What is DeFi Lending Rate Comparison?
▾
DeFi લેન્ડિંગ રેટ કમ્પેરિઝન કેલ્ક્યુલેટર Aave, Compound, MakerDAO, Spark અને Morpho જેવા મુખ્ય વિકેન્દ્રિત ફાઇનાન્સ પ્રોટોકોલ્સમાં સપ્લાય (ધિરાણ) અને ઉધાર દરોની વ્યાપક સરખામણી પ્રદાન કરે છે, જે વપરાશકર્તાઓને ડિપોઝિટ પર ઉપજને ઑપ્ટિમાઇઝ કરવામાં અથવા ઉધાર ખર્ચ ઘટાડવામાં મદદ કરે છે. પરંપરાગત બેંકો કે જેઓ સમિતિના નિર્ણયો દ્વારા દર નક્કી કરે છે તેનાથી વિપરીત, DeFi ધિરાણ દરો ઉપયોગના આધારે અલ્ગોરિધમિક રીતે નક્કી કરવામાં આવે છે: જેમ કે પૂલમાંથી વધુ મૂડી ઉછીના લેવામાં આવે છે, નવા થાપણદારોને આકર્ષવા અને વધારાના ઉધાર લેવાને નિરાશ કરવા વ્યાજ દરો વધે છે અને તેનાથી વિપરીત. આ કેલ્ક્યુલેટર દરેક એસેટ માટે પ્રોટોકોલ પર રીઅલ-ટાઇમ દરોને એકત્ર કરે છે, પ્રોટોકોલ-વિશિષ્ટ પુરસ્કાર ટોકન પ્રોત્સાહનો (COMP, AAVE, MORPHO) માટે એકાઉન્ટ્સ ધરાવે છે જે બેઝ રેટને પૂરક બનાવે છે, ડિપોઝિટ અને ઉપાડના વ્યવહારો માટે ગેસ ખર્ચમાં ઘટાડો કરે છે અને ચોખ્ખી અસરકારક ઉપજ અથવા કિંમતની ગણતરી કરે છે. USDC પર 5% APYનો ધિરાણ દર આકર્ષક લાગે છે, પરંતુ જો 1000 ડૉલરની સ્થિતિ પર ગેસ ફીમાં 50 ડૉલર જમા કરાવવા અને ઉપાડવાથી ખર્ચ થાય છે, તો એક મહિનાની ડિપોઝિટની અસરકારક ઉપજ નકારાત્મક થઈ જાય છે. સાચા અર્થશાસ્ત્રને જાણવા માટે કેલ્ક્યુલેટર સ્થિતિના કદ અને અવધિ દ્વારા ગેસના ખર્ચને માપે છે. કેલ્ક્યુલેટર દરેક પ્રોટોકોલ સ્માર્ટ કોન્ટ્રાક્ટ જોખમ રેટિંગ, વીમા ઉપલબ્ધતા, ઐતિહાસિક શોષણ ડેટા અને અંતર્ગત સંપત્તિના પ્રણાલીગત જોખમને ધ્યાનમાં રાખીને જોખમ-સમાયોજિત વળતરનું મોડેલ પણ બનાવે છે. Aave V3 જેવા સારી રીતે ઓડિટેડ પ્રોટોકોલ પર ETH ધિરાણ એ નવા, ઓછા-પરીક્ષણ પ્રોટોકોલ પર લોંગ-ટેલ altcoin ધિરાણ કરતાં અલગ જોખમ ધરાવે છે. ઊંચા દરો ઘણીવાર ઊંચા જોખમને પ્રતિબિંબિત કરે છે, અને કેલ્ક્યુલેટર આ વેપારને સ્પષ્ટ બનાવે છે. DeFi ધિરાણ મુખ્ય પ્રોટોકોલ્સમાં લૉક થયેલ કુલ મૂલ્યમાં 30 બિલિયન ડૉલરથી વધુ થઈ ગયું છે, જેમાં બજારની સ્થિતિના આધારે દરો ગતિશીલ રીતે વધઘટ થાય છે. બુલ માર્કેટ દરમિયાન, ઉધાર માંગ વધે છે (લીવરેજ ટ્રેડિંગ માટે) અને દરો વધે છે. રીંછ બજારો દરમિયાન, ઉધાર ઘટે છે અને દરો ઘટે છે. DeFi માં કાર્યક્ષમ મૂડી જમાવટ માટે દર ગતિશીલતા અને પ્રોટોકોલ તફાવતોને સમજવું આવશ્યક છે.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
સૂત્ર
▾
નેટ ધિરાણ APY = બેઝ સપ્લાય APY + પુરસ્કાર ટોકન APY - (ગેસ કિંમત / મુદ્દલ / અવધિ)
નેટ બોરો APR = બેઝ બોરો APR - રિવોર્ડ ટોકન APR + (ગેસની કિંમત / ઉધાર લીધેલી રકમ / અવધિ)
ઉપયોગ દર = કુલ ઉધાર/કુલ સપ્લાય કરેલ
ઉધાર દર = બેઝ રેટ + (ઉપયોગ / શ્રેષ્ઠ ઉપયોગ) x સ્લોપ1 [જો U < શ્રેષ્ઠ]
ઉધાર દર = બેઝ રેટ + સ્લોપ1 + ((U - શ્રેષ્ઠ) / (1 - શ્રેષ્ઠ)) x સ્લોપ2 [જો U >= શ્રેષ્ઠ]
કાર્યકારી ઉદાહરણ: તમે Aave V3 પર 10000 USDC ઉધાર આપો છો. બેઝ સપ્લાય APY: 4.2%. AAVE પુરસ્કાર APY: 0.3%. જમા કરવા માટે ગેસ: 8 ડોલર. ઉપાડવા માટે ગેસ: 8 ડોલર. 6-મહિનાના હોલ્ડિંગ સમયગાળા માટે: નેટ APY = 4.2% + 0.3% - (16 / 10000 / 0.5) = 4.5% - 0.32% = 4.18%. તે 6 મહિનામાં 10000 ડોલર પર આશરે 209 ડોલર ચોખ્ખા વ્યાજની બરાબર છે.Variable Legend
▾
| પ્રતીક | નામ | એકમ | વર્ણન |
|---|---|---|---|
| U | ઉપયોગ દર | percent | ધિરાણ પૂલમાં પૂરા પાડવામાં આવેલ કુલ ઉધારનો ગુણોત્તર, વ્યાજ દરની ગણતરીને આગળ ધપાવે છે |
| S1 | ઢાળ 1 | percent | જ્યારે ઉપયોગ શ્રેષ્ઠ બિંદુ (કિંક) કરતા નીચે હોય ત્યારે વ્યાજ દરનો ઢોળાવ લાગુ પડે છે |
| S2 | ઢાળ 2 | percent | અતિશય ઉધાર લેવાને નિરુત્સાહિત કરવા માટે રચાયેલ, ઉપયોગ શ્રેષ્ઠ બિંદુ કરતાં વધી જાય ત્યારે લાગુ પડે છે. |
| RF | અનામત પરિબળ | percent | ઉધાર લેનારાઓ દ્વારા ચૂકવવામાં આવતા વ્યાજનો ભાગ જે ધિરાણકર્તાઓને બદલે પ્રોટોકોલ ટ્રેઝરીમાં જાય છે |
| HF | આરોગ્ય પરિબળ | ratio | જોખમ-સમાયોજિત કોલેટરલ વેલ્યુ અને ડેટ વેલ્યુનો ગુણોત્તર; 1.0 ની નીચે HF સાથેની સ્થિતિ ફડચામાં લઈ શકાય છે |
| LT | લિક્વિડેશન થ્રેશોલ્ડ | percent | પોઝિશન લિક્વિડેશન માટે પાત્ર બને તે પહેલાં મહત્તમ લોન-ટુ-વેલ્યુ રેશિયો |
How to DeFi Lending Rate Comparison
▾
- 1પગલું 1 - તમે ધિરાણ અથવા ઉધાર લેવા માંગો છો તે સંપત્તિ પસંદ કરો. કેલ્ક્યુલેટર ETH, WBTC, USDC, USDT, DAI અને ડઝનેક altcoins સહિતની મુખ્ય સંપત્તિઓને સપોર્ટ કરે છે. દરેક એસેટના પ્રોટોકોલમાં અલગ-અલગ દર હોય છે કારણ કે દરેક પ્રોટોકોલમાં અલગ-અલગ જોખમ માપદંડો, ઉપયોગના સ્તરો અને પ્રોત્સાહન કાર્યક્રમો હોય છે. USDC ધિરાણ દરો સામાન્ય રીતે બજારની સ્થિતિના આધારે 2-8% સુધીના હોય છે, જ્યારે અસ્થિર altcoins 0.5-3% ઓફર કરી શકે છે.
- 2પગલું 2 - સરખામણી કરવા માટે પ્રોટોકોલ પસંદ કરો. કેલ્ક્યુલેટરમાં Aave V3 (TVL દ્વારા સૌથી મોટું), કમ્પાઉન્ડ V3, MakerDAO/Spark (DAI ઉધાર લેવા માટે), મોર્ફો (પીઅર-ટુ-પીઅર રેટ ઑપ્ટિમાઇઝેશન), યુલર, વિનસ (BNB ચેઇન), અને બેનકી (હિમપ્રપાત)નો સમાવેશ થાય છે. મલ્ટિ-ચેઈન સરખામણીને સમર્થન આપવામાં આવે છે: વિવિધ ઉપયોગ અને પ્રોત્સાહન સ્તરોને કારણે સમાન સંપત્તિના Ethereum મેઈનનેટ વિરુદ્ધ આર્બિટ્રમ, આશાવાદ અથવા બહુકોણ પર અલગ-અલગ દર હોઈ શકે છે.
- 3Step 3 - Enter your position size and expected duration. પોઝિશન સાઈઝ મહત્વની છે કારણ કે ગેસનો ખર્ચ નિશ્ચિત છે (100 અથવા 100000 ડૉલર જમા કરાવવા માટે સમાન ગેસ ફી) અને તેથી નાની જગ્યાઓ પર વધુ અસર કરે છે. સમયગાળો મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે લાંબા સમય સુધી હોલ્ડિંગ પીરિયડ્સ વધુ વ્યાજ-કમાણીના દિવસોમાં એક-વખતના ગેસના ખર્ચને માફ કરે છે. કેલ્ક્યુલેટર ન્યૂનતમ પોઝિશનના કદની ગણતરી કરે છે કે જેના પર ગેસના ખર્ચ પછી ધિરાણ નફાકારક બને છે.
- 4પગલું 4 - કેલ્ક્યુલેટર વર્તમાન દરો મેળવે છે અને સરખામણીની ગણતરી કરે છે. દરેક પ્રોટોકોલ માટે, તે બતાવે છે: આધાર પુરવઠો/ઉધાર APY, પુરસ્કાર ટોકન APY, પુરસ્કારો પછી નેટ APY, ડિપોઝિટ વત્તા ઉપાડ માટે અંદાજિત ગેસ ખર્ચ, તમારી સ્થિતિના કદ અને અવધિ માટે ગેસ પછીની ચોખ્ખી ઉપજ, ઐતિહાસિક દરની અસ્થિરતા (છેલ્લા 30 દિવસમાં દરમાં કેટલી વધઘટ થઈ છે) અને પ્રોટોકોલ સ્કોર.
- 5પગલું 5 - ઉપયોગિતા વળાંક વિશ્લેષણની સમીક્ષા કરો. દરેક પ્રોટોકોલમાં ગાણિતિક વ્યાજ દર મોડલ હોય છે જે વ્યાખ્યાયિત કરે છે કે ઉપયોગ સાથે દરો કેવી રીતે બદલાય છે. કેલ્ક્યુલેટર આ વળાંકને દર્શાવે છે અને વર્તમાન ઓપરેટિંગ પોઈન્ટ દર્શાવે છે. જો ઉપયોગ કિંક પોઈન્ટ (સામાન્ય રીતે 80-90%) ની નજીક હોય, તો દરો વધવાના જ છે, જે દર્શાવે છે કે વર્તમાન ઉચ્ચ ઉપજ ચાલુ રહેશે નહીં. તેનાથી વિપરીત, જો ઉપયોગ ઓછો હોય, તો દરો સ્થિર રહેવાની શક્યતા છે.
- 6પગલું 6 - જોખમ-સમાયોજિત સરખામણીની તપાસ કરો. કેલ્ક્યુલેટર પ્રોટોકોલ ઓડિટ ઇતિહાસ, ટીવીએલ, ઉંમર અને વીમાની ઉપલબ્ધતાના આધારે જોખમ ડિસ્કાઉન્ટ લાગુ કરે છે. યુદ્ધ-પરીક્ષણ પ્રોટોકોલ પર 5% APY નવા પ્રોટોકોલ પર 8% કરતા વધુ આકર્ષક હોઈ શકે છે જ્યારે જોખમને ગણવામાં આવે છે. જોખમ-સમાયોજિત ઉપજ ઐતિહાસિક DeFi શોષણ દરોના આધારે અંદાજિત અપેક્ષિત નુકસાનને બાદ કરે છે.
- 7પગલું 7 - ભલામણ જનરેટ કરો. તમારા ઇનપુટ્સ (સંપત્તિ, રકમ, અવધિ, જોખમ સહિષ્ણુતા) ના આધારે કેલ્ક્યુલેટર બધા પ્રોટોકોલને રેન્ક આપે છે અને શ્રેષ્ઠ પસંદગી સૂચવે છે. તે દર આર્બિટ્રેજ માટેની તકોને પણ ફ્લેગ કરે છે: જો યુએસડીસી ઉધાર લેવાથી કમ્પાઉન્ડ પર 3% ખર્ચ થાય છે પરંતુ યુએસડીસી ધિરાણ Aave પર 5% કમાય છે, તો સંભવિત વહન વેપાર છે (જોકે ક્રોસ-પ્રોટોકોલ જોખમ મોટાભાગના વપરાશકર્તાઓ માટે આને અવ્યવહારુ બનાવે છે).
Worked Examples
▾
Ethereum પર Aave V3 ગેસના ઊંચા ખર્ચ છતાં સૌથી વધુ ચોખ્ખી ઉપજ આપે છે, કારણ કે બેઝ રેટ અને પુરસ્કારનું સંયોજન સ્પર્ધકો કરતાં વધી જાય છે. આર્બિટ્રમ ડિપ્લોયમેન્ટમાં ગેસ ઓછો છે પણ ઓછા ઉપયોગને કારણે તેના બેઝ રેટ પણ ઓછા છે. 6 મહિનાની 10000 ડોલરની સ્થિતિ માટે, શ્રેષ્ઠ અને સૌથી ખરાબ વચ્ચેનો તફાવત માત્ર 15 ડોલર છે, તેથી પ્રોટોકોલ પસંદગી અને જોખમ સહનશીલતા કાચી ઉપજ કરતાં વધુ મહત્વ ધરાવે છે.
કમ્પાઉન્ડ V3 તેના COMP પુરસ્કાર પ્રોત્સાહનોને કારણે સૌથી ઓછી અસરકારક ઉધાર કિંમત ઓફર કરે છે જે ઉધાર લેનારાઓને સબસિડી આપે છે. 0.3% COMP પુરસ્કાર અસરકારક રીતે ઉધાર ખર્ચમાં 16% ઘટાડો કરે છે. જો કે, COMP પુરસ્કારો વેરિયેબલ છે અને જો પ્રોટોકોલ પ્રોત્સાહક ઉત્સર્જન ઘટાડે છે તો તે ઘટી શકે છે, તેથી લાભ ચાલુ રહે નહીં.
Ethereum મેઈનનેટ પર નાની જગ્યાઓ માટે, ગેસનો ખર્ચ વ્યાજની કમાણી પર સંપૂર્ણ રીતે ડૂબી જાય છે. એક મહિના માટે રાખવામાં આવેલી 500 ડૉલરની ડિપોઝિટ 2 ડૉલરથી ઓછી વ્યાજની કમાણી કરતી વખતે ગેસમાં 28 ડૉલર ગુમાવે છે. કેલ્ક્યુલેટર કાં તો L2 ડિપ્લોયમેન્ટનો ઉપયોગ કરવાની ભલામણ કરે છે (જ્યાં ગેસ 1 ડોલરથી ઓછો હોય છે) અથવા સ્થિતિનું કદ અને સમયગાળો વધારવાનો. આર્બિટ્રમ પર, સમાન 500 ડોલરની સ્થિતિ લગભગ 1.60 ડોલર પોઝિટિવ હશે.
Real-World Applications
▾
ક્રિપ્ટો હેજ ફંડ્સ નિષ્ક્રિય સ્ટેબલકોઈન હોલ્ડિંગ્સ પર ઉપજને શ્રેષ્ઠ બનાવવા માટે DeFi ધિરાણ દરની તુલનાનો ઉપયોગ કરે છે. ટ્રેડ્સ વચ્ચે USDCમાં 50 મિલિયન ડૉલર ધરાવતું ફંડ તેને Aave, કમ્પાઉન્ડ અને મોર્ફોમાં રિયલ-ટાઇમ રેટ સરખામણીના આધારે તૈનાત કરે છે, પ્રોટોકોલ જોખમને વૈવિધ્યીકરણ કરવા માટે સ્થિતિને વિભાજિત કરે છે. સ્વચાલિત વ્યૂહરચનાઓ દર શિફ્ટ થતાં સમગ્ર પ્રોટોકોલ્સમાં સતત સંતુલિત થાય છે, સિંગલ-પ્રોટોકોલ અભિગમની તુલનામાં વાર્ષિક વધારાના 50-100 બેસિસ પોઈન્ટ્સ મેળવે છે. ધિરાણ દર કેલ્ક્યુલેટર આ ઉપજ-રાઉટીંગ વ્યૂહરચનાઓ માટે મુખ્ય નિર્ણય એન્જિન છે.
લીવરેજ્ડ ટ્રેડર્સ માર્જિનની કિંમત ઘટાડવા માટે ઉધાર દરની સરખામણીનો ઉપયોગ કરે છે. જે વેપારી લાંબા સમય સુધી ETH જવા માંગે છે તે ETH કોલેટરલ તરીકે જમા કરાવે છે અને સૌથી ઓછા ઉપલબ્ધ દરે USDC ઉધાર લે છે, પછી વધુ ETH ખરીદે છે. ETH પ્રશંસા અને ઉધાર ખર્ચ વચ્ચેનો તફાવત નફાકારકતા નક્કી કરે છે. 2.5% વિરુદ્ધ Aave 3.2% પર સંયોજન પસંદ કરવાથી લીવરેજ્ડ પોઝિશન પર વાર્ષિક 0.7% બચત થાય છે, જે 100000 ડૉલર ઉધાર પર ઘટાડેલા ખર્ચમાં પ્રતિ વર્ષ 700 ડૉલર છે.
સ્ટેબલકોઈન ઈશ્યુઅર્સ અને ડીફાઈ ટ્રેઝરીઝ તેમના પોતાના ઉત્પાદનો માટે બેન્ચમાર્ક તરીકે ધિરાણ દરોનું નિરીક્ષણ કરે છે. MakerDAO અંશતઃ સ્પર્ધાત્મક DeFi ધિરાણ દરોના આધારે DAI બચત દર (DSR) સેટ કરે છે. જો Aave USDC સપ્લાય રેટ વધીને 6% થાય છે, તો મેકર સ્પર્ધાત્મક રહેવા માટે DSR વધારી શકે છે અને DAI ધારકોને Aave પર USDCમાં સ્થળાંતર કરતા અટકાવી શકે છે. ધિરાણ દર કેલ્ક્યુલેટર રેટ-સેટિંગ નિર્ણયો લેતા પ્રોટોકોલ ગવર્નન્સ સહભાગીઓ માટે સ્પર્ધાત્મક બુદ્ધિ સાધન તરીકે સેવા આપે છે.
ક્રિપ્ટો કંપનીઓના સંસ્થાકીય ટ્રેઝરી મેનેજર ટૂંકા ગાળાના રોકડ વ્યવસ્થાપન માટે DeFi ધિરાણનો ઉપયોગ કરે છે. 10 મિલિયન ડૉલરની ઑપરેશનલ સ્ટેબલકોઇન ધરાવતી કંપની સૌથી વધુ ઉપજ આપનારા ઓછા-જોખમના પ્રોટોકોલમાં જમાવટ કરીને વાર્ષિક 3-5% કમાણી કરી શકે છે, જે કેન્દ્રિય એક્સચેન્જ ડિપોઝિટ એકાઉન્ટ્સ પર લગભગ શૂન્ય દર કરતાં નોંધપાત્ર રીતે આગળ છે. કેલ્ક્યુલેટર ટ્રેઝરી મેનેજરોને સ્માર્ટ કોન્ટ્રાક્ટ જોખમ સામે વધારાની ઉપજનું વજન કરવામાં મદદ કરે છે, યોગ્ય ખંત માટે આંતરિક જોખમ સમિતિની જરૂરિયાતોને સંતોષે છે.
Special Cases
▾
ફ્લેશ લોન રેટ ડાયનેમિક્સ ખાસ ધ્યાન આપવાને પાત્ર છે.
ફ્લેશ લોન એ બિનકોલેટરલાઇઝ્ડ લોન છે જે એક જ ટ્રાન્ઝેક્શન (એક બ્લોક)માં ઉછીની અને ચૂકવણી કરવી આવશ્યક છે. Aave રકમ અથવા અવધિને ધ્યાનમાં લીધા વિના ફ્લેશ લોન માટે ફ્લેટ 0.05% ફી લે છે. આનો ઉપયોગ મુખ્યત્વે આર્બિટ્રેજ, લિક્વિડેશન અને કોલેટરલ સ્વેપ માટે થાય છે. જ્યારે વ્યક્તિગત વપરાશકર્તાઓ ભાગ્યે જ ફ્લેશ લોનનો ઉપયોગ કરે છે, તેઓ પુલના ઉપયોગ અને દરની ગતિશીલતાને નોંધપાત્ર રીતે અસર કરે છે કારણ કે એક જ ફ્લેશ લોન અસ્થાયી રૂપે સમગ્ર પૂલ પુરવઠાને ઉધાર લઈ શકે છે, જેના કારણે ઉપયોગ એક બ્લોક માટે 100% સુધી વધે છે. ચલ અને સ્થિર દરો વચ્ચે રેટ સ્વિચિંગનો ખ્યાલ કેટલાક પ્રોટોકોલ્સ પર અસ્તિત્વમાં છે. Aave સ્થિર ઉધાર દર ઓફર કરે છે જે લોનની અવધિ માટે નિશ્ચિત રહે છે (સિવાય કે પ્રોટોકોલ દ્વારા પુનઃસંતુલિત કરવામાં આવે). અનુમાનિતતા માટે પ્રીમિયમ તરીકે સ્થિર દરો સામાન્ય રીતે ચલ દરો કરતાં 2-5 ટકા વધુ હોય છે. દરો વધવાની અપેક્ષા રાખનારા ઋણધારકો સ્થિર દરોને પસંદ કરે છે, જ્યારે દર ઘટવાની અથવા સપાટ રહેવાની અપેક્ષા રાખનારાઓ ચલને પસંદ કરે છે. કેલ્ક્યુલેટર સ્થિર અને ચલ દરો અને મોડલ બ્રેકઇવન દૃશ્યો વચ્ચેનો ઐતિહાસિક ફેલાવો દર્શાવે છે. Aave V3 પર આઇસોલેશન મોડ અને કાર્યક્ષમતા મોડ (ઇ-મોડ) વિભિન્ન ધિરાણ બજારો બનાવે છે. ઇ-મોડ 97% સુધી LTV પર સહસંબંધિત અસ્કયામતો (જેમ કે STETH વિરુદ્ધ ETH) ઉધાર લેવાની મંજૂરી આપે છે, મૂડી કાર્યક્ષમતામાં નાટકીય રીતે વધારો કરે છે. ઇ-મોડ પોઝિશન્સ માટે ધિરાણ દર પ્રમાણભૂત મોડથી અલગ હોઈ શકે છે. આઇસોલેશન મોડ અમુક જોખમી અસ્કયામતોને મર્યાદિત ડેટ સીલિંગ સાથે ચોક્કસ સ્ટેબલકોઇન્સ ઉધાર લેવા માટે પ્રતિબંધિત કરે છે, એક અલગ દરનું વાતાવરણ બનાવે છે. કેલ્ક્યુલેટર આ મોડ્સને અલગથી હેન્ડલ કરે છે, જે દર્શાવે છે કે સમાન સંપત્તિમાં ઉપયોગમાં લેવાતા ઉધાર મોડના આધારે અલગ-અલગ અસરકારક દરો હોઈ શકે છે.
DeFi ધિરાણ દરોની સરખામણી (મુખ્ય સ્ટેબલકોઇન્સ, લાક્ષણિક 2025 રેન્જ)
▾
| પ્રોટોકોલ | સાંકળ | USDC સપ્લાય APY | USDC APR ઉધાર લો | ઇનામ ટોકન | વધારાના APY |
|---|---|---|---|---|---|
| Aave V3 | ઇથેરિયમ | 3.5-6.0% | 4.5-7.5% | AAVE (stkAAVE) | 0.2-0.5% |
| Aave V3 | આર્બિટ્રમ | 2.5-5.0% | 3.5-6.0% | ARB | 0.3-0.8% |
| સંયોજન V3 | ઇથેરિયમ | 3.0-5.5% | 4.0-7.0% | COMP | 0.3-0.6% |
| સ્પાર્ક (નિર્માતા) | ઇથેરિયમ | DSR 3-5% | 3.5-8.0% (DAI) | કોઈ નહિ | 0% |
| મોર્ફો | ઇથેરિયમ | 3.5-6.5% | 4.0-7.0% | મોર્ફો | 0.5-1.5% |
| શુક્ર | BNB સાંકળ | 3.0-7.0% | 4.0-9.0% | XVS | 0.5-2.0% |
| બેનકી | હિમપ્રપાત | 2.0-5.0% | 3.0-6.5% | QI | 0.3-1.0% |
Frequently Asked Questions
▾
શા માટે DeFi ધિરાણ દરો વારંવાર બદલાય છે?
DeFi દરો એલ્ગોરિધમિક રીતે ઉપયોગ દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે (ઉધાર/સપ્લાય રેશિયો) અને દરેક બ્લોક સાથે અપડેટ થાય છે (ઇથેરિયમ પર લગભગ દર 12 સેકન્ડે). જ્યારે મોટા ઉધાર લેનાર લોન લે છે, ત્યારે ઉપયોગ ઝડપથી વધે છે, દરોમાં વધારો કરે છે. જ્યારે તેઓ ચૂકવણી કરે છે, ત્યારે દર ઘટે છે. આ સતત દરની વધઘટ બનાવે છે. અઠવાડિયામાં, દરો લીવરેજ અને ઉપજ માટે બજારની માંગ દ્વારા નિર્ધારિત સંતુલન સ્તરોની આસપાસ સ્થિર થવાનું વલણ ધરાવે છે.
વ્યાજ દરના વળાંકમાં કઇંક શું છે?
કિંક (અથવા શ્રેષ્ઠ ઉપયોગ બિંદુ) એ થ્રેશોલ્ડ છે જ્યાં વ્યાજ દર મોડલ હળવા ઢોળાવથી ઢાળવાળી ઢોળાવ પર શિફ્ટ થાય છે. મોટાભાગના પ્રોટોકોલ્સ માટે, આ 80-90% ઉપયોગ છે. કિંકની નીચે, થાપણદારોને આકર્ષવા માટે દરો ધીમે ધીમે વધે છે. અતિરિક્ત ઋણને નિરાશ કરવા અને ઝડપી પુનઃચુકવણીને પ્રોત્સાહન આપવા માટે દરો નાટ્યાત્મક રીતે વધે છે. આ પૂલનો સંપૂર્ણ ઉપયોગ થતો અટકાવે છે, જે ઉપાડને અટકાવશે.
ધિરાણ (સપ્લાય કરતી વખતે) શું હું ફડચામાં જઈ શકું?
ના, ધિરાણ (સપ્લાયિંગ) માં કોઈ લિક્વિડેશન જોખમ નથી. તમે ટોકન્સ જમા કરો છો, વ્યાજ મેળવો છો અને કોઈપણ સમયે ઉપાડી શકો છો (ઉપયોગને આધીન, જો 100% ઉધાર લેવામાં આવે તો, તમારે ચુકવણી માટે રાહ જોવી પડી શકે છે). લિક્વિડેશનનું જોખમ માત્ર એવા ઋણધારકોને લાગુ પડે છે જેઓ લોન માટે કોલેટરલ તરીકે તેમના પુરવઠાનો ઉપયોગ કરે છે. જો તમે માત્ર ઉધાર લીધા વગર જ સપ્લાય કરો છો, તો તમારું એકમાત્ર જોખમ સ્માર્ટ કોન્ટ્રાક્ટ શોષણ અને દરની વધઘટ છે.
અનામત પરિબળ શું છે અને તે મારી ઉપજને કેવી રીતે અસર કરે છે?
અનામત પરિબળ એ ઉધાર લેનારા વ્યાજની ચૂકવણીની ટકાવારી છે જે ધિરાણકર્તાઓને બદલે પ્રોટોકોલ ટ્રેઝરીમાં જાય છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો ઉધાર લેનારાઓ 5% ચૂકવે છે અને અનામત પરિબળ 20% છે, તો ધિરાણકર્તાઓને 4% મળે છે અને 1% પ્રોટોકોલમાં જાય છે. Reserve factors typically range from 10-25% across major protocols. નીચા અનામત પરિબળોનો અર્થ છે ધિરાણકર્તાઓ માટે વધુ ઉપજ પરંતુ વિકાસ અને વીમા માટે પ્રોટોકોલની ઓછી આવક.
શું L2 નેટવર્ક્સ પર ધિરાણ Ethereum mainnet કરતાં વધુ સારું છે?
નાની જગ્યાઓ માટે (5000 ડોલરથી ઓછી), L2 જમાવટ ઘણી વખત વધુ સારી હોય છે કારણ કે ગેસનો ખર્ચ 50-100x ઓછો હોય છે, જે ચોખ્ખી ઉપજને નોંધપાત્ર રીતે વધારે બનાવે છે. મોટી પોઝિશન્સ માટે (50000 ડોલરથી વધુ), ઇથેરિયમ મેઇનનેટ સામાન્ય રીતે ઊંડી તરલતા અને ઉચ્ચ ઉપયોગને કારણે ઊંચા બેઝ રેટ ઓફર કરે છે. મોટી સ્થિતિની ટકાવારી તરીકે ગેસની કિંમત નજીવી બની જાય છે. કેલ્ક્યુલેટર તમારી ચોક્કસ રકમ માટે શ્રેષ્ઠ પસંદગી શોધવા માટે સમગ્ર નેટવર્કમાં ચોખ્ખી ઉપજની તુલના કરે છે.
જો હું મારા સપ્લાય કરેલા ટોકન્સ પાછી ન લઈ શકું તો શું થશે?
જો પૂલનો ઉપયોગ 100% સુધી પહોંચે છે (બધા પૂરા પાડવામાં આવેલ ટોકન્સ ઉધાર લેવામાં આવ્યા છે), ધિરાણકર્તાઓ અસ્થાયી રૂપે ઉપાડી શકતા નથી. જો કે, વ્યાજ દરનું મોડલ ખાતરી કરે છે કે આ સંક્ષિપ્ત છે: 100% ઉપયોગ પર, ઉધાર દરો આત્યંતિક સ્તરો (50-100%+ APR) સુધી વધે છે, જે ઋણ લેનારાઓને તાત્કાલિક ચૂકવણી કરવા માટે મજબૂત પ્રોત્સાહન બનાવે છે. વ્યવહારમાં, સંપૂર્ણ ઉપયોગની ઘટનાઓ ભાગ્યે જ થોડા કલાકો કરતાં વધુ ચાલે છે. Aave V3 જેવા પ્રોટોકોલમાં આ દૃશ્યને રોકવા માટે ઉપાડ કેપ્સ અને આઇસોલેશન મોડ પણ છે.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !
- !
- !
Pro Tip
5000 ડૉલરની નીચેની સ્થિતિ માટે, હંમેશા L2 ડિપ્લોયમેન્ટ્સનો ઉપયોગ કરો (Aave on Arbitrum or Optimism) જ્યાં ગેસનો ખર્ચ 0.50 ડૉલર પ્રતિ ટ્રાન્ઝેક્શન કરતાં ઓછો હોય. સહેજ નીચો બેઝ રેટ 50 થી 100x ગેસ બચત દ્વારા સરભર કરતાં વધુ છે. 3 મહિનાની 1000 ડૉલરની ડિપોઝિટ માટે, એકલા ગેસની બચત તમારા મુદ્દલના 2 થી 3 ટકા જેટલી થઈ શકે છે, જે L1 અને L2 ડિપ્લોયમેન્ટ વચ્ચેના 0.5 ટકાના દરના તફાવતને ઘટાડી દે છે.
Did you know?
2020 ના DeFi સમર દરમિયાન, કમ્પાઉન્ડ ફાઇનાન્સ યુએસડીસી ધિરાણ દર થોડા સમય માટે 100% APY ને વટાવી ગયા કારણ કે ઉપજ આપનારા ખેડૂતોએ ઉદ્ધતાઈથી ફાર્મ COMP ટોકન્સમાં જમા કરાવ્યા અને ઉધાર લીધા. DeFi ધિરાણમાં લૉક થયેલ કુલ મૂલ્ય જૂન 2020માં 1 બિલિયન ડૉલરથી ઑક્ટોબર 2020 સુધીમાં વધીને 20 બિલિયન થઈ ગયું છે. આ સમયગાળામાં અલ્ગોરિધમિક રેટ માર્કેટની શક્તિ અને પ્રોત્સાહન-આધારિત વિકૃતિઓ પ્રત્યેની તેમની સંવેદનશીલતા બંને દર્શાવવામાં આવી છે.
Regional Guides
▾
United States▾
European Union▾
Asia Pacific▾
References
Read the full guide on how to use this calculator effectively
વધુ વાંચો →સાપ્તાહિક ગણિત ટિપ્સ મેળવો
12,000+ સબ્સ્ક્રાઇબર્સ સાથે જોડાઓ કે જેઓ દર અઠવાડિયે કેલ્ક્યુલેટર ટીપ્સ મેળવે છે.