Le retour sur investissement (ROI) est la mesure la plus fondamentale de la performance financière. Ce guide couvre la formule, les variantes et comment utiliser le retour sur investissement pour prendre de meilleures décisions.
La formule de base du retour sur investissement
ROI = ((Net Profit / Cost of Investment) × 100)
Ou de manière équivalente :
ROI = ((Final Value - Initial Cost) / Initial Cost) × 100
Exemple travaillé
Vous investissez 5 000 $ en actions. Un an plus tard, votre avoir vaut 6 200 $.
ROI = ((6,200 - 5,000) / 5,000) × 100
ROI = (1,200 / 5,000) × 100
ROI = 24%
Vous avez obtenu un rendement de 24 %.
ROI annualisé
Un simple retour sur investissement ne tient pas compte du temps. Un rendement de 50 % sur 10 ans est très différent d’un rendement de 50 % sur 1 an.
Annualised ROI = (1 + ROI)^(1/n) - 1
Où n = nombre d'années.
Exemple : Rendement de 50 % sur 5 ans :
Annualised ROI = (1.50)^(1/5) - 1 = 1.0845 - 1 = 8.45% per year
ROI marketing
Pour les campagnes marketing, incluez les revenus générés :
Marketing ROI = ((Revenue - Marketing Cost) / Marketing Cost) × 100
Exemple : Une campagne publicitaire de 2 000 $ génère 8 500 $ de ventes :
ROI = ((8,500 - 2,000) / 2,000) × 100 = 325%
Qu'est-ce qu'un bon retour sur investissement ?
Le contexte compte énormément :
| Type d'investissement | Retour sur investissement typique |
|---|---|
| Compte d'épargne | 2 à 5 % |
| Obligations | 3 à 7 % |
| Bourse (moyenne à long terme) | 7 à 10 % |
| Immobilier | 8 à 12 % |
| Petite entreprise | 15 à 30 % |
| Capital-risque (réussi) | 25%+ |
Limites du retour sur investissement
Le retour sur investissement ne prend pas en compte :
- Risque : Deux investissements avec le même ROI peuvent avoir des profils de risque très différents
- Liquidité : avec quelle facilité pouvez-vous accéder à l'argent ?
- Coût d'opportunité : qu'auriez-vous pu faire d'autre avec cet argent ?
- Inflation : Un rendement de 3 % avec une inflation de 4 % est un rendement réel négatif
Considérez toujours les rendements ajustés au risque, et pas seulement le retour sur investissement brut.
Valeur actuelle nette par rapport au retour sur investissement
Pour les projets pluriannuels, la VAN (valeur actuelle nette) est plus précise que le retour sur investissement car elle tient compte de la valeur temporelle de l'argent : 1 000 $ aujourd'hui vaut plus de 1 000 $ dans 5 ans.
Utilisez notre calculateur de retour sur investissement pour calculer le retour sur investissement, les rendements annualisés et comparer plusieurs options d'investissement.