Sovereign Gold Bond Calculator

Allocation d'or dans le portefeuille d'investissement — remplacement de l'or physique par du SGB pour la même exposition au prix de l'or mais avec un revenu annuel supplémentaire de 2,5 % et un avantage à l'échéance en franchise d'impôt., où une analyse précise des obligations souveraines en or via le Sovereign Gold Bond Calc soutient une prise de décision fondée sur des preuves et une rigueur quantitative dans les flux de travail professionnels.

Épargne à long terme pour des objectifs alignés sur un horizon de 8 ans : mariage, supplément de retraite ou dépenses futures importantes grâce à un investissement en or fiscalement avantageux, où une analyse précise des obligations souveraines en or via le Sovereign Gold Bond Calc soutient une prise de décision fondée sur des preuves et une rigueur quantitative dans les flux de travail professionnels.

Planification fiscale pour les investisseurs en or – au lieu de vendre de l’or physique (en attirant la taxe LTCG) et de réinvestir dans SGB, détenir de nouveaux achats d’or en tant que SGB pour constituer un corpus d’or à long terme exonéré d’impôt.

Garantie de prêt - en utilisant SGB comme garantie promise auprès des banques pour les prêts en or, obtenant des liquidités sans vendre la position en or., où une analyse précise des obligations souveraines en or via le Sovereign Gold Bond Calc soutient une prise de décision fondée sur des preuves et une rigueur quantitative dans les flux de travail professionnels.

Diversification du portefeuille : ajout d'un actif non corrélé (or) au portefeuille d'actions et de dettes via SGB, qui rapporte également des intérêts et est fiscalement avantageux à l'échéance.

La plus-value du SGB à l'échéance (8 ans) est-elle totalement exonérée d'impôt ?

Oui. En vertu de l'article 47 (viic) de la loi de l'impôt sur le revenu, les plus-values ​​résultant du rachat des SGB à l'échéance (8 ans) sont totalement exonérées de l'impôt sur les plus-values, qu'il s'agisse de LTCG ou non. Il s’agit d’un avantage fiscal unique qui n’est disponible pour aucun autre investissement en or (ETF en or, fonds commun de placement en or, or physique ou pièces d’or). L'intérêt annuel de 2,5 % est toujours imposable selon le taux par tranche.

Quel est l’investissement minimum et maximum dans SGB ?

L'investissement minimum est de 1 gramme d'or. L'investissement maximum par exercice financier est de : 4 kg par investisseur individuel, 4 kg par famille hindoue indivise (HUF) et 20 kg pour les fiducies et entités similaires. Le plafond de 4 kg s'applique par exercice financier et non par tranche : les souscriptions multiples en tranches au cours de la même année sont cumulées dans cette limite. Remarque : le gouvernement n'a pas émis de nouveaux SGB depuis la mi-2024, alors vérifiez les notifications RBI pour les tranches à venir.

Puis-je vendre du SGB avant l’échéance de 8 ans ?

Oui, de deux manières : (1) Rachat anticipé avec RBI : à partir de la 5ème année, à la date de paiement du coupon, vous pouvez vous adresser au RBI (par l'intermédiaire de votre banque/courtier) pour un remboursement anticipé au prix de l'or en vigueur — les plus-values ​​de ce rachat sont imposables selon les règles normales LTCG/STCG ; (2) Marché secondaire : les SGB sont cotés à la NSE/BSE et peuvent être vendus à tout moment à d'autres investisseurs au prix en vigueur sur le marché — soumis à la taxe LTCG normale s'ils sont détenus > 12 mois. Les deux options avant l’échéance perdent l’avantage exonéré d’impôt à l’échéance.

L’intérêt de 2,5 % du SGB est-il préférable à la détention d’or physique ?

Oui. L’or physique ne rapporte aucun revenu – il ne s’apprécie (ou ne se déprécie) qu’en fonction du prix de l’or. SGB ​​offre la même appréciation du prix de l’or PLUS un intérêt supplémentaire de 2,5 % par an sur l’investissement initial. Sur une durée de 8 ans, les intérêts cumulés = 20 % de l’investissement initial – essentiellement un bonus de retour gratuit de 20 % par rapport à l’or physique. Après prise en compte des intérêts, les SGB génèrent des rendements 20 % supérieurs à ceux de l’or physique équivalent sur toute la durée de leur durée.

Comment est déterminé le prix d’émission du SGB ?

Le prix d'émission du SGB est basé sur la moyenne simple des cours de clôture de l'or de pureté 999 (cours IBJA) sur les 3 jours ouvrés précédant immédiatement la période de souscription. Les investisseurs qui postulent en ligne (via des banques, des courtiers ou le portail RBI Retail Direct) bénéficient d'une réduction de 50 ₹ par gramme sur ce prix d'émission. Le prix de remboursement à l'échéance est également basé sur la moyenne du cours IBJA des 3 jours ouvrés précédents.

Les NRI peuvent-ils investir dans des obligations souveraines en or ?

Non. Depuis mai 2023, les NRI ne sont plus éligibles pour investir dans les SGB. Avant cela, les NRI pouvaient continuer à détenir les SGB qu’ils avaient achetés avant de devenir NRI, mais les nouveaux achats étaient déjà restreints. Les Indiens résidents (y compris les titulaires de carte OCI résidant en Inde) sont éligibles. Les NRI recherchant une exposition à l’or en Inde peuvent utiliser des ETF sur l’or ou des fonds communs de placement sur l’or, accessibles via leurs comptes NRO.

Les SGB sont-ils en sécurité si le gouvernement fait défaut ?

Les SGB sont garantis par l'État : ce sont des titres d'État émis par la RBI au nom du gouvernement indien. La garantie de remboursement à l'échéance est soutenue par la solvabilité souveraine de l'Inde. Il n’y a pas de risque de crédit au sens traditionnel du terme. Cependant, la valeur à l’échéance est liée au prix de l’or : si le prix de l’or baisse, le montant à l’échéance sera inférieur. Il s’agit du risque de marché et non du risque de crédit. Pour la sécurité du principal, les SGB sont parmi les instruments les plus sûrs en Inde.

Quelle est la différence entre SGB, Gold ETF et Gold Mutual Fund ?

SGB : émis par le gouvernement, intérêt annuel de 2,5 %, mandat de 8 ans, exonéré d'impôt à l'échéance, aucun ratio de dépenses, minimum 1 gramme ; ETF sur l'or : fonds négocié en bourse suivant les prix de l'or, sans intérêt, liquidité à tout moment, taxe LTCG applicable (10 % après 12 mois), ratio des frais ~ 0,1-0,5 %, acheté en unités ; Gold MF (FoF) : investit dans un ETF sur l'or, dépenses légèrement plus élevées, plus accessible via SIP, la taxe LTCG s'applique. Pour les investisseurs à long terme de 8 ans et plus, SGB est clairement supérieur. Pour la liquidité et les horizons plus courts, Gold ETF/MF est meilleur.