Qu'est-ce que Business Asset Disposal Relief (UK)?
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L'allégement pour la cession d'actifs commerciaux (BADR), anciennement connu sous le nom d'allègement des entrepreneurs jusqu'en avril 2020, est un allègement fiscal britannique qui réduit le taux d'impôt sur les plus-values (CGT) payable lorsque vous vendez ou disposez d'actifs commerciaux éligibles. Au lieu de payer la CGT au taux standard de 20 % (ou 24 % sur l’immobilier résidentiel), les personnes éligibles ne paient que 10 % sur les gains éligibles – une économie importante qui peut faire une différence significative lors de la sortie d’une entreprise. Le BADR s’applique aux gains réalisés par les particuliers et non par les entreprises. Le scénario le plus courant est celui d’un propriétaire d’entreprise qui vend ses actions dans une société commerciale. Pour en bénéficier, vous devez avoir détenu au moins 5 % du capital social et des droits de vote de la société et avoir été salarié ou mandataire social de cette société pendant une période continue d'au moins 24 mois prenant fin à la date de la cession (ou à la date à laquelle la société a cessé d'être une société commerciale). L'allègement s'étend également aux entrepreneurs individuels et aux partenaires commerciaux qui cèdent tout ou partie de leur entreprise, ainsi qu'aux fiduciaires qui cèdent les actifs utilisés dans l'entreprise d'un bénéficiaire. Chaque individu a une limite à vie de 1 000 000 £ sur les gains pouvant être admissibles au BADR, ce qui signifie que l'économie d'impôt maximale sur une vie est de 100 000 £ par rapport au taux de 20 %. Séparément de BADR, Investors' Relief offre un taux CGT de 10 % sur les gains jusqu'à une limite à vie de 10 000 000 £ pour les investisseurs externes qui souscrivent à des actions nouvellement émises dans des sociétés commerciales non cotées et les détiennent pendant au moins trois ans. Les deux allègements doivent être réclamés sur votre déclaration de revenus d’auto-évaluation.
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Formule
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Impôt à payer = Gain admissible × 10 % (jusqu'à une limite à vie de 1 000 000 £) ; Épargne vs CGT standard = Gain admissible × (Taux CGT standard − 10 %)Légende des variables
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| Symbole | Nom | Unité | Description |
|---|---|---|---|
| G | Gain de qualification | GBP (£) | Le gain imposable résultant de la cession d'actifs commerciaux éligibles, avant application du montant annuel exonéré. |
| L | Limite de durée de vie utilisée | GBP (£) | Le montant cumulé des gains admissibles déjà réclamés au titre du BADR ou du Secours aux entrepreneurs au cours des années précédentes |
| R_BADR | Taux BADR CGT | Percentage (%) | Le taux réduit de CGT de 10% qui s'applique aux gains éligibles à la BADR |
| R_STD | Tarif CGT Standard | Percentage (%) | Le taux standard CGT applicable aux gains non éligibles au BADR (20% pour les contribuables au taux supérieur) |
| AEA | Montant annuel exonéré | GBP (£) | L'exonération annuelle de la CGT (3 000 £ en 2024/25) déduite des gains nets avant calcul de l'impôt |
Comment Business Asset Disposal Relief (UK)
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- 1Déterminez si la cession est éligible : vous devez détenir ≥5 % du capital social ordinaire et des droits de vote, et avoir été salarié ou mandataire social de la société pendant au moins 24 mois consécutifs avant la cession.
- 2Calculez votre gain en capital total sur la cession en soustrayant le coût initial (et tous les coûts d'amélioration admissibles) du produit de la cession, puis déduisez toutes les pertes admissibles.
- 3Vérifiez votre allocation viagère BADR restante : vous disposez d'un maximum de 1 000 000 £ de gains admissibles pour toutes les cessions au cours de votre vie. Les gains dépassant cette limite sont imposés au taux normal de la CGT.
- 4Appliquez le montant annuel exonéré (AEA) – actuellement 3 000 £ pour 2024/25 – pour réduire votre gain net avant de calculer l’impôt.
- 5Appliquez le taux BADR de 10 % au gain admissible (jusqu'à votre limite à vie restante) pour calculer l'impôt dû sur cette partie.
- 6Tout gain dépassant la limite à vie est imposé au taux CGT standard de 20 % pour les contribuables au taux supérieur/supplémentaire ou de 10 % pour les contribuables au taux de base (sous réserve de la tranche de taux de base disponible).
- 7Réclamez BADR sur votre déclaration de revenus d'auto-évaluation (SA100) via les pages supplémentaires sur les gains en capital, ou via une déclaration CGT autonome si nécessaire dans les 60 jours suivant son achèvement.
Exemples résolus
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Le gain total est admissible car il se situe dans la limite à vie de 1 million de livres sterling
500 000 £ × 10 % = 50 000 £. Au taux standard de 20 %, la taxe aurait été de 100 000 £. BADR économise 50 000 £ dans ce scénario.
Seuls les premiers 1 000 000 £ bénéficient du taux BADR de 10 %
La limite à vie plafonne les gains admissibles à 1 million de livres sterling. Les 400 000 £ restants sont imposés au taux CGT standard de 20 % pour les contribuables aux taux plus élevés.
L'allocation BADR restante de 800 000 £ couvre confortablement ce gain
Gain de 270 000 £ moins 3 000 £ AEA = 267 000 £. Au taux BADR de 10 % : 26 700 £. Sans BADR à 20 %, ce serait 53 400 £.
Investors' Relief a une limite à vie de 10 millions de livres sterling et ne nécessite aucune condition d'emploi.
L'allègement des investisseurs s'applique aux investisseurs externes qui n'étaient pas des employés. L'allocation viagère de 10 millions de livres sterling et le taux de 10 % s'appliquent indépendamment de toute réclamation BADR.
Applications pratiques
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Un fondateur d'entreprise qui vend sa startup après l'avoir construite pendant plusieurs années peut utiliser BADR pour payer seulement 10 % de CGT sur un gain allant jusqu'à 1 million de livres sterling, au lieu du taux standard de 20 %.
Un entrepreneur individuel qui prend sa retraite et vend son entreprise (stocks, fonds de commerce, équipements) peut prétendre au BADR sur la cession de tout ou partie de ses actifs commerciaux. Les praticiens de l'industrie s'appuient sur ce calcul pour évaluer les performances, comparer les alternatives et garantir le respect des normes établies et des exigences réglementaires.
Un partenaire travaillant dans un partenariat commercial vendant sa participation dans le partenariat à un tiers peut être admissible au BADR sur sa part du gain. Les chercheurs universitaires et les étudiants utilisent ce calcul pour valider des modèles théoriques, effectuer des travaux de cours et développer une compréhension plus approfondie des principes mathématiques sous-jacents.
Un participant à un rachat par la direction (MBO) vendant ses actions dans la société qu'il gère peut bénéficier du BADR si les conditions d'actionnariat et d'emploi sont satisfaites. Les analystes et planificateurs financiers intègrent ce calcul dans leur flux de travail pour produire des prévisions précises, évaluer des scénarios de risque et présenter des recommandations fondées sur des données aux parties prenantes.
Un détenteur d'option EMI exerçant et vendant immédiatement des actions de l'entreprise de son employeur peut souvent accéder au BADR même avec une participation inférieure à 5 %, ce qui rend les régimes EMI très efficaces sur le plan fiscal pour les employés. Cette application est couramment utilisée par les professionnels qui ont besoin d'une analyse quantitative précise pour soutenir la prise de décision, la budgétisation et la planification stratégique dans leurs domaines respectifs.
Cas particuliers
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Cessions associées
Si vous disposez d'un actif personnellement utilisé dans votre société de personnes ou votre entreprise personnelle parallèlement à une cession de votre intérêt commercial, il peut être considéré comme une 'cession associée' et attirer le BADR. Les règles sont complexes et l'actif à usage personnel doit avoir été utilisé dans l'entreprise tout au long de la période de propriété.
Options d'actions EMI
Les actions acquises via les options Enterprise Management Incentive (EMI) peuvent être éligibles au BADR même si l'employé détient moins de 5 % du capital social, à condition que l'option ait été accordée au moins 24 mois avant la cession et que toutes les autres conditions soient remplies.'} Ce cas limite survient fréquemment dans les applications professionnelles de cession d'actifs commerciaux où des conditions limites ou des valeurs extrêmes sont impliquées. Les praticiens doivent documenter lorsque cette situation se produit et déterminer si d’autres méthodes de calcul ou facteurs d’ajustement sont plus appropriés à leur cas d’utilisation spécifique.
Société cessant ses activités
Si une société cesse d'être une société commerciale (par exemple, elle devient une coquille vide détenant des investissements), le BADR peut toujours s'appliquer si la cession intervient dans les trois ans suivant la cessation des activités de la société, à condition que toutes les autres conditions soient remplies jusqu'à la date de cessation.
Anti-évitement : Dilution de l'actionnariat
Si une société émet de nouvelles actions qui diluent votre participation en dessous de 5 %, vous pourrez peut-être choisir d'être traité comme ayant cédé et racheté vos actions immédiatement avant la dilution, préservant ainsi une créance BADR sur le gain antérieur. Cela nécessite une élection formelle dans un délai strict.
Contrepartie différée et compléments de prix
Lorsque la contrepartie de la vente est différée ou structurée comme un complément de prix, des règles spéciales s'appliquent. Si le complément de prix est invérifiable à la date de cession, il pourra être valorisé comme un droit aux revenus futurs et imposé séparément lors de sa réception, éventuellement au taux normal de la CGT plutôt qu'au taux BADR.
Taux directeurs et seuils BADR (2024/25)
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| Article | Valeur |
|---|---|
| Taux BADR CGT | 10% |
| Tarif CGT Standard (taux supérieur) | 20% |
| Limite à vie BADR | 1 000 000 £ |
| Limite à vie du soulagement des investisseurs | 10 000 000 £ |
| Taux de soulagement des investisseurs | 10% |
| Montant annuel exonéré (2024-2025) | 3 000 £ |
| Actionnariat minimum pour BADR | 5% d'actions ordinaires + 5% de droits de vote |
| Période minimale d'emploi | 24 mois continus |
| Date limite de retour CGT (propriété) | 60 jours après la fin |
Questions fréquentes
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Quelle est la limite à vie pour l’allègement de la cession des actifs de l’entreprise ?
La limite à vie pour BADR est de 1 000 000 £ de gains admissibles. Cette limite s'applique à toutes les cessions effectuées au cours de votre vie, et non à chaque événement de cession. Une fois que vous avez utilisé l’intégralité de l’allocation de 1 million de livres sterling, tout gain supplémentaire est imposé au taux CGT standard. En pratique, ce concept est essentiel à la cession d’actifs d’entreprise car il détermine la relation fondamentale entre les variables d’entrée.
Depuis combien de temps dois-je être administrateur ou employé pour être admissible ?
Vous devez avoir été administrateur ou salarié de la société pendant une période continue d'au moins 24 mois se terminant à la date de la cession (ou à la date à laquelle la société a cessé d'être une société commerciale si elle est antérieure). L’emploi à temps partiel compte à condition que le rôle soit authentique. Le processus consiste à appliquer systématiquement la formule sous-jacente aux intrants donnés. Chaque variable du calcul contribue au résultat final, et comprendre leurs rôles individuels permet de garantir une application précise.
Quel pourcentage d’actions dois-je posséder pour être éligible au BADR ?
Vous devez posséder au moins 5 % du capital social ordinaire et détenir au moins 5 % des droits de vote. De plus, depuis avril 2019, vous devez également avoir droit à au moins 5 % des bénéfices distribuables de l'entreprise et à 5 % de l'actif net en cas de liquidation. Toutes les conditions doivent être remplies pendant toute la période de référence de 24 mois.
Les syndics peuvent-ils demander une allègement en cas de cession d’actifs commerciaux ?
Oui. Les fiduciaires d'un règlement peuvent réclamer le BADR lorsqu'ils disposent d'actifs qui ont été utilisés dans une transaction effectuée par un bénéficiaire éligible, à condition que le bénéficiaire ait un intérêt viager dans les biens réglés et qu'ils remplissent les conditions d'éligibilité. Le plafond viager du bénéficiaire est partagé. Il s’agit d’une considération importante lorsque l’on travaille avec des calculs de cession d’actifs commerciaux dans des applications pratiques.
Le BADR est-il disponible sur les cessions immobilières ?
Le BADR n'est pas disponible sur la cession d'immeubles de placement. Toutefois, elle peut s'appliquer aux biens commerciaux qui ont été utilisés dans une entreprise admissible — par exemple, des locaux utilisés dans le cadre d'une activité commerciale individuelle — lorsque l'ensemble de l'entreprise est cédé. Il s’agit d’une considération importante lorsque l’on travaille avec des calculs de cession d’actifs commerciaux dans des applications pratiques. La réponse dépend des valeurs d'entrée spécifiques et du contexte dans lequel le calcul est appliqué.
Comment puis-je réclamer BADR ?
Vous demandez le BADR via votre déclaration de revenus d’auto-évaluation en remplissant les pages supplémentaires sur les gains en capital (SA108). Vous devez cocher la case BADR et fournir les détails de la cession éligible. La demande doit être formulée avant le premier anniversaire du 31 janvier suivant l'année fiscale de la cession. Le processus consiste à appliquer systématiquement la formule sous-jacente aux intrants donnés.
Quelle est la différence entre BADR et le soulagement des investisseurs ?
BADR est conçu pour les propriétaires d'entreprise qui travaillent dans leur entreprise (employés/directeurs) et s'applique à des gains allant jusqu'à 1 million de livres sterling à 10 %. Le Secours aux investisseurs cible les investisseurs externes qui ont souscrit à des actions nouvellement émises dans des sociétés commerciales non cotées, les détiennent depuis ≥ 3 ans et n'étaient pas des salariés. Investors' Relief a une limite à vie distincte de 10 millions de livres sterling par personne, également à 10 % CGT.
Qu’est-il arrivé au Secours aux Entrepreneurs ?
Entrepreneurs' Relief a été renommé Business Asset Disposal Relief en avril 2020. Dans le même temps, la limite à vie a été réduite de 10 000 000 £ à 1 000 000 £. Tous les gains déjà réclamés dans le cadre du secours aux entrepreneurs sont pris en compte dans la nouvelle limite à vie BADR de 1 million de livres sterling. Il s’agit d’une considération importante lorsque l’on travaille avec des calculs de cession d’actifs commerciaux dans des applications pratiques. La réponse dépend des valeurs d'entrée spécifiques et du contexte dans lequel le calcul est appliqué.
Erreurs courantes à éviter
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- !Ne pas remplir la condition d’emploi ou de mandat d’administrateur de 24 mois – même un intervalle de quelques jours peut invalider la demande, alors suivez attentivement les dates de début et de fin.
- !Sans vérifier les conditions de seuil de 5 % introduites en 2019, vous devez détenir ≥5 % des bénéfices distribuables et ≥5 % de l'actif net, et non seulement 5 % du capital social et des droits de vote.
- !En supposant que BADR s’applique aux actifs d’investissement tels que les propriétés locatives ou les actions détenues à titre d’investissements plutôt que comme participation active dans une société commerciale.
- !Oubliant que les réclamations précédentes de Entrepreneurs' Relief comptent dans la limite à vie BADR de 1 million de livres sterling - vérifiez toujours votre utilisation cumulée à vie avant de supposer que la totalité du million de livres sterling est disponible.
- !Non-respect de la date limite de demande d'auto-évaluation - Le BADR doit être réclamé avant le premier anniversaire du 31 janvier suivant l'année fiscale concernée, après quoi la demande est hors délai.
- !Confondre BADR avec Investors' Relief — les investisseurs externes qui n'ont jamais été employés devraient envisager l'Investors' Relief (limite de 10 millions de livres sterling) plutôt que BADR (limite de 1 million de livres sterling).
Conseil Pro
Conservez une trace de la date exacte à laquelle vous êtes devenu employé ou dirigeant de l'entreprise, car le délai de 24 mois commence à partir de cette date. Si vous envisagez une cession, retardez-la si nécessaire pour vous assurer que la condition de 24 mois est pleinement satisfaite – même un court retard peut valoir des dizaines de milliers d’euros d’économies d’impôt.
Le saviez-vous?
Lorsque l'allègement a été renommé de l'aide aux entrepreneurs à l'aide à la cession d'actifs d'entreprise en 2020, la limite à vie a été simultanément réduite de 10 millions de livres sterling à 1 million de livres sterling – une réduction de 90 % – éliminant ce qui avait été un allégement fiscal très généreux pour les sorties d'entreprises de grande valeur.
Références
- ›HMRC : Allégement en matière de cession d'actifs commerciaux (HS275)
- ›GOV.UK : Allègement en matière de cession d'actifs commerciaux – Aperçu
- ›HMRC : taux d'imposition et abattements sur les plus-values
- ›HMRC : soulagement des investisseurs (HS308)
- ›Legislation.gov.uk : Loi de 1992 sur l'imposition des gains imposables – article 169H
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