What is MEV Loss Calculator?
▾
મેક્સિમલ એક્સટ્રેક્ટેબલ વેલ્યુ (MEV) લોસ કેલ્ક્યુલેટર ક્રિપ્ટોકરન્સી ટ્રેડર્સ જ્યારે બ્લોકચેન બ્લોકની અંદર તેમના વ્યવહારોના ક્રમનું શોષણ કરે છે ત્યારે છુપાયેલા ખર્ચનો અંદાજ લગાવે છે. MEV એ નફાનો ઉલ્લેખ કરે છે જે બ્લોક ઉત્પાદકો (માન્યતાકર્તા, ખાણિયાઓ) અને વિશિષ્ટ શોધકર્તા બૉટો વ્યૂહાત્મક રીતે દાખલ કરીને, પુનઃક્રમાંકિત કરીને અથવા સેન્સરિંગ વ્યવહારોને બ્લોકમાં સમાવિષ્ટ કરતા પહેલા મેળવી શકે છે. સામાન્ય વપરાશકર્તાઓને અસર કરતું MEV નું સૌથી સામાન્ય સ્વરૂપ સેન્ડવિચ એટેક છે, જ્યાં બોટ મેમ્પૂલમાં બાકી DEX સ્વેપ શોધી કાઢે છે, વપરાશકર્તાના વેપાર (ફ્રન્ટ-રનિંગ) પહેલા ખરીદ ઓર્ડર આપે છે અને (બેક-રનિંગ) પછી વેચવાનો ઓર્ડર આપે છે, વપરાશકર્તાના પોતાના વ્યવહારને કારણે ભાવની હિલચાલથી નફો મેળવે છે. MEV વિકેન્દ્રિત ફાઇનાન્સના સૌથી નોંધપાત્ર છુપાયેલા ખર્ચમાંનું એક બની ગયું છે. એકલા 2023 માં, સંશોધકોએ અંદાજ લગાવ્યો હતો કે Ethereum પર MEV માં $680 મિલિયનથી વધુ રકમ કાઢવામાં આવી હતી, જેમાં સેન્ડવીચ હુમલાઓ તે કુલના આશરે 60% હિસ્સો ધરાવે છે. બાકીની MEV લિક્વિડેશન સ્નિપિંગ (લિક્વિડેશન બોનસ માટે અન્ડરકોલેટરલાઇઝ્ડ DeFi પોઝિશન્સને ફડચામાં લેવા માટે બૉટો રેસિંગ), આર્બિટ્રેજ (બૉટ્સ DEXs વચ્ચે કિંમતની વિસંગતતા શોધી કાઢે છે અને સુધારાત્મક સોદાઓ ચલાવે છે), અને જસ્ટ-ઇન-ટાઇમ (JIT) લિક્વિડિટી હુમલાઓ (બોટ્સ) માંથી આવે છે. ઉપાડવું). સરેરાશ DEX વેપારી માટે, MEV નુકસાન અપેક્ષા કરતાં વધુ ખરાબ અમલના ભાવ તરીકે પ્રગટ થાય છે. યુનિસ્વેપ પર $10,000 ETH-ટુ-USDC સ્વેપ સબમિટ કરનાર વપરાશકર્તા USDCમાં ઓછામાં ઓછા $9,950 પ્રાપ્ત કરવાની અપેક્ષા સાથે 0.5% સ્લિપેજ સહિષ્ણુતા સેટ કરી શકે છે. સેન્ડવીચ બૉટ આ પેન્ડિંગ ટ્રાન્ઝેક્શનને શોધી કાઢે છે, વપરાશકર્તા પહેલાં ETH ખરીદે છે (કિંમતમાં વધારો કરે છે), વપરાશકર્તાના વેપારને ઊંચા ભાવે ચલાવવા દે છે, અને પછી વપરાશકર્તાના વેપાર પછી ETH વેચે છે (ફૂલાયેલી કિંમત કેપ્ચર કરે છે). વપરાશકર્તાને અપેક્ષિત $9,975ને બદલે $9,925 મળે છે, જે સેન્ડવીચ બોટને આશરે $50 ગુમાવે છે. આ નિષ્કર્ષણ મોટાભાગના વપરાશકર્તાઓ માટે અદ્રશ્ય છે કારણ કે તે સામાન્ય સ્લિપેજ સહિષ્ણુતાની અંદર થાય છે. કેલ્ક્યુલેટર વપરાશકર્તાઓને તેમના ઐતિહાસિક MEV નુકસાનનું પ્રમાણ નક્કી કરવામાં, આયોજિત સોદા માટે સંભવિત MEV એક્સપોઝરનું અનુમાન કરવામાં અને MEV-સંરક્ષિત RPCs (Flashbots Protect, MEV બ્લોકર, Cowswap), ખાનગી ટ્રાન્ઝેક્શન પૂલ અને શ્રેષ્ઠ સ્લિપેજ સેટિંગ્સ સહિત સંરક્ષણ વ્યૂહરચનાઓનું મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ કરે છે. વિકેન્દ્રિત એક્સચેન્જો પર નોંધપાત્ર વોલ્યુમ ચલાવતા કોઈપણ વેપારી માટે MEV સમજવું આવશ્યક છે.
Calkulon makes complex calculations simple — built for students and everyday problem-solvers.
સૂત્ર
▾
સેન્ડવીચ એટેક કોસ્ટ = ફ્રન્ટ-રન પ્રાઈસ ઈમ્પેક્ટ + બેક-રન પ્રોફિટ એક્સટ્રેક્શન
ફ્રન્ટ-રન ઇમ્પેક્ટ = ટ્રેડ સાઈઝ x (ફ્રન્ટ-રન પછીની કિંમત - પહેલાની કિંમત) / પહેલાની કિંમત
બેક-રન એક્સટ્રેક્શન = બોટ બાય રકમ x (વપરાશકર્તા એક્ઝેક્યુશન કિંમત - વાજબી બજાર કિંમત)
કુલ MEV નુકશાન = વાસ્તવિક અમલ કિંમત - MEV વિના શ્રેષ્ઠ ઉપલબ્ધ કિંમત) x વેપાર વોલ્યુમ
MEV નુકશાન ટકાવારી = MEV નુકશાન / વેપાર વોલ્યુમ x 100
અપેક્ષિત MEV નુકશાન = વેપાર કદ x સ્લિપેજ સહિષ્ણુતા x MEV સંભાવના x નિષ્કર્ષણ કાર્યક્ષમતા
વાર્ષિક MEV કિંમત = વેપાર દીઠ સરેરાશ MEV નુકશાન x પ્રતિ વર્ષ વેપાર
કાર્ય કરેલ ઉદાહરણ: યુનિસ્વેપ V3 પર 0.5% સ્લિપેજ સહિષ્ણુતા સાથે વપરાશકર્તા USDC માટે 10 ETH ($35,000) સ્વેપ કરે છે.
MEV વિના વાજબી કિંમત: 1 ETH = $3,500 = 35,000 USDC અપેક્ષિત.
સેન્ડવિચ બૉટ ફ્રન્ટ-રન્સ: 5 ETH ખરીદે છે, કિંમતને $3,508 (+0.23%) સુધી પહોંચાડે છે.
વપરાશકર્તા $3,508/ETH પર એક્ઝિક્યુટ કરે છે, 35,000 ને બદલે 34,920 USDC પ્રાપ્ત કરે છે.
બોટ બેક-રન: $3,508 = $17,540 પર 5 ETH વેચે છે, $3,500 = $17,500 પર ફ્રન્ટ-રન બાયનો નફો.
બોટ નફો: $40 (માઈનસ ગેસ ~$8 = $32 નેટ).
વપરાશકર્તા MEV નુકશાન: 35,000 - 34,920 = $80 (વેપાર મૂલ્યના 0.23%).
નોંધ: વપરાશકર્તાની કુલ ખોટ ($80) બોટના નફા ($32) કરતાં વધી જાય છે કારણ કે બાકીના $48 એ કાયમી કિંમતની અસર છે (માર્કેટ મેકરનું નુકસાન).Variable Legend
▾
| પ્રતીક | નામ | એકમ | વર્ણન |
|---|---|---|---|
| P_fair | વાજબી બજાર ભાવ | currency per token | કોઈપણ ફ્રન્ટ-રનિંગ પહેલાં પૂલ સ્થિતિના આધારે, MEV નિષ્કર્ષણ વિના વપરાશકર્તાને એક્ઝેક્યુશન કિંમત પ્રાપ્ત થઈ હશે. |
| P_actual | વાસ્તવિક એક્ઝેક્યુશન કિંમત | currency per token | વપરાશકર્તાને વાસ્તવમાં પ્રાપ્ત થયેલ કિંમત, કુદરતી કિંમતની અસર અને MEV-સંચાલિત કિંમતની હેરફેર બંનેને પ્રતિબિંબિત કરે છે |
| S_tol | સ્લિપેજ સહનશીલતા | percentage | મહત્તમ કિંમત વિચલન વપરાશકર્તા સ્વીકારવા તૈયાર છે, જે MEV નિષ્કર્ષણ પર ઉપલા બાઉન્ડ સેટ કરે છે |
| TV | વેપાર વોલ્યુમ | currency (USD) | DEX સ્વેપનું કુલ ડોલર મૂલ્ય, જે સંપૂર્ણ MEV નુકશાનની રકમ નક્કી કરે છે |
| L | પૂલ લિક્વિડિટી | currency (TVL in USD) | DEX લિક્વિડિટી પૂલમાં લૉક કરેલ કુલ મૂલ્ય, જે કુદરતી ભાવની અસર અને MEV નફાકારકતા નક્કી કરે છે |
| G | ગેસ કિંમત | currency (USD) | સેન્ડવીચ વ્યવહારો માટે ટ્રાન્ઝેક્શન ફી, જે લઘુત્તમ નફાકારક MEV નિષ્કર્ષણ થ્રેશોલ્ડ સેટ કરે છે |
How to MEV Loss Calculator
▾
- 1પગલું 1 - MEV નબળાઈનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે વપરાશકર્તાના વેપાર પરિમાણોનું વિશ્લેષણ કરો. MEV એક્સપોઝરને નિર્ધારિત કરતા પ્રાથમિક પરિબળો છે: DEX પૂલ તરલતાની તુલનામાં વેપારનું કદ (મોટા વેપારો વધુ કિંમતની અસર બનાવે છે, જે બૉટોને સેન્ડવિચ માટે વધુ નફાકારક છે), સ્લિપેજ સહિષ્ણુતા સેટિંગ (ઉચ્ચ સહિષ્ણુતા બૉટોને વધુ મૂલ્ય કાઢવાની મંજૂરી આપે છે), અને ટોકન જોડીનો વેપાર થઈ રહ્યો છે (મુખ્ય જોડીઓ જેમ કે ETH/USDC, વધારાની સ્પર્ધાઓ જેમ કે ETH/USDC પ્રતિસ્પર્ધા માટે વધુ છે. જોડીમાં સ્પર્ધા ઓછી હોય છે પરંતુ વેપાર દીઠ વધુ નિષ્કર્ષણ હોય છે). કેલ્ક્યુલેટર લક્ષ્ય પૂલ પર વપરાશકર્તાના વેપારના કદની અપેક્ષિત કિંમતની અસરનો અંદાજ લગાવે છે.
- 2પગલું 2 - સેન્ડવીચ એટેક એક્સપોઝરની સંભાવના અને તીવ્રતાનો અંદાજ કાઢો. બધા DEX સોદા સેન્ડવિચ કરેલા નથી. Flashbots દ્વારા સંશોધન સૂચવે છે કે આશરે 30-40% Ethereum mainnet DEX સોદા $1,000 થી ઉપરના MEV નિષ્કર્ષણને આધીન છે. વેપારના કદ, સ્લિપેજ સહિષ્ણુતા અને વેપાર માર્ગની આગાહી સાથે સંભાવના વધે છે. કેલ્ક્યુલેટર ઐતિહાસિક મેમ્પૂલ ડેટા અને MEV બોટ સ્પર્ધાની વર્તમાન સ્થિતિનો ઉપયોગ કરીને સેન્ડવીચ હુમલાની સંભાવનાને મોડેલ કરે છે. $500 થી નીચેના વેપાર માટે, સેન્ડવિચિંગની ગેસ કિંમત ઘણીવાર સંભવિત નફા કરતાં વધી જાય છે, જે નાના વેપારને પ્રમાણમાં સલામત બનાવે છે.
- 3પગલું 3 - સ્લિપેજ સહિષ્ણુતાના આધારે સૈદ્ધાંતિક મહત્તમ નિષ્કર્ષણની ગણતરી કરો. સેન્ડવીચ બોટ બે સેન્ડવીચ વ્યવહારોની ગેસ કિંમતને બાદ કરતાં મહત્તમ વપરાશકર્તાની સ્લિપેજ સહિષ્ણુતા કાઢી શકે છે. જો વપરાશકર્તા $10,000ના વેપાર પર 0.5% સ્લિપેજ સેટ કરે છે, તો મહત્તમ નિષ્કર્ષણ $50 માઈનસ આશરે $8-15 ગેસ ખર્ચ = $35-42 મહત્તમ બોટ નફો છે. વપરાશકર્તાની ખોટ હંમેશા બોટના નફા કરતા વધારે હોય છે કારણ કે સેન્ડવીચ પણ કાયમી બજારની અસર બનાવે છે (કિંમતની ચળવળ જે કોઈને ફાયદો કરતી નથી). કેલ્ક્યુલેટર વપરાશકર્તાની અપેક્ષિત ખોટ અને બોટનો અપેક્ષિત નફો બંને દર્શાવે છે, ડેડવેઈટ લોસને હાઈલાઈટ કરે છે.
- 4પગલું 4 - MEV સંરક્ષણ વ્યૂહરચનાઓ અને તેમની અસરકારકતાનું મૂલ્યાંકન કરો. કેલ્ક્યુલેટર વિવિધ સુરક્ષા પદ્ધતિઓ હેઠળ વપરાશકર્તાની અપેક્ષિત MEV નુકશાનની તુલના કરે છે. Flashbots Protect, પબ્લિક મેમ્પૂલને બાયપાસ કરીને અને સેન્ડવીચ બૉટોને સમાવેશ પહેલાં વ્યવહાર જોવાથી અટકાવીને, બ્લોક બિલ્ડરોને સીધા વ્યવહારો મોકલે છે. MEV બ્લોકર (COW પ્રોટોકોલ દ્વારા) વ્યવહારોને ખાનગી ઓર્ડર ફ્લો હરાજી દ્વારા રૂટ કરે છે જ્યાં શોધકર્તાઓ વપરાશકર્તાના વેપારને ચલાવવાના અધિકાર માટે બિડ કરે છે, MEV નો એક ભાગ વપરાશકર્તાને રિબેટ તરીકે પરત કરે છે. CoW પ્રોટોકોલ બેચ હરાજીનો ઉપયોગ કરે છે જે સેન્ડવિચિંગ માટે માળખાકીય રીતે પ્રતિરોધક છે. માન્યકર્તાઓ દ્વારા ઓફર કરવામાં આવતી ખાનગી RPCs મેમ્પૂલ એક્સપોઝરને સંપૂર્ણપણે દૂર કરે છે.
- 5પગલું 5 - આપેલ વૉલેટ સરનામા માટે ઐતિહાસિક MEV નુકસાનની ગણતરી કરો. Ethereum (અથવા અન્ય EVM ચેઇન્સ) પર વપરાશકર્તાના વ્યવહાર ઇતિહાસનું વિશ્લેષણ કરીને, કેલ્ક્યુલેટર એવા વ્યવહારોને ઓળખે છે કે જે બ્લોકના સમયે ઉપલબ્ધ સૈદ્ધાંતિક શ્રેષ્ઠ કિંમતની સામે વપરાશકર્તાની એક્ઝિક્યુશન કિંમતની સરખામણી કરીને સેન્ડવિચ કરવામાં આવ્યા હતા. EigenPhi, Flashbots Explorer અને MEV બ્લોકરના ડેશબોર્ડ જેવા સાધનો આ ડેટા પ્રદાન કરે છે. કેલ્ક્યુલેટર વપરાશકર્તાને તેમના સંચિત MEV એક્સપોઝર બતાવવા અને પેટર્નને ઓળખવા માટે સમય અવધિ, ટોકન જોડી અને DEX દ્વારા ઐતિહાસિક નુકસાનને એકત્ર કરે છે (જેમ કે ચોક્કસ ટોકન જોડી પર સતત સેન્ડવિચ કરવું).
- 6પગલું 6 - ટ્રાન્ઝેક્શન નિષ્ફળતાઓને ટાળતી વખતે MEV ઘટાડવા માટે સ્લિપેજ સેટિંગ્સને ઑપ્ટિમાઇઝ કરો. સ્લિપેજને ખૂબ નીચું સેટ કરવું (0.1%) MEV એક્સપોઝરને ઘટાડે છે પરંતુ જો કન્ફર્મેશન દરમિયાન ભાવ વધશે તો ટ્રાન્ઝેક્શન પાછું આવશે તેવી સંભાવના વધે છે, ગેસનો બગાડ થાય છે. સ્લિપેજને ખૂબ ઊંચું સેટ કરવું (1-5%) MEV નિષ્કર્ષણને વધુ નફાકારક બનાવે છે અને વધુ બોટનું ધ્યાન આકર્ષિત કરે છે. કેલ્ક્યુલેટર ટોકન જોડીની ઐતિહાસિક અસ્થિરતા, વર્તમાન પૂલ પ્રવાહિતા અને વેપારના કદના આધારે શ્રેષ્ઠ સ્લિપેજ સેટિંગની ભલામણ કરે છે. મોટાભાગના ETH/સ્ટેબલકોઈન સ્વેપ માટે, 0.3-0.5% સ્લિપેજ શ્રેષ્ઠ સંતુલન પ્રદાન કરે છે.
- 7પગલું 7 - એક વ્યાપક MEV ખર્ચ વિશ્લેષણ જનરેટ કરો જે દર્શાવે છે: આયોજિત વેપાર માટે અપેક્ષિત MEV નુકશાન (ડોલર અને બેઝિસ પોઈન્ટમાં), ભલામણ કરેલ સંરક્ષણ વ્યૂહરચના, MEV સંરક્ષણનો ઉપયોગ કરવાથી અંદાજિત બચત, શ્રેષ્ઠ સ્લિપેજ સેટિંગ, DEX એક્ઝેક્યુશન વિરુદ્ધ સેન્ટ્રલાઈઝ એક્સચેન્જ એક્ઝિક્યુશનની સરખામણી (જ્યાં MEV અસ્તિત્વમાં નથી), અને MEV ટ્રેડિંગની વાર્ષિક કિંમત પર આધારિત યુઝર પ્રોજેક્ટ વોલ્યુમ. ઉચ્ચ-વોલ્યુમ ટ્રેડર્સ માટે ($1M+ વાર્ષિક), વાર્ષિક MEV ખર્ચ $5,000-$20,000 કરતાં વધી શકે છે, જે MEV સંરક્ષણ વ્યૂહરચનાઓને ખૂબ જ યોગ્ય બનાવે છે.
Worked Examples
▾
આ $70,000 વેપાર થ્રેશોલ્ડથી ઉપર છે જ્યાં સેન્ડવીચ હુમલા બૉટો માટે નફાકારક છે. 0.14% કુદરતી કિંમતની અસર અનિવાર્ય છે (તે પૂલ કિંમતને ખસેડવાના વેપારના પરિણામે થાય છે), પરંતુ સેન્ડવીચ હુમલાથી વધારાની 0.12% શુદ્ધ નિષ્કર્ષણ છે. Flashbots Protect નો ઉપયોગ કરવાથી સેન્ડવીચના ઘટકને સંપૂર્ણપણે નાબૂદ કરવામાં આવશે, આ સિંગલ ટ્રેડ પર $84ની બચત થશે. દરરોજ આ કદની અદલાબદલી ચલાવતા વેપારી માટે, MEV સંરક્ષણમાંથી વાર્ષિક બચત $30,000 થી વધી જશે.
લેયર 2 નેટવર્ક્સ પરના નાના વેપાર સામાન્ય રીતે સેન્ડવીચ હુમલાઓથી સુરક્ષિત છે કારણ કે સંભવિત નિષ્કર્ષણ ($1,750 પર 0.3% સ્લિપેજ પર $5.25) ભાગ્યે જ સેન્ડવીચ માટે જરૂરી બે વધારાના વ્યવહારોની કિંમતને આવરી લે છે. ઇથેરિયમ મેઇનનેટ પર, જ્યાં ગેસ વધુ ખર્ચાળ છે, ત્યાં નફાકારક સેન્ડવિચિંગ માટે થ્રેશોલ્ડ પણ વધારે છે (અંદાજે $5,000-$10,000 પ્રતિ વેપાર). નાના વેપાર ચલાવતા વપરાશકર્તાઓ સુરક્ષિત રીતે MEV ચિંતાઓને અવગણી શકે છે, જોકે MEV-સંરક્ષિત RPCsનો ઉપયોગ કરવો એ હજુ પણ સારી પ્રેક્ટિસ છે કારણ કે તેની કોઈ કિંમત નથી.
ઇલિક્વિડ ટોકન ટ્રેડ્સ MEV નિષ્કર્ષણ માટે સૌથી વધુ સંવેદનશીલ છે કારણ કે ઉચ્ચ સ્લિપેજ સહિષ્ણુતા જરૂરી છે (વળતર ટાળવા માટે) સેન્ડવિચ બૉટોને મોટી નફાની વિન્ડો આપે છે. 3% સ્લિપેજ સેટિંગ બોટને $5,000ના વેપારમાંથી $150 સુધી કાઢવાની મંજૂરી આપે છે, જે ગેસના ખર્ચ પછી અત્યંત નફાકારક છે. ઇલિક્વિડ ટોકન્સનો વેપાર કરતા યુઝર્સે હંમેશા MEV પ્રોટેક્શન (ફ્લેશબોટ્સ પ્રોટેક્ટ અથવા MEV બ્લોકર) નો ઉપયોગ કરવો જોઈએ અને કિંમતની અસર ઘટાડવા માટે બહુવિધ બ્લોક્સ પર એક્ઝિક્યુટ થયેલા મોટા સોદાઓને નાના ટુકડાઓમાં તોડવાનું વિચારવું જોઈએ. વૈકલ્પિક રીતે, 1inch અથવા CoW પ્રોટોકોલ જેવા એગ્રીગેટર્સ પરના ઓર્ડરને મર્યાદિત કરો મેમ્પૂલ એક્સપોઝરને સંપૂર્ણપણે ટાળો.
CoW પ્રોટોકોલ મૂળભૂત રીતે બેચ હરાજી દ્વારા MEV નાબૂદ કરે છે. ક્રમશઃ સોદા ચલાવવાને બદલે (જ્યાં ઓર્ડર આપવો જરૂરી છે અને MEV બનાવે છે), CoW એક બેચ સમયગાળામાં તમામ ઓર્ડર એકત્ર કરે છે અને એક જ ક્લિયરિંગ કિંમતે એકસાથે પતાવટ કરે છે. સોલ્વર્સ શ્રેષ્ઠ અમલ શોધવા માટે સ્પર્ધા કરે છે, અને કોઈપણ સરપ્લસ (વપરાશકર્તાની મર્યાદા કિંમત કરતાં કિંમતમાં સુધારો) આંશિક રીતે વપરાશકર્તાને પરત કરવામાં આવે છે. આ વેપાર માટે, CoW પ્રોટોકોલે અસુરક્ષિત યુનિસ્વેપ સ્વેપ (કિંમતમાં $12.50 + સોલ્વર સરપ્લસમાં $8.75) કરતાં $21.25 વધુ સારી રીતે એક્ઝિક્યુશન આપ્યું છે, જે દર્શાવે છે કે શા માટે MEV-જાગૃત અમલીકરણ પ્લેટફોર્મ્સ માર્કેટ શેર મેળવી રહ્યા છે.
Real-World Applications
▾
ફ્લેશબોટ્સ, અગ્રણી MEV સંશોધન અને ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર કંપની, તેની MEV-બૂસ્ટ રિલે સિસ્ટમ દ્વારા 80% થી વધુ Ethereum બ્લોક્સની પ્રક્રિયા કરે છે. બ્લોક બિલ્ડરો કે જેઓ Flashbots નો ઉપયોગ કરે છે તેઓ MEV નિષ્કર્ષણને મહત્તમ કરવા માટે વ્યવહારોનો ઓર્ડર આપીને સૌથી વધુ નફાકારક બ્લોક બનાવવા માટે સ્પર્ધા કરે છે જ્યારે મૂલ્યનો એક ભાગ માન્યકર્તાઓને પરત આપે છે. Flashbots Protect, યુઝર-ફેસિંગ પ્રોડક્ટ, એ $50 બિલિયનથી વધુ ટ્રાન્ઝેક્શન્સ પર પ્રક્રિયા કરી છે અને લોન્ચ થયા પછી વપરાશકર્તાઓને MEV ની અંદાજિત $500 મિલિયનની ખોટ બચાવી છે. કંપની વપરાશકર્તાની બચતની માત્રા નક્કી કરવા અને ખાનગી ટ્રાન્ઝેક્શન સબમિશનના મૂલ્યના પ્રસ્તાવને દર્શાવવા માટે MEV નુકશાનની ગણતરીઓનો ઉપયોગ કરે છે.
જમ્પ ક્રિપ્ટો, વિન્ટરમ્યુટ અને DRW કમ્બરલેન્ડ જેવી કંપનીઓમાં સંસ્થાકીય DeFi ટ્રેડિંગ ડેસ્ક તેમની અમલની વ્યૂહરચનાઓને ઑપ્ટિમાઇઝ કરવા માટે અત્યાધુનિક MEV મોડેલિંગનો ઉપયોગ કરે છે. આ કંપનીઓ DEXs પર દરરોજ લાખો ડૉલરનો વેપાર કરે છે અને દરેક વેપાર પર 0.1-2% MEV ટેક્સ પરવડી શકે તેમ નથી. તેઓ MEV-પ્રતિરોધક પ્રોટોકોલ સાથે ક્રિયાપ્રતિક્રિયા કરતા કસ્ટમ સ્માર્ટ કોન્ટ્રાક્ટ્સ જમાવે છે, બ્લોક બિલ્ડરો સાથે ખાનગી ઓર્ડર ફ્લો એગ્રીમેન્ટ્સનો ઉપયોગ કરે છે, અને MEV એક્સપોઝરને ઘટાડવા માટે બહુવિધ બ્લોક્સ અને બહુવિધ DEXs પર મોટા વેપારને વિભાજિત કરે છે. MEV કેલ્ક્યુલેટર આ ડેસ્કને વિવિધ રૂટીંગ વ્યૂહરચનાઓ માટે અમલીકરણ ખર્ચનો અંદાજ કાઢવા અને દરેક ઓર્ડર માટે શ્રેષ્ઠ વેપાર-વિભાજન અભિગમ નક્કી કરવામાં મદદ કરે છે.
DeFi ગવર્નન્સ સહભાગીઓ પ્રોટોકોલ ડિઝાઇન નિર્ણયોનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે MEV વિશ્લેષણનો ઉપયોગ કરે છે. જ્યારે Uniswap એ MEV-પ્રતિરોધક સુવિધાઓનો સમાવેશ કરી શકે તેવા કસ્ટમાઇઝ હુક્સ સાથે Uniswap V4 નો પ્રસ્તાવ મૂક્યો, ત્યારે ગવર્નન્સ મતદારોએ દરખાસ્તની અસરનું મૂલ્યાંકન કરવા વપરાશકર્તાઓ માટે અપેક્ષિત MEV ઘટાડાનું વિશ્લેષણ કર્યું. એ જ રીતે, જ્યારે Ethereum પ્રૂફ-ઓફ-સ્ટેક પર સંક્રમિત થયું અને MEV ખાણિયાઓમાંથી માન્યકર્તાઓમાં સ્થાનાંતરિત થયું, ત્યારે MEV કેલ્ક્યુલેટરે MEV ગતિશીલતામાં ફેરફારનું પ્રમાણ નક્કી કરવામાં મદદ કરી: વેલિડેટર MEV (MEV-બૂસ્ટ દ્વારા) વધુ વ્યવસ્થિત છે અને આંશિક રીતે અગ્રતા ફી દ્વારા પ્રોટોકોલ પર પાછા ફર્યા છે, જ્યારે MEV માઇનર્સમાં વધારાની ફી હતી. આ જથ્થાત્મક વિશ્લેષણ નિર્ણાયક શાસન નિર્ણયોની માહિતી આપે છે.
SEC, CFTC અને યુરોપિયન સિક્યોરિટીઝ એન્ડ માર્કેટ્સ ઓથોરિટી (ESMA) ના નિયમનકારી સંશોધકો વિકેન્દ્રિત બજારોમાં સંભવિત માર્કેટ મેનીપ્યુલેશન સમસ્યા તરીકે MEV નો અભ્યાસ કરે છે. MEV સેન્ડવીચ હુમલાઓ અને પરંપરાગત બજારોમાં ફ્રન્ટ-રનિંગ (જે ગેરકાયદેસર છે) વચ્ચેની સમાનતાઓ વિકેન્દ્રિત બજારની હેરફેરને નિયંત્રિત કરવી જોઈએ કે કેમ તે અંગે પ્રશ્નો ઉભા કરે છે. MEV કેલ્ક્યુલેટર નિષ્કર્ષણના સ્કેલ (2023 માં $680M+), છૂટક વેપારીઓ પર અસર (વેપાર દીઠ 0.1-2%), અને શમન વ્યૂહરચનાની અસરકારકતા દર્શાવીને આ નિયમનકારી ચર્ચાઓ માટે માત્રાત્મક પુરાવા પ્રદાન કરે છે. નિયમનકારોને સબમિટ કરાયેલા કેટલાક શૈક્ષણિક પેપર્સ આ કેલ્ક્યુલેટર જેવી MEV ગણતરી પદ્ધતિનો ઉપયોગ કરે છે.
Special Cases
▾
ઇથેરિયમ મર્જ (સપ્ટેમ્બર 2022) દ્વારા મૂળભૂત રીતે MEV ગતિશીલતા બદલાઈ
ઇથેરિયમ મર્જ (સપ્ટેમ્બર 2022) એ બ્લોક પ્રોડક્શનને માઇનર્સમાંથી વેલિડેટરમાં સ્થાનાંતરિત કરીને MEV ગતિશીલતાને મૂળભૂત રીતે બદલી નાખી. કામના પુરાવા હેઠળ, ખાણિયાઓ કોઈપણ પારદર્શિતા વગર ખાનગી રીતે MEV કાઢી શકતા હતા. MEV-બૂસ્ટ સાથેના પ્રૂફ-ઓફ-સ્ટેક હેઠળ, બ્લોક બનાવવાની પ્રક્રિયાને બિલ્ડરો (જેઓ MEV મહત્તમ બનાવવા માટે બ્લોક્સ બનાવે છે) અને દરખાસ્તકર્તાઓ (સૌથી વધુ-મૂલ્યવાળા બ્લોકને પસંદ કરતા માન્યકર્તાઓ)માં વિભાજિત થાય છે. આ વિભાજનએ બ્લોક સ્પેસ માટે એક સ્પર્ધાત્મક બજાર રજૂ કર્યું જે અગ્રતા ફી દ્વારા માન્યકર્તાઓને (અને એક્સ્ટેંશન દ્વારા, ETH સ્ટેકર્સ) MEV નો નોંધપાત્ર હિસ્સો પરત કરે છે. ફ્લેશબોટ્સ અહેવાલ આપે છે કે MEV-બૂસ્ટ લગભગ 90% એક્સટ્રેક્ટેડ MEV વેલિડેટર્સને પરત કરે છે, જે 100% માઇનર્સે પ્રી-મર્જને જાળવી રાખ્યું હતું. જો કે, MEV કાઢવામાં આવેલ કુલ જથ્થામાં ઘટાડો થયો નથી; માત્ર વિતરણ બદલાયું છે. ઓર્ડર ફ્લો હરાજી (OFAs) એક ઉભરતા દાખલાનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જ્યાં વપરાશકર્તાઓ ખરેખર બૉટોને ગુમાવવાને બદલે તેમના પોતાના MEVમાંથી નફો મેળવી શકે છે. OFA માં, વપરાશકર્તાના વ્યવહારને સાર્વજનિક મેમ્પૂલમાં મોકલવામાં આવતો નથી પરંતુ તેના બદલે શોધકર્તાઓ/સોલ્વર્સના સ્પર્ધાત્મક સમૂહને હરાજી કરવામાં આવે છે જેઓ વેપારને ચલાવવાના અધિકાર માટે બિડ કરે છે. વિજેતા બિડર વેપાર ચલાવે છે અને MEV નો એક ભાગ વપરાશકર્તાને રિબેટ તરીકે પરત કરે છે. MEV બ્લોકર (COW પ્રોટોકોલ દ્વારા) અને MEV શેર (ફ્લેશબોટ્સ દ્વારા) આ મોડેલને અમલમાં મૂકે છે. પ્રારંભિક ડેટા દર્શાવે છે કે OFAs વપરાશકર્તાઓને 30-70% MEV પરત કરે છે, જે અગાઉ શુદ્ધ ખર્ચ હતો તેને આંશિક આવકના સ્ત્રોતમાં રૂપાંતરિત કરે છે. સેન્ડવીચ હુમલામાં પ્રતિ વેપાર $50 ગુમાવનાર વપરાશકર્તા OFA રિબેટમાં પ્રતિ વેપાર $15-35 પ્રાપ્ત કરી શકે છે. ઇથેરિયમ ફાઉન્ડેશન અને વ્યાપક સંશોધન સમુદાય એન્ક્રિપ્ટેડ મેમ્પૂલ્સ અને થ્રેશોલ્ડ એન્ક્રિપ્શન દ્વારા પ્રોટોકોલ-સ્તર MEV શમનની શોધ કરી રહ્યા છે. આ ડિઝાઇન્સ પેન્ડિંગ વ્યવહારોને એન્ક્રિપ્ટ કરશે જેથી કોઈ પણ (બ્લોક બિલ્ડરો સહિત) બ્લોક માટે પ્રતિબદ્ધ હોય તે પહેલાં તેને વાંચી ન શકે, મૂળભૂત રીતે ફ્રન્ટ-રનિંગ અને સેન્ડવીચ હુમલાઓને દૂર કરે છે. શટર નેટવર્ક અને SUAVE (સિંગલ યુનિફાઇડ ઓક્શન ફોર વેલ્યુ એક્સપ્રેશન) જેવા પ્રોજેક્ટ્સ આ ટેક્નોલોજીના પ્રારંભિક વર્ઝનનો અમલ કરી રહ્યા છે. જો સફળ થાય, તો એન્ક્રિપ્ટેડ મેમ્પૂલ યુઝર-સાઇડ MEV સુરક્ષા સાધનોની જરૂરિયાતને સંપૂર્ણપણે દૂર કરશે, જો કે તેઓ એન્ક્રિપ્શન કી મેનેજમેન્ટ અને એન્ક્રિપ્શન સમિતિની વિશ્વાસની ધારણાઓની આસપાસ નવી જટિલતા રજૂ કરે છે.
પ્રકાર અને સ્કેલ દ્વારા MEV નિષ્કર્ષણ (ઇથેરિયમ મેઈનનેટ, 2023-2024)
▾
| MEV પ્રકાર | વર્ણન | કુલ MEV નો હિસ્સો | અસરગ્રસ્ત વેપાર દીઠ સરેરાશ નુકસાન | રક્ષણ ઉપલબ્ધ છે | વાર્ષિક વોલ્યુમ |
|---|---|---|---|---|---|
| સેન્ડવીચ હુમલાઓ | ફ્રન્ટ-રન + બેક-રન આસપાસ યુઝર સ્વેપ | ~60% | વેપાર મૂલ્યના 0.1-2.0% | ફ્લેશબોટ્સ પ્રોટેક્ટ, MEV બ્લોકર, CoW પ્રોટોકોલ | $400M+ |
| લિક્વિડેશન સ્નિપિંગ | અન્ડરકોલેટરલાઇઝ્ડ પોઝિશન્સને ફડચામાં લેવા માટે રેસિંગ | ~15% | લિક્વિડેશન બોનસ (5-10%) | બહેતર કોલેટરલ મેનેજમેન્ટ | $100M+ |
| DEX આર્બિટ્રેજ | પૂલ વચ્ચે ભાવ તફાવત સુધારી રહ્યા છીએ | ~20% | પરોક્ષ (બજારની કાર્યક્ષમતા સુધારે છે) | વ્યક્તિગત વપરાશકર્તાઓ માટે હાનિકારક નથી | $140M+ |
| JIT લિક્વિડિટી | વપરાશકર્તા વેપારની આસપાસ પ્રવાહિતા દાખલ કરવી | ~5% | વેપાર મૂલ્યના 0.01-0.05% | ન્યૂનતમ (સામાન્ય રીતે સૌમ્ય) | $40M+ |
Frequently Asked Questions
▾
સેન્ડવીચ એટેક શું છે અને તે કેવી રીતે કામ કરે છે?
સેન્ડવીચ હુમલામાં એક જ બ્લોકમાં ક્રમમાં ત્રણ વ્યવહારોનો સમાવેશ થાય છે. પ્રથમ, હુમલાખોરનો બોટ મેમ્પૂલમાં તમારા પેન્ડિંગ સ્વેપને શોધી કાઢે છે અને તમારા (ફ્રન્ટ-રન) પહેલાં સમાન ટોકન માટે ખરીદ વ્યવહાર સબમિટ કરે છે, જે કિંમતમાં વધારો કરે છે. બીજું, તમારું સ્વેપ હાલના ઊંચા ભાવે કાર્ય કરે છે, જે કિંમતને વધુ આગળ ધકેલશે. ત્રીજું, હુમલાખોર તમારા (બેક-રન) પછી તરત જ વેચાણ વ્યવહાર સબમિટ કરે છે, ફુગાવેલ કિંમતોમાંથી નફો મેળવે છે. હુમલાનું નામ તમારા ટ્રાન્ઝેક્શન હુમલાખોરના બે વ્યવહારો વચ્ચે સેન્ડવિચ કરવામાં આવ્યું છે. હુમલાખોરનો નફો નીચા પ્રી-ફ્રન્ટ-રન ભાવે ખરીદવાથી અને તમારા વેપાર પછીના ઊંચા ભાવે વેચવાથી થાય છે. તમારી ખોટ એ તમને મળેલી કિંમત અને ફ્રન્ટ-રન વિના તમને મળેલી કિંમત વચ્ચેનો તફાવત છે.
હું સમજ્યા વિના કેટલું MEV ગુમાવી રહ્યો છું?
સંશોધન સૂચવે છે કે Ethereum મેઈનનેટ પર સરેરાશ DEX વેપારી $1,000 થી ઉપરના વેપાર પર MEV ને લગભગ 0.1-0.5% વેપાર મૂલ્ય ગુમાવે છે. સક્રિય DeFi વપરાશકર્તાઓ માટે દર અઠવાડિયે $5,000ના સરેરાશ કદ સાથે 5-10 સોદા ચલાવતા, વાર્ષિક MEV નુકશાન અંદાજે $1,300-$13,000 છે. જે યુઝર્સ ઇલિક્વિડ ટોકન્સનો વેપાર કરે છે, ઉચ્ચ સ્લિપેજ ટોલરન્સ સેટ કરે છે અથવા MEV સુરક્ષા વિના મોટા સોદા કરે છે તેમના માટે કુલ આંકડો વધારે છે. તમે EigenPhi અથવા Flashbots Explorer પર તમારું વૉલેટ સરનામું દાખલ કરીને તમારા ઐતિહાસિક MEV નુકસાનને ચકાસી શકો છો, જે સેન્ડવીચ હુમલાઓને ઓળખવા અને નુકસાનનું પ્રમાણ નક્કી કરવા માટે ભૂતકાળના વ્યવહારોનું વિશ્લેષણ કરે છે.
શું Flashbots Protect MEV ને સંપૂર્ણપણે દૂર કરે છે?
Flashbots Protect તમારા ટ્રાન્ઝેક્શનને પબ્લિક મેમ્પૂલમાં એક્સપોઝ કર્યા વિના બ્લોક બિલ્ડરોને સીધો મોકલીને સેન્ડવિચ હુમલાઓને દૂર કરે છે. જો કે, તે MEV ના તમામ સ્વરૂપોને દૂર કરતું નથી. તમારો વ્યવહાર હજુ પણ આર્બિટ્રેજ-આધારિત MEV (જ્યાં બોટ્સ તમારા વેપાર દ્વારા બનાવેલ કિંમતની વિસંગતતાઓ શોધી કાઢે છે અને તેને અનુગામી બ્લોક્સમાં સુધારે છે) અને JIT લિક્વિડિટી MEV (જ્યાં લિક્વિડિટી પ્રદાતાઓ સ્વેપ ફી મેળવવા માટે તમારા વેપારની આસપાસ કેન્દ્રિત પ્રવાહિતા દાખલ કરે છે) ને આધીન હોઈ શકે છે. સેન્ડવીચ ઘટક, જે સામાન્ય રીતે છૂટક વેપારીઓને અસર કરતા MEV ના 60-70% હિસ્સો ધરાવે છે, તે સંપૂર્ણપણે નાબૂદ કરવામાં આવે છે. બાકીના MEV પ્રકારોને સામાન્ય રીતે ઓછા હાનિકારક ગણવામાં આવે છે કારણ કે તે વેપારીઓ પાસેથી શુદ્ધ રીતે કાઢવાને બદલે બજારની કાર્યક્ષમતામાં સુધારો કરે છે.
શું MEV લેયર 2 નેટવર્ક પર સમસ્યા છે?
MEV લેયર 2 નેટવર્ક પર અસ્તિત્વ ધરાવે છે પરંતુ Ethereum mainnet ની સરખામણીમાં ઓછા સ્કેલ પર. L2 બ્લોકનો સમય ઓછો છે (આર્બિટ્રમ પર 250ms, ઑપ્ટિમિઝમ પર 2 સેકન્ડ) બૉટોને પૃથ્થકરણ અને સેન્ડવીચ વ્યવહારો માટે ઓછો સમય આપે છે. L2 ગેસનો ખર્ચ ઓછો છે, જે બોટ ગેસના ખર્ચમાં ઘટાડો કરે છે પરંતુ લઘુત્તમ નફાકારક નિષ્કર્ષણને પણ ઘટાડે છે (બોટ્સ નાના વેપારને લક્ષ્ય બનાવે છે). મોટાભાગના L2s પર કેન્દ્રીયકૃત સિક્વન્સર્સ સૈદ્ધાંતિક રીતે MEV માં જોડાઈ શકે છે અથવા અટકાવી શકે છે. આર્બિટ્રમે સમય-આધારિત ટ્રાન્ઝેક્શન ઓર્ડરિંગ (પ્રથમ આવો-પહેલા-પસંદ) અમલમાં મૂક્યો છે જે અગ્રતા-ગેસ-ઓક્શન ઓર્ડરિંગની સરખામણીમાં MEV ઘટાડે છે. એકંદરે, L2s પર MEV નુકસાન સમાન વેપાર પરિમાણો માટે સમકક્ષ L1 નુકસાનના 30-50% હોવાનો અંદાજ છે.
MEV બૉટો શા માટે અસ્તિત્વમાં છે અને શું તે કાયદેસર છે?
MEV બૉટ્સ અસ્તિત્વમાં છે કારણ કે જાહેર મેમ્પૂલ્સની પારદર્શિતા અને બ્લોકચેન વ્યવહારોના નિર્ધારિત ક્રમ શોષણક્ષમ માહિતી અસમપ્રમાણતા બનાવે છે. બૉટો અત્યાધુનિક ટ્રેડિંગ ફર્મ્સ અને વ્યક્તિગત વિકાસકર્તાઓ દ્વારા સંચાલિત થાય છે જેઓ MEV તકોને શોધવા અને તેનું શોષણ કરવા માટે ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર (ખાનગી નોડ્સ, કો-લોકેશન, કસ્ટમ અલ્ગોરિધમ્સ) માં રોકાણ કરે છે. કાયદેસરતા અસ્પષ્ટ છે: જ્યારે પરંપરાગત સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં ફ્રન્ટ-રનિંગ ગેરકાયદેસર છે, ત્યારે બ્લોકચેન વ્યવહારો નિયમનિત મધ્યસ્થીઓ વિના પરવાનગી વિનાના નેટવર્ક પર થાય છે. કોઈપણ અધિકારક્ષેત્રે જાહેર બ્લોકચેન પર MEV નિષ્કર્ષણને સ્પષ્ટપણે ગુનાહિત બનાવ્યું નથી, જોકે નિયમનકારી ધ્યાન વધી રહ્યું છે. ક્રિપ્ટો ઉદ્યોગે મોટે ભાગે MEV ને પારદર્શક, પરવાનગી વિનાના વેપારના અનિવાર્ય પરિણામ તરીકે સ્વીકાર્યું છે અને અમલીકરણને બદલે પ્રોટોકોલ ડિઝાઇન દ્વારા ઘટાડા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કર્યું છે.
MEV અને સ્લિપેજ વચ્ચે શું તફાવત છે?
સ્લિપેજ એ અપેક્ષિત અમલ કિંમત અને વાસ્તવિક અમલ કિંમત વચ્ચેનો કુલ તફાવત છે. તેના બે ઘટકો છે: કુદરતી કિંમતની અસર (એએમએમની તરલતા વળાંક સામે ટ્રેડિંગની સહજ કિંમત, પૂલ તરલતાને સંબંધિત વેપાર કદના પ્રમાણસર) અને MEV નિષ્કર્ષણ (બોટ મેનીપ્યુલેશનથી વધારાનો ખર્ચ). કુદરતી કિંમતની અસર અનિવાર્ય છે અને MEV સુરક્ષાને ધ્યાનમાં લીધા વિના તમામ AMM ટ્રેડને લાગુ પડે છે. સંરક્ષણ વ્યૂહરચનાઓ દ્વારા MEV નિષ્કર્ષણ ટાળી શકાય તેવું છે. કેલ્ક્યુલેટર વપરાશકર્તાઓને એએમએમ ટ્રેડિંગની અનિવાર્ય કિંમત વિરુદ્ધ MEV શોષણની ટાળી શકાય તેવી કિંમતની સરખામણીમાં તેમની સ્લિપેજ કેટલી છે તે બરાબર બતાવવા માટે આ ઘટકોને અલગ પાડે છે.
Common Mistakes to Avoid
▾
- !DEX વેપારીઓમાં સૌથી વધુ પ્રચલિત ભૂલ એ છે કે વેપાર દીઠ તેને સમાયોજિત કરવાને બદલે ડિફોલ્ટ તરીકે અતિશય ઊંચી સ્લિપેજ સહિષ્ણુતા સેટ કરવી. ઘણા વપરાશકર્તાઓ તેમના DEX ઈન્ટરફેસ પર 1-5% સ્લિપેજને વન-ટાઇમ કન્ફિગરેશન તરીકે સેટ કરે છે અને તેને ક્યારેય સમાયોજિત કરતા નથી, લિક્વિડ ટોકન જોડી માટે પણ કે જેને માત્ર 0.1-0.3% સ્લિપેજની જરૂર હોય છે. ઉચ્ચ સ્લિપેજ સહિષ્ણુતા સીધા MEV નિષ્કર્ષણમાં વધારો કરે છે: $10,000ના વેપાર પર 3% સ્લિપેજ સેટિંગ સેન્ડવીચ બૉટોને જણાવે છે કે તેઓ નફામાં $300 સુધી મેળવી શકે છે. સમાન ટ્રેડ કેપ્સ એક્સ્ટ્રાક્શન પર $30 પર સ્લિપેજ ઘટાડીને 0.3%, MEV એક્સપોઝરમાં 10x ઘટાડો. શ્રેષ્ઠ અભિગમ એ ચોક્કસ વેપારને સફળ થવા માટે જરૂરી ન્યૂનતમ સ્લિપેજ સેટ કરવાનો છે: Uniswap V3 પર મુખ્ય જોડીઓ માટે 0.1-0.3%, સાધારણ પ્રવાહી ટોકન્સ માટે 0.5-1.0%, અને 1-3% માત્ર ઝડપી ગતિશીલ બજારો દરમિયાન અત્યંત પ્રવાહી અથવા અસ્થિર ટોકન્સ માટે.
- !બીજી ગંભીર ભૂલ એ ધારી રહી છે કે MEV માત્ર Ethereum mainnet પર જ થાય છે અને લેયર 2 નેટવર્ક સુરક્ષિત છે. જ્યારે નીચા ટ્રાન્ઝેક્શન ખર્ચ (જે સેન્ડવિચિંગની નફાકારકતા ઘટાડે છે) અને ઝડપી બ્લોક સમય (જે બૉટોને પ્રતિક્રિયા આપવાનો સમય ઘટાડે છે)ને કારણે L2s પર MEV ઓછું ગંભીર છે, ત્યારે MEV હજુ પણ તમામ L2 નેટવર્ક્સ પર અસ્તિત્વ ધરાવે છે. આર્બિટ્રમ, ઑપ્ટિમિઝમ અને બેઝ બધામાં સક્રિય MEV બૉટો છે, જો કે સંકુચિત બ્લોક સમય અને નીચા ગેસ ખર્ચને કારણે વેપાર દીઠ નિષ્કર્ષણ ઓછું છે. મોટાભાગના L2s પર કેન્દ્રીયકૃત સિક્વન્સર્સ સૈદ્ધાંતિક રીતે MEV નિષ્કર્ષણમાં પોતાની જાતને સામેલ કરી શકે છે (સિક્વન્સર MEV), જોકે આજની તારીખે આવું કોઈ સાબિત થયું નથી. વપરાશકર્તાઓએ હજુ પણ L2s પર MEV સંરક્ષણનો ઉપયોગ કરવો જોઈએ, ખાસ કરીને $5,000થી વધુના વેપાર માટે.
- !ત્રીજી સામાન્ય ભૂલ એમઇવી નિષ્કર્ષણ સાથે કુદરતી ભાવની અસરને ગૂંચવવી અને તમામ સ્લિપેજને બોટ પ્રવૃત્તિને આભારી છે. જ્યારે વપરાશકર્તા 10M ડોલરની તરલતા સાથે પૂલ પર ETH ના $100,000નો વેપાર કરે છે, ત્યારે વેપાર પોતે જ યાંત્રિક રીતે કિંમતને આશરે 1% સુધી ખસેડે છે (આ કામ પર સ્વચાલિત બજાર નિર્માતાનું સતત ઉત્પાદન સૂત્ર છે). આ કિંમત અસર MEV નથી; તે AMM ની તરલતા સામે ટ્રેડિંગની મૂળભૂત કિંમત છે. MEV એ બૉટો દ્વારા લાદવામાં આવતી વધારાની કિંમત છે જે વેપારને આગળ ચલાવે છે અને પાછળથી ચલાવે છે. બંનેને એકસાથે જોડવાથી વપરાશકર્તાઓ તેમના MEV નુકસાનને વધુ પડતો અંદાજ આપે છે. ચોક્કસ નુકશાન એટ્રિબ્યુશન પ્રદાન કરવા માટે કેલ્ક્યુલેટર MEV નિષ્કર્ષણ (સંરક્ષણ વ્યૂહરચનાઓ દ્વારા ટાળી શકાય તેવું) થી કુદરતી કિંમતની અસર (અનિવાર્ય, વેપારના કદના પ્રમાણસર અને પૂલ પ્રવાહિતા) ને કાળજીપૂર્વક અલગ કરે છે.
Pro Tip
સૌથી સરળ અને સૌથી અસરકારક MEV સુરક્ષા એ છે કે તમારા વૉલેટના ડિફોલ્ટ RPC ને પબ્લિક Ethereum RPC થી Flashbots Protect (rpc.flashbots.net) પર સ્વિચ કરવું. આ ફેરફાર 30 સેકન્ડ લે છે, તેમાં કોઈ ખર્ચ થતો નથી અને સેન્ડવીચ હુમલાઓને અટકાવતી ખાનગી ચેનલ દ્વારા આપમેળે તમારા તમામ વ્યવહારોને રૂટ કરે છે. મોટા ટ્રેડ્સ ($10,000+) પર મહત્તમ સુરક્ષા માટે, પ્રમાણભૂત DEXs ને બદલે CoW પ્રોટોકોલનો ઉપયોગ કરો, કારણ કે તેની બેચ હરાજી પદ્ધતિ MEV ના તમામ સ્વરૂપો માટે માળખાકીય રીતે પ્રતિરોધક છે, માત્ર સેન્ડવીચ હુમલાઓ માટે જ નહીં. મોટા સ્વેપ માટે તમારા ડિફોલ્ટ RPC અને CoW પ્રોટોકોલ તરીકે Flashbots Protectનું સંયોજન સરેરાશ DeFi વેપારી માટે લગભગ 90% MEV એક્સપોઝરને દૂર કરે છે.
Did you know?
Ethereum ઇતિહાસમાં સૌથી વધુ નફાકારક સિંગલ MEV ટ્રાન્ઝેક્શન 9 નવેમ્બર, 2021 ના રોજ થયું હતું, જ્યારે એક સર્ચર બોટે એક બ્લોકમાં $1 મિલિયનથી વધુની કમાણી કરતા બહુવિધ DeFi પ્રોટોકોલ્સમાં જટિલ આર્બિટ્રેજનો અમલ કર્યો હતો. વ્યવહારમાં Aave પર ખોટી કિંમતવાળી લિક્વિડેશન શોધવી, લિક્વિડેશનનો અમલ કરવો, ત્રણ DEXs પર પરિણામી કિંમતની અસરને આર્બિટ્રેજ કરવી અને સમગ્ર ક્રમને એક અણુ વ્યવહારમાં ઑપ્ટિમાઇઝ કરવાનો સમાવેશ થાય છે. બૉટે ટ્રાન્ઝેક્શન પ્રાધાન્યતા માટે ખાણિયોને ગેસ ફીમાં $150,000 ચૂકવ્યા, જે 12 સેકન્ડથી ઓછા સમયની પુષ્ટિ કરવા માટેના વ્યવહારમાંથી શુદ્ધ નફામાં આશરે $850,000 નેટ છે.
Regional Guides
▾
United States▾
European Union▾
Asia Pacific▾
References
Read the full guide on how to use this calculator effectively
વધુ વાંચો →સાપ્તાહિક ગણિત ટિપ્સ મેળવો
12,000+ સબ્સ્ક્રાઇબર્સ સાથે જોડાઓ કે જેઓ દર અઠવાડિયે કેલ્ક્યુલેટર ટીપ્સ મેળવે છે.