Skip to main content
Calkulon

અદ્યતન નાણા અને વ્યવસાય

Retained Earnings Calculator

What is Retained Earnings Calculator?

▾

જાળવી રાખેલી કમાણી એ ચોખ્ખી આવકની સંચિત રકમનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જે કંપનીએ તેની શરૂઆતથી કમાણી કરી છે અને જાળવી રાખી છે, શેરધારકોને ચૂકવવામાં આવતા તમામ ડિવિડન્ડને બાદ કરો. તે કોર્પોરેટ પ્રોફિટનો હિસ્સો છે જેનું વિતરણ કરવાને બદલે બિઝનેસમાં ફરીથી રોકાણ કરવામાં આવ્યું છે. જાળવી રાખેલી કમાણી શેરધારકોના ઇક્વિટી વિભાગમાં બેલેન્સ શીટ પર દેખાય છે અને આવક નિવેદન અને બેલેન્સ શીટ વચ્ચે પ્રાથમિક કડી તરીકે સેવા આપે છે - દરેક સમયગાળાની ચોખ્ખી આવક જાળવી રાખેલી કમાણી વધારે છે, જ્યારે ડિવિડન્ડ અને ચોખ્ખી ખોટ તેને ઘટાડે છે. જાળવી રાખેલ કમાણી ખાતું કંપનીના જીવન પર એકઠું થાય છે, જે આજે લાભદાયી શેરધારકોને કેવી રીતે સંતુલિત કરવું તે અંગેના મેનેજમેન્ટના નિર્ણયોને પ્રતિબિંબિત કરે છે (ડિવિડન્ડ) અને ભવિષ્યની વૃદ્ધિ માટે પુનઃરોકાણ (કમાણી જાળવી રાખવી). યુવાન, ઉચ્ચ-વૃદ્ધિ ધરાવતી કંપનીઓ સામાન્ય રીતે તેમની મોટાભાગની અથવા બધી કમાણી જાળવી રાખે છે કારણ કે નફાકારક પુનઃરોકાણની તકો વિપુલ પ્રમાણમાં છે — એમેઝોને દાયકાઓ સુધી વિખ્યાત રીતે કોઈ ડિવિડન્ડ ચૂકવ્યું નથી, તેના બદલે લોજિસ્ટિક્સ, ક્લાઉડ કમ્પ્યુટિંગ અને નવી બિઝનેસ લાઇનમાં કમાણીનું પુન: રોકાણ કર્યું છે. પરિપક્વ, ધીમી વૃદ્ધિ ધરાવતી કંપનીઓ વધુ ડિવિડન્ડ ચૂકવવાનું વલણ ધરાવે છે કારણ કે તેમની પુનઃરોકાણની તકો વધુ મર્યાદિત છે અને શેરધારકો રોકડ વિતરણને પસંદ કરે છે. જાળવી રાખેલી કમાણી રોકડ સાથે મૂંઝવણમાં ન હોવી જોઈએ. જો કંપનીએ ઇમારતો, સાધનસામગ્રી અથવા પ્રાપ્તિપાત્રોમાં નફાનું પુન: રોકાણ કર્યું હોય તો તેની પાસે મોટી જાળવી રાખેલી કમાણી હોય છે પરંતુ ખૂબ ઓછી રોકડ હોય છે. જાળવી રાખેલી કમાણી એ એકાઉન્ટિંગ ખ્યાલ છે - પુનઃરોકાણ કરાયેલ નફાનો સંચિત ઐતિહાસિક રેકોર્ડ - ખર્ચ માટે ઉપલબ્ધ બેંક બેલેન્સ નથી. રોકાણકારના પરિપ્રેક્ષ્યમાં, જાળવી રાખેલી કમાણી શેર દીઠ પુનઃરોકાણ કરેલ નફાના પુસ્તક મૂલ્યનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. જ્યારે કોઈ કંપની કમાણી જાળવી રાખે છે, ત્યારે તેણે તે જાળવી રાખેલી કમાણી પર ઓછામાં ઓછું ઇક્વિટીના ખર્ચ જેટલું વળતર મેળવવું જોઈએ (વળતર શેરધારકો અન્યત્ર કમાણી કરી શકે છે). જો જાળવી રાખેલી કમાણી સતત બજારની નીચેનું વળતર જનરેટ કરે છે, તો શેરધારકોને ડિવિડન્ડ પ્રાપ્ત કરીને અને પોતાને ફરીથી રોકાણ કરીને વધુ સારી રીતે સેવા આપવામાં આવશે. આ વોરેન બફેટની પ્રખ્યાત જાળવી રાખેલી કમાણી પરીક્ષણનો આધાર છે: જાળવી રાખેલા દરેક ડોલર માટે, શું કંપનીએ બજાર મૂલ્યનો ઓછામાં ઓછો એક ડોલર બનાવ્યો છે? જાળવી રાખેલી કમાણીમાં પણ હિસાબી અસરો હોય છે: સંચિત ખાધ (નુકસાનમાંથી નકારાત્મક જાળવી રાખેલી કમાણી) ધરાવતી કંપનીઓને રાજ્યના કાયદા અને લોન કરાર હેઠળ ડિવિડન્ડ ચૂકવણી પર પ્રતિબંધોનો સામનો કરવો પડી શકે છે. મોટી જાળવી રાખેલી કમાણીનું સંતુલન સ્ટોક બાયબેક, વિશેષ ડિવિડન્ડ અથવા વ્યૂહાત્મક એક્વિઝિશન માટેની તક પણ સૂચવી શકે છે.

Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.

સૂત્ર

▾
f(x)જાળવી રાખેલી કમાણીનો અંત = જાળવી રાખેલી કમાણીનો પ્રારંભ + ચોખ્ખી આવક − ડિવિડન્ડ જાહેર રીટેન્શન રેશિયો = 1 − પેઆઉટ રેશિયો = (ચોખ્ખી આવક − ડિવિડન્ડ) / ચોખ્ખી આવક

Variable Legend

▾
પ્રતીકનામએકમવર્ણન
RE_begશરૂઆત જાળવી રાખેલી કમાણીUSDપાછલા વર્ષની બેલેન્સ શીટમાંથી, એકાઉન્ટિંગ સમયગાળાની શરૂઆતમાં કમાણી બેલેન્સ જાળવી રાખે છે.
NIચોખ્ખી આવક (નુકસાન)USDઆવકના નિવેદનમાંથી વર્તમાન સમયગાળા માટે કર પછીનો નફો (અથવા નુકસાન); જાળવી રાખેલી કમાણી વધે છે (અથવા ઘટાડે છે).
DIVડિવિડન્ડ જાહેર કર્યુંUSDસમયગાળા દરમિયાન શેરધારકોને જાહેર કરાયેલ કુલ ડિવિડન્ડ (સામાન્ય + પસંદગી); જાળવી રાખેલી કમાણી ઘટાડે છે.
RE_endજાળવી રાખેલી કમાણીનો અંતUSDRE_beg + ચોખ્ખી આવક − ડિવિડન્ડ. શેરધારકોની ઇક્વિટી હેઠળ બેલેન્સ શીટ પર દેખાય છે.
PRચૂકવણીનો ગુણોત્તર%ડિવિડન્ડ / ચોખ્ખી આવક; વિતરિત કમાણીની ટકાવારી વિ. જાળવી રાખેલી. પૂરક એ રીટેન્શન રેશિયો (પ્લોબેક રેશિયો) છે.

How to Retained Earnings Calculator

▾
  1. 1અગાઉના સમયગાળાની બેલેન્સ શીટ (અથવા નવી કંપની માટે $0)માંથી જાળવી રાખેલી કમાણી બેલેન્સથી પ્રારંભ કરો.
  2. 2સમયગાળા માટે ચોખ્ખી આવક ઉમેરો (આવકના નિવેદનમાં જણાવ્યા મુજબ). ચોખ્ખી ખોટ માટે, તેના બદલે બાદબાકી કરો.
  3. 3સમયગાળા દરમિયાન જાહેર કરાયેલા તમામ ડિવિડન્ડને બાદ કરો (બંને સામાન્ય અને પસંદગીના સ્ટોક ડિવિડન્ડ).
  4. 4પરિણામ જાળવી રાખેલી કમાણી સમાપ્ત કરી રહ્યું છે, જે વર્તમાન સમયગાળાની બેલેન્સ શીટ પર દેખાય છે.
  5. 5ચૂકવણીના ગુણોત્તરની ગણતરી કરો: ડિવિડન્ડ / ચોખ્ખી આવક. રીટેન્શન રેશિયો = 1 - ચૂકવણીનો ગુણોત્તર.
  6. 6વલણોનું વિશ્લેષણ કરો: શું જાળવી રાખેલ કમાણીનું સંતુલન સતત વધી રહ્યું છે? શું વૃદ્ધિ ચોખ્ખી આવકના પ્રમાણમાં છે?
  7. 7જાળવી રાખેલી કમાણી પરના વળતરનું મૂલ્યાંકન કરો: બહુવિધ સમયગાળા દરમિયાન જાળવી રાખવામાં આવેલા દરેક ડોલર માટે, શું સ્ટોકની કિંમત અથવા બુક વેલ્યુ ઓછામાં ઓછા એક ડોલરથી વધી છે?

Worked Examples

▾
Example 1ગ્રોઇંગ ટેક કંપની
Given:આરઇ = $5,000,000, ચોખ્ખી આવક=$3,000,000, ડિવિડન્ડ=$0
પરિણામ:સમાપ્તિ RE=$8,000,000 | ચૂકવણીનો ગુણોત્તર=0% | રીટેન્શન રેશિયો=100%

તમામ કમાણી જાળવી રાખવામાં આવી છે - લાક્ષણિક વૃદ્ધિ કંપની વ્યૂહરચના

સમાપ્તિ RE = $5,000,000 + $3,000,000 − $0 = $8,000,000. 100% રીટેન્શન રેશિયો સાથે, બધી ચોખ્ખી આવક વ્યવસાયમાં ફરીથી રોકાણ કરવામાં આવે છે. ગ્રોથ કંપનીઓ તેમની મૂડીની કિંમત કરતાં વધુ વળતર પર પુનઃરોકાણ કરીને આને યોગ્ય ઠેરવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો આ જાળવી રાખેલી કમાણી ફંડ R&D અથવા નવી પ્રોડક્ટ ડેવલપમેન્ટ કે જે 25% ROI જનરેટ કરે છે, તો શેરધારકોએ જો ડિવિડન્ડ મેળવ્યું હોય અને 10% વળતર આપતા માર્કેટમાં ફરીથી રોકાણ કર્યું હોય તો તેના કરતાં વધુ સંપત્તિ કમાય છે. જાળવી રાખેલી કમાણી આખરે ઉચ્ચ પુસ્તક મૂલ્ય અને (આદર્શ રીતે) ઊંચી સ્ટોક કિંમતમાં પ્રગટ થશે.

Example 2પરિપક્વ યુટિલિટી કંપની
Given:આરઇની શરૂઆત = $50,000,000, ચોખ્ખી આવક=$10,000,000, ડિવિડન્ડ=$7,000,000
પરિણામ:સમાપ્તિ RE=$53,000,000 | ચૂકવણીનો ગુણોત્તર=70% | રીટેન્શન રેશિયો=30%

મર્યાદિત વૃદ્ધિ સાથે નિયમન કરેલ ઉપયોગિતાઓ માટે લાક્ષણિક ઉચ્ચ ચૂકવણી

સમાપ્તિ RE = $50,000,000 + $10,000,000 − $7,000,000 = $53,000,000. 70% ચૂકવણીનો ગુણોત્તર એટલે કે શેરધારકો મોટાભાગની કમાણી રોકડ ડિવિડન્ડ તરીકે મેળવે છે - યુટિલિટી કંપની પ્રેક્ટિસ સાથે સુસંગત. ઉપયોગિતાઓ પ્રમાણમાં અનુમાનિત, સ્થિર કમાણી અને મર્યાદિત ઉચ્ચ-વળતર પુનઃરોકાણની તકો ધરાવે છે (વૃદ્ધિ નિયંત્રિત થાય છે). પરિપક્વ ડિવિડન્ડ ચૂકવતી કંપનીઓમાં શેરધારકો મોટાભાગે વર્તમાન આવકને પસંદ કરે છે અને વૃદ્ધિ કરતાં ડિવિડન્ડની સ્થિરતા વધુ મહત્વપૂર્ણ છે. 30% રીટેન્શન રેશિયો હજુ પણ સાધારણ કાર્બનિક બેલેન્સ શીટ વૃદ્ધિ પ્રદાન કરે છે.

Example 3કંપની ચોખ્ખી ખોટની જાણ કરે છે
Given:આરઇની શરૂઆત = $2,000,000, ચોખ્ખી ખોટ=$(800,000), ડિવિડન્ડ=$200,000
પરિણામ:સમાપ્તિ RE=$1,000,000 | બેલેન્સ શીટ ઇક્વિટીમાં $1,000,000નો ઘટાડો થયો

નુકસાન અને ડિવિડન્ડ બંને એકસાથે જાળવી રાખેલી કમાણી ઘટાડે છે

સમાપ્તિ RE = $2,000,000 + (−$800,000) − $200,000 = $1,000,000. કંપનીએ $800,000 ગુમાવ્યા અને હજુ પણ $200,000 ડિવિડન્ડ ચૂકવ્યા - જાળવી રાખેલી કમાણી $1,000,000 થી ઘટાડીને. ખોટના સમયગાળા દરમિયાન ડિવિડન્ડ ચૂકવવાથી (કમાણીને બદલે હાલની રોકડ દ્વારા ભંડોળ પૂરું પાડવામાં આવે છે) ઇક્વિટીમાં ઘટાડાને વેગ આપે છે. જો ખોટ ચાલુ રહે, તો જાળવી રાખેલી કમાણી નકારાત્મક બની શકે છે - એક સંચિત ખાધ. ઘણા લોન કરારોમાં જ્યારે જાળવી રાખવામાં આવેલી કમાણી નિર્દિષ્ટ લઘુત્તમથી નીચે આવે છે ત્યારે ડિવિડન્ડ પર પ્રતિબંધ મૂકતા કરારનો સમાવેશ થાય છે.

Example 4બહુ-વર્ષ જાળવી રાખેલી કમાણી વિશ્લેષણ
Given:વર્ષ 1: NI=$1M, Div=$300K; વર્ષ 2: NI=$1.5M, Div=$400K; વર્ષ 3: NI=$2M, Div=$500K; આરઇ=$0 શરૂ કરી રહ્યા છીએ
પરિણામ:RE અંત Y1=$700K | Y2=$1,800K | Y3=$3,300K | કુલ જાળવી રાખ્યું=$4.5M આવકમાંથી $3.3M

સંચિત ચૂકવણી ગુણોત્તર=26.7%; સંચિત રીટેન્શન=73.3%

Y1 અંત: $0 + $1M − $300K = $700K. Y2 અંત: $700K + $1.5M − $400K = $1,800K. Y3 અંત: $1,800K + $2M − $500K = $3,300K. કુલ ચોખ્ખી આવક = $4.5M; કુલ ડિવિડન્ડ = $1.2M; જાળવી રાખ્યું = $3.3M (73.3% રીટેન્શન રેટ). વધતી જતી કમાણી સંતુલન નફાકારક વૃદ્ધિ દર્શાવે છે. રોકાણકારો માટે મુખ્ય પ્રશ્ન: શું $3.3M નું પ્રમાણસર મૂલ્ય જાળવી રાખવામાં આવ્યું છે? જો કંપનીની માર્કેટ કેપમાં ઓછામાં ઓછી $3.3M નો વધારો થયો હોય તો તે જાળવી રાખેલી કમાણી માટે આભારી છે, તો જાળવી રાખવાની વ્યૂહરચના મૂલ્ય-નિર્માણ છે.

Real-World Applications

▾
🏗️

નાણાકીય નિવેદનની તૈયારી અને ઓડિટ સમાધાન, વ્યવસાયિક અને વિશ્લેષણાત્મક સંદર્ભોમાં જાળવી રાખેલી કમાણી કેલ્ક માટે એક મહત્વપૂર્ણ એપ્લિકેશન ક્ષેત્રનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જ્યાં સચોટ જાળવી રાખેલી કમાણી ગણતરીઓ જાણકાર નિર્ણય લેવા, વ્યૂહાત્મક આયોજન અને પ્રદર્શન ઑપ્ટિમાઇઝેશનને સીધી રીતે સમર્થન આપે છે.

🔬

ડિવિડન્ડ નીતિ વિશ્લેષણ અને શેરહોલ્ડર રિટર્ન ઑપ્ટિમાઇઝેશન, વ્યાવસાયિક અને વિશ્લેષણાત્મક સંદર્ભોમાં જાળવી રાખેલી કમાણી કેલ્ક માટે એક મહત્વપૂર્ણ એપ્લિકેશન વિસ્તારનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જ્યાં સચોટ જાળવી રાખેલી કમાણી ગણતરીઓ જાણકાર નિર્ણય લેવા, વ્યૂહાત્મક આયોજન અને પ્રદર્શન ઑપ્ટિમાઇઝેશનને સીધું સમર્થન આપે છે.

📊

લોન કરાર પાલન મોનિટરિંગ, વ્યવસાયિક અને વિશ્લેષણાત્મક સંદર્ભોમાં જાળવી રાખેલી કમાણી કેલ્ક માટે એક મહત્વપૂર્ણ એપ્લિકેશન ક્ષેત્રનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જ્યાં સચોટ જાળવી રાખેલી કમાણી ગણતરીઓ જાણકાર નિર્ણય લેવા, વ્યૂહાત્મક આયોજન અને પ્રદર્શન ઑપ્ટિમાઇઝેશનને સીધી સમર્થન આપે છે.

🏥

સ્ટાર્ટઅપ ઇક્વિટી કેપિટલાઇઝેશન કોષ્ટક અને ભંડોળ વિશ્લેષણ, વ્યવસાયિક અને વિશ્લેષણાત્મક સંદર્ભોમાં જાળવી રાખેલી કમાણી કેલ્ક માટે એક મહત્વપૂર્ણ એપ્લિકેશન વિસ્તારનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જ્યાં સચોટ જાળવી રાખેલી કમાણી ગણતરીઓ જાણકાર નિર્ણય લેવા, વ્યૂહાત્મક આયોજન અને પ્રદર્શન ઑપ્ટિમાઇઝેશનને સીધું સમર્થન આપે છે.

⚙️

M&A પૃથ્થકરણ - ઇક્વિટી વેલ્યુએશનમાં જાળવી રાખેલી કમાણી માટે એડજસ્ટિંગ, વ્યવસાયિક અને વિશ્લેષણાત્મક સંદર્ભોમાં જાળવી રાખેલી કમાણી કેલ્ક માટે એક મહત્વપૂર્ણ એપ્લિકેશન વિસ્તારનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જ્યાં સચોટ જાળવી રાખેલી કમાણી ગણતરીઓ જાણકાર નિર્ણય લેવા, વ્યૂહાત્મક આયોજન અને પ્રદર્શન ઑપ્ટિમાઇઝેશનને સીધી રીતે સમર્થન આપે છે.

Special Cases

▾

{'કેસ': 'અર્ધ-પુનઃસંગઠન', 'સમજણ': 'મોટી સંચિત ખાધ ધરાવતી કંપની અર્ધ-પુનઃસંગઠન હાથ ધરી શકે છે - એક નવી-શરૂઆતની એકાઉન્ટિંગ પ્રક્રિયા કે જે અસ્કયામતો લખીને ખોટને દૂર કરે છે અને પેઇડ-ઇન મૂડી સામે નુકસાન ચાર્જ કરે છે. આ વાસ્તવિક નાદારી વિના શૂન્ય જાળવી રાખેલી કમાણી બેલેન્સને પુનઃસ્થાપિત કરે છે, જે કંપનીને ડિવિડન્ડ ચૂકવણી ફરી શરૂ કરવાની મંજૂરી આપે છે.'}

જાળવી રાખેલી કમાણી કેલ્કમાં, જાળવી રાખેલા કમાણી પરિણામોનું અર્થઘટન કરતી વખતે આ દૃશ્યને વધારાની સાવચેતીની જરૂર છે. માનક સૂત્ર આ ધાર કેસમાં હાજર તમામ પરિબળો માટે સંપૂર્ણપણે જવાબદાર ન હોઈ શકે, અને પૂરક વિશ્લેષણ અથવા નિષ્ણાત પરામર્શની ખાતરી આપી શકાય. વ્યવસાયિક શ્રેષ્ઠ પ્રેક્ટિસમાં ધારણાઓનું દસ્તાવેજીકરણ, સંવેદનશીલતા વિશ્લેષણ ચલાવવા અને જ્યારે જાળવી રાખવામાં આવેલી આવકની ગણતરીઓ બિન-માનક પ્રદેશમાં આવે છે ત્યારે વૈકલ્પિક પદ્ધતિઓ સાથે ક્રોસ-રેફરન્સિંગ પરિણામોનો સમાવેશ થાય છે.

સેક્ટર દ્વારા રીટેન્શન અને પેઆઉટ રેશિયો (S&P 500 એવરેજ, 2023)

▾
સેક્ટરસરેરાશ ચુકવણી ગુણોત્તરસરેરાશ રીટેન્શન રેશિયોડિવિડન્ડ યીલ્ડ
ઉપયોગિતાઓ65-75%25-35%3.0-4.5%
ઉપભોક્તા સ્ટેપલ્સ55-65%35-45%2.5–3.5%
હેલ્થકેર35-50%50-65%1.5-2.5%
નાણાકીય30-45%55-70%2.0–3.5%
ઔદ્યોગિક35-50%50-65%1.5-2.5%
ટેકનોલોજી15-30%70-85%0.5-1.5%
સંચાર સેવાઓ20-35%65-80%1.0-2.5%

Frequently Asked Questions

▾
Q

શું જાળવી રાખેલી કમાણી નકારાત્મક હોઈ શકે?

A

હા. જ્યારે સંચિત ખોટ સંચિત જાળવી રાખેલી કમાણી કરતાં વધી જાય (અથવા જ્યારે કંપની ખોટ સાથે શરૂ કરવામાં આવી હતી), ત્યારે જાળવી રાખેલી કમાણી નકારાત્મક હોઈ શકે છે - જેને 'સંચિત ખાધ' કહેવાય છે. બેલેન્સ શીટના શેરધારકોના ઇક્વિટી વિભાગમાં આ નકારાત્મક સંખ્યા તરીકે દેખાય છે અને કુલ ઇક્વિટી ઘટાડે છે. સંચિત ખાધ ધરાવતી કંપનીઓને રાજ્યના કોર્પોરેટ કાયદા હેઠળ ડિવિડન્ડ ચૂકવવા પર પ્રતિબંધોનો સામનો કરવો પડી શકે છે (જેને સામાન્ય રીતે ડિવિડન્ડ ચૂકવવા માટે પૂરતી જાળવી રાખેલી કમાણી અથવા સરપ્લસની જરૂર હોય છે). નવા સ્ટાર્ટઅપ્સ, ક્લિનિકલ ડેવલપમેન્ટમાં બાયોટેક કંપનીઓ અને તકલીફોમાંથી સાજા થતા વ્યવસાયોમાં સામાન્ય રીતે સંચિત ખાધ હોય છે.

Q

જાળવી રાખેલી કમાણી અને રોકડ વચ્ચે શું તફાવત છે?

A

જાળવી રાખેલી કમાણી એ એક ઇક્વિટી એકાઉન્ટ છે જે સંચિત પુનઃરોકાણિત નફાનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે - તે રોકડ નથી. કંપની પાસે $50 મિલિયન જાળવી રાખેલી કમાણી હોઈ શકે છે પરંતુ માત્ર $100,000 રોકડમાં હોઈ શકે છે જો તેણે તે નફાને સ્થિર અસ્કયામતો, ઇન્વેન્ટરી અથવા પ્રાપ્તિપાત્રોમાં ફરીથી રોકાણ કર્યું હોય. તેનાથી વિપરિત, જો કંપની તાજેતરમાં IPO લાવે અને ઇક્વિટી મૂડીમાં વધારો કરે તો નોંધપાત્ર રોકડ પરંતુ ઓછી જાળવી રાખેલી કમાણી હોઈ શકે છે. રોકડની ઉપલબ્ધતાનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે, રોકડ પ્રવાહનું સ્ટેટમેન્ટ અને બેલેન્સ શીટ પરની રોકડ લાઇન જુઓ — કમાણી જાળવી રાખી નથી. બિન-હિસાબી પ્રેક્ષકો માટે ભેદ એ મૂંઝવણના સૌથી સામાન્ય સ્ત્રોતોમાંનું એક છે.

Q

સ્ટોક ડિવિડન્ડ અને સ્ટોક વિભાજન જાળવી રાખેલી આવકને કેવી રીતે અસર કરે છે?

A

સ્ટોક ડિવિડન્ડ (રોકડને બદલે વધારાના શેરનું વિતરણ) જાળવી રાખેલી કમાણી ઘટાડે છે અને જારી કરાયેલા શેરના બજાર મૂલ્ય દ્વારા ચૂકવણી કરાયેલ મૂડીમાં વધારો કરે છે (20-25% હેઠળ નાના સ્ટોક ડિવિડન્ડ માટે). મોટા સ્ટોક ડિવિડન્ડ માટે, જારી કરાયેલા શેરનું સમાન મૂલ્ય જાળવી રાખેલી કમાણીમાંથી ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે. સ્ટોક વિભાજન જાળવી રાખેલી કમાણી પર અસર કરતું નથી - તે કુલ ઇક્વિટી ઘટકોમાં કોઈ ફેરફાર કર્યા વિના, પ્રમાણસર મૂલ્યને ઘટાડીને બાકી રહેલા શેરની સંખ્યામાં વધારો કરે છે. રોકડ ડિવિડન્ડ જાળવી રાખેલી કમાણી ઘટાડે છે; સ્ટોક ડિવિડન્ડ કુલ ઇક્વિટીને અસર કર્યા વિના ઇક્વિટી ઘટકોમાં રકમનું પુનઃવર્ગીકરણ કરે છે.

Q

જાળવી રાખેલી કમાણી માટે બફેટની 'વન ડોલર ટેસ્ટ' શું છે?

A

વોરેન બફેટની જાળવી રાખેલી કમાણીનું પરીક્ષણ મૂલ્યાંકન કરે છે કે શું વ્યવસ્થાપન વિતરણ કરવાને બદલે જાળવી રાખેલી દરેક કમાણી માટે બજાર મૂલ્યનો ઓછામાં ઓછો એક ડોલર બનાવે છે. પરીક્ષણ: બહુ-વર્ષના સમયગાળા દરમિયાન કંપનીના શેર દીઠ બજાર મૂલ્યમાં થયેલા વધારાને માપો અને તે જ સમયગાળા દરમિયાન પ્રતિ-શેર જાળવી રાખેલી સંચિત કમાણી સાથે સરખામણી કરો. જો ગુણોત્તર 1.0 કરતાં વધી જાય, તો મેનેજમેન્ટ જાળવી રાખેલી મૂડી પર બજારથી ઉપરનું વળતર જનરેટ કરે છે. જો 1.0 ની નીચે હોય, તો શેરધારકોને ડિવિડન્ડ મેળવવામાં વધુ સારું હોત. આ કસોટી માત્ર કમાણીના સંચયથી વાસ્તવિક મૂલ્ય-નિર્માણ કરતી મૂડી ફાળવણીને અલગ પાડે છે.

Q

ડિવિડન્ડ જાળવી રાખેલા કમાણી સ્ટેટમેન્ટને કેવી રીતે અસર કરે છે?

A

ડિવિડન્ડ બે પગલામાં જાળવી રાખેલી કમાણી ઘટાડે છે: જ્યારે જાહેર કરવામાં આવે છે, ત્યારે જાળવી રાખેલી કમાણી ડેબિટ કરવામાં આવે છે અને ચૂકવવાપાત્ર ડિવિડન્ડ (એક જવાબદારી) જમા થાય છે. જ્યારે ચૂકવવામાં આવે છે, ત્યારે ચૂકવવાપાત્ર ડિવિડન્ડ ડેબિટ થાય છે અને રોકડ જમા થાય છે. જાળવી રાખેલી કમાણીનો ઘટાડો ઘોષણા સમયે થાય છે, ચુકવણી પર નહીં. આ કારણે જ જાળવી રાખેલી કમાણીનું સ્ટેટમેન્ટ ડિવિડન્ડ જાહેર કરે છે, ચૂકવેલ ડિવિડન્ડ નહીં અને શા માટે ઘોષણા તારીખ (ચુકવણીની તારીખ નહીં) એકાઉન્ટિંગ અવધિ નક્કી કરે છે જેમાં ઘટાડો નોંધવામાં આવે છે. સામાન્ય ડિવિડન્ડ પહેલાં પ્રિફર્ડ ડિવિડન્ડ કાપવામાં આવે છે, કારણ કે પ્રિફર્ડ શેરધારકોને પ્રાથમિકતા હોય છે.

Q

ઉચ્ચ રીટેન્શન રેશિયો કંપની વિશે શું સંકેત આપે છે?

A

ઉચ્ચ રીટેન્શન રેશિયો (ઓછી ડિવિડન્ડ ચૂકવણી) એ સંકેત આપે છે કે મેનેજમેન્ટ માને છે કે તે શેરધારકો ડિવિડન્ડની આવકનું અન્યત્ર રોકાણ કરી શકે તેના કરતાં વધુ નફાકારક રીતે કમાણીને ફરીથી રોકાણ કરી શકે છે. ઉચ્ચ-વળતરની વૃદ્ધિની તકો ધરાવતી કંપનીઓ માટે આ યોગ્ય છે — એમેઝોન, ગૂગલ અથવા બર્કશાયર હેથવેને તેમના વિકાસના તબક્કામાં વિચારો. જો કે, ઘટતા ROE અથવા નબળા સ્ટોક પર્ફોર્મન્સ સાથે જોડાયેલો ઊંચો જાળવણી ગુણોત્તર નબળી મૂડી ફાળવણીને સૂચવી શકે છે - પર્યાપ્ત વળતર મેળવ્યા વિના રોકડ સંગ્રહનું સંચાલન. રીટેન્શન રેશિયોનું મૂલ્યાંકન ઇક્વિટી પરના વળતર અને પરિણામી કમાણી વૃદ્ધિ દરની સાથે થવું જોઈએ.

Q

શું જાળવી રાખેલી કમાણીનો ઉપયોગ સ્ટોક ખરીદવા માટે થઈ શકે છે?

A

હા. શેર બાયબેક (પુનઃખરીદી) એ સીધા ડિવિડન્ડ માટે જાળવી રાખેલી કમાણીનો વૈકલ્પિક ઉપયોગ છે. જ્યારે કોઈ કંપની તેના પોતાના શેર પાછા ખરીદે છે, ત્યારે રોકડ ઘટે છે અને ટ્રેઝરી સ્ટોક (કોન્ટ્રા-ઇક્વિટી) વધે છે, જે કુલ શેરધારકોની ઇક્વિટી ઘટાડે છે. જાળવી રાખેલી કમાણી બાયબેક દ્વારા સીધી રીતે ઓછી થતી નથી — તેના બદલે, કોન્ટ્રા-ઇક્વિટી એકાઉન્ટ ઘટાડોને શોષી લે છે. આર્થિક રીતે, બાયબેક અને ડિવિડન્ડ એ શેરધારકોને મૂડી પરત કરવાની સમાન રીત છે. બાયબેક ઘણીવાર કંપનીઓ અને શેરધારકો દ્વારા પસંદ કરવામાં આવે છે કારણ કે તે વધુ કર-કાર્યક્ષમ (મૂડી લાભ વિ. સામાન્ય આવક) અને વધુ લવચીક હોય છે.

Common Mistakes to Avoid

▾
  • !રોકડ સાથે જાળવી રાખેલી કમાણી ગૂંચવણમાં મૂકે છે - તે મૂળભૂત રીતે અલગ બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટ્સ છે.
  • !સામાન્ય શેર અથવા સામાન્ય ડિવિડન્ડ ક્ષમતા દીઠ કમાણીની ગણતરી કરતી વખતે પસંદગીના ડિવિડન્ડનો સમાવેશ કરવાનું ભૂલી જાવ.
  • !અગાઉના સમયગાળાના પુન: નિવેદનો માટે સમાયોજિત ન કરવું, જે વર્તમાન સમયગાળાની આવક નિવેદન એન્ટ્રી વિના શરૂઆતની જાળવી રાખેલી કમાણી બદલી શકે છે.
  • !ડિવિડન્ડ માટે રોકડ ઉપલબ્ધતાના સંકેત તરીકે જાળવી રાખેલી કમાણીનો ઉપયોગ કરવો — હંમેશા રોકડ સંતુલન અને મફત રોકડ પ્રવાહ તપાસો.
  • !ડિવિડન્ડ ઘોષણા સમયની અવગણના - ડિવિડન્ડ જ્યારે જાહેર કરવામાં આવે ત્યારે જાળવી રાખેલી કમાણી ઘટાડે છે, ચૂકવવામાં આવે ત્યારે નહીં.
💡

Pro Tip

પ્રારંભિક સંતુલન, દર વર્ષે ચોખ્ખી આવક, દર વર્ષે ડિવિડન્ડ અને અંતિમ સંતુલન દર્શાવતો બહુ-વર્ષ જાળવી રાખેલ કમાણીનો પુલ (વોટરફોલ ચાર્ટ) તૈયાર કરો. આ જાળવી રાખેલી કમાણી વૃદ્ધિની સંયોજન અસરની કલ્પના કરે છે અને મૂડી ફાળવણીની પેટર્ન તરત જ સ્પષ્ટ કરે છે.

⭐

Did you know?

બર્કશાયર હેથવેએ બર્કશાયર એન્ટિટી તરીકે તેના ઇતિહાસમાં ક્યારેય રોકડ ડિવિડન્ડ ચૂકવ્યું નથી - બધી કમાણી જાળવી રાખવામાં આવી છે. 1965માં લગભગ $20/શેરથી શરૂ કરીને, બર્કશાયરની જાળવી રાખેલી કમાણી વ્યૂહરચના (દશકાઓથી વધુ વળતર પર પુનઃરોકાણ)એ કંપનીને 2024 સુધીમાં $800 બિલિયનને વટાવીને માર્કેટ કેપમાં વધારો કર્યો, જે શિસ્તબદ્ધ કમાણી જાળવી રાખવાની અસાધારણ શક્તિ દર્શાવે છે.

Regional Guides

▾
🇺🇸 US▾
જ્યાં લાગુ હોય ત્યાં યુએસ રૂઢિગત એકમો અને ધોરણોનો ઉપયોગ કરે છે
🇬🇧 UK▾
મેટ્રિક એકમો અથવા બ્રિટિશ ધોરણોમાં રૂપાંતરણની જરૂર પડી શકે છે
🇪🇺 EU▾
જ્યાં લાગુ હોય ત્યાં EU સંમેલનો અને SI એકમોને અનુસરે છે
📖Difficulty:Beginner
માત્ર માહિતીના હેતુ માટે. આ ટૂલ નાણાકીય સલાહ નથી. રોકાણ અથવા નાણાકીય નિર્ણયો લેતા પહેલા લાયક નાણાકીય સલાહકારની સલાહ લો.
Formula-verified for precision
Reviewed October 2026
Our methodology

Ratings & comments

…

સાપ્તાહિક ગણિત ટિપ્સ મેળવો

12,000+ સબ્સ્ક્રાઇબર્સ સાથે જોડાઓ કે જેઓ દર અઠવાડિયે કેલ્ક્યુલેટર ટીપ્સ મેળવે છે.

🔒
100% मफत
क्यारेय नोंधणी नहीं
✓
सचोट
चकासायेल फॉर्म्युला
⚡
तात्कालिक
टाइप करतां ज परिणाम
📱
मोबाइल रेडी
बधा उपकरणो

સेटिंग्स

गोपनीयताशरतोविशे© 2026 Calkulon