Insurance Loss Ratio Calculator

Les professionnels de la finance et des prêts utilisent Loss Ratio Calc dans le cadre de leur flux de travail analytique standard pour vérifier les calculs, réduire les erreurs arithmétiques et produire des résultats cohérents qui peuvent être documentés, audités et partagés avec des collègues, des clients ou des organismes de réglementation à des fins de conformité.

Les professeurs et instructeurs d'université intègrent Loss Ratio Calc dans les supports de cours, les devoirs et les ressources de préparation aux examens, permettant aux étudiants de vérifier les calculs manuels, de développer leur intuition sur les relations entrées-sorties et de se concentrer sur la compréhension conceptuelle plutôt que sur l'arithmétique.

Les consultants et les conseillers utilisent Loss Ratio Calc pour modéliser rapidement différents scénarios lors des réunions avec les clients, permettant ainsi une exploration en temps réel des questions de simulation qui nécessiteraient autrement de retourner au bureau pour une analyse et un reporting détaillés basés sur une feuille de calcul.

Les utilisateurs individuels s'appuient sur Loss Ratio Calc pour prendre des décisions de planification personnelle : comparer les options, vérifier les devis reçus des fournisseurs de services, vérifier les calculs de tiers et s'assurer que les chiffres derrière une décision importante ont été calculés correctement et de manière cohérente.

Quelle est la différence entre un ratio de sinistres payés et encourus ?

Le ratio de sinistres payés est calculé en utilisant uniquement les espèces réellement versées aux demandeurs au cours de la période — il exclut toutes les réserves pour les sinistres ouverts (déclarés mais non réglés) et les sinistres non déclarés. Le taux de sinistres encourus utilise les pertes encourues, qui sont égales aux pertes payées plus la variation des réserves totales (réserves de dossiers pour sinistres en cours plus réserves IBNR). Les ratios engagés sont plus précis car les sinistres d'assurance prennent souvent des mois ou des années à être réglés, et le ratio payé sous-estime le coût réel des sinistres survenus au cours de la période en cours. Pour l'assurance dommages (responsabilité civile, indemnisation des accidents du travail) où le développement des sinistres s'étend sur de nombreuses années, les ratios payés peuvent être considérablement inférieurs aux ratios encourus au cours des premières années de développement. Les régulateurs et les analystes se concentrent pratiquement toujours sur les ratios de sinistres survenus pour évaluer la performance de souscription.

Qu'est-ce qu'un « bon » ratio combiné pour un assureur de dommages ?

Le ratio combiné cible dépend du secteur d'activité, de l'environnement d'investissement et des objectifs stratégiques de l'entreprise. Dans le contexte actuel, la plupart des assureurs commerciaux et spécialisés visent un ratio combiné de 93 à 97 %, le bénéfice technique de 3 à 7 % étant complété par les revenus de placement. Les assureurs de particuliers (automobile, habitation) opèrent souvent avec des ratios combinés de 96 à 102 %, s'appuyant davantage sur les revenus de placement. Les assureurs vie et maladie utilisent des mesures différentes : le taux de sinistres médicaux (MLR) pour l'assurance maladie est exigé par l'ACA comme étant d'au moins 80 à 85 % (ce qui signifie qu'au moins 80 à 85 % de la prime doit être dépensée en réclamations de soins de santé), les 15 à 20 % restants couvrant les frais administratifs et les bénéfices. Un ratio combiné inférieur à 90 % est généralement considéré comme une excellente performance de souscription ; au-dessus de 105 % indique qu'une entreprise perd de l'argent sur les opérations de souscription et menace potentiellement sa rentabilité, même avec les revenus de placement.

Quelle est la différence entre le ratio combiné statutaire et GAAP ?

Les compagnies d'assurance déclarent leurs résultats financiers selon deux cadres comptables avec des calculs de ratio combiné différents. Conformément aux principes comptables statutaires (SAP), utilisés pour les rapports réglementaires de l'État, les commissions des agents et autres frais d'acquisition de polices sont passés en charges immédiatement lors de leur souscription (pas de report). Selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR), utilisés pour l'information financière des sociétés ouvertes, les coûts d'acquisition sont capitalisés en tant qu'actif au coût d'acquisition différé (DPAC) et amortis sur la période d'assurance. Les ratios combinés GAAP sont généralement inférieurs de 2 à 5 points aux ratios combinés SAP pour les entreprises en croissance (car le report du DAC déplace certaines dépenses vers des périodes ultérieures) et supérieurs de 2 à 5 points pour les entreprises en déclin. Le ratio combiné GAAP est également calculé en utilisant les primes acquises au dénominateur, tandis que le ratio des dépenses SAP peut utiliser les primes souscrites, créant ainsi des différences de comparabilité. Les analystes doivent préciser sur quelle base ils utilisent lorsqu’ils discutent des ratios combinés.

Comment la réassurance affecte-t-elle le taux de sinistralité d’une entreprise ?

La réassurance transforme le taux de sinistralité brut (avant réassurance) en taux de sinistralité nette (après réassurance) en cédant une partie des sinistres aux réassureurs. Dans le cadre d'un traité en quote-part, les sinistres et les primes sont cédés proportionnellement : le taux de sinistres net est égal au taux de sinistres brut (le même pourcentage s'applique aux deux). Dans le cadre des traités d'excédent de pertes, seules les pertes importantes dépassant la rétention sont cédées — le taux de sinistres net est inférieur au brut dans les années de catastrophe (lorsque les traités XL paient) mais similaire dans les années normales (lorsque peu de pertes dépassent la rétention). Le ratio combiné net est calculé en utilisant les primes nettes acquises au dénominateur et les pertes nettes subies plus les frais de souscription nets (après commission de cession reçue) au numérateur. La réassurance catastrophe peut réduire considérablement le ratio combiné net dans les mauvaises années, offrant ainsi la stabilité des bénéfices qui permet aux assureurs de maintenir des prix et des opérations stables tout au long du cycle d'assurance.

Quelle est la différence entre le taux de sinistralité et le taux de prestations d’une assurance vie ?

La notion de ratio de sinistralité s’applique le plus directement à l’assurance dommages. Les assurances vie et maladie utilisent une mesure analogue appelée ratio de prestations : prestations totales des assurés (demandes de décès, versements de rente, prestations d'invalidité, demandes de règlement maladie) divisées par les primes acquises. Pour l'assurance maladie, l'ACA impose un taux de sinistres médicaux minimum (MLR) de 80 % pour les régimes individuels et en petits groupes et de 85 % pour les régimes de grands groupes, ce qui signifie que les assureurs doivent consacrer au moins 80 à 85 % des primes aux réclamations pour soins de santé. Les assureurs qui tombent en dessous du seuil MLR doivent accorder des réductions de prime aux assurés. Pour l'assurance-vie, les ratios de prestations varient considérablement selon le produit : l'assurance-vie temporaire a des ratios de prestations très faibles (généralement 30 à 50 %) car peu d'assurés décèdent pendant la durée, tandis que les rentes approchent les 100 % car elles sont conçues pour payer la quasi-totalité des primes accumulées sous forme de prestations.

Comment les cycles faibles et difficiles du marché de l’assurance affectent-ils les ratios de sinistres ?

Le secteur de l’assurance connaît des périodes de tarification cycliques appelées marchés faibles (lorsque la capacité est abondante et les tarifs diminuent) et marchés durs (lorsque la capacité est limitée et les tarifs augmentent). Dans un marché mou, la pression concurrentielle pousse les taux de prime en dessous des niveaux actuariels, ce qui entraîne une hausse des taux de sinistralité, car les polices sous-évaluées produisent des taux de sinistralité plus élevés. Lorsque les ratios combinés dépassent 100 % pendant plusieurs années, les capitaux quittent le marché, la capacité se resserre et les prix s'améliorent, ce qui entraîne une transition vers un marché difficile où les taux augmentent plus rapidement que les tendances des sinistres, ce qui entraîne une baisse des ratios de sinistres et des ratios combinés inférieurs à 100 %. Ce modèle cyclique, parfois appelé « cycle de souscription », est observé depuis plus d'un siècle. Les tendances du ratio de sinistralité sont un indicateur avancé clé utilisé par les analystes et les actuaires pour prédire quand le cycle de marché passera d’un cycle de marché doux à un cycle dur.

Qu’est-ce qui cause l’évolution des réserves et comment affecte-t-elle le taux de sinistralité ?

Le développement des réserves se produit lorsque le coût final réel des sinistres diffère des estimations initiales des réserves. Un développement favorable (également appelé redondance des réserves) se produit lorsque le règlement final des sinistres coûte moins que le montant initialement réservé – cela réduit le taux de sinistres encourus au cours de l’année de développement, augmentant ainsi le bénéfice déclaré. Un développement défavorable (déficit de réserve) se produit lorsque les sinistres coûtent finalement plus que ce qui était réservé – cela augmente le taux de sinistres encourus au cours de l’année de développement, réduisant ainsi le bénéfice déclaré. Les causes courantes d'évolution défavorable comprennent : des blessures plus graves que prévu dans les réclamations en responsabilité, une inflation des coûts médicaux dépassant les attentes, des résultats de litiges inattendus, des théories émergentes sur la responsabilité (par exemple, crise des opioïdes, contamination par PFAS) et l'inflation sociale. L’adéquation des réserves est l’un des domaines les plus scrutés dans les audits des compagnies d’assurance, les examens réglementaires et les analyses des agences de notation.