèces et dépôts auprès de la banque centrale : 0%. Obligations d'État de l'OCDE : 0 %. Réserves bancaires auprès des banques centrales : 0%. Prêts hypothécaires résidentiels (rapport du prêt inférieur à 80 %) : 35 à 50 %. Immobilier commercial : 100-150 %. Prêts aux entreprises (investment grade) : 100 %. Crédit à la consommation non garanti : 75 à 100 %. Prêts non performants : 150 %. Placements en actions : 100 à 250 %. Actifs très complexes ou illiquides : 150 %+. Les banques utilisant l’approche basée sur les notations internes (IRB) peuvent utiliser leurs propres modèles pour estimer les pondérations de risque, sous réserve de l’approbation réglementaire et des planchers de production minimum. Les pondérations de l'approche standard sont mises à jour conformément aux règles de « finalisation » de Bâle III (parfois appelées Bâle IV) afin de réduire la variabilité entre les approches standard et IRB.
Que se passe-t-il lorsque le ratio Tier 1 d’une banque tombe en dessous du minimum ?
Dans le cadre du programme d'actions correctives rapides (PCA) de la Réserve fédérale, des mesures de surveillance obligatoires et discrétionnaires sont déclenchées à mesure que les ratios de fonds propres diminuent. Une banque avec un ratio Tier 1 inférieur à 6 % mais supérieur à 4 % est classée comme « sous-capitalisée » : elle doit soumettre un plan de restauration du capital, ne peut pas accroître ses actifs de plus de 5 % sans l'approbation des autorités réglementaires et n'a pas le droit de verser des dividendes ou des bonus discrétionnaires. En dessous de 4 % du niveau 1, une banque devient « considérablement sous-capitalisée » et est confrontée à des exigences obligatoires pour lever des capitaux, restreindre les emprunts interbancaires et peut être tenue d'émettre de nouvelles actions ou de fusionner avec une institution plus saine. En dessous de 2 % de niveau 1 (ou insolvable), la banque est classée « gravement sous-capitalisée » et les régulateurs sont tenus de nommer un séquestre ou un conservateur dans les 90 jours, ce qui place effectivement la banque en résolution de la FDIC.
Quelle est la différence entre le ratio Tier 1 et le ratio de levier ?
Le ratio de fonds propres de première catégorie utilise des actifs pondérés en fonction des risques au dénominateur, ce qui signifie qu'il accorde aux banques un crédit pour détenir des actifs à faible risque comme les obligations d'État. Le ratio de levier supplémentaire (SLR) utilise l’exposition totale – total des actifs plus éléments hors bilan – sans aucune pondération des risques. Cela signifie qu'une banque fortement investie dans des titres d'État aurait un ratio Tier 1 beaucoup plus élevé que le ratio de levier, car la pondération de risque de 0 % sur les obligations d'État réduit considérablement les RWA alors que l'exposition totale (pour le SLR) reste inchangée. Bâle III exige que les banques maintiennent un SLR d'au moins 3 %, et les règles américaines sur le SLR amélioré (eSLR) exigent que les huit plus grandes banques détiennent 5 % (au niveau de la société holding) et 6 % (au niveau du dépositaire assuré). Le ratio de levier sert de protection contre une croissance excessive du bilan, même pour les actifs apparemment peu risqués.
Comment les banques augmentent-elles leur ratio de fonds propres Tier 1 ?
Les banques peuvent améliorer leur ratio Tier 1 grâce à deux leviers simultanés : augmenter le numérateur (fonds propres Tier 1) ou réduire le dénominateur (actifs pondérés des risques). Les stratégies de constitution de capital comprennent : la rétention des bénéfices plutôt que le paiement de dividendes, l'émission de nouvelles actions ordinaires (dilutives pour les actionnaires existants), l'émission d'instruments AT1 éligibles comme les actions privilégiées perpétuelles ou les obligations CoCo et la suspension des rachats d'actions. Les stratégies de réduction des RWA comprennent : la vente ou la titrisation de portefeuilles de prêts plus risqués, le déplacement de la composition d'actifs vers des actifs à moindre risque (obligations d'État au lieu de prêts d'entreprises), la réduction des expositions hors bilan et l'utilisation d'outils d'atténuation du risque de crédit tels que des garanties ou des accords de garantie. Les banques réduisent également les déductions réglementaires (écart d’acquisition, actifs d’impôts différés) en évitant les acquisitions génératrices d’actifs incorporels ou en générant des revenus imposables pour réaliser des avantages d’impôts différés.
Que sont les stress tests et quel est leur rapport avec les ratios de fonds propres ?
Les tests de résistance sont des exercices réglementaires qui projettent l'évolution des ratios de fonds propres d'une banque dans des scénarios économiques très défavorables – généralement un taux de chômage de 10 %, une baisse du marché boursier de 50 % et une grave récession. Aux États-Unis, la Réserve fédérale effectue des tests de résistance annuels dans le cadre du Dodd-Frank Act Stress Test (DFAST) et du Comprehensive Capital Analysis and Review (CCAR) pour les banques ayant plus de 100 milliards de dollars d'actifs. La Fed modélise les pertes de chaque banque sur l'ensemble de son portefeuille selon des scénarios hypothétiques et détermine le ratio de capital minimum que la banque atteindrait. Les banques doivent démontrer que même dans le scénario très défavorable, leur ratio CET1 ne descend pas en dessous de 4,5 %. Les résultats des tests de résistance déterminent le stress capital buffer (SCB) de chaque banque, qui s'ajoute à l'exigence minimale de CET1, ce qui entraîne généralement des exigences effectives de CET1 de 7 à 10 % pour les grandes banques.
En quoi le ratio de fonds propres Tier 1 diffère-t-il pour les banques internationales ?
Le cadre de Bâle III fixe un plancher mondial, mais les détails de sa mise en œuvre varient selon les juridictions. Les banques américaines sont soumises aux règles émises par la Réserve fédérale, l'OCC et la FDIC qui intègrent Bâle III avec certaines modifications spécifiques aux États-Unis. Les banques européennes suivent le règlement sur les exigences de fonds propres (CRR) et la directive sur les exigences de fonds propres (CRD) mettant en œuvre Bâle III au sein de l'UE. Certaines juridictions appliquent des règles plus strictes – par exemple, le « Swiss Finish » de la Suisse exige que les plus grandes banques du pays maintiennent des ratios CET1 bien au-dessus des minimums de Bâle. Les banques des marchés émergents sont souvent confrontées à des minimums similaires, mais peuvent avoir des définitions différentes des instruments de fonds propres éligibles. Le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (BCBS) publie régulièrement des rapports de suivi de la mise en œuvre évaluant la cohérence avec laquelle les pays membres appliquent le cadre, mettant en évidence les différences internationales subsistantes.
Erreurs courantes à éviter
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- !Confondre ratio de fonds propres de première catégorie et simple effet de levier : la pondération des risques des actifs est une distinction essentielle qui peut faire diverger considérablement ces ratios.
- !Ignorer les déductions du CET1 telles que le goodwill, les autres actifs incorporels et les actifs d'impôts différés excédentaires, qui réduisent le capital réglementaire en dessous des capitaux propres comptables.
- !Utilisation du total de l'actif au lieu des actifs pondérés en fonction des risques dans le dénominateur, ce qui donne un ratio qui ne correspond pas aux définitions réglementaires.
- !Oublier d'inclure les expositions hors bilan (engagements de prêt, lettres de crédit, produits dérivés) dans le calcul des RWA : celles-ci peuvent augmenter considérablement les RWA d'une banque.
- !Considérer le ratio minimum comme un objectif : une direction bancaire prudente vise des ratios bien supérieurs aux minimums pour fournir une protection contre les pertes inattendues et renforcer la confiance des régulateurs.
Conseil Pro
Selon Bâle III, le ratio minimum de Common Equity Tier 1 (CET1) est de 4,5 %. Les banques visent généralement plus de 10 % pour fournir une marge au-dessus des minimums et maintenir la confiance du marché.
Le saviez-vous?
Lors de la crise financière de 2008, plusieurs grandes banques avaient des ratios Tier 1 qui semblaient adéquats au regard des règles de Bâle I, mais qui se sont révélés insuffisants – un facteur clé de la refonte de Bâle III qui a considérablement resserré les exigences de fonds propres.
Références
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