Qu'est-ce que Rent vs Buy Analysis?
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La décision de louer ou d’acheter est l’un des choix financiers les plus importants et les plus complexes auxquels la plupart des gens sont confrontés. Fondamentalement, la question se pose : est-il financièrement préférable d’acheter une maison et de constituer une valeur nette au fil du temps, ou de louer et d’investir la différence dans d’autres actifs ? La réponse est rarement simple : elle dépend des marchés immobiliers locaux, de votre horizon temporel, des coûts d’opportunité, de la situation fiscale, des besoins de style de vie et de priorités profondément personnelles. Le scénario d’achat repose sur plusieurs piliers : épargne forcée grâce à l’amortissement hypothécaire (accumulation de capitaux propres), appréciation potentielle des prix, avantages fiscaux (déduction des intérêts hypothécaires, exclusion des gains en capital jusqu’à 250 000 $/500 000 $ sur la résidence principale), protection contre l’inflation (paiement hypothécaire fixe pendant que les loyers augmentent) et la valeur psychologique de la stabilité et de la propriété. Le cas du loyer offre liquidité, flexibilité, coûts de transaction inférieurs, absence de responsabilités d'entretien et possibilité d'investir l'acompte et les économies ailleurs. L’analyse avancée location/achat modélise les deux scénarios en parallèle sur un horizon temporel défini (généralement 5 à 10 ans) et calcule la position patrimoniale nette de chaque chemin. Le scénario d'achat suit : l'acompte (capitaux initiaux), l'accumulation de capitaux propres provenant de l'amortissement hypothécaire, les capitaux propres provenant de l'appréciation du prix, moins les coûts de transaction lors de la vente (5-7 %). Le scénario de location suit : la mise de fonds investie augmentant selon un rendement supposé du marché, plus l'épargne mensuelle (différence entre le loyer et les coûts de propriété) également investie, moins toute augmentation de loyer. Le coût réel de l'accession à la propriété s'étend bien au-delà du versement hypothécaire et comprend les impôts fonciers (0,5 à 2,5 % de la valeur annuelle selon l'État), l'assurance habitation, les frais HOA, l'assurance hypothécaire privée (si LTV > 80 %) et l'entretien et les réparations (généralement 1 à 2 % de la valeur de la maison par an). Sur de nombreux marchés côtiers onéreux, la location est souvent financièrement plus avantageuse, à moins que le propriétaire ne conserve la propriété pendant plus de 7 à 10 ans, ce qui est suffisant pour compenser les coûts de transaction substantiels d'achat et de vente. Sur les marchés à moindre coût avec un fort potentiel d’appréciation, l’achat peut être avantageux dans un délai de 3 à 5 ans.
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Formule
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Calcul avancé du loyer ou de l’achat :
Étape 1 : Étape 1 – Définir les paramètres du scénario d'achat : Identifiez le prix d'achat de la maison, le montant et le pourcentage de la mise de fonds, le taux et la durée du prêt hypothécaire, le taux d'impôt foncier prévu, le coût de l'assurance, les frais HOA (le cas échéant), l'entretien annuel estimé (1 à 2 % de la valeur de la maison) et le PMI, le cas échéant. Ceux-ci déterminent le coût mensuel total de possession.
Étape 2 : Étape 2 - Calculer le coût mensuel total de possession : Additionnez tous les coûts de propriété mensuels : paiement hypothécaire P&I + taxes foncières (montant annuel / 12) + assurance habitation / 12 + HOA / 12 + PMI le cas échéant + réserve d'entretien (valeur de la maison x 1,5 % / 12). Comparez cela à l’alternative de location.
Étape 3 : Étape 3 – Définir les paramètres du scénario de location : Identifiez le loyer mensuel actuel, le taux de croissance annuel supposé du loyer (2 à 4 %), l'hypothèse de retour sur investissement pour le portefeuille alternatif (le marché boursier américain historique a rapporté environ 7 % réel, 10 % nominal) et le coût de l'assurance du locataire.
Étape 4 : Étape 4 – Calculer les économies mensuelles ou le différentiel de coût : Calculez la différence mensuelle entre la location et la possession. Si la location coûte 2 500 $/mois au total et que la possession coûte 3 800 $/mois au total, le locataire économise 1 300 $/mois qui peuvent être investis. Si posséder coûte moins cher que louer, l’acheteur bénéficie d’un avantage mensuel.
Étape 5 : Étape 5 – Modéliser le parcours de richesse d'achat : À la vente (fin de l'horizon temporel), la richesse nette de l'acheteur = Valeur projetée de la maison (appréciation appliquée au prix d'achat) - Solde hypothécaire restant - Coûts de vente (généralement 5 à 7 % du prix de vente) - Coûts de propriété cumulés, hors principal. Plus tout remboursement de capital déjà pris en compte dans le calcul des capitaux propres.
Étape 6 : Étape 6 - Modéliser le parcours de richesse locative : Patrimoine du locataire = Mise de fonds investie augmentée au taux de rendement de l'investissement sur l'horizon temporel + Épargne mensuelle cumulée investie au même taux de rendement - Loyer cumulé payé. Le locataire commence avec la totalité de l’acompte investi, qui augmente considérablement avec le temps.
Étape 7 : Étape 7 – Comparez les positions de richesse nette et le seuil de rentabilité : Calculez la position financière nette de chaque chemin à la fin de l’horizon temporel. Identifiez l’année d’équilibre – le moment où l’achat devient financièrement plus avantageux que la location. En général, plus l’horizon temporel est long, plus l’achat est favorable, en raison de l’épargne forcée, de l’appréciation et de la hausse du coût du loyer.
Chaque étape s'appuie sur la précédente, combinant les calculs des composants dans un résultat avancé complet de location ou d'achat. La formule capture les relations mathématiques régissant le comportement avancé de location et d’achat.Légende des variables
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| Symbole | Nom | Unité | Description |
|---|---|---|---|
| HP | Prix de la maison | USD | Le paramètre HP représente une entrée quantitative clé dans le calcul avancé de location par rapport à l'achat, mesuré dans son unité standard et influençant directement le résultat calculé via la formule mathématique. |
| MR | Loyer mensuel | USD | Loyer mensuel actuel pour un bien comparable. Point de départ du scénario de location. |
| AR | Taux d'appréciation | %/year | Hypothèse d’appréciation annuelle du prix des logements. La moyenne nationale est historiquement d’environ 3 à 4 % ; les marchés varient considérablement. |
| IR | Taux de retour sur investissement | %/year | Rendement annuel présumé si la mise de fonds et l’épargne mensuelle sont investies dans un portefeuille diversifié au lieu d’être utilisées pour l’achat d’une maison. |
| RG | Taux de croissance des loyers | %/year | Taux annuel auquel les loyers sont supposés augmenter. Généralement 2 à 4 % pour les marchés résidentiels. |
| TH | Horizon temporel | years | Nombre d'années dans l'analyse. Plus l’horizon est long, plus l’achat a tendance à favoriser en raison de l’appréciation et de l’accumulation d’actions. |
Comment Rent vs Buy Analysis
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- 1Étape 1 - Définissez les paramètres du scénario d'achat : identifiez le prix d'achat de la maison, le montant et le pourcentage de la mise de fonds, le taux et la durée du prêt hypothécaire, le taux d'impôt foncier prévu, le coût de l'assurance, les frais HOA (le cas échéant), l'entretien annuel estimé (1 à 2 % de la valeur de la maison) et le PMI, le cas échéant. Ceux-ci déterminent le coût mensuel total de possession.
- 2Étape 2 - Calculer le coût mensuel total de possession : additionnez tous les coûts de propriété mensuels : paiement hypothécaire P&I + taxes foncières (montant annuel / 12) + assurance habitation / 12 + HOA / 12 + PMI le cas échéant + réserve d'entretien (valeur de la maison x 1,5 % / 12). Comparez cela à l’alternative de location.
- 3Étape 3 - Définir les paramètres du scénario de location : Identifiez le loyer mensuel actuel, le taux de croissance annuel supposé du loyer (2 à 4 %), l'hypothèse de retour sur investissement pour le portefeuille alternatif (le marché boursier américain historique a rapporté environ 7 % réel, 10 % nominal) et le coût de l'assurance du locataire.
- 4Étape 4 – Calculez les économies mensuelles ou le différentiel de coût : Calculez la différence mensuelle entre la location et la possession. Si la location coûte 2 500 $/mois au total et que la possession coûte 3 800 $/mois au total, le locataire économise 1 300 $/mois qui peuvent être investis. Si posséder coûte moins cher que louer, l’acheteur bénéficie d’un avantage mensuel.
- 5Étape 5 - Modéliser le parcours de richesse d'achat : À la vente (fin de l'horizon temporel), la richesse nette de l'acheteur = Valeur projetée de la maison (appréciation appliquée au prix d'achat) - Solde hypothécaire restant - Coûts de vente (généralement 5 à 7 % du prix de vente) - Coûts de propriété cumulés, hors principal. Plus tout remboursement de capital déjà pris en compte dans le calcul des capitaux propres.
- 6Étape 6 - Modéliser le parcours de richesse locative : Patrimoine du locataire = Mise de fonds investie augmentée au taux de rendement de l'investissement sur l'horizon temporel + Épargne mensuelle cumulée investie au même taux de rendement - Loyer cumulé payé. Le locataire commence avec la totalité de l’acompte investi, qui augmente considérablement avec le temps.
- 7Étape 7 – Comparez les positions de richesse nette et le seuil de rentabilité : calculez la position financière nette de chaque chemin à la fin de l’horizon temporel. Identifiez l’année d’équilibre – le moment où l’achat devient financièrement plus avantageux que la location. En général, plus l’horizon temporel est long, plus l’achat est favorable, en raison de l’épargne forcée, de l’appréciation et de la hausse du coût du loyer.
Exemples résolus
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Les horizons courts sur les marchés chers favorisent fortement la location
Achat : P&I mensuel sur 960 000 $ à 7 % = 6 389 $. Taxe foncière (15 000$/an), assurance (3 000$/an), entretien (18 000$/an) = 3 000$/mois supplémentaires. Coût total de possession : 9 389 $/mois. Après 5 ans à une appréciation de 3 %, maison = 1 391 000 $. Solde restant du prêt ~ 912 000 $. Après 6 % de frais de vente (83 460 $), vente nette : 395 540 $ moins le coût d'opportunité de l'acompte. Location : 3 800$/mois à partir, 240 000$ investis à 7% = 336 700$ après 5 ans. L'épargne mensuelle de 5 589 $/mois investi s'élève à environ 393 000 $. La richesse totale du locataire dépasse largement les capitaux propres nets de l'acheteur dans un scénario de 5 ans sur ce marché coûteux.
Marché modéré – l’achat est rentable dès la 7e année
P&I mensuel sur 336 000 $ à 7 % = 2 236 $. Taxe foncière + assurance + entretien : ~1 050$/mois. Propriété totale : ~ 3 286 $/mois. Le coût du loyer mensuel passe de 2 200 $ à 2 910 $ dès la septième année (croissance annuelle de 4 %). Les économies mensuelles des locataires diminuent avec le temps à mesure que le loyer augmente. Après 7 ans : la maison s'apprécie à 553 000 $ (4 % par an). Prêt restant : ~312 000 $. Après 6 % de frais de vente : ~207 000 $ de capitaux propres nets. Mise de fonds (84 000$) investie à 7% = 135 000$. La diminution du différentiel d’épargne investi rapporte environ 47 000 $ supplémentaires. Total du locataire = 182 000 $. L'acheteur gagne de justesse à 7 ans ; l’écart se creuse considérablement à partir de la dixième année.
Le marché abordable favorise fortement l’achat sur 10 ans
P&I mensuel sur 224 000 $ à 6,75 % = 1 453 $. Propriété totale (incluant taxes, assurance, entretien) : ~ 2 300 $/mois. Loyer de départ 1 600 $/mois ; d'ici la 10e année = 2 150 $/mois. Les économies mensuelles pour le locataire commencent à 700 $/mois et diminuent. Après 10 ans : maison = 395 000 $ (appréciation de 3,5 %). Solde restant du prêt : ~193 000 $. Après 6 % de frais de vente : 202 000 $ de capitaux propres nets. 56 000$ de mise de fonds à 7% : 110 000$. Épargne mensuelle décroissante investie sur 10 ans : ~24 000 $. Total du locataire : 134 000 $. L'acheteur gagne 44 000 $ à 10 ans, l'écart continuant de se creuser. Ce marché abordable favorise fortement l’achat pour ceux qui ont un horizon à long terme.
Une forte appréciation comprime la période d’équilibre
L'appréciation historiquement forte de Nashville (l'hypothèse annuelle de 5 % reflète la tendance 2015-2023, modérée par rapport au sommet) accélère l'avantage patrimonial d'achat malgré les taux hypothécaires élevés. Coût de possession mensuel : 3 850 $/mois (P&I 2 556 $ + taxes 600 $ + assurance 175 $ + entretien 500 $). Le locataire économise initialement environ 1 250 $/mois, une diminution à mesure que les loyers augmentent de 4 % par an. À 4 ans, les deux chemins convergent vers une richesse nette d’environ 148 000 $. Au-delà de la quatrième année, les achats progressent en raison de l’accélération des actions et de l’appréciation continue. Cet exemple illustre comment les marchés d’appréciation supérieure à la moyenne compriment considérablement la période d’équilibre.
Applications pratiques
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Décider d'acheter ou de continuer à louer lors d'un déménagement dans une nouvelle ville pour le travail, ce qui représente un domaine d'application important pour Rent Vs Buy Advanced dans des contextes professionnels et analytiques où des calculs avancés précis de loyer par rapport à l'achat soutiennent directement une prise de décision éclairée, une planification stratégique et une optimisation des performances.
Modélisation des résultats financiers dans les métros à coûts élevés où la location peut être financièrement supérieure, représentant un domaine d'application important pour Rent Vs Buy Advanced dans des contextes professionnels et analytiques où des calculs avancés précis de location par rapport à l'achat soutiennent directement la prise de décision éclairée, la planification stratégique et l'optimisation des performances.
L'évaluation de la période d'équilibre pour l'achat d'une maison spécifique compte tenu des conditions du marché local, représente un domaine d'application important pour le Rent Vs Buy Advanced dans des contextes professionnels et analytiques où des calculs avancés précis de loyer par rapport à l'achat soutiennent directement une prise de décision éclairée, une planification stratégique et une optimisation des performances.
Comparaison du potentiel de création de richesse de l'accession à la propriété par rapport à l'investissement boursier, représentant un domaine d'application important pour Rent Vs Buy Advanced dans des contextes professionnels et analytiques où des calculs avancés précis de loyer par rapport à l'achat soutiennent directement une prise de décision éclairée, une planification stratégique et une optimisation des performances.
Plaider auprès d'un partenaire ou d'un membre de la famille pour ou contre l'achat d'une maison à l'aide de données financières objectives, ce qui représente un domaine d'application important pour Rent Vs Buy Advanced dans des contextes professionnels et analytiques où des calculs avancés précis de loyer par rapport à l'achat soutiennent directement une prise de décision éclairée, une planification stratégique et une optimisation des performances.
Cas particuliers
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Louer sur un marché à coût élevé, acheter sur un marché à moindre coût
Certaines personnes louent dans une ville chère (Manhattan, SF) tout en achetant un immeuble de rapport ou une maison de vacances sur un marché plus abordable. Cette approche hybride capture la flexibilité de la location dans un emplacement principal tout en créant une valeur nette ailleurs. L'analyse financière doit traiter l'immeuble de placement comme un flux de trésorerie distinct.
Acheter dans un environnement de taux en hausse
Lorsque les taux hypothécaires sont élevés (6 à 8 % et plus), le coût mensuel de possession augmente considérablement, élargissant la période d'équilibre. Cependant, si les taux baissent par la suite et que vous refinancez, votre prix d'achat bloqué combiné à un taux inférieur peut être très avantageux. L'adage du marché "épousez la maison, datez le taux" reflète cette stratégie.
Location avec investissement discipliné
Le scénario de location ne gagne financièrement que si le locataire investit réellement l'acompte et le différentiel d'épargne mensuel. De nombreux locataires dépensent la différence plutôt que de l’investir, ce qui rend l’avantage financier théorique de la location purement hypothétique. Le mécanisme d'épargne forcée de l'accession à la propriété constitue un réel avantage comportemental que l'analyse devrait reconnaître.
Ratios prix/loyer et recommandation d'achat par rapport au loyer par Metro (2024)
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| Zone métropolitaine | Prix médian des maisons | Loyer annuel médian | Rapport P/R | Recommandation financière |
|---|---|---|---|---|
| San Francisco, Californie | 1 200 000 $ | 45 600 $ | 26.3 | Loyer (longue durée) |
| La ville de New York, New York | 750 000 $ | 40 800 $ | 18.4 | Neutre / Loyer |
| Los Angeles, Californie | 850 000 $ | 34 800 $ | 24.4 | Loyer (longue durée) |
| Miami, Floride | 620 000 $ | 32 400 $ | 19.1 | Neutre |
| Dallas, Texas | 380 000 $ | 26 400 $ | 14.4 | Acheter (7+ ans) |
| Atlanta, Géorgie | 360 000 $ | 26 400 $ | 13.6 | Acheter (5+ ans) |
| Chicago, Illinois | 340 000 $ | 25 200 $ | 13.5 | Acheter (5+ ans) |
| Phoenix, Arizona | 410 000 $ | 24 000 $ | 17.1 | Neutre / Acheter |
| Indianapolis, IN | 255 000 $ | 19 200 $ | 13.3 | Acheter (4+ ans) |
| Cleveland, Ohio | 185 000 $ | 16 800 $ | 11.0 | Acheter (3 ans et plus) |
Questions fréquentes
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Est-il toujours préférable d’acheter que de louer à long terme ?
Pas nécessairement : le résultat financier dépend essentiellement du marché spécifique, de l’horizon temporel et de ce que le locataire fait avec le capital non immobilisé dans un acompte. Sur certains marchés (principalement dans les métros côtiers à coût élevé), les ratios loyers/prix sont si défavorables que les locataires qui investissent de manière agressive dans un portefeuille diversifié peuvent surperformer les acheteurs sur des périodes de détention de 5 à 7 ans. Cependant, sur des horizons de plus de 10 ans sur des marchés présentant une appréciation modérée et des ratios prix/loyer raisonnables, l’achat a tendance à gagner en raison des effets cumulés de l’appréciation, du remboursement du principal et de la discipline d’épargne forcée que crée la propriété. Les facteurs non financiers – stabilité, districts scolaires, politiques relatives aux animaux de compagnie, liberté de rénovation – l’emportent souvent sur le calcul financier pur.
Quel est le rapport prix/loyer et comment l’utiliser ?
Le rapport prix/loyer (P/R) est égal au prix d’achat d’une maison divisé par le loyer annuel d’une propriété comparable. Un P/R de 15 signifie que la maison coûte 15 fois le loyer annuel ; 20 signifie 20 fois. En règle générale : un P/R inférieur à 15 favorise fortement l’achat ; 15-20 est neutre ; au-dessus de 20 favorise généralement la location, sauf si vous avez un horizon temporel à long terme. À San Francisco et à New York, des ratios P/R de 30 à 40 sont courants, ce qui rend la location financièrement attractive à court terme. À Indianapolis ou à Cleveland, des ratios P/R de 10 à 14 rendent l'achat très attractif. Vous pouvez calculer le P/R pour n’importe quelle maison spécifique par rapport à une location comparable à l’aide des données des annonces publiques.
Comment prendre en compte les coûts de maintenance dans la comparaison ?
Une règle générale consiste à prévoir chaque année 1 à 2 % du prix d’achat de la maison pour l’entretien et les réparations. Sur une maison de 400 000 $, cela représente 4 000 à 8 000 $/an ou 333 à 667 $/mois. Cela couvre les articles courants (filtres CVC, peinture, plomberie mineure) et amortit le coût d'éventuels remplacements coûteux (toit, CVC, appareils électroménagers). Les maisons neuves ont généralement des coûts d’entretien inférieurs au cours des 5 à 10 premières années ; les maisons plus anciennes peuvent être plus hautes. Les locataires ne paient aucun entretien – un avantage financier significatif, en particulier pour les propriétés coûteuses à entretenir. Incluez toujours une réserve de maintenance réaliste du côté achat de toute comparaison honnête.
Qu’arrive-t-il à l’analyse si les prix des logements baissent ?
Un scénario dans lequel les prix de l’immobilier baissent de manière significative (comme en 2008-2012, lorsque les prix de l’immobilier aux États-Unis ont chuté de 30 à 50 % sur des marchés durement touchés) favorise considérablement la location à court terme. Dans l’analyse, remplacez l’hypothèse d’appréciation par un nombre négatif et modélisez la destruction des capitaux propres qui en résulte. Un acheteur qui a acheté aux prix les plus élevés de 2006 avec une mise de fonds de 10 % à Las Vegas ou à Phoenix aurait pu voir la totalité de ses capitaux propres éliminés en 2 ans, tandis qu'un locataire qui a investi l'acompte dans des bons du Trésor a préservé son capital. C’est pourquoi la décision de louer ou d’acheter doit intégrer une analyse des risques de baisse, et pas seulement des hypothèses d’appréciation de base.
Dois-je prendre en compte l’exclusion des plus-values lors de l’achat ?
Oui, l’exclusion des gains en capital pour la résidence principale constitue un avantage fiscal important pour les propriétaires. En vertu de l'article 121 de l'IRC, les déclarants uniques peuvent exclure jusqu'à 250 000 $ de gains en capital provenant de la vente d'une résidence principale ; les couples mariés peuvent exclure jusqu'à 500 000 $. Pour être admissible, vous devez avoir possédé et utilisé la propriété comme résidence principale pendant au moins 2 des 5 années précédant la vente. Cette exclusion peut être utilisée à plusieurs reprises (tous les 2 ans). Pour un couple marié qui a acheté une maison à 400 000 $ et l'a vendue 900 000 $, la totalité du gain de 500 000 $ est exclue de l'impôt fédéral sur les gains en capital – un avantage non disponible sur les retours de placement dans un compte de courtage imposable.
Comment la croissance des loyers affecte-t-elle la comparaison à long terme ?
La croissance des loyers est l’une des forces les plus puissantes favorisant l’achat à long terme. Un prêt hypothécaire à taux fixe offre une certitude en matière de coûts : votre paiement P&I n’augmente jamais sur 30 ans. Pendant ce temps, les loyers du marché augmentent généralement de 2 à 4 % par an, augmentant considérablement au fil du temps. Un loyer de 2 000 $/mois en 2024, augmentant de 3 % par an, devient 2 688 $/mois d'ici 2034 et 3 612 $/mois d'ici 2044. Sur 20 ans, un locataire qui a commencé à payer 2 000 $/mois aura payé un loyer total beaucoup plus élevé qu'un acheteur dont le paiement hypothécaire fixe est resté constant. C’est l’un des arguments les plus solides à long terme en faveur de l’accession à la propriété comme protection contre l’inflation.
Quels facteurs non financiers dois-je prendre en compte dans la décision de louer ou d'acheter ?
L'analyse financière est essentielle mais incomplète. Les principales considérations non financières comprennent : la stabilité de l'emploi et la probabilité de délocalisation (la location préserve la mobilité) ; étape du mode de vie (les jeunes professionnels peuvent valoriser la flexibilité ; les familles avec enfants peuvent donner la priorité aux districts scolaires et à la stabilité) ; facteurs émotionnels (fierté d'être propriétaire, liberté de rénovation, enracinement permanent dans une communauté); stabilité de la relation (la copropriété ajoute une complexité juridique et financière lors d'une séparation); qualité du marché locatif local (dans certaines villes, les locations disponibles sont mal entretenues ou situées dans des emplacements indésirables) ; et le coût en temps de possession (la maintenance, la gestion des sous-traitants et l'implication de HOA prennent du temps réel). Pour de nombreuses personnes, les avantages non financiers de la propriété justifient une modeste prime financière.
Erreurs courantes à éviter
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- !En comparant le paiement hypothécaire seul au loyer, en ignorant les taxes foncières, l'assurance, le HOA et l'entretien qui ajoutent 30 à 50 % au coût réel de propriété.
- !En supposant que toute appréciation d’une maison soit un pur profit sans déduire les frais de vente (5 à 7 %), qui consomment à eux seuls 2 à 3 ans d’appréciation typique.
- !Oublier de modéliser ce que rapporteraient l’acompte et le différentiel de coût mensuel s’ils étaient investis – le coût d’opportunité du capital est réel et matériel.
- !Utiliser des horizons temporels courts dans l’analyse sans tenir compte de la nature initiale des coûts de transaction, qui nécessitent généralement 4 à 7 ans pour être recouvrés.
- !Ignorer la croissance des loyers dans le modèle à long terme, qui sous-estime l’avantage cumulatif d’un versement hypothécaire fixe par rapport à une augmentation du loyer.
Conseil Pro
Exécutez l'analyse sur plusieurs horizons temporels (3, 5, 7 et 10 ans) pour comprendre votre seuil de rentabilité personnel compte tenu de votre mandat prévu. Exécutez également une analyse de sensibilité sur l’hypothèse d’appréciation : que se passe-t-il si l’appréciation est de 0 % (marché stable), 3 % (moyenne historique) ou 5 % (marché fort) ? L’éventail des résultats de ces scénarios clarifiera le risque que vous prenez et vous aidera à prendre une décision plus éclairée.
Le saviez-vous?
Le calculateur classique loyer/achat a été popularisé par le New York Times en 2007, juste avant le krach immobilier, avec un outil interactif qui montrait que la location était souvent financièrement supérieure sur les marchés côtiers où les coûts étaient élevés. Le moment était opportun : les millions d’acheteurs qui ont acheté en 2006-2007 ont perdu des capitaux propres substantiels lors du krach qui a suivi. Le calculateur du NYT a été mis à jour à plusieurs reprises depuis et reste l'un des outils de finances personnelles les plus utilisés dans le journalisme américain.
Références
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